貴金屬投資知識
貴金屬投資知識
貴金屬是指地球儲量較少的貴重金屬，主要包括黃金、白銀，鉑金等。那么你對貴金屬了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于貴金屬投資知識的內(nèi)容，希望大家喜歡!
貴金屬投資知識
隨著紙幣的出現(xiàn)，金屬，不再是古代舊社會體系中為日常生活中商品交易的重要收段，但并不帶表它將漸漸失去貨幣功能而趨進(jìn)于裝飾功能，而是由其穩(wěn)定和稀有的特性隨著人類社會的發(fā)展，黃金演化出了金融屬性，主要體現(xiàn)在貨幣功能和投資交易功能。
一、黃金
黃金既可當(dāng)作一種用途廣泛的商品在社會上流通，又是一種貨幣商品，可作為價值尺度、流通手段、支付手段以及儲存手段等，因此長期來是財富的象征。
黃金逐步演化為金融市場的重要投資交易工具。在黃金現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上，逐步衍生出黃金期貨、期權(quán)、借貸、租賃、紙黃金和黃金賬戶等投資品種，黃金逐漸成為金融投資組合的必要組成部分。黃金的金融投資交易屬性反過來又影響了黃金價格的走勢。
黃金期貨：一般而言，黃金期貨的購買、銷售者，都在合同到期日前出售和購回與先前合同相同數(shù)量的合約，也就是平倉，無需真正交割實金。每筆交易所得利潤或虧損，等于兩筆相反方向合約買賣差額。這種買賣方式，才是人們通常所稱的“炒金”。黃金期貨合約交易只需10%左右交易額的定金作為投資成本，具有較大的杠桿性，少量資金推動大額交易。所以，黃金期貨買賣又稱“定金交易”。
黃金期權(quán)：黃金期權(quán)合同是指規(guī)定按事先商定的價格、期限買賣數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的黃金的權(quán)利。黃金期權(quán)合同也同其他商品和金融工具的期權(quán)合同一樣，分為看漲黃金期權(quán)和看跌黃金期權(quán)?？礉q期權(quán)的買者交付一定數(shù)量的期權(quán)費，獲得在有效期內(nèi)按商定價格買入數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的黃金權(quán)利，賣者收取了期權(quán)費必須承擔(dān)滿足買者需求，隨時按商品價格賣出數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的黃金的義務(wù)?？吹跈?quán)的買者交付一定數(shù)量的期權(quán)費，獲得了在有效期內(nèi)按商定價格賣出數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的黃金權(quán)利，賣出者收取期權(quán)費，必須承擔(dān)買者要求隨時按約定價格買入數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的黃金的義務(wù)。
黃金借貸：黃金借貸類似于人民幣借貸業(yè)務(wù)，即指向客戶借入和貸出黃金的業(yè)務(wù)，銀行賺取借貸利差，國際上有黃金借貸利率的報價。一般而言，黃金借貸的貸放為中央銀行，而借貸方通常為金礦公司。借貸目的目的一般有兩種情況，一是為了滿足金礦企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的需求，二是為了滿足企業(yè)套期保值的需求。而在借貸雙方之間，還存在有各大銀行的中間介入，起到紐帶作用。
黃金租賃：指交易對手向中國銀行租賃黃金，到期歸還同種黃金并以人民幣交付黃金租賃利息的業(yè)務(wù)，承租方擁有黃金在租賃期間的處置權(quán)。
紙黃金：紙黃金指黃金的紙上交易，投資者的買賣交易記錄只在個人預(yù)先開立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn)，而不涉及實物金的提取就是個人憑證式黃金。它的報價類似于外匯業(yè)務(wù)，即跟隨國際黃金市場的波動情況進(jìn)行報價，客戶可以通過把握市場走勢低買高拋，賺取差價。
二、白銀
同黃金有所區(qū)別，銀不僅僅作為一種用于儲藏的資產(chǎn)種類，也是一種比較重要的工業(yè)金屬原料。因此，銀的價格相比黃金價格波動性要強得多。作為一種資產(chǎn)品種，這方面影響其價格的因素同黃金類似，而作為一種工業(yè)原料，則生產(chǎn)和下游行業(yè)之間供需關(guān)系也會對銀價格產(chǎn)生重要的影響。
此外，由于銀的導(dǎo)電性和導(dǎo)熱性的優(yōu)越性，所以在化工方面，銀也有不少的工業(yè)需求，所以，銀作為一種工業(yè)原料的供需情況對飲的價格也有極大的影響。
因此，相比投資于黃金，由于銀既有資產(chǎn)屬性，又有商品屬性，其價格波動情況相對更加復(fù)雜。
三、鉑
鉑的價格比黃金高，但同銀一樣，鉑的價格也是在商品交易所中24小時不停變化的，同時也是工業(yè)金屬原料，在化工行業(yè)中是一種重要的催化劑。
礦在全球的分布非常集中，主要在兩個國家：南非和俄羅斯。這種資源分布結(jié)構(gòu)很容易導(dǎo)致壟斷，對全球鉑的供應(yīng)進(jìn)行控制、甚至直接控制鉑的價格。
所以，進(jìn)行鉑相關(guān)的貴金屬投資，需要綜合考慮上述的因素對鉑價格的波動產(chǎn)生的影響。
貴金屬投資的投資的幾種渠道
一、大宗商品ETF：無論是金、銀還是鉑，投資者都可以通過相關(guān)的ETF進(jìn)行同這三種貴金屬掛鉤的投資交易。通過ETF進(jìn)行貴金屬投資的最大好處是便捷和有著非常好的流動性。
二、股票和基金：除了購買大宗商品ETF之外，投資者還可以通過買入相關(guān)礦業(yè)類上市公司或者貴金屬礦業(yè)類公司構(gòu)建的基金組合，間接地參與到貴金屬的交易中。
三、期貨和期權(quán)：貴金屬的期貨和期權(quán)交易不僅僅為投資者提供流動性充足的交易市場之外，還為投資者提供多種多樣的衍生品合約和投資杠桿。
四、實物：購買央行發(fā)行的金幣或者金條為投資者提供了直接購買這種貴金屬的途徑。當(dāng)然，由于是以實物的形式存在，流動性相對于前三種投資途徑稍差。
五、證書類貴金屬品種：投資者的買賣交易記錄只在個人預(yù)先開立的“貴金屬賬戶”上體現(xiàn),而不涉及實物的提取。盈利模式即通過低買高賣，獲取差價利潤。相對實物交易，其交易更為方便快捷，交易成本也相對較低。國內(nèi)類似的有銀行的紙黃金業(yè)務(wù)。
由于貴金屬有其內(nèi)在的價值存在，基本不存在信用風(fēng)險，天然地?fù)碛斜Ｖ倒δ?，不受通貨膨脹的影響，能夠避免來自金融和政治的系統(tǒng)性風(fēng)險。
貴金屬同股票、債券等投資品種相關(guān)性很低，或者呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。在投資組合中配置部分貴金屬，能夠有效地降低資產(chǎn)組合的風(fēng)險和波動性。因此，可以說貴金屬是進(jìn)行資產(chǎn)多元化非常有效的選擇。而投資貴金屬，需要對影響貴金屬價格的因素和邏輯進(jìn)行理解和研究。
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