匯率的名詞詳細(xì)解釋怎么造句(2)
匯率的名詞詳細(xì)解釋怎么造句
匯率的作用及影響
進(jìn)出口
一般來(lái)說(shuō)，本幣匯率降低，即本幣對(duì)外的比值貶低，能起到促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口的作用;若本幣匯率上升，即本幣對(duì)外的比值上升，則有利于進(jìn)口，不利于出口。
物價(jià)
從進(jìn)口消費(fèi)品和原材料來(lái)看，匯率的下降要引起進(jìn)口商品在國(guó)內(nèi)的價(jià)格上漲。至于它對(duì)物價(jià)總指數(shù)影響的程度則取決于進(jìn)口商品和原材料在國(guó)民生產(chǎn)總值中所占的比重。反之，▲其他條件不變，進(jìn)口品的價(jià)格有可能降低，至于它對(duì)物價(jià)總指數(shù)影響的程度則取決于進(jìn)口商品和原材料在國(guó)民生產(chǎn)總值中所占的比重。
資本流動(dòng)
短期資本流動(dòng)常常受到匯率的較大影響。當(dāng)存在本幣對(duì)外貶值的趨勢(shì)下，本國(guó)投資者和外國(guó)投資者就不愿意持有以本幣計(jì)值的各種金融資產(chǎn)，并會(huì)將其轉(zhuǎn)兌成外匯，發(fā)生資本外流現(xiàn)象。同時(shí)，由于紛紛轉(zhuǎn)兌外匯，加劇外匯供不應(yīng)求，會(huì)促使本幣匯率進(jìn)一步下跌。反之，當(dāng)存在本幣對(duì)外升值的趨勢(shì)下，本國(guó)投資者和外國(guó)投資者就力求持有的以本幣計(jì)值的各種金融資產(chǎn)，并引發(fā)資本內(nèi)流。同時(shí)，由于外匯紛紛轉(zhuǎn)兌本幣，外匯供過(guò)于求，會(huì)促使本幣匯率進(jìn)一步上升。
相關(guān)報(bào)告
美國(guó)財(cái)政部12日向國(guó)會(huì)提交最新一期《國(guó)際經(jīng)濟(jì)和匯率報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》)。
首先，《報(bào)告》認(rèn)定，中國(guó)沒(méi)有達(dá)到法案第3004條所羅列的“匯率操縱國(guó)”的標(biāo)準(zhǔn)。這是奧巴馬政府第二任期首度，也是其兩個(gè)任期內(nèi)第九度拒絕將中國(guó)列為“匯率操縱國(guó)”。但附帶一個(gè)“尾巴”，即認(rèn)為：人民幣仍然被明顯低估，人民幣對(duì)美元仍有進(jìn)一步升值的必要?！秷?bào)告》還特別強(qiáng)調(diào)，美國(guó)財(cái)政部將對(duì)人民幣升值的步伐予以“特別關(guān)注”。
實(shí)際上，從2005年匯改到2013年4月初，人民幣兌美元已經(jīng)累積升值35%左右。在其間，中美貿(mào)易嚴(yán)重不平衡問(wèn)題得到大大緩解，中國(guó)一般貿(mào)易順差大大縮小。而其代價(jià)是，中國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力大大下降，中國(guó)出口企業(yè)經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重困難，出口對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)連續(xù)呈現(xiàn)負(fù)值，最終使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)遭受前所未有的影響。而與此同時(shí)，中國(guó)的巨額外匯儲(chǔ)備并沒(méi)有下降反而上升。主要是人民幣不斷升值導(dǎo)致國(guó)際熱錢(qián)大舉進(jìn)入中國(guó)投機(jī)牟利。盡管如此，中國(guó)匯率市場(chǎng)化改革的步伐仍然沒(méi)有停滯，人民幣升值步伐仍然沒(méi)有減緩，特別是美國(guó)一輪又一輪量化寬松情況下，去年以來(lái)人民幣又呈現(xiàn)出單邊升值的態(tài)勢(shì)。
