新三板公司運(yùn)用券商評價結(jié)果的方法
新三板公司運(yùn)用券商評價結(jié)果的方法
“新三板”市場特指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進(jìn)入代辦股份系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，因?yàn)閽炫破髽I(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司，故形象地稱為“新三板”。你對新三板有多少了解?下面由學(xué)習(xí)啦小編為你詳細(xì)介紹新三板的相關(guān)法律知識。
新三板公司運(yùn)用券商評價結(jié)果的方法
1、依據(jù)評價結(jié)果對主辦券商進(jìn)行日常監(jiān)管
如每月對上月月評結(jié)果排名后十位的主辦券商進(jìn)行電話問詢，必要時要求提交書面說明或現(xiàn)場檢查，并將處置結(jié)果報(bào)告中國證監(jiān)會及主辦券商注冊地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)。
2、根據(jù)評價結(jié)果的不同，對主辦券商實(shí)施差異化制度安排
根據(jù)年評分檔結(jié)果，分別在推薦掛牌、持續(xù)督導(dǎo)、并購重組、股票發(fā)行和做市等業(yè)務(wù)方面針對主辦券商實(shí)施差異化制度安排;作為新業(yè)務(wù)或新產(chǎn)品的優(yōu)先試點(diǎn)順序的依據(jù);在日常報(bào)告頻率、現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查頻率、定期接受培訓(xùn)的頻率等方面實(shí)行區(qū)別對待。具體差異化安排會在制度運(yùn)行過程中根據(jù)需要持續(xù)調(diào)整，以不同形式不定期向市場公布。
新三板公司運(yùn)用券商評價結(jié)果的方法
3、評價結(jié)果與中國證監(jiān)會實(shí)施的證券公司分類評價體系進(jìn)行對接
年度評價的結(jié)果報(bào)送證監(jiān)會，同時抄報(bào)證監(jiān)會各派出機(jī)構(gòu)，根據(jù)證監(jiān)會分類評價工作的統(tǒng)一部署進(jìn)行處理。
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券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量月評和年評的區(qū)別
根據(jù)《評價辦法》，月評是指全國股轉(zhuǎn)公司于每月10日前，在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)公示主辦券商推薦掛牌、掛牌后督導(dǎo)、交易管理、綜合管理四類業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量情況。其反映了主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量變化情況的動態(tài)結(jié)果，提示主辦券商及時采取相關(guān)措施提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。
年評是指全國股轉(zhuǎn)公司于每年8月31日前，按照綜合點(diǎn)值、扣點(diǎn)原則和加點(diǎn)原則，確定主辦券商上年的評價點(diǎn)值并進(jìn)行分檔，在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)公示所有主辦券商分檔結(jié)果。年評能夠保證在一個足夠長的評價期內(nèi)對主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量情況做出全面、客觀的評價。
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新三板的作用
作用
1.成為企業(yè)融資的平臺
新三板的存在，使得高新技術(shù)企業(yè)的融資不再局限于銀行貸款和政府補(bǔ)助，更多的股權(quán)投資基金將會因?yàn)橛辛诵氯宓闹贫缺Ｕ隙鲃油顿Y。
2.提高公司治理水平
依照新三板規(guī)則，園區(qū)公司一旦準(zhǔn)備登錄新三板，就必須在專業(yè)機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下先進(jìn)行股權(quán)改革，明晰公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和高層職責(zé)。同時，新三板對掛牌公司的信息披露要求比照上市公司進(jìn)行設(shè)置，很好的促進(jìn)了企業(yè)的規(guī)范管理和健康發(fā)展，增強(qiáng)了企業(yè)的發(fā)展后勁。
新三板企業(yè)掛牌
(三)對投資者的作用和影響
1.為價值投資提供平臺
新三板的存在，使得價值投資成為可能。無論是個人還是機(jī)構(gòu)投資者，投入新三板公司的資金在短期內(nèi)不可能收回，即便收回，投資回報(bào)率也不會太高。因此對新三板公司的投資更適合以價值投資的方式，
2.通過監(jiān)管降低股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)
新三板制度的確立，使得掛牌公司的股權(quán)投融資行為被納入交易系統(tǒng)，同時受到主辦券商的督導(dǎo)和證券業(yè)協(xié)會的監(jiān)管，自然比投資者單方力量更能抵御風(fēng)險(xiǎn)。
3.成為私募股權(quán)基金退出的新方式
股份報(bào)價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的搭建，對于投資新三板掛牌公司的私募股權(quán)基金來說，成為了一種資本退出的新方式，掛牌企業(yè)也因此成為了私募股權(quán)基金的另一投資熱點(diǎn)。
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