募集設(shè)立

　　募集設(shè)立是指由發(fā)起人認購股份公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會公開募集或者向特定對象募集而設(shè)立公司。

　　盤整

　　是指股價經(jīng)過一段急劇上漲或下跌后，開始小幅度波動，進入穩(wěn)定變動階段，這種現(xiàn)象稱為整理，整理是下一次大變動的準備階段。對于整理形態(tài)，投資者通常應(yīng)保持冷靜，不可盲目運作，應(yīng)分清走勢。

　　普通股

　　普通股是指在公司的經(jīng)營管理和贏利及財產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對企業(yè)贏利和剩余財產(chǎn)的索取權(quán)。

　　憑證式國債

　　是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權(quán)，不能上市流通，從購買之日起計息。在持有期內(nèi)，持券人如遇特殊情況需要提取現(xiàn)金，可以到購買網(wǎng)點提前兌取。提前兌取時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的2‰收取手續(xù)費。

　　配股

　　股份公司為了吸收資金，向老股東有償、按持股比例配給一定數(shù)量的股票。

　　平衡型基金

　　平衡型基金是指以既要獲得當期收入，又追求基金資產(chǎn)長期增值為投資目標，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。

　　NASDAQ

　　音譯名“納斯達克”，全稱是美國"全國證券交易商協(xié)會自動報價系統(tǒng)"。它建于1971年，是世界上第一個電子化證券市場。納斯達克的發(fā)展與美國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的成長是相輔相成的，被奉為"美國新經(jīng)濟的搖籃"。

　　內(nèi)幕信息

　　內(nèi)幕信息指有關(guān)發(fā)行人、證券經(jīng)營機構(gòu)、有收購意圖的法人、證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券業(yè)自律性管理組織以及與其有密切聯(lián)系的人員所知悉的，尚未公開的和可能影響證券市場價格的重大信息。

　　內(nèi)幕人員

　　內(nèi)幕人員是指由于持有發(fā)行人的證券，或者在發(fā)行人或者與發(fā)行人有密切聯(lián)系的公司中擔任董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者由于其會員地位、管理地位、監(jiān)督地位和職業(yè)地位，或者作為雇員、專業(yè)顧問履行職務(wù)，能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員。

　　內(nèi)幕交易

　　內(nèi)幕交易就是利用內(nèi)幕信息先一步對市場作出反應(yīng)而形成的不公平交易。內(nèi)幕交易又稱內(nèi)情者交易，指公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、職員、主要股東、證券市場內(nèi)部人員或市場管理人員，以獲取利益或減少經(jīng)濟損失為目的，利用其地位、職務(wù)等便利，獲取發(fā)行人未公開的、可以影響證券價格的重要信息，進行有價證券交易，或泄露該信息的行為。

　　年度報告

　　股份公司一年一度向全體股東公布的正式財務(wù)報告。它表明公司在營業(yè)年度內(nèi)的資產(chǎn)、負債和收益狀況，本年度的利潤分派以及對股東們的其它利益情況，公司須向全體股東(包括末出席年會者)提供一份年度報告副本。

　　認股權(quán)證

　　認股權(quán)證是指由股份有限公司發(fā)行的、能夠按照特定的價格在特定的時間內(nèi)購買一定數(shù)量該公司普通股票的選擇權(quán)憑證，其實質(zhì)是一種普通股票的看漲期權(quán)。

　　認股期限

　　認股期限是指認股權(quán)證的有效期。在有效期內(nèi)，認股權(quán)證的持有人可以隨時認購股份;超過有效期，認股權(quán)自動失效。認股期限的長短因不同國家、不同地區(qū)以及不同市場而差異很大，主要根據(jù)投資者和股票發(fā)行公司的要求而定。

　　認股權(quán)證的"行使價"

　　認股權(quán)證的"行使價"是指以認股權(quán)證換取普通股的成本價。

　　權(quán)證

　　權(quán)證，是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。權(quán)證分兩種：一種是認購權(quán)證，指持有人有權(quán)利在某段期間內(nèi)以預(yù)先約定的價格向發(fā)行人購買特定數(shù)量的標的證券，其實質(zhì)是一個看漲期權(quán);另一種是認沽權(quán)證，指持有人有權(quán)利在某段期間內(nèi)以預(yù)先約定的價格向發(fā)行人出售特定數(shù)量的標券，其實質(zhì)是一個看跌期權(quán)。認股權(quán)證亦分為歐式和美式認股權(quán)證。美式認股權(quán)證允許持有人在股證上市日至到期日期間任何時間均可行使其權(quán)利，而歐式認股權(quán)證的持有人只可以在到期日當日行使其權(quán)利。目前我國主要是歐式權(quán)證。