中國(guó)央行以及眾多專(zhuān)家都認(rèn)為，人民幣升值基本“到頂””，人民幣已經(jīng)到了雙邊波動(dòng)、維持穩(wěn)定的階段。但事實(shí)卻是仍在升值，美國(guó)財(cái)政部《報(bào)告》還認(rèn)為，人民幣仍然被明顯低估，人民幣對(duì)美元仍有進(jìn)一步升值的必要。中美雙方在人民幣匯率問(wèn)題上認(rèn)識(shí)和意見(jiàn)差距較大。2013年7月初將在美國(guó)舉行第五輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話，人民幣匯率可能再次被提及，中國(guó)應(yīng)該“據(jù)理力爭(zhēng)”，決不能使得人民幣無(wú)限度升值下去。對(duì)于美國(guó)再次未把中國(guó)列入?yún)R率操縱國(guó)，給予肯定。但繼續(xù)要挾人民幣升值，中國(guó)應(yīng)該強(qiáng)力回應(yīng)。
另一個(gè)亮點(diǎn)是，《報(bào)告》指出，將密切關(guān)注日本當(dāng)局為刺激國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)需求而采取的大規(guī)模資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)貨幣政策，日本不應(yīng)采取針對(duì)別國(guó)的日元“競(jìng)爭(zhēng)性貶值”政策。美國(guó)此舉暗藏兩大“私心”：一大私心是，完全為了美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)著想。在2012年下半年，美元對(duì)主要貿(mào)易伙伴的貨幣都在貶值，只有對(duì)巴西雷亞爾和日元在升值。美國(guó)財(cái)政部認(rèn)為，日本央行的寬松政策削弱了日元，可能加大美日貿(mào)易不平衡。美國(guó)正在實(shí)施出口倍增計(jì)劃，日元持續(xù)貶值，直接影響到出口經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。美國(guó)是不會(huì)袖手旁觀的。另一大私心是，美國(guó)財(cái)政部指出日本應(yīng)該通過(guò)購(gòu)買(mǎi)外國(guó)債券放寬國(guó)內(nèi)貨幣政策。美國(guó)所說(shuō)的“外國(guó)債券”無(wú)非是美國(guó)國(guó)債罷了，意思是應(yīng)該通過(guò)購(gòu)買(mǎi)美國(guó)國(guó)債來(lái)放寬國(guó)內(nèi)貨幣政策。美國(guó)的如意算盤(pán)打得不錯(cuò)啊。
同時(shí)，我們知道就日本大肆放松日元貶值問(wèn)題，美國(guó)國(guó)內(nèi)意見(jiàn)是不一致的。此前，美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克曾經(jīng)表示，支持和理解日本采取的寬松貨幣政策。與這次美國(guó)財(cái)政部的意見(jiàn)完全相左。這表明，美國(guó)對(duì)日本的警告，無(wú)非是做做樣子、讓國(guó)際社會(huì)看看而已。其實(shí)，美國(guó)不顧國(guó)際社會(huì)反對(duì)，一意孤行推出一輪又一輪量化寬松計(jì)劃、資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃，有什么理由警告其他國(guó)家呢?
