外匯倉位是什么意思
外匯倉位是什么意思
倉位是指投資人實(shí)際投資和實(shí)有投資資金的比例,一般來說,平時(shí)倉位都應(yīng)該保持在半倉狀態(tài),下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶你們一起詳細(xì)了解一下外匯倉位是什么意思吧。
外匯倉位的含義
未來具有不可知性,因而結(jié)合已知的k線走勢(shì),倉位的比例僅僅是一個(gè)對(duì)于未來的期望值而已。經(jīng)過網(wǎng)上和一些人的交流,我發(fā)現(xiàn)很多交易者在發(fā)覺錯(cuò)誤的頭寸方向后,或者由于價(jià)格到了“設(shè)定”的止損位后,往往平掉了所有的當(dāng)前頭寸。
同樣,在盈利的時(shí)候,當(dāng)預(yù)感趨勢(shì)已經(jīng)轉(zhuǎn)折或者到了“設(shè)定”的止贏位后,往往又平掉了所有的當(dāng)前頭寸。
這樣顯然是不合理的,道理其實(shí)很簡(jiǎn)單:“一次性”的倉位變化一定不是頭寸調(diào)整的次優(yōu)解(最優(yōu)是無法到達(dá)的)。
既然“一次性”的頭寸調(diào)整無法契合未來難于琢磨清晰的匯價(jià)走勢(shì),那么可以倉位變化就有了值得冷靜思考的價(jià)值。這里僅僅說明一些“原則性”的看法。
在考慮止損的匯價(jià)走勢(shì)中,由于匯價(jià)可能擊穿止損隨后反向運(yùn)行,那么可以平掉一部分頭寸,比例可以選擇恰當(dāng)?shù)闹担欢ㄒ銐虼?,反映一定的未來期望?/p>
匯價(jià)的繼續(xù)反頭寸而行,將逐漸迎來最后的止損或者依據(jù)期望下移頭寸價(jià)位。匯價(jià)從止損位的回穩(wěn),可以繼續(xù)將部分頭寸出局,剩余部位適當(dāng)下移止損,同時(shí)在匯價(jià)向著盈利的方向變化后,頭寸可以減損甚至盈利出局??紤]止贏的匯價(jià)走勢(shì)的分析依次類推,不再螯述。
倉位的變化必須反映交易者對(duì)于未來走勢(shì)的期望值,而期望值當(dāng)前總是一個(gè)事件發(fā)生的概率。
頭寸調(diào)整可以在很大程度上緩解個(gè)人經(jīng)驗(yàn)或者技術(shù)分析對(duì)于未來走勢(shì)的武斷程度,最終的效果就是倉位的變化與匯價(jià)的變化發(fā)生“共振”。因?yàn)槌吮WC金比例和趨勢(shì)性行情之外,倉位變化本身也是一個(gè)靈活的“杠桿”。
外匯倉位的管理方法
您在任何時(shí)候所愿意接受的最大損失程度。無論哪個(gè)市場(chǎng),您必須設(shè)定自己愿意接受的最大風(fēng)險(xiǎn),或所愿意承擔(dān)的最大損失。您必須計(jì)算,自己所能容忍最大損失占總交易資本的百分率。也必須清楚,總體部位在任何時(shí)候所愿意承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn),以及認(rèn)賠水平。換言之,如果某天(某星期或其他時(shí)間單位)發(fā)生X 美元的損失,您就結(jié)束所有部位(最起碼也要結(jié)束虧損部位)。這種認(rèn)賠情況一旦發(fā)生,最好暫時(shí)休息一段時(shí)間,讓自己稍微冷靜后重新出發(fā)。短線交易者應(yīng)該設(shè)定每天所允許出現(xiàn)的最大損失。一旦出現(xiàn)這種損失,不妨?xí)和=灰?,到外面走一走?/p>
您也要知道何時(shí)應(yīng)該調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。只要市場(chǎng)狀況發(fā)生變動(dòng),風(fēng)險(xiǎn)通常也會(huì)隨之變動(dòng)。所以,您必須根據(jù)市場(chǎng)狀況調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)程度。某些交易機(jī)會(huì)的勝算較高,或許應(yīng)該承受較大的風(fēng)險(xiǎn),建立較大的部位。如果幾分鐘之后將公布重大消息,行情波動(dòng)轉(zhuǎn)劇。在這種情況下,由于風(fēng)險(xiǎn)增大,您應(yīng)該考慮出場(chǎng)或減少部位的暴露風(fēng)險(xiǎn)。隨著風(fēng)險(xiǎn)提高,除非減少部位規(guī)模,否則整體風(fēng)險(xiǎn)暴露程度將超過預(yù)期水平。
資金管理的重要用心就在于,交易者必須采取適當(dāng)?shù)亩鄻踊耐顿Y形式,未雨綢繆,防備虧損階段的降臨,以保護(hù)寶貴的資本。
一旦交易者打定主意在某市場(chǎng)開立頭寸,并且選準(zhǔn)了入市時(shí)機(jī),下面就該決定買賣多少張合約了。最重要之處是,不要在哪個(gè)單獨(dú)的市場(chǎng)或市場(chǎng)群類中卷入太深,以免接二連三地吃虧賠本,招致滅頂之災(zāi)。
雖然分散投資是限制風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)辦法,但也可能分散得過了頭。如果交易商在同一時(shí)刻把交易資金散布于太多市場(chǎng)的話,那么其中為數(shù)不多的幾筆盈利,就會(huì)被大量的虧損交易沖抵掉。這里頭也有個(gè)一半對(duì)一半的機(jī)會(huì)問題,因此交易者必須找到一個(gè)合適的平衡點(diǎn)。有些成功的交易者把他們的資金集中于少數(shù)幾個(gè)市場(chǎng)上。只要這些市場(chǎng)在當(dāng)時(shí)處于趨勢(shì)良好的狀態(tài),那就大功告成。在過分分散和過分集中這兩個(gè)極端之間,交易者兩頭為難,偏偏又沒有絕對(duì)牢靠的解決辦法。依約翰-墨菲的經(jīng)驗(yàn)來看,同時(shí)在四到六個(gè)不相干的市場(chǎng)上持有頭寸,或許是一條中庸之道。關(guān)鍵的一點(diǎn)是“不相干”。交易者所選擇的市場(chǎng)之間的相關(guān)性越小,則越能取得分散投資的功效。