幾種投資渠道
幾種投資渠道
隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與居民個(gè)人收入的不斷增加,城鄉(xiāng)居民的理財(cái)需求越來(lái)越強(qiáng)烈,個(gè)性化的理財(cái)投資規(guī)劃需求突出,金融投資工具的發(fā)展,其他投資品種的層出不窮,不斷給投資市場(chǎng)增添絢麗光彩。據(jù)小編了解得知,羅列了以下6中融資渠道,供大家設(shè)計(jì)個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃時(shí)的參考。
投資渠道一、銀行
資金放入銀行:2013年下半年,銀行理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率約為5.1%(包含余額寶、微信理財(cái)通等“團(tuán)購(gòu)”大額協(xié)議存款的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)工具),對(duì)投資人沒(méi)有金額門檻。
資金貸出銀行:貸款為年利率約為7%到10%,加上隱性成本,如以貸轉(zhuǎn)存、第三方中介費(fèi)等,貸款的總成本約為年8%到12%。
案例:余額寶打包2500億零碎活期存款,“團(tuán)購(gòu)”銀行大額協(xié)議存款,近半年來(lái),年化收益率平均超過(guò)4.9% 。
投資渠道二、信托公司
資金放入信托:信托資金來(lái)源包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。其中,個(gè)人投資者資金一般通過(guò)第三方理財(cái)和私人銀行募集;投資人單筆一般在300萬(wàn)左右,平均收益約為8.8%。第三方機(jī)構(gòu)募集的費(fèi)用約為2%,資金募集的總成本約為11%。
資金貸出信托:包含各項(xiàng)費(fèi)用,總?cè)谫Y成本一般在年利率13%-20%之間。平均單筆貸款融資1.9億元。
案例:30億頭號(hào)信托重中誠(chéng)信托“誠(chéng)至金開1號(hào)”,通過(guò)相關(guān)隱性擔(dān)保的方式,投資人以平均年收益率7%退出,人均投資428萬(wàn)元。比原定10%年收益率低了3個(gè)點(diǎn)。
投資渠道三、基金子公司
資金投入:基金子公司資金主要來(lái)源于個(gè)人投資者,一般通過(guò)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)募集;投資人單筆一般在100萬(wàn)左右,平均收益率約為年10%。第三方機(jī)構(gòu)募集的費(fèi)用約為3%,募資總成本約為13%。
資金貸出:融資方通過(guò)基金子公司融資,總成本約為年利率15%-24%之間,單筆融資額一般在3千萬(wàn)—2億元之間。
投資渠道四:股市委托貸款
資金投入股市:2013年A股平均投資收益率為年8%左右,約2成的股民達(dá)到8%的收益水平,3成股民保本,5成股民出現(xiàn)虧損。
資金貸出股市:很多上市公司通過(guò)銀行向其他企業(yè)發(fā)放委托貸款,合同利率加上各類中間費(fèi)用,平均融資總成本約為年15%,單筆貸款融資在5000萬(wàn)~5億元之間。
案例:2013年12月,熊貓煙花集團(tuán)股份有限公司公告,委托九江銀行廣州分行,向創(chuàng)視界(廣州)媒體發(fā)展有限公司,發(fā)放委托貸款1.3億元,委托貸款期限一年,年利率12%,按季付息。
投資渠道五:私募基金
資金投入私募:債權(quán)類私募基金年收益率平均約12%,股權(quán)類收益率平均約年15%。投資門檻奇高,一般為1000萬(wàn)元以上,且風(fēng)險(xiǎn)較大,投資人與融資方共同或部分承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
資金貸出私募:項(xiàng)目融資總成本約為年利率24%。單筆融資額一般在5千萬(wàn)—50億元之間。
案例:2011年,星浩資本I期(股權(quán)類基金)募集資金規(guī)模達(dá)37億元,單個(gè)投資人資金最少3千萬(wàn)元。項(xiàng)目路演時(shí)假設(shè),最理想情況下,年收益率有可能接近35%。2014年宣布,預(yù)期收益率可能回歸市場(chǎng)行情,約為年16%。
投資渠道六:P2P借貸
資金投入:因線上線下、金額大小、運(yùn)營(yíng)模式、擔(dān)保方式等因素而差異較大,但大多從民間募集,資金成本在8%到15%不等。
資金貸出:分為投項(xiàng)目或貸個(gè)人。投項(xiàng)目的如機(jī)構(gòu)本身無(wú)小貸資質(zhì),則有違規(guī)貸款風(fēng)險(xiǎn)。而投個(gè)人則不得不面對(duì)資金額小,需要大量業(yè)務(wù)來(lái)促規(guī)模的情況。
案例:2013年大量P2P公司跑路倒閉,但是大浪淘沙下留下的“有后臺(tái)”平臺(tái)不乏優(yōu)秀成績(jī),重線下國(guó)內(nèi)最大資產(chǎn)規(guī)模的“宜信”,重線上14年初拿到A輪投資的“人人貸”,銀行血統(tǒng)的“陸金所”,大型民企撐腰的“惠人貸”,均都在風(fēng)險(xiǎn)較好控制的基礎(chǔ)上提供著超過(guò)10%的投資收益。