2017證券基礎(chǔ)知識題庫及答案

　　(51) 優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是( )限制。

　　A、 表決權(quán)

　　B、 查閱權(quán)

　　C、 轉(zhuǎn)讓權(quán)

　　D、 分配權(quán)

　　答案：A

　　【解析】：在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東，

　　但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的，一般無表決權(quán)。

　　(52) 下列關(guān)于企業(yè)年金說法有誤的是( )。

　　A、 企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)在投資過程中需要嚴(yán)格遵循有關(guān)法規(guī)確定的投資比例限制

　　B、 企業(yè)年金基金可投資于信用等級為投機(jī)級的金融債和企業(yè)債

　　C、 企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產(chǎn)品

　　D、 企業(yè)年金是指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金

　　答案：B

　　【解析】：B項(xiàng)，企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。

　　(53) 在貨幣市場工具中，下列關(guān)于回購的表述，正確的是( )。

　　A、 回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價

　　格購回所賣證券的交易行為

　　B、 回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議

　　C、 抵押品以企業(yè)債券為主

　　D、 證券的購買方為正回購方，證券的出售方為逆回購方

　　答案：A

　　【解析】：B項(xiàng)，本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款;C項(xiàng)，回購協(xié)議抵押品以國債為主;D項(xiàng)，證券的出售方為正回購方，證券的購買方為逆回購方，正、逆回購是一個問題的兩個方面。

　　(54) 根據(jù)散點(diǎn)圖1-1，可以判斷兩個變量之間存在( )。

　　A、 正線性相關(guān)關(guān)系

　　B、 負(fù)線性相關(guān)關(guān)系

　　C、 非線性關(guān)系

　　D、 函數(shù)關(guān)系

　　答案：A

　　【解析】：

　　(55) 可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式分別是( )。

　　A、 股票、公司債券

　　B、 公司債券、股票

　　C、 都屬于股票

　　D、 都屬于債券

　　答案：B

　　【解析】：可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時間后，持有者有權(quán)按約定的轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票。

　　(56) 債券的發(fā)行人包括( )。

　?、?中央政府;

　　Ⅱ.地方政府;

　?、?金融機(jī)構(gòu);

　　Ⅳ.公司;

　?、?企業(yè)。

　　A、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

　　B、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　答案：C

　　【解析】：債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期限，債券到期時債務(wù)人必須按時歸還本金并支付約定的利息。

　　(57) 關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是( )。

　　A、 不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎(chǔ)利差

　　B、 債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低

　　C、 不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質(zhì)利差

　　D、 如果國債與非國債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差

　　答案：D

　　【解析】： D項(xiàng)，信用利差是指除了信用評級不同外，其余條件全部相同(包括但不限于期限、嵌入條款等)兩種債券收益率的差額。一般而言，投資者會要求更高的收益來補(bǔ)償較高的違約風(fēng)險(xiǎn)，即違約風(fēng)險(xiǎn)越高，投資收益率也應(yīng)該越高。

　　(58) ( )是期貨交易最大的特征。

　　A、 保證金制度

　　B、 盯市制度

　　C、 對沖平倉制度

　　D、 交割制度

　　答案：B

　　【解析】：盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結(jié)算”，即在每個營業(yè)日的交易停止以后，成交的經(jīng)紀(jì)人之間不直接進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，而是將所有清算事務(wù)都交由清算機(jī)構(gòu)辦理。

　　(59) 下列關(guān)于存托憑證的說法不正確的是( )。

　　A、 每張存托憑證一般代表一股股票

　　B、 存托憑證起源于20世紀(jì)20年代的美國證券市場

　　C、 發(fā)行存托憑證可以擴(kuò)大市場容量，增強(qiáng)籌資能力

　　D、 ADR是流通量最大的存托憑證

　　答案：A

　　【解析】：A項(xiàng)，每張存托憑證一般代表不止一股而是許多股股票。

　　(60) 低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者不愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合中的原因是其( )。

