利率市場化改革在我國逐步深入，我們不妨來探討一下利率市場化改革基本思路，下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的有關(guān)我國利率市場化改革基本思路，供大家參考!

　　利率市場化改革基本思路一：選擇漸進(jìn)方式和從本國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融改革現(xiàn)狀出發(fā)，實施利率市場化

　　由于我國經(jīng)濟(jì)體制的“二元化”特征，尤其是金融制度的“雙重性”特征，如中央銀行實施貨幣政策和金融監(jiān)管職能還未完全分離，國有商業(yè)銀行商業(yè)性和政策性、金融市場經(jīng)營上的市場性和數(shù)量上的計劃性同時存在.另外，金融法制不夠健全，貨幣市場不發(fā)達(dá)且交易工具品種少，國有商業(yè)銀行巨大的不良資產(chǎn)和改革不到位，農(nóng)村合作金融體制和經(jīng)營上的現(xiàn)實問題，銀企關(guān)系扭曲和信用環(huán)境不夠健康等現(xiàn)實的問題，決定了目前我國完全實現(xiàn)利率市場化的初始條件尚未完全具備。按照國際貨幣基金組織和世界銀行專家們的觀點(diǎn)，一國實現(xiàn)利率市場化必須具備兩個重要的基本條件，即穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和充分有效的金融監(jiān)管。我們應(yīng)積極創(chuàng)造利率市場化的實現(xiàn)條件。

　　利率市場化改革基本思路二：找好利率市場化的突破口和步驟

　　利率市場化改革，合適的突破口非常關(guān)鍵。一般說，這種突破口應(yīng)具有聯(lián)結(jié)自由市場利率和管制利率的功能。美國找到的突破口是CD的發(fā)行與交易，而日本是以國債的發(fā)行利率和交易利率市場化為突破口的。突破口找到之后，合理的步驟安排也至關(guān)重要。利率市場化的步驟應(yīng)當(dāng)是由各種利率在國民經(jīng)濟(jì)中的地位、作用以及本身成熟程度決定的。從發(fā)達(dá)國家看，成功推進(jìn)利率市場化的國家在步驟安排上的共同點(diǎn)是，在維護(hù)金融體系穩(wěn)健運(yùn)行的前提下，對各種金融工具采取不同的利率放開步驟。如先放開銀行同業(yè)拆借利率和國債利率，然后再過渡到貸款利率，最后才放開存款利率，而且往往是從長期利率、大額交易開始放開，逐步過渡到短期利率、小額交易，從而取得了較好的效果。

　　利率市場化改革基本思路三：穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢是推進(jìn)利率市場化的必要前提

　　在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢穩(wěn)定下的利率市場化改革，政策制定者可以主動地改變政府管制體制中不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地方，利率改革容易取得成功。而在宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定時推進(jìn)利率改革，由于新的監(jiān)管手段尚未形成，利率波動會引發(fā)一系列超出管理者所能有效調(diào)控的問題，導(dǎo)致改革夭折或失敗。

　　利率市場化改革基本思路四：建立完善的金融市場和健全的金融監(jiān)管

　　利率市場化改革必須有完善的金融市場，只有金融市場的發(fā)育和完善，才能為人們選擇多種金融工具提供可能和機(jī)會，這一方面可以分流中介機(jī)構(gòu)的資金資源，對其形成壓力，迫使其參與市場競爭，有利于銀行提高效率和市場競爭的能力，為利率市場化打好基礎(chǔ);另一方面也為中介機(jī)構(gòu)開辟了更多的融資渠道，有利于分散銀行風(fēng)險，促使銀行經(jīng)營素質(zhì)的提高，使利率放開后對銀行的沖擊不大。健全的金融監(jiān)管是利率市場化改革順利進(jìn)行的保證。從國際上看，利率完全放開后，引起社會震動小的國家和地區(qū)，都建立起了一套有效運(yùn)作的監(jiān)管體系，從而彌補(bǔ)了改革政策設(shè)計中的不足，緩和短期內(nèi)的沖擊，保證改革的正常進(jìn)行。

　　利率市場化改革的步驟

　　(一)利率市場化改革的步驟以股份制商業(yè)銀行作為突破口

　　在銀行沒有完善的治理結(jié)構(gòu)、市場化程度不高的情況下，實行利率市場化將會產(chǎn)生很大的風(fēng)險。從利率市場化實施對象的選擇上，必須采取分步走，首先對法人治理結(jié)構(gòu)相對完善、市場化程度較高的股份制商業(yè)銀行實行市場利率;其次對農(nóng)村信用社和地方商業(yè)銀行實施，而對國有商業(yè)銀行暫時實行計劃內(nèi)利率，在充實資本金、降低不良貸款比重、進(jìn)行股份制改造后再實施市場利率。

