國際營運(yùn)資金管理論文

　　營運(yùn)資金是企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中最具活力的部分，營運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率很大程度上決定了企業(yè)的生存與發(fā)展。小編整理了國際營運(yùn)資金管理論文，歡迎閱讀!

　　國際營運(yùn)資金管理論文篇一

　　淺析營運(yùn)資金管理

　　【摘要】企業(yè)只有解決好營運(yùn)資金管理中存在的問題，合理地利用營運(yùn)資金，提高運(yùn)營資金的運(yùn)用效率，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。

　　【關(guān)鍵詞】營運(yùn)資金現(xiàn)狀 改進(jìn)措施

　　營運(yùn)資金是企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中最具活力的部分，營運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率很大程度上決定了企業(yè)的生存與發(fā)展。從會(huì)計(jì)角度講，營運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額，構(gòu)成要素包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等。這些要素的周轉(zhuǎn)速度及資金占有余額直接影響著企業(yè)經(jīng)營效益，又制約著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。

　　營運(yùn)資金主要在研究企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)使用。如果營運(yùn)資金過量，說明資產(chǎn)利用率不高;如果營運(yùn)資金過少，說明固定資產(chǎn)投資依賴短期債務(wù)融資的程度較高，經(jīng)營上會(huì)受到影響。因此，營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。那么，企業(yè)如何充分利用營運(yùn)資金，提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化呢?

　　一、當(dāng)前企業(yè)營運(yùn)資金狀況

　　(一)營運(yùn)資金不能滿足企業(yè)運(yùn)營需要

　　當(dāng)前在金融危機(jī)影響下，從外部看，市場競爭激烈，企業(yè)銷售利潤低、墊資嚴(yán)重等因素使企業(yè)面臨著資金短缺問題。從企業(yè)內(nèi)部看，不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的需要，大量固定資產(chǎn)的投資，也會(huì)造成營運(yùn)資金短缺情況。企業(yè)要快速發(fā)展壯大必須依靠充足的資金，然而受內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)狀況等因素的影響，營運(yùn)資金短缺正在制約著企業(yè)的發(fā)展。

　　(二)營運(yùn)資金運(yùn)營效率低

　　一些企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度慢影響營運(yùn)資金的使用。一方面許多企業(yè)應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)，賬面應(yīng)收賬款較大，回收周期較長，呆死賬發(fā)生概率較大。企業(yè)只注重市場占有率擴(kuò)大，銷售業(yè)績?cè)黾樱鲆暳藢?duì)應(yīng)收賬款的管理，減少實(shí)際現(xiàn)金流，降低了營運(yùn)資金使用效率。另一方面企業(yè)對(duì)市場產(chǎn)品需求把握不準(zhǔn)確，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)品滯銷，或生產(chǎn)組織協(xié)調(diào)差，使原材料在某個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)上積壓，使產(chǎn)品賬面價(jià)值過高，而可變現(xiàn)能力差，使流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度慢。三是商業(yè)信用使用率低。合理利用應(yīng)付賬款會(huì)使企業(yè)發(fā)展速度加快，并一定程度上解決資金短缺問題，而由于各種原因，多數(shù)企業(yè)沒有很好的利用。

　　(三)信貸資金比重較大

　　對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來說，企業(yè)融資的主要渠道是銀行短期借款，短期借款的優(yōu)點(diǎn)是銀行資金充足，實(shí)力雄厚，能為企業(yè)提供較多的短期資金。銀行借款具有較高的彈性，可以隨借隨還。缺點(diǎn)是資金成本較高，限制條件較多。企業(yè)在信貸資金管理上往往存在誤區(qū)，缺乏對(duì)營運(yùn)資金管理規(guī)劃，在不斷擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營的過程中，存在資金的籌集與運(yùn)用不匹配的現(xiàn)象，一方面大量向銀行借款，另一方面沒有合理安排營運(yùn)資金的使用時(shí)間和使用需求量，使信貸資金在某一時(shí)點(diǎn)上閑置。這樣會(huì)降低信貸資金使用效率，加大企業(yè)資金成本，使企業(yè)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(四)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理

