什么是債券投資中杠鈴式投資法
債券投資可以獲取固定的利息收入,也可以在市場(chǎng)買賣中賺差價(jià)。隨著利率的升降,投資者如果能適時(shí)地買進(jìn)賣出,就可獲取較大收益。債券作為投資工具其特征:安全性髙,收益高于銀行存款,流動(dòng)性強(qiáng)。下面呢小編為大家介紹一下什么是杠鈴式投資法。
首先:杠鈴式投資法的含義
杠鈴式投資法是投資者把資金集中于短期債券和長(zhǎng)期債券,而放棄中期債券的投資策略。長(zhǎng)期債券的有利之處是收益率較高、價(jià)格起伏不大、債券增值和資本很失較小;缺點(diǎn)是:它的流動(dòng)性和靈活性較差,當(dāng)投資者出現(xiàn)現(xiàn)金需求時(shí),不能及時(shí)變現(xiàn)。短期債券的有利之處是具有高度的流動(dòng)性和靈活性,投資者需要現(xiàn)款時(shí),能及時(shí)變現(xiàn),杠鈴式投資法把長(zhǎng)期債券和短期債券結(jié)合起來,在一定程度上克服了兩者的缺點(diǎn),發(fā)揮了各自的長(zhǎng)處與優(yōu)勢(shì),這種投資方法如果從圖形上看,很像兩頭大、中間小的杠鈴,因此而得名。
在杠鈴式投資法中,長(zhǎng)期債券和短期債券的劃分,并沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),投資者可根據(jù)自己的投資目的來確定。有的將3年以下的劃分為短期債券,也有的將1年以下的作為短期債券;有的將7年以上劃分為長(zhǎng)期債券,也有的將10年以上劃分為長(zhǎng)期債券。需要指出的是,這種投資方法并不排除購買中期債券,但為數(shù)較少,投資的大頭在短期和長(zhǎng)期債券上。
其次:短期債券和長(zhǎng)期債券的比例也并不是一定要平均分配,根據(jù)投資者自己的情況可以是各50%,也可以是四六開或三七開等。
另外:杠鈴式投資法的待點(diǎn)
杠鈴式投資法的特點(diǎn)是靈活性較強(qiáng),收益較高。這是基于市場(chǎng)利率的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)之上的。使用這種方法,需要對(duì)市場(chǎng)利率進(jìn)行準(zhǔn)確頂測(cè),并隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)利率的變化來調(diào)整二者的比重。
拓展閱讀 債券投資的優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)和要點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn)
固定收入,利率高時(shí)收入也頗可觀;可以自由流通,不一定要到到期才能還本,隨時(shí)可以到次級(jí)市場(chǎng)變現(xiàn);可以利用附買回及賣出回購約定靈活調(diào)度資金;有不同的到期日可供選擇。
缺點(diǎn)
利率上揚(yáng)時(shí),價(jià)格會(huì)下跌;對(duì)抗通貨膨脹的能力較差。
債券投資本金的安全性視發(fā)行機(jī)構(gòu)的信用而定,獲利則受利率風(fēng)險(xiǎn)影響,有時(shí)還會(huì)受通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)威脅。
要點(diǎn)
了解并熟悉債券投資各種知識(shí)(例如債券品種比較、債券交易、債券投資收益、債券投資風(fēng)險(xiǎn)等),是投資債券的基礎(chǔ);
通過債券投資操作策略、操作技巧,揚(yáng)長(zhǎng)避短,回避風(fēng)險(xiǎn),獲取最大收益。
投資債券既要有所收益,又要控制風(fēng)險(xiǎn)。
以上就是債券投資中杠鈴式投資法的簡(jiǎn)單介紹,如果您對(duì)炒股有興趣,我們的債券知識(shí)會(huì)給您更多的幫助!
什么是債券投資中杠鈴式投資法
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