上市債券交易程序有哪些
上市債券交易程序有哪些
債券上市是指證券交易所承認(rèn)并接納某種債券在交易所市場(chǎng)上交易，而上市一般要走那些程序呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于上市債券交易程序的相關(guān)資料。供你參考。
上市債券交易程序
(1) 委托買(mǎi)賣(mài)。買(mǎi)主和賣(mài)主委托證券商上市，由他們的代表參加證券市場(chǎng)的交易。賣(mài)出時(shí)需將債券交給證券商，買(mǎi)入時(shí)需交一定數(shù)量的現(xiàn)款。
(2)執(zhí)行委托書(shū)。委托書(shū)的內(nèi)容包括高于約定價(jià)格不買(mǎi)，低于約定價(jià)格不賣(mài)，隨行就市三種情況，證券商掌握的原則是：首先是價(jià)格優(yōu)先，即賣(mài)出時(shí)愿以低價(jià)賣(mài)出者優(yōu)先，買(mǎi)入時(shí)愿以最高價(jià)格買(mǎi)入者優(yōu)先;其次是時(shí)間優(yōu)先，即同一價(jià)格有兩個(gè)以上委托人時(shí)，最先提出委托委托的優(yōu)先。
(3)清算交割。債券競(jìng)買(mǎi)競(jìng)賣(mài)，成交后由委托證券經(jīng)紀(jì)商、經(jīng)紀(jì)人和委托人進(jìn)行清算交割，現(xiàn)貨交易通常是即時(shí)交割，即于交易成交立時(shí)立即辦理交割，和次日交割，即于交易成交后的第二天辦理交割，也可以采取例行交割方式，即于交易成交后的第四天辦理交割。
(4)墊付價(jià)款。在信用交易時(shí)，債券購(gòu)買(mǎi)入資金不足，證券經(jīng)紀(jì)商可以墊付價(jià)款。墊付款要向購(gòu)買(mǎi)入收取利息。當(dāng)這種情況發(fā)生時(shí)，債券作為抵押，而且證券經(jīng)紀(jì)商有權(quán)用該債券抵押向銀行貸款，墊付款利息高于銀行貸款利息。
上市債券交易方式
(1)買(mǎi)賣(mài)轉(zhuǎn)讓。這種交易方式是由證券交易機(jī)構(gòu)根據(jù)貼現(xiàn)率買(mǎi)入出賣(mài)債券人的債券，再加上一定的手續(xù)費(fèi)賣(mài)給新的購(gòu)買(mǎi)者。這種債券轉(zhuǎn)讓方式，債券的賣(mài)主和買(mǎi)主都是和證券證券交易機(jī)構(gòu)現(xiàn)貨的現(xiàn)金交易。債券的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格參照銀行貼現(xiàn)率，債券供求量和債券到期期限，在規(guī)定的幅度內(nèi)上下浮動(dòng)，證券交易部門(mén)每天掛牌公布債券的買(mǎi)價(jià)、賣(mài)價(jià)和期滿收益率。
(2)委托代買(mǎi)。債券的持有者和購(gòu)買(mǎi)者還可以委托證券交易機(jī)構(gòu)代為出賣(mài)和購(gòu)人債券，證券交易機(jī)構(gòu)按債券持有者自己提出的價(jià)格，并按債券面值收取一定比例的手續(xù)費(fèi)后，代為出售債券，債券出售后，證券交易機(jī)構(gòu)通知委托人領(lǐng)款。
(3)抵押貼現(xiàn)。有些債券持有者既急需現(xiàn)金使用，但又不愿意出售債券，在這種情況下，債券持有者可以把債券抵押貼現(xiàn)，取得現(xiàn)金，證券交易機(jī)構(gòu)按債券面值收取一定比例的抵押金。抵押期一般規(guī)定不超過(guò)兩個(gè)月，逾期不贖者，證券交易機(jī)構(gòu)按規(guī)定轉(zhuǎn)賣(mài)。
(4)鑒證交易。買(mǎi)賣(mài)雙方到交易部門(mén)指定的場(chǎng)所自由議價(jià)、成交。成交后由證券交易機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審驗(yàn)交易的合法性和鑒別真?zhèn)危枰澡b證蓋章，而后在證券交易機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下，當(dāng)面交割現(xiàn)金和債券。
上市債券的上市條件
(1)經(jīng)國(guó)家計(jì)委和中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)并公開(kāi)發(fā)行;
(2)債券的實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣五千萬(wàn)元;
(3)債券的信用等級(jí)不低于A級(jí);
(4)最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付發(fā)行人所有債券1年的利息;
(5)累計(jì)發(fā)行在外的債券總面額不超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)額的40%;
(6)債券須有擔(dān)保人擔(dān)保;
(7)募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，其投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)行審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途;
(8)債券的期限在1年以上(含1年);
(9)債券持有人不得少于1萬(wàn)人;
(10)債券的利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平;
(11)其他條件。
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