如何學(xué)習(xí)股票投資基礎(chǔ)知識(2)
五、First Among Fundamentals：Earnings and Sales(基本面分析的第一要素：銷售量和收益)
1、良好的銷售量和收益是股市表現(xiàn)優(yōu)異的公司的重要特征，還可進(jìn)一步考察它們的年增長率，當(dāng)然，凈資產(chǎn)收益率和稅前利潤率也是重要參考指標(biāo)。因此，要努力尋找年收益增長率達(dá)到或超過30%、凈資產(chǎn)收益率達(dá)到或超過17%的公司。
2、獲利豐厚的關(guān)鍵是購買那些率先或者正在走出盤整或底部的個股!
六、Relative Price Strength：A Key Technical Tool(股價相對強(qiáng)度是個關(guān)鍵技術(shù)工具)
1、傾向于圖中相對強(qiáng)度曲線呈現(xiàn)最佳上升角度的個股，絕不要購買過去6-12個月中股價相對強(qiáng)度曲線呈現(xiàn)下降趨勢的個股。
2、所選個股所屬的行業(yè)群體中至少有一只個股也展示了強(qiáng)勢(相對強(qiáng)度指標(biāo)較高)。如果你在該板塊中找不到第二只強(qiáng)勢個股，或者該板塊整體表現(xiàn)不佳，也許你就應(yīng)該重新考慮自己的選擇 。
3、記住在股市大跌的日子里是哪些個股抵抗大勢，把股價實際上抬升了不少。
4、如果剛買的股票下跌了，就別再買了!因為降低平均持股成本是危險的。——有時你可能得以脫身，但長遠(yuǎn)來看，讓個人投資者用好的資本去追隨壞的資本總是個冒險的做法。
七、Know a Stock by the Company It Keeps(通過行業(yè)板塊了解股票)
1、除了在某一特殊時刻展示強(qiáng)勢的特殊板塊之外，你也需要學(xué)會加以辨認(rèn)另一種重要的行業(yè)界變化大趨勢：大機(jī)構(gòu)是大量投資于大盤藍(lán)籌股呢，還是大量投資于變化多端、經(jīng)驗較少的小盤股呢?
2、任何時候，某個行業(yè)界有三四十只個股創(chuàng)出新高，那就是你絕不該錯過的有力線索。
3、與其他行業(yè)相比，醫(yī)藥、計算機(jī)、通訊技術(shù)、軟件、專業(yè)零售及休閑等行業(yè)涌現(xiàn)過更多的股市大贏家;
社會步入老齡化時期，投資、休閑、醫(yī)療更加值得關(guān)注;
汽車、鋼鐵、鋁、機(jī)械、飛機(jī)、鐵路以及建筑都是周期性行業(yè)，因此當(dāng)它們向上突破的時候上升周期也比較短;
與消費行業(yè)相比，大多數(shù)高科技個股的反復(fù)多變性要強(qiáng)兩倍。
4、板塊股價相對強(qiáng)度指標(biāo)能幫你確認(rèn)屬于最強(qiáng)勢的板塊或行業(yè)界的個股。
八、The Importance of Volume and Sponsorship(成交量和持股人的關(guān)系)
1、股價上升絕非偶然，必然有巨大的購買量推動!
2、如果你想買到未來能大幅上升的個股，關(guān)鍵是至少有1-2個優(yōu)秀機(jī)構(gòu)投資者新近大量該股股票。最重要的是最近一個季度有新的買家，其次是最近有大量增倉。
3、留意購買某只個股的基金數(shù)目是否在最近幾個季度里是否穩(wěn)步增長。
九、How to Buy at Just the Right Moment(怎樣在正確的時機(jī)買入)
1、時機(jī)決定一切!
