負(fù)利率時(shí)代如何調(diào)整投資方向

　　　　負(fù)利率時(shí)代是指物價(jià)指數(shù)(CPI)快速攀升，導(dǎo)致銀行存款利率實(shí)際為負(fù)的這樣一段時(shí)期。2015年10月，中國(guó)步入負(fù)利率時(shí)代。那么，再這樣的時(shí)代下，如何調(diào)整投資方向呢?

　　余額寶：收益可能還會(huì)再低

　　余額寶在前兩年讓人眼前一亮，其相對(duì)于同類產(chǎn)品收益較高，而且交易便利。不過現(xiàn)在就算界面再漂亮廣告再多，熱度也大不如前，因?yàn)樗找鏇]那么可觀了。

　　以下是余額寶7日年化收益走勢(shì)圖

　　在貨幣政策持續(xù)寬松的背景下，利率將持續(xù)下行，余額寶收益率日后或?qū)⑦M(jìn)一步下降。留一點(diǎn)余額寶作為現(xiàn)金管理工具應(yīng)對(duì)日常所需是必要的，但一味將大量本金放進(jìn)去就不明智了。

　　債券：穩(wěn)定收益的王牌

　　就目前的市場(chǎng)情況來看，債券基金絕對(duì)有資本傲嬌地說“在穩(wěn)健型投資產(chǎn)品中，我受萬人矚目”。

　　一方面，市場(chǎng)仍處于震蕩期，作為一個(gè)與股市絕緣的避風(fēng)港，債券是最佳選擇。

　　另外，由于目前的經(jīng)濟(jì)下行還在持續(xù)，CPI短期內(nèi)難見起色，未來進(jìn)一步的利率寬松或?qū)⒊掷m(xù)，因此，購(gòu)買債基才是能夠令投資穩(wěn)中有升的理財(cái)方法。

　　地產(chǎn)：雙降成為更多人買房的理由之一

　　房?jī)r(jià)真是貫穿社會(huì)發(fā)展始終的長(zhǎng)青話題。房?jī)r(jià)走向受多種因素影響，利率環(huán)境是其中之一。

　　低利率可以降低買房者的月供，而降準(zhǔn)之后，銀行又有了更多的可貸資金，更多人加入到買房大軍中是一種趨勢(shì)。

　　投資規(guī)劃的步驟

　　1.為當(dāng)前消費(fèi)預(yù)留充足的資金

　　主要為客戶預(yù)留供衣食住行、娛樂及醫(yī)療等基本生活開支需要，剩余資金方可用于投資。

　　2.建立投資目標(biāo)

　　要根據(jù)客戶的特征和需求，設(shè)定恰當(dāng)?shù)耐顿Y目標(biāo)。

　　3.制訂投資計(jì)劃

　　在為客戶設(shè)定具體合適投資目標(biāo)的基礎(chǔ)上，可以初步擬訂投資計(jì)劃書，內(nèi)容包括投資目標(biāo)、目標(biāo)金額、實(shí)現(xiàn)時(shí)間等。

　　4.評(píng)估投資工具

　　主要是評(píng)估每個(gè)投資工具的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

　　5.選擇合適的投資工具

　　這一步主要是選擇收集進(jìn)一步的投資信息，選取與投資目標(biāo)相一致的投資工具。最好的投資工具未必是收益最大的工具，其他的因素如風(fēng)險(xiǎn)和稅負(fù)的考量可能影響更大。例如，一個(gè)客戶想獲得最大的紅利收入，理論上應(yīng)購(gòu)買發(fā)放高紅利的股票，但是如果發(fā)行這只股票的公司破產(chǎn)的可能性比較大，且一旦這個(gè)公司破產(chǎn)，客戶將失去所有投資，那么此時(shí)建議客戶購(gòu)買紅利發(fā)放相對(duì)較少一些，但破產(chǎn)可能性小的公司的股票就更明智一些。仔細(xì)挑選投資工具是投資成功的關(guān)鍵所在。投資工具的選擇應(yīng)該與投資目標(biāo)一致，并應(yīng)考慮投資收益、風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值的平衡。

　　6.構(gòu)建分散化的投資組合

　　投資組合一般由股票、債券和短期投資構(gòu)成。投資分散化是指通過持有一定數(shù)量的不同投資工具以增加投資收益降低投資風(fēng)險(xiǎn)。也就是我們通常說的不要把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里。

　　7.投資組合管理

　　一旦你確定了投資組合，就應(yīng)監(jiān)督投資組合的表現(xiàn)，不斷比較其實(shí)際投資業(yè)績(jī)和期望投資業(yè)績(jī)之間的關(guān)系，并及時(shí)做出調(diào)整。這個(gè)過程需要賣出一些投資工具，并用余額重新購(gòu)置新的投資工具。