債券型基金是什么
國(guó)內(nèi)大部分債券型基金屬性偏向于收益型債券基金，以獲取穩(wěn)定的利息為主，因此，收益普遍呈現(xiàn)穩(wěn)定成長(zhǎng)。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享債券型基金是什么的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
債券型基金
1、什么是債券型基金?
以國(guó)債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對(duì)象的基金稱為債券型基金，因?yàn)槠渫顿Y的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定，又被稱為“固定收益基金”。 一般來(lái)說(shuō)，公募債券型基金不收取認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)的費(fèi)用，贖回費(fèi)率也較低。
2、債券型基金有哪些類型
根據(jù)投資股票的比例不同，債券型基金又可分為純債券型基金與偏債劵型基金。兩者的區(qū)別在于，純債型基金不投資股票，而偏債型基金可以投資少量的股票。偏債型基金的優(yōu)點(diǎn)在于可以根據(jù)股票市場(chǎng)走勢(shì)靈活地進(jìn)行資產(chǎn)配置，在控制風(fēng)險(xiǎn)的條件下分享股票市場(chǎng)帶來(lái)的機(jī)會(huì)。
按照投資范圍和風(fēng)險(xiǎn)收益特征市場(chǎng)上所有債券型基金可劃分為三類：
2.1 風(fēng)險(xiǎn)最低——超短債基金和純債型基金
超短債基金的投資組合久期較短，一般控制在一年以內(nèi)，組合流動(dòng)性好，基金風(fēng)險(xiǎn)在債券型基金中最低。純債型基金僅投資于各類固定收益工具。
2.2 風(fēng)險(xiǎn)較低——一級(jí)債基
一級(jí)債基可以進(jìn)行新股申購(gòu)、參與股票增發(fā)、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股或被動(dòng)持有權(quán)證，但權(quán)益類投資比例不超過(guò)20%而固定收益類投資不低于80%的債券型基金。
2.3 風(fēng)險(xiǎn)較高——二級(jí)債基
二級(jí)債基既可以在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)新股或參與股票增發(fā)，也可以同時(shí)在二級(jí)市場(chǎng)主動(dòng)進(jìn)行股票等權(quán)益類投資，但投資比例不超過(guò)20%的債券型基金以及股票投資比例可以達(dá)到20%以上的偏債型基金。
其中信用債債基的風(fēng)險(xiǎn)也要看該債基是否允許投資二級(jí)市場(chǎng)，如果可以那么風(fēng)險(xiǎn)要增高。也就是說(shuō)，信用債債基并不一定是純債債基。
3、如何選擇適合自己的債基?
同屬債券型基金，但產(chǎn)品的種類仍有一定差異，投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇相應(yīng)的產(chǎn)品。要想發(fā)揮其分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，就必須合理配置債券型基金，具體而言，有以下幾個(gè)方面：
第一要理解自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確定債券投資配置占全部資產(chǎn)的比例。風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的穩(wěn)健性投資者可以配置超短期債基或者純債債基。
第二要理解債券基金的基本特征，尤其是債券投資組合在信用級(jí)別和期限上的分布構(gòu)成。投資組合的信用級(jí)別越低，基金的收益率越高，但是債券發(fā)行人違約的風(fēng)險(xiǎn)就越大。同時(shí)，投資組合期限越長(zhǎng)，基金面臨的利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)就越大。這種說(shuō)法比較學(xué)術(shù)，簡(jiǎn)而言之，收益率越高的債基往往對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也較高。債基的收益率曲線往往呈現(xiàn)曲折上揚(yáng)的趨勢(shì)，長(zhǎng)期而言，債基收益率可以滿足絕大部分投資者的要求。
第三則是理解基金經(jīng)理的專長(zhǎng)，只將資金托付給那些具有良好風(fēng)險(xiǎn)控制能力、歷史業(yè)績(jī)連貫持續(xù)的投資經(jīng)理。投資者可以查看這些基金經(jīng)理歷史業(yè)績(jī)，從歷史業(yè)績(jī)和以往經(jīng)歷窺探一二。
第四要定期評(píng)審?fù)顿Y組合，并在必要時(shí)調(diào)整投資在債券基金上的資金配置。這個(gè)就需要投資者多多觀察市場(chǎng)行情，選擇一個(gè)合適的投資平臺(tái)。
4、直接投資債券好了，為什么要投資債券型基金?
首先，投資債券基金可以買(mǎi)到更多“好”的債券。目前個(gè)人可投資的債券品種比起債券基金要少，個(gè)人只可以購(gòu)買(mǎi)銀行柜臺(tái)交易或交易所交易債券，而不能買(mǎi)賣(mài)銀行間市場(chǎng)交易的國(guó)債和金融債。假如投資了債券基金，就可能“買(mǎi)到”許多利率較高的企業(yè)債，也可以“進(jìn)入”銀行間債券市場(chǎng)去買(mǎi)賣(mài)在那里交易的金融債和國(guó)債，獲取更高的收益。
其次，通過(guò)對(duì)不同的債券品種進(jìn)行投資組合，可以較單只債券創(chuàng)造更多的潛在收益。
再次，投資債券基金比投資單只債券具有更好的流動(dòng)性。一般債券是根據(jù)期限到期償還的，如果投資于銀行柜臺(tái)交易的國(guó)債，一旦要用錢(qián)，債券賣(mài)出的手續(xù)費(fèi)是比較高的。而通過(guò)債券基金間接投資于債券，則可以獲得很高的流動(dòng)性，隨時(shí)可將持有的債券基金贖回，費(fèi)用也比較低。
買(mǎi)債券型基金可以分散投資單只債券的風(fēng)險(xiǎn)，買(mǎi)多只債券型基金可以分散投資單只基金的風(fēng)險(xiǎn)，所謂不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里就是這個(gè)道理。
可能感興趣的相關(guān)文章：
3.什么是債券型基金
6.債券基金怎么投