不過(guò)，美國(guó)對(duì)日本的警告提醒中國(guó)，對(duì)日元的競(jìng)爭(zhēng)性貶值不能束手無(wú)策而應(yīng)積極應(yīng)對(duì)。日本的超寬松政策，已經(jīng)造成日元對(duì)人民幣較大幅度的貶值，直接影響到了中國(guó)對(duì)日出口。中國(guó)對(duì)日出口已經(jīng)連續(xù)幾個(gè)季度下降，2013年一季度中日雙邊貿(mào)易總值下降10.7%。
在美元、日元和歐元世界三大貨幣都競(jìng)爭(zhēng)性貶值情況下，人民幣無(wú)節(jié)制升值只能損害中國(guó)出口，最終影響到中國(guó)經(jīng)濟(jì)。總之，中國(guó)應(yīng)該管控住匯率，當(dāng)務(wù)之急是遏制住人民幣單邊升值的狀況。
匯率的種類(lèi)
(1)按國(guó)際貨幣制度的演變劃分，有固定匯率和浮動(dòng)匯率
?、俟潭▍R率。是指由政府制定和公布，并只能在一定幅度內(nèi)波動(dòng)的匯率。
?、诟?dòng)匯率。是指由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的匯率。其漲落基本自由，一國(guó)貨幣市場(chǎng)原則上沒(méi)有維持匯率水平的義務(wù)，但必要時(shí)可進(jìn)行干預(yù)。
(2)按制訂匯率的方法劃分，有基本匯率和套算匯率
?、倩緟R率。各國(guó)在制定匯率時(shí)必須選擇某一國(guó)貨幣作為主要對(duì)比對(duì)象，這種貨幣稱(chēng)之為關(guān)鍵貨幣。根據(jù)本國(guó)貨幣與關(guān)鍵貨幣實(shí)際價(jià)值的對(duì)比，制訂出對(duì)它的匯率，這個(gè)匯率就是基本匯率。一般美元是國(guó)際支付中使用較多的貨幣，各國(guó)都把美元當(dāng)作制定匯率的主要貨幣，常把對(duì)美元的匯率作為基本匯率。
?、谔姿銋R率。是指各國(guó)按照對(duì)美元的基本匯率套算出的直接反映其他貨幣之間價(jià)值比率的匯率。
(3)按銀行買(mǎi)賣(mài)外匯的角度劃分，有買(mǎi)入?yún)R率、賣(mài)出匯率、中間匯率和現(xiàn)鈔匯率
?、儋I(mǎi)入?yún)R率。也稱(chēng)買(mǎi)入價(jià)，即銀行向同業(yè)或客戶(hù)買(mǎi)入外匯時(shí)所使用的匯率。采用直接標(biāo)價(jià)法時(shí)，外幣折合本幣數(shù)較少的那個(gè)匯率是買(mǎi)入價(jià)，采用間接標(biāo)價(jià)法時(shí)則相反。
?、谫u(mài)出匯率。也稱(chēng)賣(mài)出價(jià)，即銀行向同業(yè)或客戶(hù)賣(mài)出外匯時(shí)所使用的匯率。采用直接標(biāo)價(jià)法時(shí)，外幣折合本幣數(shù)較多的那個(gè)匯率是賣(mài)出價(jià)，采用間接標(biāo)價(jià)法時(shí)則相反。
買(mǎi)入賣(mài)出之間有個(gè)差價(jià)，這個(gè)差價(jià)是銀行買(mǎi)賣(mài)外匯的收益，一般為1‰一5‰。銀行同業(yè)之間買(mǎi)賣(mài)外匯時(shí)使用的買(mǎi)入?yún)R率和賣(mài)出匯率也稱(chēng)同業(yè)買(mǎi)賣(mài)匯率，實(shí)際上就是外匯市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)價(jià)。
?、壑虚g匯率。是買(mǎi)入價(jià)與賣(mài)出價(jià)的平均數(shù)。西方明刊報(bào)導(dǎo)匯率消息時(shí)常用中間匯率，套算匯率也用有關(guān)貨幣的中間匯率套算得出。
④現(xiàn)鈔匯率。一般國(guó)家都規(guī)定，不允許外國(guó)貨幣在本國(guó)流通，只有將外幣兌換成本國(guó)貨幣，才能夠購(gòu)買(mǎi)本國(guó)的商品和勞務(wù)，因此產(chǎn)生了買(mǎi)賣(mài)外匯現(xiàn)鈔的兌換率，即現(xiàn)鈔匯率。按理現(xiàn)鈔匯率應(yīng)與外匯匯率相同，但因需要把外幣現(xiàn)鈔運(yùn)到各發(fā)行國(guó)去，由于運(yùn)送外幣現(xiàn)鈔要花費(fèi)一定的運(yùn)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)，因此，銀行在收兌外幣現(xiàn)鈔時(shí)的匯率通常要低于外匯買(mǎi)入?yún)R率; 而銀行賣(mài)出外幣現(xiàn)鈔時(shí)使用的匯率則高于其他外匯賣(mài)出匯率。
(4)按銀行外匯付匯方式劃分有電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率