　　缺口

　　指由于行情的大幅度上漲或下跌，致使股價的日線圖出現(xiàn)當日成交最低價超過前一交易日最高價或成交最高價低于前日最低價的現(xiàn)象。通常情況下，如果缺口不被迅速回補，表明行情有延續(xù)的可能。

　　全面指定交易制度

　　全面指定交易制度是指凡在上海證券交易所交易市場從事證券交易的投資者，均應(yīng)事先明確指定一家證券營業(yè)部作為其委托、交易清算的代理機構(gòu)，并將本人所屬的證券賬戶指定于該機構(gòu)所屬席位號后方能進行交易的制度。

　　錢貨兩清原則

　　錢貨兩清原則又稱款券兩訖、貨銀對付，就是在辦理資金交收的同時完成證券的交收，這是清算交收業(yè)務(wù)的基本原則。錢貨兩清的主要目的是為了防止買空賣空行為的發(fā)生，維護交易雙方正當權(quán)益，保護市場正常運行。

　　企業(yè)風險

　　企業(yè)風險又稱經(jīng)營風險，是指由于企業(yè)經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平改變，從而產(chǎn)生投資者收益下降的可能。

　　期貨交易

　　期貨交易是指買賣雙方約定在將來某個日期以成交時所約定的價格交割一定數(shù)量的某種商品的交易方式。

　　期權(quán)

　　期權(quán)又稱選擇權(quán)，則指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。

　　期中償還

　　期中償還是指在債券最終到期日之前，償還部分或全部本金的償債方式，它包括部分償還和全額償還兩種形式，而且在償還的具體時間上，又有定時償還和隨時償還的區(qū)別。

　　欺詐客戶

　　欺詐客戶指以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規(guī)，在證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為。

　　契約型基金

　　契約型基金又稱單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。

　　全額償還

　　全額償還是指在債券到期之前，償還全部本金，屬于期中償還的一種情況。

　　QFII

　　QFII是Qualified foreign institutional investor (合格的境外機構(gòu)投資者)的首字縮寫。它是一國在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。這種制度要求外國投資者若要進入一國證券市場，必須符合一定的條件，得到該國有關(guān)部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當?shù)刎泿牛ㄟ^嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)刈C券市場。

　　QDII

　　QDII是Qualified domestic institutional investor (合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者)的首字縮寫。它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的證券投資基金。和QFII一樣，它也是在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。

　　收購、出售資產(chǎn)

　　收購、出售資產(chǎn)是指上市公司收購、出售企業(yè)所有者權(quán)益、實物資產(chǎn)或其他財產(chǎn)權(quán)利的行為。上市公司擬收購、出售資產(chǎn)達到以下標準之一時，經(jīng)董事會批準后，應(yīng)在兩個工作日內(nèi)向證券交易所報告并公告：

　　(一)收購、出售資產(chǎn)的資產(chǎn)總額(按最近一期經(jīng)審計的財務(wù)報表或評估報告)占上市公司最近經(jīng)審計的總資產(chǎn)的10%以上;

　　(二)收購、出售資產(chǎn)相關(guān)的凈利潤或虧損的絕對值(按最近一期經(jīng)審計的財務(wù)報告)占上市公司最近經(jīng)審計的凈利潤或虧損絕對值的10%以上，且絕對金額在100萬元以上;

　　被收購、出售資產(chǎn)的凈利潤或虧損無法計算的，不適用本款;被收購、出售資產(chǎn)系整體企業(yè)的部分所有者權(quán)益，被收購、出售資產(chǎn)的凈利潤或虧損以與這部分產(chǎn)權(quán)相關(guān)的凈利潤或虧損計算;

　　(三)收購、出售資產(chǎn)的交易金額(承擔債務(wù)、費用等一并計算)占上市公司最近經(jīng)審計的凈資產(chǎn)總額10%以上。

　　上市

　　指股票及其衍生品種經(jīng)審查同意在證券交易所掛牌交易。

　　實體

　　當日收盤價與開盤價之差。收盤價大于開盤價叫做陽實體，收盤價小于開盤價叫做陰實體。一般情況下，出現(xiàn)陽實體說明買盤比較旺盛，推動股價向上攀升，出現(xiàn)陰實體說明賣盤踴躍，迫使股價節(jié)節(jié)走低。

　　收盤價

　　上海證券交易所交易規(guī)則規(guī)定滬市收盤價為當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(含最后一筆交易)。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。深圳證券交易所交易規(guī)則規(guī)定深市證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價的，以當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(含最后一筆交易)為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

　　上影線

　　當日最高價與收盤價之差。一般說，產(chǎn)生上影線的原因是空方力量大于多方而造成的。股票開盤后，多方上攻無力，遭到空方打壓，股價由高點回落，形成上影線。帶有上影線的K線形態(tài)，可分為帶上影線的陽線、帶上影線的陰線和十字星。不同的形態(tài)，多空力量的判斷是有區(qū)別的。

