炒期貨基本知識(shí)
期貨是一種合約形式交易的東西，交易的對(duì)象就是以買(mǎi)賣(mài)合約為主。那么你對(duì)炒期貨了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于炒期貨基本知識(shí)的內(nèi)容，希望大家喜歡!
期貨的概念
期貨分商品期貨和股票期貨。
期貨是相對(duì)現(xiàn)貨而言的。他[1] 們的交割方式不同。現(xiàn)貨是現(xiàn)錢(qián)現(xiàn)貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉(zhuǎn)讓。期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進(jìn)行現(xiàn)貨交割的。所以，期貨的大戶(hù)機(jī)構(gòu)往往是現(xiàn)貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以?xún)r(jià)格投機(jī)。普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機(jī)，而商品的投機(jī)價(jià)值往往和現(xiàn)貨走勢(shì)以及商品的期限等因素有關(guān)。
開(kāi)戶(hù)很簡(jiǎn)單，找一家期貨公司開(kāi)戶(hù)就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進(jìn)場(chǎng)交易了。
期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應(yīng)商品實(shí)價(jià)的定金——保證金——就可以了。具體的保證金比例有期貨交易所根據(jù)市場(chǎng)情況定，各期貨公司也會(huì)有所調(diào)整。
例如，你買(mǎi)進(jìn)商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價(jià)格是每單位一萬(wàn)元。那你只需付出1000元就可以買(mǎi)A商品一個(gè)單位了。如果A商品的價(jià)格漲了10%，那你就翻番了，你的1000變成2000。如果A商品的價(jià)格跌了10%，你就賠光了，你此刻要是平倉(cāng)你的1000就變成了0，要想繼續(xù)持倉(cāng)，就必須追加保證金。許多人往往因?yàn)椴环袌?chǎng)，不斷追加保證金，最后家破人亡。
國(guó)內(nèi)目前有公司代理做期貨的外盤(pán)交易，但風(fēng)險(xiǎn)很大。
炒期貨的誤區(qū)
缺乏全面、基本的市場(chǎng)認(rèn)識(shí)
很多人加入期貨市場(chǎng)開(kāi)始交易時(shí)，對(duì)市場(chǎng)沒(méi)有全面、基本的認(rèn)識(shí)。他們覺(jué)得只要有錢(qián)就可以直接進(jìn)行交易，然后就開(kāi)始賺錢(qián)。即使需要學(xué)習(xí)也只有幾個(gè)月就夠了。我們很難想像任何專(zhuān)業(yè)只需要這么短的學(xué)習(xí)期間，何況期貨交易顯然不是最簡(jiǎn)單的一種專(zhuān)業(yè)，事實(shí)上它是最困難的專(zhuān)業(yè)。初學(xué)者想在這充滿(mǎn)偉大智慧和嚴(yán)格自律的領(lǐng)域中成為暴發(fā)戶(hù)，跟我這個(gè)書(shū)店職員想在周末給人做腦外科手術(shù)掙些小錢(qián)沒(méi)什么兩樣。
選錯(cuò)了經(jīng)紀(jì)商和經(jīng)紀(jì)公司