?、匐妳R匯率。電匯匯率是經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的本國(guó)銀行在賣(mài)出外匯后，即以電報(bào)委托其國(guó)外分支機(jī)構(gòu)或代理行付款給收款人所使用的一種匯率。由于電匯付款快，銀行無(wú)法占用客戶(hù)資金頭寸，同時(shí)，國(guó)際間的電報(bào)費(fèi)用較高，所以電匯匯率較一般匯率高。但是電匯調(diào)撥資金速度快，有利于加速?lài)?guó)際資金周轉(zhuǎn)，因此電匯在外匯交易中占有絕大的比重。
②信匯匯率。信匯匯率是銀行開(kāi)具付款委托書(shū)，用信函方式通過(guò)郵局寄給付款地銀行轉(zhuǎn)付收款人所使用的一種匯率。由于付款委托書(shū)的郵遞需要一定的時(shí)間，銀行在這段時(shí)間內(nèi)可以占用客戶(hù)的資金，因此，信匯匯率比電匯匯率低。
③票匯匯率。票匯匯率是指銀行在賣(mài)出外匯時(shí)，開(kāi)立一張由其國(guó)外分支機(jī)構(gòu)或代理行付款的匯票交給匯款人，由其自帶或寄往國(guó)外取款所使用的匯率。由于票匯從賣(mài)出外匯到支付外匯有一段間隔時(shí)間，銀行可以在這段時(shí)間內(nèi)占用客戶(hù)的頭寸，所以票匯匯率一般比電匯匯率低。票匯有短期票匯和長(zhǎng)期票匯之分，其匯率也不同。由于銀行能更長(zhǎng)時(shí)間運(yùn)用客戶(hù)資金，所以長(zhǎng)期票匯匯率較短期票匯匯率低。
(5)按外匯交易交割期限劃分有即期匯率和遠(yuǎn)期匯率
?、偌雌趨R率。也叫現(xiàn)匯匯率，是指買(mǎi)賣(mài)外匯雙方成交當(dāng)天或兩天以?xún)?nèi)進(jìn)行交割的匯率。
?、谶h(yuǎn)期匯率。遠(yuǎn)期匯率是在未來(lái)一定時(shí)期進(jìn)行交割，而事先由買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂合同、達(dá)成協(xié)議的匯率。到了交割日期，由協(xié)議雙方按預(yù)訂的匯率、金額進(jìn)行錢(qián)匯兩清。遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)是一種預(yù)約性交易，是由于外匯購(gòu)買(mǎi)者對(duì)外匯資金需要的時(shí)間不同，以及為了避免外匯匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而引起的。遠(yuǎn)期外匯的匯率與即期匯率相比是有差額的。這種差額叫遠(yuǎn)期差價(jià)，有升水、貼水、平價(jià)三種情況，升水是表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率貴，貼水則表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率便宜，平價(jià)表示兩者相等。
(6)按對(duì)外匯管理的寬嚴(yán)區(qū)分，有官方匯率和市場(chǎng)匯率
?、俟俜絽R率。是指國(guó)家機(jī)構(gòu)(財(cái)政部、中央銀行或外匯管理當(dāng)局)公布的匯率。官方匯率又可分為單一匯率和多重匯率。多重匯率是一國(guó)政府對(duì)本國(guó)貨幣規(guī)定的一種以上的對(duì)外匯率，是外匯管制的一種特殊形式。其目的在于獎(jiǎng)勵(lì)出口限制進(jìn)口，限制資本的流入或流出，以改善國(guó)際收支狀況。
②市場(chǎng)匯率。是指在自由外匯市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)外匯的實(shí)際匯率。在外匯管理較松的國(guó)家，官方宣布的匯率往往只起中心匯率作用，實(shí)際外匯交易則按市場(chǎng)匯率進(jìn)行。
(7)按銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間劃分，有開(kāi)盤(pán)匯率和收盤(pán)匯率
?、匍_(kāi)盤(pán)匯率。又叫開(kāi)盤(pán)價(jià)，是外匯銀行在一個(gè)營(yíng)業(yè)日剛開(kāi)始營(yíng)業(yè)時(shí)進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)使用的匯率。
?、谑毡P(pán)匯率。又稱(chēng)收盤(pán)價(jià)，是外匯銀行在一個(gè)營(yíng)業(yè)日的外匯交易終了時(shí)使用的匯率。
匯率的影響因素
1)國(guó)際收支。最重要的影響因素如果一國(guó)國(guó)際收支為順差，則外匯收入大于外匯支出，外匯儲(chǔ)備增加，該國(guó)對(duì)于外匯的供給大于對(duì)于外匯的需求，同時(shí)外國(guó)對(duì)于該國(guó)貨幣需求增加，則該國(guó)外匯匯率下降，本幣對(duì)外升值;如果為逆差，反之。
