現(xiàn)金流管理成功案例分享

　　現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財學(xué)中的一個重要概念，是指企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動(包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱，即企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量。

　　案例背景：

　　主營兒童益智玩具，在東莞有自己的工廠。在去年，公司各部門的支出都超過了預(yù)算，加之產(chǎn)品種類增加、生產(chǎn)線擴建等原因，資金一度非常緊張，險些發(fā)生現(xiàn)金流斷裂的危險。公司曾多次開會討論，各部門卻都在推卸責(zé)任，始終沒有找到根本原因。

　　咨詢專家分析：

　　現(xiàn)金流如同血液般貫穿于整個企業(yè)的運轉(zhuǎn)中，銷售、生產(chǎn)、倉儲、采購等職能部門都有資金流入或流出，如果其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)資金斷裂，都會影響現(xiàn)金流的操作，使整個企業(yè)崩塌。因此，企業(yè)需要通過全面預(yù)算管理，預(yù)估每個環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量，同時在經(jīng)營過程中，還要根據(jù)實際情況不斷修正預(yù)算計劃，從而保證現(xiàn)金流的順暢。

　　現(xiàn)金流管理

　　提供的案例解決方案：

　　(1)收入預(yù)估

　　根據(jù)歷史的產(chǎn)品銷售數(shù)量，結(jié)合市場趨勢和競爭情況，制定銷售量的預(yù)測;同時，結(jié)合市場均價、實際成本以及產(chǎn)品附加值等因素，做出價格預(yù)測，最后得出業(yè)務(wù)收入的計劃。

　　(2)成本預(yù)估

　　為了完成計劃的業(yè)務(wù)收入目標，企業(yè)要結(jié)合產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝和物料清單，計算產(chǎn)品的標準制造成本，并分析成本的構(gòu)成，最終落到相應(yīng)的生產(chǎn)計劃、采購計劃以及人工分配計劃之上。同時，營銷、財務(wù)、管理等工作都會產(chǎn)生間接的費用，也要攤銷在每個產(chǎn)品之中，計入成本。

　　(3)資本預(yù)估

　　當?shù)贸鱿鄳?yīng)成本預(yù)算之后，便要結(jié)合現(xiàn)金情況，做出具體的融資方案。是靠股權(quán)融資、短期借貸還是長期借貸?同時，還要考慮融資金額、融資成本、并購融資周期等因素，確保每個階段都能有穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，維持企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。

　　就比如公司要擴建生產(chǎn)線，第一年購買設(shè)備需要800萬，加上維護、年底原材料上線生產(chǎn)，需要投入近1200萬。第二年開始，每批次的產(chǎn)品銷售額可達600萬，一年兩批便是1200萬，除去成本及維護費，利潤為500萬。

　　顯然，回攏前期投入的資金，需要四年的時間，短期貸款明顯不合適，會給企業(yè)經(jīng)營管理過程中的現(xiàn)金流帶來非常大的壓力。

　　效果呈現(xiàn)：

　　公司在咨詢專家的指導(dǎo)下，在2013年底完成了2014年的預(yù)算計劃。并在實施過程中，根據(jù)市場變化、企業(yè)戰(zhàn)略部署等具體情況作出調(diào)整，截止到今天，公司在現(xiàn)金流管理方面非常平穩(wěn)，各部門也沒有出現(xiàn)嚴重超出預(yù)算的現(xiàn)象。