　　A、 流動性較差

　　B、 采取高杠桿模式運(yùn)作

　　C、 估值難度大

　　D、 成本高

　　答案：A

　　【解析】：大多數(shù)另類投資產(chǎn)品流動性較差，與傳統(tǒng)投資產(chǎn)品不同，在未遭受損失的前提下，很難將另類投資產(chǎn)品快速出售換取現(xiàn)金。所以，低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者不太愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合當(dāng)中。

　　(61) 下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是( )。

　　A、 按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

　　B、 按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　C、 獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

　　D、 遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生模塊

　　答案：D

　　【解析】：衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種，遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、

　　互換合約是四種基本的衍生工具，也常被稱作“基礎(chǔ)性衍生模塊”。按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可以分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。其中獨(dú)立衍生工具指本身即為獨(dú)立存在的金融合約，例如期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約等。

　　(62) 關(guān)于中央銀行票據(jù)的說法，下列敘述不正確的是( )。

　　A、 中央銀行票據(jù)簡稱央票，一般將央票列在金融債券之列

　　B、 是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證

　　C、 采用利率招標(biāo)和數(shù)量招標(biāo)的方式確定價格

　　D、 流通在市場上的中央銀行票據(jù)以1年期以下的央票為主

　　答案：A

　　【解析】：金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。A項(xiàng)，中央銀行票據(jù)屬于貨幣市場工具，

　　不屬于金融債券。

　　(63) 下列關(guān)于私募基金的說法錯誤的是( )。

　　A、 是一類特殊的機(jī)構(gòu)投資者

　　B、 投資產(chǎn)品面向不超過200人的特定投資者發(fā)行

　　C、 投資者通常是個人投資者，且投資者數(shù)量較多

　　D、 可以投資公募基金公司的產(chǎn)品

　　答案：C

　　【解析】：C項(xiàng)，私募基金的投資者通常是機(jī)構(gòu)投資者或投資經(jīng)驗(yàn)和技巧較為豐富的個人投資者，且投資者數(shù)量較少，因而私募基金所受的法律約束較少，投資渠道、投資策略都會更為多樣化。

　　(64) 金融期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的( )讓渡。

　　A、 雙方面有償

　　B、 單方面有償

　　C、 雙方面無償

　　D、 單方面無償

　　答案：B

　　【解析】：期權(quán)允許買方從市場的一種變動中受益，但市場朝相反方向變動時也不會遭受損失。這意味著期權(quán)的買方和賣方獲利和損失的機(jī)會不是均等的。期權(quán)的買方獲得了好處而沒有任何壞處，獲得了一種權(quán)利而沒有義務(wù)。買方為獲得這種權(quán)利需要事先交付一筆費(fèi)用(期權(quán)費(fèi))給賣方。

　　(65) 下列股票估值方法不屬于相對價值法的是( )。

　　A、 市盈率模型

　　B、 企業(yè)價值倍數(shù)

　　C、 市銷率模型

　　D、 經(jīng)濟(jì)附加值模型

　　答案：D

　　【解析】：股票估值可以分為內(nèi)在價值法和相對價值法兩種基本方法。其中，相對價值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率等指標(biāo)與其競爭者進(jìn)行對比，以決定該公司價值的方法。包括市盈率模型、市凈率模型、市現(xiàn)率模型、市銷率模型和企業(yè)價值倍數(shù)。

　　(66) 下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是( )。

　　A、 經(jīng)濟(jì)增長

　　B、 流動性風(fēng)險(xiǎn)

　　C、 政治因素

　　D、 利率、匯率與物價波動

　　答案：B

　　【解析】：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可稱為市場風(fēng)險(xiǎn)，是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個金融市場的不確定性的加強(qiáng)，其沖擊是屬于全面性的，主要包括經(jīng)濟(jì)增長、利率、匯率與物價波動，以及政治因素的干擾等。

　　(67) 按債券交易方式分類，商業(yè)銀行柜臺市場的交易品種是( )。

　　A、 質(zhì)押式回購

　　B、 現(xiàn)券交易

　　C、 買斷式回購

　　D、 遠(yuǎn)期交易

　　答案：B

　　【解析】：按債券交易方式分類，銀行間債券市場的交易品種有現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購、買斷式回購、遠(yuǎn)期交易、債券借貸;交易所債券市場的交易品種有現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購、融資融券;商業(yè)銀行柜臺市場的交易品種是現(xiàn)券交易。

