存貸款基準(zhǔn)利率是什么
存貸款基準(zhǔn)利率是什么
存貸款基準(zhǔn)利率是指中國人民銀行規(guī)定的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的存、貸款利率基準(zhǔn)，下面就讓學(xué)習(xí)啦小編具體為你們介紹一下存貸款基準(zhǔn)利率是什么吧。
存貸款基準(zhǔn)利率的定義
基準(zhǔn)利率是金融市場上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價(jià)格均可根據(jù)這一基準(zhǔn)利率水平來確定。
基準(zhǔn)利率具有市場性、基礎(chǔ)性、傳遞性特征。
利率是利息率的簡稱，是指一定時(shí)期內(nèi)利息的金額與存入或貸出金額的比率，由資金的供求關(guān)系決定。
我國的利率分三種：
第一，中國人民銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的存、貸款利率，即基準(zhǔn)利率，又稱法定利率;
第二，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)和個(gè)人的存、貸款利率，稱為商業(yè)銀行利率;
第三，金融市場的利率，稱為市場利率。其中，基準(zhǔn)利率是核心，它在整個(gè)金融市場和利率體系中處于關(guān)鍵地位，起決定作用，它的變化決定了其他各種利率的變化。
存貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整對(duì)房地產(chǎn)的影響
(1)影響購房者的購房需求和投資行為
不論是用于自住還是投資，利息調(diào)整影響購房者的支付能力、投資行為和還款壓力。很大一部分購房者的資金來自于銀行貸款，若利率上調(diào)，這類購房者的還貸數(shù)額將提高。另外，若購房者購房用于投資，利率上調(diào)也會(huì)加大其機(jī)會(huì)成本，影響其購房決策。因此，利率的上調(diào)會(huì)在一定程度上抑制購房需求，反之，利率下調(diào)，也會(huì)有利于更多的資金流向房地產(chǎn)市場。但是，一般來說，對(duì)房地產(chǎn)的投資者和投機(jī)者決策產(chǎn)生最大影響的是持有房地產(chǎn)的預(yù)期收益和其他資產(chǎn)收益，如果房價(jià)一直處于上漲的趨勢(shì)，即使上調(diào)利率，對(duì)房地產(chǎn)市場的投資需求也不會(huì)減少。
(2)影響房地產(chǎn)開發(fā)者的投資
銀行作為多數(shù)房地產(chǎn)開發(fā)商的主要資金來源,其利率高低直接影響房地產(chǎn)的開發(fā)收益。上調(diào)存貸款利率時(shí),會(huì)產(chǎn)生新增的利息成本，以及增加房屋的建設(shè)成本，這對(duì)于房地產(chǎn)來講,都會(huì)起到抑止投資的作用。相反，降低存貸利率，貨幣的供應(yīng)量增加，會(huì)對(duì)促進(jìn)房地產(chǎn)投資的增長。另外，從行業(yè)結(jié)構(gòu)上來說，“由于開發(fā)資金主要來源依靠銀行的貸款，融資渠道較為狹窄，利率調(diào)整后由于資金使用費(fèi)用的融資成本和財(cái)務(wù)成本的增加，其項(xiàng)目資金的運(yùn)作會(huì)受到較大的影響，面臨較大的經(jīng)營壓力，所以一些小的開發(fā)公司就會(huì)遭到淘汰，這有利于房地產(chǎn)行業(yè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化和調(diào)整。”
存貸款基準(zhǔn)利率國際標(biāo)準(zhǔn)
從一般國際經(jīng)驗(yàn)看，只有結(jié)構(gòu)合理、信譽(yù)高、流動(dòng)性強(qiáng)的金融產(chǎn)品的利率，才能作為基準(zhǔn)利率。在我國已經(jīng)市場化的幾種利率中，國債利率(具體地講是國債二級(jí)市場的收益率)最適合充當(dāng)基準(zhǔn)利率。
第一，國債的信譽(yù)最高。國債是中央政府以其征稅權(quán)為擔(dān)保而發(fā)行的債務(wù)，只要不發(fā)生政治危機(jī)，國債幾乎是沒有風(fēng)險(xiǎn)的。所以，國債在所有金融產(chǎn)品中信譽(yù)最高、風(fēng)險(xiǎn)最低，被譽(yù)為“金邊債券”。無論在投資實(shí)踐中，還是在理論分析中，要選擇無風(fēng)險(xiǎn)利率，非國債利率莫屬。
第二，國債市場是我國財(cái)政政策和貨幣政策的最佳結(jié)合點(diǎn)，進(jìn)入流通市場的國債成為跨資本市場和貨幣市場的金融產(chǎn)品，與各類金融產(chǎn)品具有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。所以，選擇國債利率作為基準(zhǔn)利率，滿足基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)性要求，能有效地傳遞市場信號(hào)和調(diào)控信號(hào)。
第三，國債發(fā)行規(guī)模的不斷擴(kuò)大和發(fā)行方式的市場化，國債期限品種結(jié)構(gòu)的多樣化，使國債在質(zhì)和量上都有了突破;同時(shí)，銀行間債券市場的形成，國債二級(jí)市場交易規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，國債流動(dòng)性明顯增強(qiáng)。國債市場的發(fā)展使國債利率的市場影響力在不斷上升，金融機(jī)構(gòu)在國債發(fā)行市場的投標(biāo)、一般投資者的投資決策，都會(huì)考慮國債二級(jí)市場的收益率。國債利率已自然而然地充當(dāng)起基準(zhǔn)利率的角色。