記賬式國債柜臺交易基礎(chǔ)知識有哪些
記賬式國債柜臺交易基礎(chǔ)知識有哪些
記賬式國債柜臺交易基礎(chǔ)知識有哪些？記賬式國債交易有哪些需要注意的問題？下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家。
記賬式國債交易基礎(chǔ)知識一、什么是記賬式國債柜臺交易?為什么要開辦記賬式國債柜臺交易?
答：記賬式國債柜臺交易是指商業(yè)銀行通過其營業(yè)網(wǎng)點與投資人進(jìn)行國債買賣，并辦理托管與結(jié)算的行為。為促進(jìn)國債市場發(fā)展，改善銀行間債券市場投資者結(jié)構(gòu)，增加個人等中小投資者購買國債渠道，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，決定進(jìn)行記賬式國債柜臺交易試點工作。通過商業(yè)銀行柜臺購買和交易記賬式國債具有以下優(yōu)點：一是可以增加個人和企業(yè)等各類投資人購買國債的渠道，為投資人提供新的金融產(chǎn)品;二是由于商業(yè)銀行網(wǎng)點遍布全國各地，可以利用商業(yè)銀行的網(wǎng)點優(yōu)勢，方便廣大的居民投資人買賣記賬式國債;三是投資人可以在商業(yè)銀行柜臺隨時購買到國債，也可以在需要資金的時候，通過商業(yè)銀行柜臺賣出國債，從而提高了投資人債券資產(chǎn)的流動性;四是記賬式國債期限品種豐富，付息方式靈活，可以為投資人提供較多的投資選擇。
記賬式國債交易基礎(chǔ)知識二、記賬式國債柜臺交易試點工作將在哪些銀行和地區(qū)進(jìn)行?
答：記賬式國債柜臺交易試點工作通過中國工商銀行((601398行情，股吧))、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行((601988行情，股吧))和中國建設(shè)銀行((601939行情，股吧))的部分分行的所在地區(qū)進(jìn)行。目前，試點范圍為中國工商銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行北京、上海分行的部分營業(yè)網(wǎng)點，中國農(nóng)業(yè)銀行北京、上海、浙江分行的部分營業(yè)網(wǎng)點。記賬式國債柜臺交易的營業(yè)網(wǎng)點名單將通過中國債券信息網(wǎng)、各試點銀行網(wǎng)站和有關(guān)媒體向社會公布。
記賬式國債交易基礎(chǔ)知識三、投資人如何到商業(yè)銀行柜臺買賣記賬式國債?
答：除金融機(jī)構(gòu)外的各類投資者，均可在商業(yè)銀行柜臺開立國債托管賬戶買賣記賬式國債，開戶費為10元/戶。預(yù)開戶時間為2002年6月3日至6月5日，在此時間段內(nèi)未辦理預(yù)開戶的投資者，在購買本期國債時仍可辦理開戶手續(xù)。
記賬式國債交易基礎(chǔ)知識四、個人等中小投資者可以通過哪些渠道購買國債?
答：目前個人等中小投資者可以通過以下渠道購買國債：一是通過商業(yè)銀行柜臺購買憑證式國債;二是通過證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點購買證券交易所記賬式國債;三是6月份以后通過中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行試點分行的部分營業(yè)網(wǎng)點，購買柜臺交易記賬式國債。
記賬式國債交易基礎(chǔ)知識五、在商業(yè)銀行柜臺購買的記賬式國債是如何進(jìn)行賬務(wù)查詢的?
答：為了方便投資人及時查詢其賬戶情況，開辦記賬式國債柜臺交易的商業(yè)銀行都建立了柜臺交易賬務(wù)查詢系統(tǒng)，中央國債登記結(jié)算公司也建立了賬務(wù)復(fù)核查詢系統(tǒng)。投資人在商業(yè)銀行柜臺買賣國債后，即可通過商業(yè)銀行的賬務(wù)查詢系統(tǒng)查詢其國債買賣的發(fā)生額及余額情況;也可以于交易次日通過中央國債登記結(jié)算公司的復(fù)核查詢系統(tǒng)，核對其國債托管余額，中央國債登記結(jié)算公司查詢時間為每日零點至下午五點。如有疑義，投資人可向商業(yè)銀行提出質(zhì)詢，未能得到解決的，可向中國人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)反映。賬戶雙重查詢，使投資人可以準(zhǔn)確掌握賬戶的債券余額及變動情況，有利于控制運作風(fēng)險，更好地保護(hù)投資人利益。
記賬式國債交易基礎(chǔ)知識六、在商業(yè)銀行柜臺購買的記賬式國債是如何托管的?
