發(fā)行特種金融債券的背景是什么
發(fā)行特種金融債券的背景是什么
發(fā)行特種金融債券的背景是怎么樣的?對特種金融債券的知識進(jìn)行了解之后，下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家發(fā)行特種金融債券的背景是什么?
特種金融債券的概念
特種金融債券(Special financial bonds)是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，由部分金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價(jià)證券。它對維護(hù)我國金融證券行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。
發(fā)行特種金融債券的背景是什么?
答：發(fā)行特種金融債券是清理不規(guī)范證券回購債務(wù)的需要，其依據(jù)是國發(fā)[1996]20號文件。1995年整頓國債回購業(yè)務(wù)以前，我國國債回購業(yè)務(wù)主要集中在武漢證券交易中心、天津證券交易中心、聯(lián)辦STAQ系統(tǒng)和上海證券交易所。1991年底，聯(lián)辦STAO系統(tǒng)開辦證券回購業(yè)務(wù)(聯(lián)辦STAQ系統(tǒng)由中國證券市場研究設(shè)計(jì)中心(即聯(lián)辦)和若干金融機(jī)構(gòu)共同出資組建，行政掛靠國家體改委)。1993年，天津證券交易中心開辦證券回購業(yè)務(wù)(天津證券交易中心經(jīng)天津市政府與中國人民銀行天津市分行批準(zhǔn)設(shè)立)。1994年4月，武漢證券交易中心開辦證券回購業(yè)務(wù)(武漢證券交易中心由中國人民銀行湖北省分行與武漢市分行聯(lián)合組建，共同領(lǐng)導(dǎo))。這三家交易場所開辦的證券回購業(yè)務(wù)未經(jīng)任何部門批準(zhǔn)。1995年下半年以后，國債回購業(yè)務(wù)主要集中在上海證券交易所。
國債回購業(yè)務(wù)開展后，一些金融機(jī)構(gòu)和交易場所在實(shí)際運(yùn)行中違反中國人民銀行、財(cái)政部、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱證監(jiān)會(huì))的有關(guān)規(guī)定，大量買空賣空國債，有的月利率高達(dá)25%，期限長達(dá)2年，資金用途不合理，嚴(yán)重?cái)_亂了貨幣市場秩序。為此，中國人民銀行、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)于1995年8月8日聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于重申對進(jìn)一步規(guī)范證券回購業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《通知》)。
《通知》指出，凡未經(jīng)國務(wù)院和中國人民銀行批準(zhǔn)的，證券交易場所和融資中心，一律不得開辦證券回購業(yè)務(wù)。所有金融機(jī)構(gòu)也不得參與這些場所和中心開設(shè)的證券回購市場。非金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人以及不具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)一律不得直接參與證券回購業(yè)務(wù)，任何交易場所、融資中心不得接受其為會(huì)員。禁止在國家批準(zhǔn)的證券交易場所之外私下從事證券口購業(yè)務(wù)。
《通知》明確了證券回購券種只能是國庫券和經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券;回購期限最長不得超過1年;回購資金不得用于固定資產(chǎn)投資，不得用于期貨市場投資和股本投資，不得以貸款、拆借等任何名義用于企業(yè)。
《通知》強(qiáng)調(diào)回購方必須有百分之百的屬于自己所有的國庫券和金融債券，并將國庫券和金融債券集中在中國人民銀行省級分行指定的一家證券登記托管機(jī)構(gòu)保管。禁止任何金融機(jī)構(gòu)挪用個(gè)人或機(jī)構(gòu)委托其保管的證券。禁止任何金融機(jī)構(gòu)以租券)借券等方式從事證券回 購業(yè)務(wù)。
《通知》嚴(yán)禁金融機(jī)構(gòu)以出售國庫券代保管單等形式用國家信用，非法集資或變相高息吸收存款。