　　(68) 如果投資者希望以即時的市場價格進(jìn)行證券交易，就會下達(dá)( )。

　　A、 市價指令

　　B、 隨價指令

　　C、 限價指令

　　D、 止損指令

　　答案：A

　　【解析】：如果投資者希望以即時的市場價格進(jìn)行證券交易，就會下達(dá)市價指令。另外，在連續(xù)競價交易中，證券價格是不斷變化的，在投資者下達(dá)市價指令后仍可能發(fā)生變化，這時投資者將面臨新的市場價格。

　　(69) 發(fā)行價格高于面值稱為溢價發(fā)行，溢價發(fā)行所得的溢價款列為( )。

　　A、 公司資本公積金

　　B、 股本賬戶

　　C、 盈余公積

　　D、 留存收益

　　答案：A

　　【解析】：發(fā)行價格高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部分記入股本，超額部分記人資本公積。

　　(70) 關(guān)于金融債券的說法錯誤的是( )。

　　A、 政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)

　　B、 商業(yè)銀行債券的發(fā)行人是商業(yè)銀行

　　C、 非銀行金融機(jī)構(gòu)債券由非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行

　　D、 證券公司債和證券公司短期融資券由銀行發(fā)行

　　答案：D

　　【解析】： D項(xiàng)，金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。

　　金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。其中證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行。

　　(71) 本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種( )。

　　A、 證券抵押貸款

　　B、 融資租賃

　　C、 信用貸款

　　D、 金融衍生品

　　答案：A

　　【解析】：回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主。

　　(72) 關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，下列說法不正確的是( )。

　　A、 財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報(bào)表

　　B、 資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告時點(diǎn)通常為會計(jì)季末、半年末或會計(jì)年末

　　C、 利潤表被稱為企業(yè)的“第一會計(jì)報(bào)表”

　　D、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資(也稱融資)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　答案：C

　　【解析】：C項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債表被稱為企業(yè)的“第一會計(jì)報(bào)表”，報(bào)告了企業(yè)在某一時點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況。

　　(73) 個人狀況會影響個人投資者的投資需求，個人狀況不包括( )。

　　A、 個人投資者是否就業(yè)

　　B、 個人投資者的年齡

　　C、 個人投資者的工作穩(wěn)定性

　　D、 婚姻狀況

　　答案：D

　　【解析】：D項(xiàng)屬于影響個人投資者的投資需求的家庭狀況。

　　(74) 關(guān)于交易成本，以下表述錯誤的是( )。

　　A、印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的現(xiàn)金

　　B、 證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金費(fèi)率

　　C、 有證券交易結(jié)束后還需要支付證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一定費(fèi)用，這部分費(fèi)用稱為過戶費(fèi)

　　D、 傭金是指交易成功后，投資者根據(jù)交易筆數(shù)付給經(jīng)紀(jì)人的費(fèi)用

　　答案：D

　　【解析】：D項(xiàng)，傭金是指交易成功后，投資者根據(jù)交易額，按照一定比例付給經(jīng)紀(jì)人的費(fèi)用，是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

　　(75) 按期權(quán)買方權(quán)利的不同，期權(quán)可分為( )。

　　A、 看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

　　B、 價內(nèi)期權(quán)和價外期權(quán)

　　C、 美式期權(quán)和歐式期權(quán)

　　D、 認(rèn)股期權(quán)和備兌期權(quán)

　　答案：A

　　【解析】：按期權(quán)買方的權(quán)利分類，期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種?？礉q期權(quán)是指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約，又稱買入期權(quán);看跌期權(quán)是指期權(quán)買方擁有一種權(quán)利，在預(yù)先規(guī)定的時間以執(zhí)行價格向期權(quán)賣出者賣出規(guī)定的標(biāo)的資產(chǎn)，又稱賣出期權(quán)。

下一頁分享更多有關(guān)“2017證券基礎(chǔ)知識題庫及答案”的內(nèi)容