股票期權(quán)交易是什么
股票期權(quán)交易實(shí)際上是一種股票權(quán)利的買賣，即某種股票期權(quán)的購買者和出售者，可以在規(guī)定期限內(nèi)的任何時(shí)候，不管股票市價(jià)的升降程度，分別向其股票的出售者和購買者，以期權(quán)合同規(guī)定好的價(jià)格購買和出售一定數(shù)量的某種股票。期權(quán)一般有兩種：一種是看漲期權(quán);另一種是看跌期權(quán)，即投資者可以以協(xié)議價(jià)格賣出一定數(shù)量的某種股票的權(quán)利。以下小編來告訴大家什么是股票期權(quán)交易吧!
股票期權(quán)交易是什么
一、適當(dāng)性管理
1. 投資者如何參與期權(quán)模擬交易?
投資者在參與期權(quán)模擬交易前，需對股票期權(quán)的相關(guān)基礎(chǔ)知識有比較全面的了解，認(rèn)識期權(quán)交易的主要風(fēng)險(xiǎn)，了解期權(quán)的簡單策略應(yīng)用，并且對上交所股票期權(quán)的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則有一定的了解。做好上述相關(guān)知識準(zhǔn)備后，投資者可以向所在期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)咨詢，按照相關(guān)要求申請開立期權(quán)全真模擬交易賬戶，參與到期權(quán)模擬交易中來。
2. 投資者申請交易權(quán)限時(shí)，需滿足什么樣的模擬交易經(jīng)歷?
個(gè)人投資者申請一級、二級或者三級交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷。一級投資者模擬交易經(jīng)歷須包括備兌開倉及保護(hù)性認(rèn)沽期權(quán)的買入開倉、相對應(yīng)的平倉以及行權(quán); 二級投資者模擬交易經(jīng)歷須在一級投資者模擬交易經(jīng)歷的基礎(chǔ)上增加期權(quán)合約的買入開倉、賣出平倉; 三級投資者模擬交易經(jīng)歷須在一級、二級投資者模擬交易的基礎(chǔ)上增加期權(quán)合約的賣出開倉及買入平倉。
3. 投資者如何申請調(diào)高或調(diào)低交易權(quán)限?
投資者的知識測試成績、期權(quán)模擬交易經(jīng)歷等發(fā)生變化，滿足較高交易權(quán)限對應(yīng)的資格要求的，可以向期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請調(diào)高其交易權(quán)限。出現(xiàn)上述規(guī)定情形的，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《適當(dāng)性指引》規(guī)定以及期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的約定，對投資者的申請進(jìn)行審核;投資者的申請符合條件的，可以對其交易權(quán)限進(jìn)行調(diào)整。
投資者也可以向期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請調(diào)低其交易權(quán)限，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者要求調(diào)低其交易權(quán)限至相應(yīng)級別。
4. 期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)在何種情況下可以自行調(diào)低投資者的交易權(quán)限?
期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶的實(shí)際情況已經(jīng)不符合其交易權(quán)限對應(yīng)的資格要求的，或者出現(xiàn)期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同中約定的調(diào)低交易權(quán)限的情形的，可以自行調(diào)低投資者交易權(quán)限。
5. 期權(quán)投資者的交易權(quán)限被調(diào)低后，投資者的交易會受到怎樣的影響?
期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者的申請或者自行調(diào)低投資者的交易權(quán)限級別的，投資者應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整后的交易權(quán)限進(jìn)行期權(quán)交易，即原有相應(yīng)更高級別的交易權(quán)限將受到限制。
期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者申請調(diào)整其交易權(quán)限或者自行調(diào)低投資者交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)就調(diào)整后可能增加的投資風(fēng)險(xiǎn)或者可能喪失的交易權(quán)限對投資者進(jìn)行提示，并對相關(guān)告知和提示材料予以記錄留存。期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)自行調(diào)低投資者交易權(quán)限的，還應(yīng)當(dāng)至少提前三個(gè)交易日通過紙面或者電子形式告知投資者并予以記錄留存。
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