2、一個好的跡象是，隨著股價的上升，從前一天或者前一周開始成交量就會開始大幅增加——這通常意味著籌碼的集中;一個潛在的不利跡象，也即籌碼的分散， 是隨著股價的下降其成交量卻在增加。
3、在基本面的變化為公眾或職業(yè)人士獲悉之前，技術(shù)圖形就已顯出了一些端倪。當(dāng)龍頭股股價見頂?shù)臅r候就更是如此。——有些個股的股價見頂?shù)臅r候其當(dāng)前收益率和預(yù)期收益看起來仍令人欣喜。
4、股價走勢中會呈現(xiàn)股價夯實區(qū)或特殊的底部型態(tài)，它們通常是由于股市指數(shù)盤整而形成的，它往往出現(xiàn)在股價突破創(chuàng)新高并進(jìn)而成倍增長之前。
5、 你應(yīng)當(dāng)買的是在突破創(chuàng)新高的個股，98%的個人投資者都不會這么做。這就是為什么只有少數(shù)人擁有大幅盈利的龍頭股的原因。——除非你習(xí)慣這樣操作，否則你會一直感到不安，很難相信要等到股價接近其近期的最高點時再買入。
6.人們總是在等待這個特定的買入點的時候很不耐煩，特別是因為這時候的股價總是高于底部的股價。他們會問：“為什么不早點在更便宜的時候買，而一定要等到再上升幾個百分點的時候。”我們的目的不是在最便宜的時候買入，因為那時候這支個股大漲的可能性并不大。我們的目的是在最恰當(dāng)?shù)臅r候買入。也即在該股大漲的可能性最大的時候買入。我通過詳細(xì)的歷史研究發(fā)現(xiàn)，如果該股的基本面和技術(shù)因素都對了，那么在這個時機(jī)買入的話其股價絕不會下降8%(止損規(guī)則)，而且大幅度上漲的可能性很大。所以，如果正確操作的話，這是你的最小的風(fēng)險點。 在股價突破的那天，成交量應(yīng)當(dāng)至少比平均成交量增加50%，重要的是，在這個關(guān)鍵的買入點，一定要有大量的職業(yè)投資者的買盤介入。
十、How Chart Patterns Lead to Big Profits(怎樣利用圖線形態(tài)賺大錢)
1、用“賣得高賣得更高”來替代老說法“買低賣高”。
2、有幾種底部型態(tài)是有毛病的，要警惕下述情況：
(1)時間短于1-4周的底部;
(2)總體外形上過于寬大或者上下波動過大的底部;
(3)股價從某個形態(tài)的低點直接飛漲到新高，沒有任何回探，也沒有形成手柄區(qū);
(4)股價突破時成交量沒有同步增長的底部;
(5)板塊中最后一只突破創(chuàng)新高的個股;
(6)手柄區(qū)過于寬大或者上下波動過大(下降20-30%)，或者手柄區(qū)的股價直線下降而不是逐漸下降;
(7)經(jīng)過長期上升后第四次形成的底部，稱“第四階段”底部。
十一、How to Read Stock Charts Like a Pro(怎樣像個職業(yè)投資者那樣解讀股市圖線)
1、“巨大成交量而股價并未隨之繼續(xù)下跌”，這是大機(jī)構(gòu)的巨量買盤支撐著股價。
2、第三個底部、特別是第四個底部，底部變得特別明顯，幾乎每個人都看出來了，但后來的行情卻讓股民大失所望，因為這些底部多數(shù)都不成功。如果你投資“第四階段”的底部，你會有80%失敗的可能性。
3、完善的底部應(yīng)當(dāng)具備這樣的特點：
(1)成交量大于平均值時股價上漲的時間，應(yīng)大于成交量大于平均值時股價下跌的時間;
(2)在一些時間里，股價幾乎沒有什么變動;
(3)在前一年中有1-2次股價上升時成交量巨幅增長。
4、歷史總是重復(fù)的，五年、十年或五十年前有效的規(guī)律今日仍然有效，因為人類的天性和投資者的心理絕不會真正改變。
5、熊市是正常現(xiàn)象，而且是非常有必要的，有助于清除上一輪牛市形成的泡沫，有助于形成新一輪的底部和龍頭股，以便在時機(jī)到來的時候轉(zhuǎn)變?yōu)榕Ｊ?。絕不要在股市下跌的時候灰心喪氣，更不能放棄。
十二、How to Gauge the Stock Market's Health(如何判斷股市的大盤走勢)
1、要在股市上獲得成功必須掌握的三個關(guān)鍵：
首先，必須制定挑選最近個股的選股原則，并利用圖線確定正確的買入時機(jī);
其次，必須制定一套賣出規(guī)則，確定出售時機(jī)和止損原則以規(guī)避可能的巨大虧損;
第三，需要特殊的方法來確定股市大盤是否見頂或見底。
2、當(dāng)多數(shù)指數(shù)見頂、反轉(zhuǎn)并大幅下跌時，3/4的個股(不管你認(rèn)為它們是龍頭股還是垃圾股)都會跟隨大盤的走勢而下跌。許多成長型個股，次要的低質(zhì)量公司的股票，甚至一些高科技公司的股票，其下降幅度可能達(dá)到大盤的兩到三倍。因此，除了要果斷止損外，還要學(xué)會如何判斷股市何時見頂。
3、如果在一次熊市中輸?shù)袅饲皫啄暝谂Ｊ兄蝎@得的盈利，這樣的投資是毫無意義的。與其跟著大盤一直下跌到底，不如在下跌過程的幾個臺階處跳下滑梯!
4、我從不相信任何有關(guān)股市走勢的個人意見，我更愿意研究重要指數(shù)的價格和成交量的每日變化。
5、我從不妄圖預(yù)言股市的未來，我滿足于理解股市的當(dāng)前情況，日復(fù)一日地這么做。
6、把幾個重要指數(shù)放在一起對比，可以幫你在關(guān)鍵反轉(zhuǎn)時刻辨認(rèn)它們之間的不同。例如，某一指數(shù)已創(chuàng)出新低，但另一更廣泛的指數(shù)卻與之不同，始終高于前一低點——這說明股市的某幾個板塊仍保持一定的強(qiáng)勢，而另一板塊卻步入了弱勢。
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