國(guó)際知名期貨問(wèn)題研究專(zhuān)家杰克?伯恩斯坦說(shuō)，一個(gè)想從事商品期貨交易的人在交易前必須做出幾個(gè)關(guān)鍵性決策，其中最重要的決策之一就是選擇經(jīng)紀(jì)商。根據(jù)我的了解，現(xiàn)在開(kāi)戶(hù)的朋友都是根據(jù)傭金和開(kāi)戶(hù)保證金多少來(lái)選擇經(jīng)紀(jì)商，而各家經(jīng)紀(jì)公司也以此來(lái)拉客戶(hù)。我認(rèn)為這是非常錯(cuò)誤和幼稚的做法，做為經(jīng)紀(jì)公司來(lái)講，這樣的后果必是兩敗俱傷。而對(duì)交易者來(lái)說(shuō)，最后導(dǎo)致你成功與失敗的最重要因素顯然不是傭金和保證金，而是你最初的交易指導(dǎo)者、你的交易風(fēng)格和交易策略、你最終能否戰(zhàn)勝人性弱點(diǎn)等等。那么你選擇經(jīng)紀(jì)公司，一定要先看看它能否提供正確的引導(dǎo)，是否提供符合你風(fēng)格的交易環(huán)境。 比如你是日內(nèi)交易或短線(xiàn)交易，那么就選擇可以給你提供設(shè)備和下單迅速的公司。如果你是一個(gè)新手，幾乎沒(méi)有任何期貨交易經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)可能神經(jīng)緊張、搖擺不定，那么就選擇具有耐心和交易經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)紀(jì)公司。如果你是長(zhǎng)期和獨(dú)立的交易者，那么就選擇能夠提供基本數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)資料的經(jīng)紀(jì)公司等等。不止一次聽(tīng)說(shuō)，新手介入市場(chǎng)，經(jīng)紀(jì)人告訴他的學(xué)習(xí)方法竟然是當(dāng)日交易，說(shuō)是交易中練手，這是多么害人，當(dāng)日交易是最難學(xué)習(xí)的交易風(fēng)格之一，它要求你能夠在瞬間判斷情況，其中直覺(jué)扮演很關(guān)鍵的角色。因此新手由此入門(mén)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)非常大。想想看有多少人就是在這樣的交易中失去了金錢(qián)和信心，最后傷心滿(mǎn)懷離開(kāi)了期貨。這難道不是經(jīng)紀(jì)商和期貨公司的責(zé)任嗎?我想一個(gè)好的經(jīng)紀(jì)商，應(yīng)該是一個(gè)合格負(fù)責(zé)的經(jīng)紀(jì)商，他會(huì)給自己的客戶(hù)提供最好的交易學(xué)習(xí)的平臺(tái)，讓客戶(hù)最短時(shí)間了解這個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)作和機(jī)理，幫助他們建立自己的交易規(guī)則，能夠讓新手在最初的學(xué)習(xí)期間少虧慢虧以致最終穩(wěn)定獲利，真正達(dá)到雙贏(yíng)。如果一個(gè)期貨公司能夠做到這樣，并以此為公司品牌，那么還愁客戶(hù)缺乏嗎?
缺乏交易知識(shí)和交易技巧
在開(kāi)始學(xué)習(xí)之前，需要先知道應(yīng)該學(xué)些什么。很多人認(rèn)為學(xué)習(xí)就是學(xué)習(xí)指標(biāo)，他們相信只要找到那個(gè)有效的指標(biāo)交易就可以成功，這是天大的誤會(huì)。這種想法讓初學(xué)者誤認(rèn)為頂尖交易者擁有某種秘訣，只要找到秘訣他們也可以成功。期貨市場(chǎng)是買(mǎi)家和賣(mài)家因?yàn)槟撤N原因聚集在一起交換貨物、進(jìn)行交易的地方。在這個(gè)斗智斗勇的高級(jí)游戲中，要獲得勝利需要正確的行情分析同時(shí)，更需要高超的交易技巧，行情分析包括基本分析、技術(shù)分析、心理分析。交易技巧包括交易計(jì)劃的制定、資金的合理分配、情緒的控制等等，只有將兩者結(jié)合起來(lái)才能夠穩(wěn)定賺大錢(qián)。在所有的交易者中，大多數(shù)人沒(méi)有認(rèn)識(shí)到去學(xué)習(xí)這些知識(shí)并掌握這些分析方法，所以他們的交易或者是沒(méi)有建立止損;或者過(guò)量交易。而這兩種交易恰恰是最容易發(fā)生巨大損失的交易。
為什么這樣說(shuō)?