　　十字星

　　這是一種只有上下影線，沒有實體的K線圖。開盤價即是收盤價，表示在交易中，股價出現(xiàn)高于或低于開盤價成交，但收盤價與開盤價相等。其中：上影線越長，表示賣壓越重。下影線越長，表示買盤旺盛。

　　深證綜合指數(shù)

　　由深圳證券交易所編制，以1991年4月3日為基期，其樣本為在深圳證券交易所掛牌上市的全部股票，基期指數(shù)定為100，以指數(shù)股計算日股份數(shù)為權(quán)數(shù)進行加權(quán)平均計算

　　上證綜合指數(shù)

　　由上海證券交易所編制，以1990年12月19日為基準日，1991年7月15日開始正式發(fā)布。該股價指數(shù)的樣本為在上海證券交易所掛牌上市的全部股票，其中新上市的股票在掛牌的第十一天納入股價指數(shù)的計算范圍。該股票指數(shù)的權(quán)數(shù)為上市公司的總股本。由于我國上市公司的股票有流通和暫時非流通之分，其流通量與總股本并不一致，所以總股本較大的股票對股票指數(shù)的影響就較大。

　　上證180指數(shù)

　　上證180指數(shù)(又稱上證成份指數(shù))是上海證券交易所對原上證30指數(shù)進行了調(diào)整并更名而成的，其樣本股是在所有A股股票中抽取最具市場代表性的180種樣本股票，自2002年7月1日起正式發(fā)布。作為上證指數(shù)系列核心的上證180指數(shù)的編制方案，目的在于建立一個反映上海證券市場的概貌和運行狀況、具有可操作性和投資性、能夠作為投資評價尺度及金融衍生產(chǎn)品基礎(chǔ)的基準指數(shù)。

　　上證50指數(shù)

　　上證50指數(shù)由上海證券交易所編制，于2004年1月2日正式發(fā)布，指數(shù)簡稱為上證50，指數(shù)代碼000016，基日為2003年12月31日，基點為1000點。上證50指數(shù)是根據(jù)科學客觀的方法，挑選上海證券市場規(guī)模大、流動性好的最具代表性的50只股票組成樣本股，以綜合反映上海證券市場最具市場影響力的一批優(yōu)質(zhì)大盤企業(yè)的整體狀況。

　　上證紅利指數(shù)

　　上證紅利指數(shù)挑選在上證所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定、具有一定規(guī)模及流動性的50只股票作為樣本，以反映上海證券市場高紅利股票的整體狀況和走勢。該指數(shù)2005年1月4日發(fā)布。上證紅利指數(shù)是上證所成功推出上證180、上證50等指數(shù)后的又一次指數(shù)創(chuàng)新，是滿足市場需求、服務(wù)投資者的重要舉措。上證紅利指數(shù)是一個重要的特色指數(shù)，它不僅進一步完善了上證指數(shù)體系和指數(shù)結(jié)構(gòu)，豐富指數(shù)品種，也為指數(shù)產(chǎn)品開發(fā)和金融工具創(chuàng)新創(chuàng)造了條件。

　　損益表

　　損益表又稱利潤表, 是用以反映公司在一定期間利潤實現(xiàn)(或發(fā)生虧損)的財務(wù)報表。它是一張動態(tài)報表。損益表可以為報表的閱讀者提供做出合理的經(jīng)濟決策所需要的有關(guān)資料,可用來分析利潤增減變化的原因、公司的經(jīng)營成本、做出投資價值評價等。

　　ST股票

　　滬深交易所在1998年4月22日宣布，將對財務(wù)狀況或其它狀況出現(xiàn)異常的上市公司股票交易進行特別處理(Special treatment)，由于"特別處理"，在簡稱前冠以"ST"，因此這類股票稱為ST股票。

　　實時監(jiān)控

　　實時監(jiān)控是指有關(guān)管理層借助于現(xiàn)代化的電子監(jiān)控系統(tǒng)，并根據(jù)預(yù)先設(shè)定的各種指標對整個交易過程實施追蹤監(jiān)控，以及時發(fā)現(xiàn)證券交易過程中的各種異常情況。

　　事后監(jiān)查

　　事后監(jiān)查是指有關(guān)管理層就有關(guān)證券交易活動實施事后的或階段性的總結(jié)、調(diào)查，去弊存利。

　　市價委托

　　市價委托是指投資者向證券經(jīng)紀商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經(jīng)紀商按證券交易所內(nèi)當時的市場價格買進或賣出證券。

　　時間優(yōu)先

　　時間優(yōu)先是指同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序。電腦申報競價時按計算機主機接受的時間順序排列;書面申報競價時，按證券經(jīng)紀商接到書面憑證的順序排列。