　　企業(yè)在營運(yùn)資金短缺的情況下盲目擴(kuò)大企業(yè)固資資產(chǎn)投資規(guī)模，使長期負(fù)債比例上升，營運(yùn)資金占用比例下降，勢必會(huì)影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，營運(yùn)資金短缺，可能會(huì)使企業(yè)盈利能力下降。如果企業(yè)長期存在資金結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象，很可能會(huì)使企業(yè)資金鏈斷裂。

　　二、加強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)資金管理的措施

　　(一)加強(qiáng)企業(yè)提高和挖掘內(nèi)部融資的能力

　　企業(yè)發(fā)展資金最可靠的來源還是源自企業(yè)內(nèi)部。一是資金籌集的風(fēng)險(xiǎn)較小，不用承擔(dān)過多的籌資成本;二是通過內(nèi)部調(diào)配資金，可以激勵(lì)企業(yè)各部門更加注重通過改善經(jīng)營管理，提高部門產(chǎn)值，增強(qiáng)內(nèi)部驅(qū)動(dòng)力。所以有條件的企業(yè)應(yīng)該不斷提高和挖掘內(nèi)部融資能力，不斷擴(kuò)充自有資金或通過增資擴(kuò)股、出售股份等方式吸納新資本，打造良好的內(nèi)部融資平臺(tái)，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力和發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)實(shí)力的增強(qiáng)又可以提高市場形象和資信水平，為外部融資打好基礎(chǔ)、提供便利，增強(qiáng)可能性。

　　(二)加強(qiáng)資金管理，提高資金使用效率

　　企業(yè)資金從大方向上可以分為生產(chǎn)資金和項(xiàng)目建設(shè)資金，兩者的服務(wù)對(duì)象和運(yùn)營目標(biāo)不同，所以應(yīng)該施以不同的管理方法。對(duì)生產(chǎn)資金一般實(shí)行財(cái)務(wù)統(tǒng)一管理，制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)收統(tǒng)付。尤其是做好資金預(yù)算管理工作，包括銷售預(yù)算、采購預(yù)算、投資預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算等，加強(qiáng)對(duì)與生產(chǎn)相關(guān)的各個(gè)環(huán)節(jié)的資金管理，盤活存量資金，提高資金使用效率。對(duì)項(xiàng)目建設(shè)資金的運(yùn)營管理比生產(chǎn)資金要復(fù)雜一點(diǎn)，其中優(yōu)化設(shè)計(jì)是關(guān)鍵，項(xiàng)目資金的預(yù)期收益率的取得需要設(shè)計(jì)人員對(duì)運(yùn)營方案進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)，合理安排各個(gè)階段的資金量，并給予全程動(dòng)態(tài)跟蹤。這樣，通過合理確定企業(yè)各環(huán)節(jié)貨幣持有量，就可以提高資金利用水平。

　　(三)加強(qiáng)存貨的控制與管理

　　存貨是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中占有比例的大小直接影響存貨周轉(zhuǎn)率，間接影響流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。存貨的高低直接影響資金的使用，因此對(duì)企業(yè)來說，必須對(duì)存貨成本進(jìn)行有效控制，總結(jié)降低存貨成本的途徑，提高資金使用效率。

　　(四)加強(qiáng)應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款的控制與管理

　　首先，要把清欠工作作為的一項(xiàng)考核指標(biāo)。其次，要做好結(jié)算工作，即使暫時(shí)無法收回欠款，也要做到結(jié)算手續(xù)完備，防止一旦發(fā)生訴訟沒有法律依據(jù)。對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的欠款，要及時(shí)簽認(rèn)，防止超過訴訟時(shí)效。第三、要嚴(yán)格控制合同的信用期，在簽訂合同時(shí)將信用條款寫入合同，用法律形式約束對(duì)方，對(duì)于有的惡意拖欠貨款，必要時(shí)停止供貨，以保證資金的安全性。第四、要建立專職清欠機(jī)構(gòu)，聘請(qǐng)專職律師，認(rèn)真研究、利用國家相關(guān)政策，發(fā)揮對(duì)集團(tuán)整體清欠工作的指導(dǎo)作用。