一方面，無(wú)論你加入市場(chǎng)有多久，無(wú)論采用什么樣的分析方法投入交易，你的成功率都不會(huì)是100%，能達(dá)到60%就不錯(cuò)了，那么你介入交易前，就要知道自己有可能是錯(cuò)的，你一定要明白達(dá)到某個(gè)價(jià)位或發(fā)生了什么情況，你的判斷是錯(cuò)的，這時(shí)你一定要退出這筆交易，等待下一次機(jī)會(huì)，只有做到了這點(diǎn)，你的損失才是有限的，你才能實(shí)力進(jìn)行下次交易。也許有的朋友會(huì)說(shuō)，這么低的成功率怎么能賺到錢(qián)呢?那就是輸時(shí)賠小錢(qián)，賺時(shí)贏(yíng)大錢(qián)。
另一方面，交易是對(duì)不確定的未來(lái)情況的處理，無(wú)論你采取什么方法你都不能絕對(duì)保證你認(rèn)定的情況就一定會(huì)發(fā)生，既然是這樣，你為什么要全倉(cāng)買(mǎi)入?如果說(shuō)有人把期貨當(dāng)做賭博看待，全倉(cāng)買(mǎi)入就是導(dǎo)致這種說(shuō)法之一。因?yàn)槿珎}(cāng)買(mǎi)入的后果是如果判斷錯(cuò)誤，這一次交易就把你掃地出門(mén)，即使不死，也是損失慘重，大傷元?dú)狻Ａ硗膺^(guò)量交易還包括這樣的情況，你的交易方法告訴你今天出現(xiàn)了3個(gè)買(mǎi)入機(jī)會(huì)，你卻因?yàn)楹闷婧筒焕潇o進(jìn)行了4次買(mǎi)入，這第4筆交易甭管是獲利還是虧損，它也是過(guò)量交易。因?yàn)檫@樣的交易會(huì)給你帶來(lái)非常不好的習(xí)慣，膨脹自我、失去控制。交易的最大誘惑和悲哀就是即使什么也不懂，也會(huì)偶爾做對(duì)一次或幾次。然而就是這僅僅的一次或幾次蒙對(duì)，讓你放棄了應(yīng)有的學(xué)習(xí)和反省，以致最后損失了所有的金錢(qián)。 (篇幅有限，請(qǐng)閱讀參考資料)
期貨交易特征
1、期貨交易的雙向性：期貨交易與股市的一個(gè)最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買(mǎi)多也可賣(mài)空。價(jià)格上漲時(shí)可以低買(mǎi)高賣(mài)，價(jià)格下跌時(shí)可以高賣(mài)低補(bǔ)。做多可以賺錢(qián)，而做空也可以賺錢(qián)，所以說(shuō)期貨無(wú)熊市。(在熊市中，股市會(huì)蕭條而期貨市場(chǎng)卻風(fēng)光依舊，機(jī)會(huì)依然。)
2、期貨交易的費(fèi)用低：對(duì)期貨交易國(guó)家不征收印花稅等稅費(fèi)，唯一費(fèi)用就是交易手續(xù)費(fèi)。國(guó)內(nèi)三家交易所目前手續(xù)在萬(wàn)分之二、三左右，加上經(jīng)紀(jì)公司的附加費(fèi)用，單邊手續(xù)費(fèi)亦不足交易額的千分之一。(低廉的費(fèi)用是成功的一個(gè)保證)
3、期貨交易的杠桿作用：杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場(chǎng)里交易無(wú)需支付全部資金，目前國(guó)內(nèi)期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來(lái)交易的權(quán)利。由于保證金的運(yùn)用，原本行情被以十余倍放大。我們假設(shè)某日銅價(jià)格封漲停(期貨里漲停僅為上個(gè)交易日的3%)，操作對(duì)了，我們的資金利潤(rùn)率達(dá)60%(3%÷5%)之巨，是股市漲停板的6倍。(有機(jī)會(huì)才能賺錢(qián))
4、“T+0”交易機(jī)會(huì)翻番：期貨是“T+0”的交易，使您的資金應(yīng)用達(dá)到極致，您在把握趨勢(shì)后，可以隨時(shí)交易，隨時(shí)平倉(cāng)。(方便的進(jìn)出可以增加投資的安全性)
5、期貨是零和市場(chǎng)但大于負(fù)市場(chǎng)：期貨是零和市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)本身并不創(chuàng)造利潤(rùn)。在某一時(shí)段里，不考慮資金的進(jìn)出和提取交易費(fèi)用，期貨市場(chǎng)總資金量是不變的，市場(chǎng)參與者的盈利來(lái)自另一個(gè)交易者的虧損。在股票市場(chǎng)步入熊市之即，市場(chǎng)價(jià)格大幅縮水，加之分紅的微薄，國(guó)家、企業(yè)吸納資金，也無(wú)做空機(jī)制。股票市場(chǎng)的資金總量在一段時(shí)間里會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，獲利總額將小于虧損額。(零永遠(yuǎn)大于負(fù)數(shù))
綜合國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要以及期貨的本身特點(diǎn)都決定期貨有著巨大發(fā)展空間。股指期貨的全稱(chēng)是股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱(chēng)為股價(jià)指數(shù)期貨、期指，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買(mǎi)賣(mài)。作為期貨交易的一種類(lèi)型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。
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