什么是特種金融債券
什么是特種金融債券
什么是特種金融債券?對特種金融債券的知識進行了解之后，下面學習啦小編來告訴大家發(fā)行特種金融債券是什么?
特種金融債券的概念
特種金融債券是指經(jīng)中國人民銀行批準，由部分金融機構發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務的有價證券。國債回購業(yè)務開展后，少數(shù)金融機構和交易場所在實際運行中違反中國人民銀行、財政部、中國證券監(jiān)督管理委員會(簡稱證監(jiān)會)的有關規(guī)定，買空賣空國債，利率過高，期限過長，資金用途也不合理，擾亂了貨幣市場秩序。使大量已經(jīng)到期的國債回購合同不能按期履約還款，出現(xiàn)了嚴重的資金拖欠，拖欠金額達數(shù)百億元。
對此，中共中央和國務院予以高度重視，為此，中國人民銀行、財政部、證監(jiān)會于1995年8月8日聯(lián)合下發(fā)了《關于重申對進一步規(guī)范證券回購業(yè)務有關問題的通知》(以下簡稱《通知》)。國務院還轉發(fā)了《中國人民銀行關于進一步做好證券回購債務清償工作的請示》，根據(jù)《請示》要求，中國人民銀行會同財政部、證監(jiān)會聯(lián)合成立了全國證券回購債務清欠辦公室，指導、協(xié)調各地區(qū)。
各部門的證券回購債務清償工作，并先后采取了一系列強有力的清欠措施。作為清償?shù)囊豁棿胧?，國務院在國發(fā)[1996]20號文《國務院批轉中國人民銀行關于進一步做好證券回購債務清償工作請示的通知》第三條規(guī)定“對于將回購資金用于長期投資，短期內(nèi)無法收回，還債確有困難的金融機構，經(jīng)中國人民銀行批準，可適當發(fā)行一定數(shù)量的金融債券，用于償還債務。”中國人民銀行在銀發(fā)[1996]244號《關于轉發(fā)(國務院批轉中國人民銀行關于進一步做好證券回購債務清償工作請示的通知)的通知》中對發(fā)行特種金融債券的機構、期限、利率等提出了具體的要求。
特種金融債券的特點
在設計特種金融債券時，中央銀行采取了一系列防范風險的措施，規(guī)定：
1、發(fā)債機構僅限于將回購資金用于長期投資，短期內(nèi)無法收回的金融機構;
2、發(fā)行對象僅限于機構，不得向個人發(fā)售;
3、發(fā)債資金必須專戶存儲，?？顚Ｓ茫瑑?yōu)先用于清償場內(nèi)證券回購債務;
4、要求采用記帳式發(fā)行方式，以防超冒發(fā)行和假券風險;
5、發(fā)行完畢后，發(fā)債機構和持券人必須到中央結算公司辦理債券的托管手續(xù)，且發(fā)債機構必須以自有資產(chǎn)或擔保人的資產(chǎn)進行抵押或質押，以擔保債券本息的兌付，發(fā)債機構必須將資產(chǎn)抵(質)押手續(xù)都辦妥后，才能進行債券的交易，中央結算公司可以根據(jù)抵(質)押資產(chǎn)的價值及狀況變化要求發(fā)債機構對其抵(質)押資產(chǎn)進行調節(jié);
6、特種金融債券用于回購時，回購融資額不得超過回購債券面值總額;
7、特種金融債券的交易只能在事先已在中央結算公司開立了結算戶的非銀行金融機構之間進行，銀行只能賣出債券或只能從事正回購交易，非金融機構只能委托當?shù)刂袊嗣胥y行分行指定的非銀行金融機構進行債券交易，個人不得參與債券交易;
8、特種金融債券的交易原則上采取“錢券對付”的方式進行;
9、發(fā)債機構必須在中央結算公司選定的商業(yè)銀行設立償債基金專戶，按距債券到期日的遠近交納不同比例的償債基金;
10、發(fā)債機構必須定期公布其財務報告和資產(chǎn)評估報告，向投資人充分披露信息。以上這些措施，可以有效地防范特種金融債券的交易及兌付風險。與以前不規(guī)范的證券回購相比，主管機關在特種金融債券的發(fā)行及交易方面所采取的風險防范措施都要嚴厲得多。這些措施的采取，不僅適用于特種金融債券，而且對于其他券種及其衍生金融工具的發(fā)行與交易，都有一定的參考價值。
特種金融債券的交易
非銀行金融機構參與特種金融債券回購，其交易結算由中央國債登記結算有限責任公司統(tǒng)一辦理。
持有特種金融債券的非銀行金融機構申請進入回購市場，要先將其持有的特種金融債券交中央國債登記結算有限責任公司進行托管，開立特種金融債券托管帳戶。中央國債登記結算有限責任公司要向對方出具“特種金融債券托管證明”。
持有特種金融債券的非金融機構可委托金融機構將其持有的特種金融債券用于回購。
全國統(tǒng)一的特種金融債券回購市場采用詢價談判、逐筆成交的方式進行。即交易雙方經(jīng)過協(xié)商，簽訂統(tǒng)一格式的“特種金融債券回購協(xié)議”，通過中央國債登記結算有限責任公司辦理特種金融債券及資金的結算手續(xù)。
發(fā)行特種金融債券的非銀行金融機構要向中央國債登記結算有限責任公司提交以下資料：
(一)中國人民銀行批準該非銀行金融機構發(fā)行特種金融債券的批文;
(二)《金融機構法人營業(yè)執(zhí)照》;
(三)《金融機構法人許可證》;
(四)發(fā)債機構或擔保單位的資產(chǎn)抵押證明。資產(chǎn)抵押證明必須經(jīng)中國人民銀行總行認定的會計師事務所審計，用于抵押的資產(chǎn)不得小于所發(fā)行的特種金融債券金額。發(fā)債機構要與中央國債登記結算有限責任公司簽訂資產(chǎn)抵押合同，規(guī)定所抵押的資產(chǎn)只能用于防范特種金融債券到期兌付風險，并按《中華人民共和國擔保法》的有關規(guī)定辦理抵押物登記等手續(xù)。
非發(fā)債非銀行金融機構申請參與特種金融債券回購的，須提供以上(二)、(三)項資料。
特種金融債券回購期限分為五檔：7天，20天，30天，60天，90天。
申請發(fā)行特種金融債券，要向中國人民銀行報送以下材料：
發(fā)行特種金融債券的申請(地方性公司發(fā)行特種金融債券的申請由分行轉報總行);
經(jīng)交易場所確認的證券回購債務余額;
公司董事會同意發(fā)行特種金融債券的決議;
特種金融債券發(fā)行章程;
公司長期資產(chǎn)產(chǎn)權證明材料;
公司近三年的財務審計報告;
擔保協(xié)議或中央國債登記結算有限責任公司(簡稱中央結算公司)出具的發(fā)債機構資產(chǎn)抵(質)押手續(xù)已辦妥的證明;
擔保人近一年的資產(chǎn)負債表損益表;
企業(yè)法人代表簽署的清償回購債務承諾書;
公司證券回購債務清償計劃;
公司及擔保人的金融機構法人許可證營業(yè)執(zhí)照副本復印件。
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