國際貨幣基金組織論文(2)
國際貨幣基金組織論文篇二
國際貨幣基金組織何去何從
摘要本文指出國際貨幣基金組織構建的布雷頓森林體制實行固定匯率制,有利于國際貨幣金融秩序的穩(wěn)定。但隨著布雷頓森林體制的崩潰,取而代之的牙買加體制,實行浮動匯率制,加劇了國際金融市場的動蕩,頻發(fā)金融危機,面對金融危機,國際貨幣基金組織表現低能,只立足于救火,未能建立完善的“防火”體制。
關鍵詞IMF 規(guī)定匯率 牙買加體制
中圖分類號:F116 文獻標識碼:A 文章編號:1009-0592(2010)01-126-01
國際貨幣基金組織(IMF)是一個全球性的政府間經濟組織,與世界銀行集團和世界貿易組織一起構成當今國際經濟秩序的支柱。IMF現有185個成員國。①
一、IMF的成立及演進
1944年7月22日在布雷頓森林會議上通過了《國際貨幣基金協定》,成立IMF組織,自協定生效歷經三次修改,第一次修訂案1969年7月28日生效,第二次修訂案1978年4月1日生效,第三次修正案1992年11月11日修訂。
布雷頓森林體制特征,美元與黃金掛鉤,而其他會員國貨幣與美元掛鉤,這實際上是樹立了美元的霸權地位,美元等同于黃金,取得了國際儲備貨幣的地位,然其享有該特權時,也承擔著無條件以黃金向其他國家兌換美元的義務。
1969年―1970年,美國爆發(fā)經濟危機,隨之產生美元危機,美國政府宣布放棄美元兌換黃金,布雷頓森林體制崩潰。
1976年1月,IMF的“二十國臨時委員會”在牙買加首都金斯敦舉行會議,就國際貨幣基金組織框架內各國匯率制度的安排問題磋商,并達成最終協定《牙買加協定》,稱為牙買加體制②牙買加體制的主要特點是浮動匯率合法化、國際儲備多樣化、黃金非貨幣化。
二、對國際貨幣基金組織的評價
(一)積極意義
布雷頓森林體制下的以固定匯率制度,雙掛鉤制度保證了各國匯率的穩(wěn)定,建立了穩(wěn)定有序的國際貨幣金融秩序,為世界經濟特別是西歐和日本經濟的恢復和發(fā)展做出了巨大的貢獻。
(二)消極意義
1.國際貨幣基金組織定位的混亂。關于其性質,有人認為其是“國際貨幣管理機構”,具明顯的公法性質,有人認為是“國際金融組織”,具明顯的私法性質,有人認為是“專門從事國際貨幣與金融業(yè)務的國際機構”,兼具公法私法性質。③我贊同第三種觀點。2.投票權的設置不盡合理。國際貨幣基金組織的理事會和董事會投票采用的是加權投票制,即根據各會員國向基金組織繳納的份額決定其票數,我認為該表決機制如果用于具私法性質金融公司體現了權力和義務一致原則,有利于提高效率。但IMF不僅具有融資功能,更重要的是國際貨幣管理功能,應該說其管理功能是主要的,加權表決制顯然有違國家主權平等原則,因而是不合理的。3.牙買加體制的弊端。浮動匯率制易造成國際金融的不穩(wěn)定,進而影響國際貿易的發(fā)展。4.SDR的總額過少且分配嚴重不公,且SDR未能發(fā)揮國際貨幣的全部功能。5.對發(fā)展中國家的經濟援助條件過于苛刻。6.對金融危機缺乏長久治理之策,IMF限于“救火”,我認為應更注重于“防火”。
三、國際貨幣基金組織的未來
近年來,鑒于IMF現存諸多弊端,且一次接一次的金融危機,IMF表現的低能,引發(fā)了國際社會改革IMF 的熱議。
我國政府認為國際貨幣基金組織在國際貨幣體系中處于核心作用,具有不可替代性,建議發(fā)展中國家應有參與決策的權利。建議增加特別提款權的分配和使用,加強IMF在國際資本流動性的功能。建議各國際經濟組織的分工應該明確。建議IMF幫助成員國解決國際收支失衡難題。不贊成提高基金貸款利率。④
去年11月份召開的二十國集團金融市場和世界金融峰會,美國總統布什就提到了要改革國際貨幣基金組織和世界銀行。他說,國際金融機構很重要,但現在的國際金融機構建立在1944年的經濟秩序之上,應考慮發(fā)展中國家在這兩個機構中的代表性和投票權。⑤
(一)IMF的職能優(yōu)化
MF職能過多,且與其他國際機構分工不甚明確。筆者認為,IMF保留其國際貨幣管理職能,增加金融監(jiān)管功能,制定國際金融監(jiān)管條例,設貨幣金融政策評審機構,設貨幣金融爭端解決機構。將融資功能轉讓于世界銀行履行。這樣IMF就能致力于國際貨幣金融的管理,能致力于防范和解決金融危機問題。
首先,將融資功能轉移于世界銀行,更能發(fā)揮世界銀行的優(yōu)勢,因為世界銀行在貸款的操作更具有經驗,且可以防止IMF與世界銀行之間的職能交叉和貸款標準的沖突。
其次,設貨幣金融政策評審機構,有利于各會員國提高貨幣金融政策的透明度,并保持與基金協定的一致。
再次,設立貨幣金融爭端解決機構,賦予其準司法職能,以便妥善解決各成員國的關于貨幣金融方面的爭端。
最后,制定金融監(jiān)管條例,賦予其法律約束力,各成員國相互合作,共同防范金融危機。
(二)強化SDR的地位
目前SDR只是國際儲備手段之一,SDR只能履行儲備和定值功能,國際社會通過國際條約強行固定SDR的黃金值,使SDR與黃金掛鉤,其他國家的貨幣與SDR掛鉤。建立“SDR”本位制,實行固定匯率制。SDR是唯一的國際通用貨幣。賦予SDR的流通和支付功能。此時的IMF相當于世界的中央銀行,這樣能建立穩(wěn)定的國際貨幣金融秩序,促進世界經濟的發(fā)展。
歐盟歐元區(qū)的建立為世界貨幣的統一作了有益的探索,如果有更多的經濟共同體能像歐盟那樣統一貨幣,從區(qū)域貨幣統一到世界貨幣的統一將指日可待。
四、結論
IMF的改革取決于世界經濟格局的發(fā)展,包括發(fā)達國家之間的利益博弈,發(fā)達國家和發(fā)展中國家之間的利益博弈。經過這次嚴重的金融危機,必能推動國際社會關于改革國際貨幣金融體制的歷程。
注釋:
?、佟、谥芪馁F,肖鷂飛.國際貨幣制度論.國際金融出版社.2005年版.第149頁.
?、哿何?國際組織法.武漢大學出版社.1993年版.第288頁.
④王德迅,張金杰.列國志――國際貨幣基金組織.社會科學文獻出版社.2004年版.第185-186頁.
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