什么是債券分銷和適用范圍
債券分銷是指債券知識(shí)中的一個(gè)名詞，債券分銷的定義是什么呢？下面就請跟著學(xué)習(xí)啦小編一起具體了解一下什么是債券分銷吧。
債券分銷的定義
在財(cái)政部、國開行或進(jìn)出口行在銀行間市場發(fā)行債券時(shí)，企事業(yè)客戶向銀行提出認(rèn)購申請，并簽訂分銷協(xié)議?？蛻粼谝患壥袌鲑I入債券后，持有一段時(shí)間后在二級市場上賣出，或持有到期獲取利息收入。
辦理程序：每個(gè)銀行都不太一樣，但大體程序差不多
1、每期債券投標(biāo)前，客戶根據(jù)我行發(fā)送的發(fā)債信息及投資預(yù)測分析并結(jié)合自身需要，確定是否分銷債券;
2、客戶有投資需求時(shí)在招標(biāo)日前將分銷的額度、可接受的利率等要素通過“代理系統(tǒng) ”編制“債券分銷意向書”，發(fā)送或通過書面方式傳真給我行;
3、債券發(fā)行日，如果客戶中標(biāo)，我行與客戶簽定債券分銷合同;若客戶落標(biāo)或仍有投資需要，我行如有分銷額度，可與客戶簽定債券分銷合同;。
4、分銷繳款日，客戶根據(jù)債券分銷合同將債券分銷款項(xiàng)劃入我行指定的銀行帳戶，我行在繳款次日將債券過戶給客戶，客戶可以通過電話直接查詢債券是否到帳。 案例 2000年6月21日財(cái)政部發(fā)行第6期記帳式國債，期限5年，年利率3%，按年付息，發(fā)行手續(xù)費(fèi)2.2‰，兌付手續(xù)費(fèi)0.5‰，如果客戶分銷1000萬元，假設(shè)其獲得發(fā)行手續(xù)費(fèi)1.1萬元(手續(xù)費(fèi)比例由銀行與客戶具體協(xié)商)，第一年客戶獲得利息及發(fā)行手續(xù)費(fèi)收入31.1萬元，第二、第三、第四年客戶每年分別獲得利息收入30萬元，第五年客戶獲得利息及兌付手續(xù)費(fèi)收入30.5萬元。 五年客戶共獲得收益151.6萬元，與同期金融機(jī)構(gòu)存款相比，五年共增加收益48.1萬元(以單利計(jì)算)
債券分銷的手續(xù)
一、在債券分銷期間，承銷人應(yīng)按照債券發(fā)行辦法的規(guī)定辦理債券分銷手續(xù)，并與分銷認(rèn)購人簽定分銷認(rèn)購協(xié)議。分銷認(rèn)購人應(yīng)是全國銀行間債券市場參與者，并已在中央結(jié)算公司開立債券托管帳戶。
二、分銷過戶手續(xù)：
A、由承銷人根據(jù)與分銷認(rèn)購人簽定協(xié)議的分銷價(jià)格和數(shù)量填制債券發(fā)行分銷過戶指令一覽表，加蓋預(yù)留印章、填寫分銷密押后傳真至中央結(jié)算公司，同時(shí)將原件寄至中央結(jié)算公司。中央結(jié)算公司收到分銷過戶指令一覽表傳真件核押和印章無誤后根據(jù)一覽表中的過戶指令辦理分銷過戶。
B、中央結(jié)算公司利用中央債券簿記系統(tǒng)中的非交易過戶功能辦理承銷商與分銷商認(rèn)購人之間的分銷債券過戶。過戶后，承銷商和分銷認(rèn)購人(丙類帳戶的通過其結(jié)算代理人)可以從聯(lián)網(wǎng)終端輸出“非交易過戶通知單”，過戶原因注明為“分銷過戶”。
三、在發(fā)行過程中，承銷人的分銷總額以其承銷總額為限，如發(fā)生超賣，中央結(jié)算公司將不予辦理過戶，并書面報(bào)中國人民銀行和發(fā)行人。
債券分銷的適用范圍
在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu)、在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)批準(zhǔn)可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行分行。主要機(jī)構(gòu)類型有國有商業(yè)銀行、 股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、外資銀行、證券公司、財(cái)務(wù)公司、基金公司等。
債券分銷的價(jià)格
分銷價(jià)格經(jīng)雙方詢價(jià)后商定。
債券承分銷業(yè)務(wù)
債券承分銷交易業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)我行的銀行間債券一級市場，主要包括四大利率債券和信用債的參團(tuán)承分銷業(yè)務(wù)，同時(shí)負(fù)責(zé)我行金融債券發(fā)行的相關(guān)工作。經(jīng)過近幾年的發(fā)展，我行承分銷業(yè)務(wù)逐漸成為我行金融市場的特色業(yè)務(wù)版塊。我行在2013-2014年連續(xù)2年包攬銀行間所有的債券承銷優(yōu)秀獎(jiǎng)勵(lì)，客戶拓展至120多家，逐漸形成了具有杭州銀行特色的投資銷售交易團(tuán)隊(duì)，在市場享有盛譽(yù)。
(1)利率債承銷分銷業(yè)務(wù)
記賬式國債：記賬式國債是指財(cái)政部通過記賬式國債承銷團(tuán)向社會(huì)各類投資者發(fā)行的以電子方式記錄債權(quán)的可流通國債。
政策性銀行金融債，又稱政策性銀行債：是我國政策性銀行(國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行)為籌集信貸資金，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)由中國人民銀行用計(jì)劃派購的方式，向郵政儲(chǔ)蓄銀行、國有商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行(城市合作銀行)、農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券。
(2)信用債承銷分銷業(yè)務(wù)
短期融資券：具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。
超短期融資券：具有法人資格、信用評級較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，期限在270天以內(nèi)的短期融資券。
中期票據(jù)：具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間市場按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。
非公開定向債務(wù)融資工具：具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場以非公開定向發(fā)行方式發(fā)行的債務(wù)融資工具。
資產(chǎn)支持票據(jù)：非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，由基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款支持的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。
中小企業(yè)集合票據(jù)：2個(gè)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品
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