　　企業(yè)要在付款時(shí)同時(shí)注重銷售回款速度，當(dāng)企業(yè)付款周期比收款周期長時(shí)，那么業(yè)務(wù)越多，從供貨商那里獲得的無息貸款也就越多，企業(yè)要在不損害公司信譽(yù)度情況下，用別人的錢賺錢。

　　(五)加強(qiáng)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整

　　企業(yè)要根據(jù)自身經(jīng)營情況，綜合考慮資金成本，盈利能力及將來償還的現(xiàn)金壓力等因素，合理安排流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債的比重，滿足企業(yè)資金需求，同時(shí)要維持流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的合理比例，實(shí)現(xiàn)節(jié)約資金與保持償債能力的平衡。企業(yè)應(yīng)科學(xué)合理地規(guī)劃營運(yùn)資金和長期投資所需的資金需求量與使用量的比例，嚴(yán)格按資金計(jì)劃使用長期投資，嚴(yán)禁由于長期投資資金使用不合理，而占用營運(yùn)資金現(xiàn)象。同時(shí)加快營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)周期，盡可能提高營運(yùn)資金利用率，這樣才不會(huì)因?yàn)殚L期投資增加而減少營運(yùn)資金，使企業(yè)盈利能力下降，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大的現(xiàn)象發(fā)生。

　　(六)加強(qiáng)銀企關(guān)系，提高信用意識(shí)，保證資金鏈

　　當(dāng)前企業(yè)發(fā)展所需資金很大一部分要靠向銀行舉債。向金融機(jī)構(gòu)借款或者企業(yè)之間的互相融資都需要較好的企業(yè)信用做支撐和保證。所以企業(yè)應(yīng)該把信用看作成長發(fā)展的生命線，提高信用意識(shí)，加強(qiáng)自身信用制度的建設(shè)，盡可能減少貸款受限因素，實(shí)現(xiàn)順利融資。同時(shí)注意處理好銀企關(guān)系，靈活選擇借款方式，保持資金暢通。如果銀企關(guān)系不恰當(dāng)，一旦國家緊縮銀根，長期借款無法取得，又急于滿足良好的市場發(fā)展機(jī)會(huì)，就會(huì)出現(xiàn)短貸長投的現(xiàn)象，如果投產(chǎn)前期效益不理想，必定造成企業(yè)資金鏈斷裂，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)激增，處理不當(dāng)甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。

　　(七)加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)劑管理

　　在集團(tuán)內(nèi)設(shè)立資金結(jié)算中心，以管理、協(xié)調(diào)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各成員企業(yè)資金為主要業(yè)務(wù)，受企業(yè)集團(tuán)各成員的委托進(jìn)行資金管理的職能部門，通過資金結(jié)算中心管理和控制資金收支，首先可以為集團(tuán)成員辦理資金融通和結(jié)算業(yè)務(wù)，集中閑置和分散的資金 ，發(fā)揮資金整體優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)資金余缺的調(diào)配，減少對(duì)外貸款，節(jié)約貸款利息支出，提高資金利用效率。

　　(八)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，防范和控制資金風(fēng)險(xiǎn)

　　資金是企業(yè)生存的血液，資金的安全程度直接影響到企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性和持久性。除了強(qiáng)化成本管控，采取有針對(duì)性的控制措施，避免過度擴(kuò)張，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)外，還需要在資金的運(yùn)營管理政策中明確風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制。在決定項(xiàng)目投資前進(jìn)行科學(xué)分析，充分論證，保證資金的安全性、效益性和流動(dòng)性，既保證維持簡單再生產(chǎn)，又適當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)大再生產(chǎn)，將發(fā)展速度控制在一定的比例以內(nèi)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。一旦發(fā)現(xiàn)非常情況，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)處理流程，及時(shí)制定處理方案，將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低。要健全內(nèi)部控制制度，對(duì)企業(yè)資金的整個(gè)運(yùn)營過程實(shí)行事前、事中、事后監(jiān)控，杜絕風(fēng)險(xiǎn)隱患的發(fā)生。

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