　　三公原則

　　三公原則指公開原則、公平原則和公正原則。公開原則是要求證券發(fā)行人和與發(fā)行證券相關(guān)信息真實、準確、完整地披露。公平原則是要求參與證券發(fā)行與交易活動的一切當事人法律地位平等，合法權(quán)益受到公平保護。公正是要求國家和地方證券監(jiān)管機關(guān)對一切監(jiān)管對象予以公正待遇。

　　上市契約

　　上市契約是指證券獲準上市時，上市公司應(yīng)與證券交易所訂立上市協(xié)議，作為確定上市公司與證券交易所各自權(quán)利和義務(wù)的依據(jù)。

　　上市證券

　　上市證券又稱掛牌證券，是指經(jīng)證券主管機關(guān)批準，并向證券交易所注冊登記，獲得在交易所內(nèi)公開買賣資格的證券。

　　社會公眾股

　　社會公眾股是指我國境內(nèi)社會個人和機構(gòu)，以其合法財產(chǎn)向公司上市流通股份投資所形成的股份。

　　適銷證券

　　適銷證券是指證券持有人在需要現(xiàn)金或希望將持有的證券轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金時，能夠迅速地在證券市場上出售的證券。

　　收入型基金

　　收入型基金是指以獲取當期的最大收入為目的，而投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券為主的基金。

　　私募證券

　　私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對較松、投資者也較少、不采取公示制度。私募證券的投資者多為與發(fā)行者有特定關(guān)系的機構(gòu)投資者，也有發(fā)行公司、企業(yè)的內(nèi)部職工。

　　隨時償還

　　隨時償還是指債券寬限期限過后，發(fā)行人可以自由決定償還時間，任意償還債券的一部分或全部。

　　速動比率

　　速動比率也稱為酸性測試比率，是從流動資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動負債的比值。速動比率的計算公式為：速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債，用來評價流動資產(chǎn)總體變現(xiàn)能力。

　　市盈率

　　市盈率是每股市價與每股稅后凈利的比率，亦稱本益比。其計算公式為：市盈率=每股市價/每股稅后凈利。該指標是衡量股份制企業(yè)盈利能力的重要指標，用股價與每股稅后凈利進行比較，反映投資者對每1元凈利所愿支付的價格。

　　市盈率是估計普通股價值的最基本、最重要的指標之一。一般認為該比率保持在20-30之間是正常的，過小說明股價低，風險小，值得購買;過大則說明股價高，風險大，購買時應(yīng)謹慎。成長性高的公司股票市盈率往往較大。

　　上市輔導(dǎo)

　　上市輔導(dǎo)是指由具有主承銷商資格的證券公司擔任輔導(dǎo)機構(gòu)對擬發(fā)行股票并上市的股份有限公司進行的規(guī)范化培訓(xùn)、輔導(dǎo)與監(jiān)督。

　　上市公告書

　　上市公告書是發(fā)行人在股票上市前向公眾公告發(fā)行與上市有關(guān)事項的信息披露文件，通常包括要覽、緒言、發(fā)行公司概況、股票發(fā)行及承銷、董事、監(jiān)事及高級管理人員持股情況、公司設(shè)立、關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)交易、股本結(jié)構(gòu)及大股東持股情況、公司財務(wù)會計資料、董事會上市承諾、重要事項揭示、上市推薦意見及備查文件目錄十三個部分。

　　上網(wǎng)發(fā)行

　　上網(wǎng)發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，由主承銷商作為唯一“賣方”，投資者在指定的時間內(nèi)，按現(xiàn)行委托買入股票方式進行股票申購的股票發(fā)行方式。按價格決定方式不同，又分為上網(wǎng)定價發(fā)行方式和上網(wǎng)競價發(fā)行方式兩種。

　　審計報告

　　審計報告是審計人員向發(fā)行人及利害關(guān)系人報告其審計結(jié)論的書面文件,也是審計人員在股票發(fā)行準備中盡職調(diào)查的結(jié)論性文件。審計人員出具的審計報告應(yīng)當作為招股說明書的附錄文件，由審計人員對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性負責任。審計報告是注冊會計師根據(jù)獨立審計準則的要求，實施必要的審計程序后，對被審計單位的會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。審計報告是審計工作的最終結(jié)果，具有法定的證明效力。

　　私募債券

　　私募債券是指向與發(fā)行者有特定關(guān)系的少數(shù)投資者募集的債券，私募債券一般不能在證券市場上交易。它與公募債券相對應(yīng)。

　　網(wǎng)上交易

　　是指通過互聯(lián)網(wǎng)渠道，進行證券行情瀏覽并委托交易的方式，自2000年以后逐步成為投資者主要的交易方式之一。