債券逆回購(gòu)的知識(shí)
債券逆回購(gòu)的知識(shí)
在理財(cái)方式中,債券逆回購(gòu)是一種可以獲取穩(wěn)定收益的方式。
債券逆回購(gòu)的定義是“債券逆回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、政府債券或企業(yè)債券,并約定在未來(lái)特定日期將有價(jià)證券賣(mài)給一級(jí)交易商的交易行為。逆回購(gòu)為央行向市場(chǎng)上投放流動(dòng)性的操作,逆回購(gòu)到期則為央行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作。簡(jiǎn)單說(shuō)就是主動(dòng)借出資金,獲取債券質(zhì)押的交易就稱(chēng)為逆回購(gòu)交易,此時(shí)投資者就是接受債券質(zhì)押,借出資金的融出方。與債券逆回購(gòu)相對(duì)應(yīng)的是債券正回購(gòu),指的是被動(dòng)借出資金。”也就是說(shuō)債券逆回購(gòu)的意思就是借錢(qián)給別人。
債券逆回購(gòu)有以下幾種的風(fēng)險(xiǎn):
1. 機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)。如果其他投資收益率更高,則債券逆回購(gòu)存在機(jī)會(huì)成本損失;
2. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí),所有投資產(chǎn)品收益下降,債券逆回購(gòu)也不例外;
3. 銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)擔(dān)保的券商倒閉時(shí),債券逆回購(gòu)可能無(wú)法收回本金。但這種情況在中國(guó)幾乎不可能發(fā)生。
如何開(kāi)始債券逆回購(gòu):只要證券公司開(kāi)了戶(hù),就可以進(jìn)行債券逆回購(gòu)的操作。
收益計(jì)算公式:
成交額×年收益率×回購(gòu)天數(shù)/360天,注意是除以360
操作流程:
在交易界面,選擇“賣(mài)出”,輸入代碼(比如204001),融資價(jià)格就是年化利率。
如果是1日回購(gòu),資金T+1到賬(不同券商可能不一樣)。如周五做1日逆回購(gòu),則周五晚上到賬,但下周一才可以轉(zhuǎn)出,實(shí)際上少了2天的收益;如果是7日逆回購(gòu),是指7個(gè)自然日。所以長(zhǎng)假到來(lái)之際逆回購(gòu)收益還是很不錯(cuò)的。
對(duì)應(yīng)代碼:
上海(10w起):204001;204002;204003;204004;204007;204014;204028;204091;204128(后面的數(shù)字就是天數(shù))
深圳(1k起):131810;131811;131800;131809;131801;131802;131803;131805;131806(不好記就交易軟件里輸入字母R-天數(shù)。如R-001,R-007;等)注意有“-”
還有類(lèi)似的企業(yè)債市場(chǎng),代碼是企業(yè)債回購(gòu)代碼:
代碼簡(jiǎn)稱(chēng)品種
131900 RC-003 3天企債回購(gòu)
131901 RC-007 7天企債回購(gòu)
131910 RC-001 1天企債回購(gòu)
131911 RC-002 2天企債回購(gòu)