需要注意的是，美國(guó)的巨額貿(mào)易逆差不斷增加，但美元卻保持長(zhǎng)期的強(qiáng)勢(shì)，這是很特殊的情況，也是許多專(zhuān)業(yè)人士正在研討的課題。
(2)通貨膨脹率。任何一個(gè)國(guó)家都有通貨膨脹，如果本國(guó)通貨膨脹率相對(duì)于外國(guó)高，則本國(guó)貨幣對(duì)外貶值，外匯匯率上升。
(3)利率。利率水平對(duì)于外匯匯率的影響是通過(guò)不同國(guó)家的利率水平的不同，促使短期資金流動(dòng)導(dǎo)致外匯需求變動(dòng)。如果一國(guó)利率提高，外國(guó)對(duì)于該國(guó)貨幣需求增加，該國(guó)貨幣升值，則其匯率下降。當(dāng)然利率影響的資本流動(dòng)是需要考慮遠(yuǎn)期匯率的影響，只有當(dāng)利率變動(dòng)抵消未來(lái)匯率不利變動(dòng)仍有足夠的好處，資本才能在國(guó)際間流動(dòng)。
(4)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。如果一國(guó)為高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，則該國(guó)貨幣匯率高。
(5)財(cái)政赤字。如果一國(guó)的財(cái)政預(yù)算出現(xiàn)巨額赤字，則其貨幣匯率將下降。
(6)外匯儲(chǔ)備。如果一國(guó)外匯儲(chǔ)備高，則該國(guó)貨幣匯率將升高。
(7) 投資者的心理預(yù)期。投資者的心理預(yù)期在國(guó)際金融市場(chǎng)上表現(xiàn)得尤為突出。匯兌心理學(xué)認(rèn)為外匯匯率是外匯供求雙方對(duì)貨幣主觀心理評(píng)價(jià)的集中體現(xiàn)。評(píng)價(jià)高，信心強(qiáng)，則貨幣升值。這一理論在解釋無(wú)數(shù)短線或極短線的匯率波動(dòng)上起到了至關(guān)重要的作用。
(8)各國(guó)匯率政策的影響。
經(jīng)濟(jì)影響
(一)對(duì)貿(mào)易收支的影響：匯率對(duì)進(jìn)出口的影響：匯率上升(直接標(biāo)價(jià)法)，能起到促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口的作用。(外匯匯率上漲，本幣匯率下跌)
(二)對(duì)非貿(mào)易收支的影響
1、對(duì)無(wú)形貿(mào)易收支影響：一國(guó)貨幣匯率下跌，外幣購(gòu)買(mǎi)力提高，本國(guó)商品和勞務(wù)低廉。本幣購(gòu)買(mǎi)力降低，國(guó)外商品和勞務(wù)變貴，有利于該國(guó)旅游與其他勞務(wù)收支狀況改善。
2、對(duì)單方轉(zhuǎn)移收入影響：一國(guó)貨幣匯率下跌，如果國(guó)內(nèi)價(jià)格不變或上漲相對(duì)緩慢，對(duì)該國(guó)單方轉(zhuǎn)移收支產(chǎn)生不利影響。
3、對(duì)資本流出入影響：匯率對(duì)長(zhǎng)期資本流動(dòng)影響較小。從短期來(lái)看，匯率貶值，資本流出;匯率升值，有利于資本流入。
4、對(duì)官方儲(chǔ)備的影響：①本國(guó)貨幣變動(dòng)通過(guò)資本轉(zhuǎn)移和進(jìn)口貿(mào)易額的增減，直接影響本國(guó)外匯儲(chǔ)備的增加或減少。②儲(chǔ)備貨幣匯率下跌，使保持儲(chǔ)備貨幣國(guó)家的外匯儲(chǔ)備的實(shí)際價(jià)值遭受損失儲(chǔ)備國(guó)家因貨幣貶值減少債務(wù)負(fù)擔(dān)，從中獲利。
國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)
(一)對(duì)國(guó)內(nèi)物價(jià)的影響
1、匯率變動(dòng)通過(guò)進(jìn)口商品價(jià)格變化
2、匯率變動(dòng)以后，如對(duì)外貶值，由于獎(jiǎng)入限出，對(duì)出口有利，進(jìn)口相對(duì)不利，其他因素不變情況下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的商品供應(yīng)趨于緊張，價(jià)格趨于上漲。
3、匯率變動(dòng)后，如本幣對(duì)外貶值，出口增加，進(jìn)口減少，貿(mào)易逆差減少以至順差增加，導(dǎo)致必增加該國(guó)貨幣投放量，在其他因素不變下，推動(dòng)價(jià)格上漲。
4、對(duì)于貨幣兌換國(guó)家，如本幣對(duì)外幣有升值之勢(shì)，使大量國(guó)外資金流入，以謀取利差，若不采取必要控制措施，也推動(dòng)該國(guó)的物價(jià)上漲。