《通知》下發(fā)后，基本上制止了違規(guī)的證券回購交易，控制了風(fēng)險(xiǎn)的繼續(xù)擴(kuò)大，但市場潛伏的問題也逐漸暴露，特別是金融詐騙和債務(wù)拖欠問題。由于市場準(zhǔn)入制度不健全，會(huì)員資格審查不嚴(yán)，少數(shù)不法分子非法租用席位，或者偽造、盜用金融機(jī)構(gòu)名義，利用國債回購進(jìn)行金融詐騙。個(gè)別金融機(jī)構(gòu)也假借國債回購名義違章拆借資金，投入股市、期貨、房地產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)投資和長期投資領(lǐng)域，致使大量已經(jīng)到期的國債回購合同不能按期履約還款，出現(xiàn)了嚴(yán)重的資金拖欠，拖欠金額達(dá)數(shù)百億元。對此，中共中央和國務(wù)院予以高度重視，國務(wù)院還轉(zhuǎn)發(fā)了《中國人民銀行關(guān)于進(jìn)一步做好證券回購債務(wù)清償工作的請示)，根據(jù)《請示》要求，中國人民銀行會(huì)同財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合成立了全國證券回購債務(wù)清欠辦公室，指導(dǎo)、協(xié)調(diào)各地區(qū)。
各部門的證券回購債務(wù)清償工作，并先后采取了一系列強(qiáng)有力的清欠措施，如：
――要求各級人民政府和國務(wù)院有關(guān)部門積極采取措施，督促有關(guān)金融機(jī)構(gòu)、財(cái)政證券機(jī)構(gòu)及其東積極組織資金，及時(shí)清償?shù)狡趥鶆?wù)，維護(hù)社會(huì)安定。
――重新組織了三個(gè)證券交易中心(系統(tǒng))的全國性對帳工作，督促三個(gè)證券交易中心(系統(tǒng))分門別類地進(jìn)行了債權(quán)債務(wù)統(tǒng)計(jì)，切實(shí)掌握了證券回購債務(wù)的全面情況，為組織全國性的清欠工作奠定了基礎(chǔ)。
――組織交易場所對回購債務(wù)進(jìn)行編鏈沖抵，加快機(jī)構(gòu)之間債務(wù)清欠;組織了銀行之間、銀行與全國性金融公司之間的清欠;組織了一些債務(wù)大省的專場清欠;會(huì)同財(cái)政部，對全國財(cái)政證券機(jī)構(gòu)的債務(wù)清欠工作進(jìn)行了部署。
――積極清償債務(wù)、資信差的金融機(jī)構(gòu)發(fā)出通告，限制其機(jī)構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)經(jīng)營。
――要求各金融機(jī)構(gòu)積極組織資金，確保柜臺兌付，防止擠兌。
――為保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益，減輕債務(wù)人利息負(fù)擔(dān)，比照同業(yè)拆借利率，制定了統(tǒng)一的利率標(biāo)準(zhǔn)。
――對于將回購資金用于長期投資，短期無法收回，還債確有困難的金融機(jī)構(gòu)，批準(zhǔn)其發(fā)行特種金融債券，發(fā)債資金專門用于清償證券回購債務(wù)。非銀行金融機(jī)構(gòu)的新增資本金優(yōu)先用于清償證券回購債務(wù)。
在1995年8月下發(fā)《通知》時(shí)，回購債務(wù)有700億元。通過以上措施，基本上化解了武漢證券交易中心、天津證券交易中心和聯(lián)辦sTAO系統(tǒng)證券回購積聚的金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)了金融秩序，樹立了中央銀行的權(quán)威。到1997年9月底，證券口購債務(wù)本金余額不到M5億元，比整頓前債務(wù)余額減少500多億元。目前，清欠工作仍在進(jìn)行。
特種金融債券的申請材料
申請發(fā)行特種金融債券，要向中國人民銀行報(bào)送以下材料：
發(fā)行特種金融債券的申請(地方性公司發(fā)行特種金融債券的申請由分行轉(zhuǎn)報(bào)總行);
經(jīng)交易場所確認(rèn)的證券回購債務(wù)余額;
公司董事會(huì)同意發(fā)行特種金融債券的決議;
特種金融債券發(fā)行章程;
公司長期資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證明材料;
公司近三年的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告;
擔(dān)保協(xié)議或中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(簡稱中央結(jié)算公司)出具的發(fā)債機(jī)構(gòu)資產(chǎn)抵(質(zhì))押手續(xù)已辦妥的證明;
擔(dān)保人近一年的資產(chǎn)負(fù)債表損益表;
企業(yè)法人代表簽署的清償回購債務(wù)承諾書;
公司證券回購債務(wù)清償計(jì)劃;
公司及擔(dān)保人的金融機(jī)構(gòu)法人許可證營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件。
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