債券基金很容易賺錢(qián)么
你知道什么是債券基金么。你知道債券基金中有多少不為人知的秘密么。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享債券基金閉眼買(mǎi)就能賺錢(qián)嗎的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
債券基金真的這么容易賺錢(qián)么?
1債券基金大家庭
根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類(lèi)別的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，如果一只基金80%以上的資產(chǎn)都投資于債券，就叫債券基金。根據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，截至2016年1月21日，我國(guó)市場(chǎng)上一共有2705只基金(基金的不同份額視作同一只)，其中債券基金543只，在數(shù)量上占比約20%。目前我國(guó)公募市場(chǎng)總規(guī)模達(dá)到8.35萬(wàn)億，債券基金規(guī)模超過(guò)7000億，在規(guī)模上占比約8%。
債券基金的家族成員很多，其中中長(zhǎng)期純債型、混合債券型一級(jí)和混合債券型二級(jí)基金組成了有名的債基三劍客，三者合計(jì)在數(shù)量和規(guī)模上分別占全體債基的95%和97%。表1對(duì)各種類(lèi)型的債券基金進(jìn)行了梳理。
2債券基金的業(yè)績(jī)特點(diǎn)
咱們不去管這些復(fù)雜的概念啦，是騾子是馬，拉出來(lái)溜溜嘛。從過(guò)去5年情況看，處于牛市中的2014和2015年，債券基金收益率平均高于10%，總體業(yè)績(jī)亮瞎雙眼，相對(duì)而言2011年債券基金收益率比較低。因此，債券基金并非穩(wěn)賺不賠，但總體來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)較小。
根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，剛剛過(guò)去的2015年，成立滿(mǎn)一年的586只債券基金平均收益11.28%，其中有6只基金年度收益超過(guò)了30%，其中業(yè)績(jī)最棒的華商雙債豐利A年度凈值增長(zhǎng)率達(dá)到了33.3%。收益率在5%以上的基金達(dá)到了537只，換言之，咱們要是在去年閉著眼睛隨便投資一只債券基金并持有一年，只要運(yùn)氣不太差，跑贏銀行理財(cái)和各種寶寶們應(yīng)該問(wèn)題不大,更重要的是基金絕對(duì)不會(huì)跑路啊!
當(dāng)然啦，這么說(shuō)并不是讓大家真的去閉著眼睛選基金。在2015年，表現(xiàn)最好的債券基金凈值增長(zhǎng)率為33.3%，表現(xiàn)最差的債券基金凈值增長(zhǎng)率為-8.97%，首尾收益差距竟然超過(guò)了40%!同樣都是債券基金，差距咋這么大呢?
3哪些因素決定了債基的收益率?
俗話(huà)說(shuō)，靠山吃山，靠水吃水。債券基金的收益率水平，首先需要靠天吃飯。這天就是咱們的利率。影響利率水平的因素很多，最重要的影響因子可能當(dāng)屬央媽。央媽決定放水發(fā)貨幣了，流動(dòng)性寬松，利率自然就應(yīng)聲下降。2014年起，央行開(kāi)啟降準(zhǔn)降息周期，債券市場(chǎng)迎來(lái)艷陽(yáng)天。
債券基金的收益率不僅靠天時(shí)，也要靠人和。人和，就是基金經(jīng)理的主動(dòng)管理能力。主要體現(xiàn)在對(duì)債券類(lèi)型的配置、杠桿的使用以及具體債券品種的選擇。
債券類(lèi)型包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等，從近五年債券基金券種組合情況看，基金經(jīng)理偏好配置企業(yè)債，占比最高時(shí)超過(guò)債券投資市值的70%。由于信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸加強(qiáng)，從去年四季度起，債券基金對(duì)信用債的配置比例有所下降。
債券基金經(jīng)理一般會(huì)使用杠桿進(jìn)行債券投資，根據(jù)債券基金年報(bào)，2013年平均杠桿113%，2014年達(dá)到126%，但是2015年年報(bào)已經(jīng)下降至102%。杠桿的使用同時(shí)也考察了基金經(jīng)理的擇時(shí)能力，如果基金經(jīng)理認(rèn)為未來(lái)利率水平下降，債券價(jià)格提高，就應(yīng)該適時(shí)加杠桿以放大收益，反之則可以去杠桿減少損失。
一般來(lái)說(shuō)，優(yōu)質(zhì)債券總是有限的，因此基金公司和基金經(jīng)理獲取債券的能力，對(duì)于債券基金的收益率同樣會(huì)有影響。
4債基小tips
債券基金一般波動(dòng)比較小，所以不需要定投。
我們建議小伙伴們?cè)谶M(jìn)行基金投資的時(shí)候，不妨對(duì)股票基金和債券基金做一個(gè)配置比例。有一個(gè)經(jīng)驗(yàn)法則，是用100減去自己的年齡，比如小A今年芳齡25，那么就用75%的資金配置股票，25%的資金配置債券，這個(gè)法則的潛在假設(shè)是說(shuō)，越年輕的朋友，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。
債券基金的名稱(chēng)后面有時(shí)會(huì)附上A或者C，這些不同的份額通常代表不同的收費(fèi)方式。C類(lèi)份額不收取申購(gòu)費(fèi)，持有30天后不收取贖回費(fèi)，根據(jù)持有時(shí)間收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，因此適合短期投資者，A類(lèi)份額則收取申購(gòu)贖回費(fèi)，沒(méi)有銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，適合長(zhǎng)期投資者。
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