(二)對(duì)國(guó)民收入、就業(yè)和資源配置的影響：本幣貶值，利于出口限制進(jìn)口，限制的生產(chǎn)資源轉(zhuǎn)向出口產(chǎn)業(yè)，進(jìn)口替代產(chǎn)業(yè)，促使國(guó)民收入增加，就業(yè)增加，由此改變國(guó)內(nèi)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
國(guó)際經(jīng)濟(jì)
1、匯率不穩(wěn)，加深國(guó)家爭(zhēng)奪銷(xiāo)售市場(chǎng)的斗爭(zhēng)，影響國(guó)際貿(mào)易的正常發(fā)展。
2、影響某些儲(chǔ)備貨幣的地位和作用，促進(jìn)國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化的形成。
3、加劇投機(jī)和國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，同時(shí)又促進(jìn)國(guó)際金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新。
金融市場(chǎng)
1、一些主要國(guó)家匯率的變化直接影響國(guó)際外匯市場(chǎng)上其他貨幣匯率變化，使國(guó)際金融動(dòng)蕩不安。
2、由于匯率頻繁變動(dòng)，外匯風(fēng)險(xiǎn)增加，外匯投機(jī)活動(dòng)加劇，這就更加劇了國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。
3、匯率大起大落，尤其是主要儲(chǔ)備貨幣的匯率變動(dòng)，影響國(guó)際金融市場(chǎng)上的資本借貸活動(dòng)
外匯風(fēng)險(xiǎn)
(一)匯率風(fēng)險(xiǎn)：又稱(chēng)外匯風(fēng)險(xiǎn)，指經(jīng)濟(jì)主體持有或運(yùn)用外匯的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，因匯率變動(dòng)而蒙受損失的可能性。
(二)外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)：交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
1.交易匯率風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用外幣進(jìn)行計(jì)價(jià)收付的交易中，經(jīng)濟(jì)主體因外匯匯率的變動(dòng)而蒙受損失的可能性。交易風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在以下幾種場(chǎng)合：
(1)商品勞務(wù)進(jìn)口和出口交易中的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)資本輸入和輸出的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)外匯銀行所持有的外匯頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。
2.折算匯率風(fēng)險(xiǎn)，又稱(chēng)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，指經(jīng)濟(jì)主體對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)處理中，將功能貨幣轉(zhuǎn)換成記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而導(dǎo)致帳面損失的可能性。
功能貨幣指經(jīng)濟(jì)主體與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中流轉(zhuǎn)使用的各種貨幣。
記賬貨幣指在編制綜合財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)使用的報(bào)告貨幣，通常是本國(guó)貨幣。
3.經(jīng)濟(jì)匯率風(fēng)險(xiǎn)，又稱(chēng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，指意料之外的匯率變動(dòng)通過(guò)影響企業(yè)的生產(chǎn)銷(xiāo)售數(shù)量、價(jià)格、成本，引起企業(yè)未來(lái)一定期間收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。
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