答：商業(yè)銀行柜臺交易記賬式國債實行兩級托管體制。
一級托管是中央國債登記結(jié)算公司為試點銀行開立自營和代理總賬戶，分賬記載試點銀行自有國債和其托管客戶擁有的國債。中央國債登記結(jié)算公司對一級托管賬務(wù)的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和安全性負(fù)責(zé)。
二級托管是試點銀行為投資人開立的國債托管賬戶，用于記載投資人持有的國債。試點銀行對二級托管賬戶的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和安全性負(fù)責(zé)。投資人可在試點銀行之間辦理國債轉(zhuǎn)托管，轉(zhuǎn)托管需向轉(zhuǎn)出銀行支付一定的轉(zhuǎn)托管費用。
記賬式國債交易基礎(chǔ)知識七、記賬式國債與憑證式國債有哪些不同?
答：1、債權(quán)記錄方式不同。記賬式國債通過債券托管系統(tǒng)記錄債權(quán)，投資者購買記賬式國債必須開設(shè)賬戶;購買憑證式國債則不需開設(shè)賬戶，由發(fā)售銀行向投資者出示憑證式國債收款單作為債權(quán)記錄的證明。
2、票面利率確定機(jī)制不同。記賬式國債的票面利率是由國債承購包銷團(tuán)成員投標(biāo)確定的;憑證式國債的利率是財政部和中國人民銀行，參照同期銀行存款利率及市場供求情況等因素確定的。
3、流通或變現(xiàn)方式不同。記賬式國債可以上市流通;憑證式國債不可以上市流通，但可以提前兌取。
4、到期前賣出收益預(yù)知程度不同。記賬式國債二級市場交易價格是由市場決定的，買賣價格(凈價)有可能高于或低于發(fā)行面值。當(dāng)賣出價格高于買入價格時，表明賣出者不僅獲得了持有期間的國債利息，同時還獲得了部分價差收益，當(dāng)賣出價格低于買入價格時，表明債券內(nèi)在的投資價值;更清晰地分辨出國債交易中的資本收益和利息收益。總之，實行國債凈價交易制度符合國際慣例，便于投資者準(zhǔn)確把握市場利率變動情況，有利于促進(jìn)非專業(yè)群體投資國債。
記賬式國債交易基礎(chǔ)知識 九、在凈價交易制度下，如何計算應(yīng)計利息和結(jié)算價(全價)?
答：應(yīng)計利息是指以債券票面利率計算的應(yīng)計利息金額;結(jié)算價是指債券買賣時的資金結(jié)算額。應(yīng)計利息額=票面利率÷365天×已計息天數(shù)結(jié)算價(全價)=凈價交易價格+應(yīng)計利息額。上述公式各要素具有以下含義：附息國債應(yīng)計利息額是指本付息期起息日至交易日當(dāng)日所含利息金額;已計息天數(shù)是指起息日至交易當(dāng)日的日歷天數(shù)(1年按365天計算，閏年2月29日不計算利息)。
記賬式國債交易基礎(chǔ)知識十、通過商業(yè)銀行柜臺與通過證券交易所市場買賣記賬式國債有什么區(qū)別?
答：1、交易對象不同。投資者通過試點商業(yè)銀行柜臺買賣記賬式國債，其交易是在投資者與試點銀行間進(jìn)行的，投資者之間不能進(jìn)行交易;而通過證券交易所買賣記賬式國債，其交易是在不同投資者之間進(jìn)行的，交易所并不參與報價和交易，只是提供了一個交易平臺。
2、交易價格形成機(jī)制不同。通過商業(yè)銀行柜臺買賣記賬式國債，其交易價格是各試點商業(yè)銀行根據(jù)市場情況報出的;通過證券交易所市場買賣記賬式國債，其交易價格是由買賣雙方自由報價形成的。
3、交易成本表現(xiàn)形式不同。通過試點銀行柜臺買賣記賬式國債，交易成本主要表現(xiàn)為買賣價差;通過證券交易所買賣記賬式國債，交易成本則主要表現(xiàn)為手續(xù)費。
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