　　(二)以票據(jù)貼現(xiàn)作為連接紐帶。

　　利率市場化和完善的金融市場互為條件。我國應(yīng)進(jìn)一步發(fā)展和完善貨幣市場，擴(kuò)大其規(guī)模和覆蓋范圍，提高其運(yùn)行效率，增加其影響力，才有可能形成真正反映市場資金供求狀況的利率信號。一是近年來，同業(yè)拆借市場、債券回購市場發(fā)展迅速，人民銀行利用同業(yè)拆借市場和債券回購市場實施公開市場業(yè)務(wù)調(diào)控取得了較好的成效，下一步應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展票據(jù)市場，由于票據(jù)市場對于企業(yè)、銀行關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，具備連接市場利率和管制利率的天然優(yōu)勢，央行應(yīng)在強(qiáng)化票據(jù)市場管理的基礎(chǔ)上，加大再貼現(xiàn)利率的調(diào)整頻率，使其更加符合并反映市場利率，并作為反映市場利率的重要指標(biāo);二是規(guī)范證券市場發(fā)展，擇機(jī)實施股份全流通，與國際市場接軌，增強(qiáng)證券市場與貨幣市場的聯(lián)動效應(yīng);三是建立起金融期貨市場、利率期貨市場，為利率風(fēng)險的轉(zhuǎn)化和攤銷提供手段和支持。

　　(三)商業(yè)銀行應(yīng)盡早建立并完善利率風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制和利率風(fēng)險管理機(jī)制。

　　目前國內(nèi)商業(yè)銀行利息收入平均占總收入的七成左右。存款利率直接決定商業(yè)銀行的成本，貸款利率直接決定商業(yè)銀行的收益，在管理費(fèi)用和貸款風(fēng)險得到控制的條件下，存、貸款利差水平?jīng)Q定商業(yè)銀行的利潤水平。利率市場化改革會加大銀行競爭，導(dǎo)致利息收入減少，在目前利息收入作為銀行收入主要來源的情況下，利率市場化將在很大程度上影響商業(yè)銀行的經(jīng)營收入。因此，利率市場化的關(guān)鍵是增強(qiáng)對自身系統(tǒng)存、貸款利率的控制能力，以便實現(xiàn)對經(jīng)營成本和效益的有效控制。為此，一是建立先進(jìn)科學(xué)的內(nèi)控制度。巴塞爾委員會1997年9月通過的《利率風(fēng)險管理原則》中規(guī)定，商業(yè)銀行穩(wěn)健利率管理的基本原則包含以下四方面內(nèi)容：董事會和高級管理層要對利率風(fēng)險實行妥善監(jiān)控;制定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理政策和程序;建立科學(xué)的風(fēng)險計量和監(jiān)測系統(tǒng);完善內(nèi)部控制制度并接受獨(dú)立的外部審計。將要處于利率市場化環(huán)境中的商業(yè)銀行尤其是國有銀行，應(yīng)積極主動地參照巴塞爾委員會制定的銀行穩(wěn)健利率管理的核心原則進(jìn)行自身的利率風(fēng)險內(nèi)部控制制度建設(shè)。二是以利率風(fēng)險為核心，建立科學(xué)合理的管理機(jī)制。利率風(fēng)險管理是指商業(yè)銀行為控制利率風(fēng)險并維護(hù)其凈利息收入的穩(wěn)定增長而對資產(chǎn)負(fù)債采取的積極管理方式。在利率市場化不斷加快的形勢下，我國各商業(yè)銀行應(yīng)從我國現(xiàn)有金融市場發(fā)育的客觀條件出發(fā)，充分考慮本行的技術(shù)和財力承受能力，建立起一套科學(xué)合理的現(xiàn)代利率管理機(jī)制，將利率風(fēng)險管理納入資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容，避免在利率市場化初期因自身準(zhǔn)備不足而陷于被動局面。與此同時，借鑒國際銀行業(yè)先進(jìn)的利率風(fēng)險管理技術(shù)、方法和分析工具探索建立適合本行特點(diǎn)的利率分析模型。

　　(四)建立高效的現(xiàn)代利率預(yù)測機(jī)制和定價機(jī)制。

　　科學(xué)預(yù)測的關(guān)鍵是系統(tǒng)地掌握利率預(yù)測理論和方法，并靈活加以利用。在預(yù)測的同時必須充分考慮影響利率變動的原因，如國家宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、中央銀行貨幣政策動態(tài)、市場資金供求關(guān)系的變化等。同時，建立科學(xué)的利率定價機(jī)制。隨著利率市場化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行自主定價的范圍將不斷擴(kuò)大，因此建立科學(xué)的金融產(chǎn)品定價機(jī)制，對商業(yè)銀行保障自身的經(jīng)營效益、鞏固競爭地位，具有非常重要的意義。商業(yè)銀行可以根據(jù)本系統(tǒng)利率管理戰(zhàn)略目標(biāo)，以國際市場利率為基準(zhǔn)，在充分考慮資金成本、存貸款費(fèi)用、貸款收益率、同業(yè)情況以及存款利率供給彈性和貸款利率需求彈性等因素的基礎(chǔ)上確定本系統(tǒng)利率水平。同時應(yīng)考慮各分支行經(jīng)營管理水平、所在地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、同業(yè)競爭關(guān)系等，適當(dāng)對分支行授予一定的定價權(quán)，分支行可在授權(quán)范圍內(nèi)對不同的客戶采用不同的利率水平。