外匯風險種類及管理方法
外匯風險種類及管理方法
匯率風險又稱外匯風險，指經(jīng)濟主體持有或運用外匯的經(jīng)濟活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性，下面就讓學習啦小編為你們介紹一下外匯風險種類及管理方法吧。
外匯風險種類
外匯風險的種類:交易風險、折算風險、經(jīng)濟風險。
1.交易匯率風險，運用外幣進行計價收付的交易中，經(jīng)濟主體因外匯匯率的變動而蒙受損失的可能性。交易風險主要發(fā)生在以下幾種場合:
(1)商品勞務進口和出口交易中的風險。
(2)資本輸入和輸出的風險。
(3)外匯銀行所持有的外匯頭寸的風險。
2.折算匯率風險，又稱會計風險，指經(jīng)濟主體對資產(chǎn)負債表的會計處理中，將功能貨幣轉換成記賬貨幣時，因匯率變動而導致帳面損失的可能性。 功能貨幣指經(jīng)濟主體與經(jīng)營活動中流轉使用的各種貨幣。記賬貨幣指在編制綜合財務報表時使用的報告貨幣，通常是本國貨幣。
3.經(jīng)濟匯率風險，又稱經(jīng)營風險，指意料之外的匯率變動通過影響企業(yè)的生產(chǎn)銷售數(shù)量、價格、成本，引起企業(yè)未來一定期間收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。
外匯風險管理方法
一、遠期合同法
此種方法是借助于遠期合同、創(chuàng)造與外幣流入相對應的外幣流出來消除外匯市場匯率風險;例如：
一家意大利企業(yè)向美國某公司出口貨物，該企業(yè)三個月后將從美國 公司獲得80000美元的貨款。為了防范三個月后美元匯率價格的波動風險，意大利企業(yè)可與該國外匯銀行簽訂出賣80000美元的三個月遠期合同。假設簽訂 此遠期合同時美元對歐元的遠期匯率為US class="main">
外匯風險種類及管理方法
二、提前借入——即期合同——投資法
借款——即期合同——投資法(Borrow-Spot- Invest即BSI)，此種方法在出口商有應收外匯賬款的情況下，為防范應收外幣的匯率價格波動，首先借入與應收外匯相同數(shù)額的外幣，將外匯風險的時間 結構轉變到現(xiàn)在辦匯日。借款后時間風險消除，但貨幣風險仍然存在，貨幣風險則可通過即期合同法予以消除。這樣操作可將借入外幣賣給銀行換回本幣，外幣與本 幣價值波動風險不復存在。消除風險雖然有一定費用的支出，但可將借外幣后通過即期合同法賣得的本幣存入銀行或再進行投資，從而賺得投資收入，抵沖一部分采 取防險措施相關費用的支出。例如：
三、提早收付——即期合同——投資法
提早收付——即期合同——投資法(Lead-Spot- Invest即LSI)，此種方法是具有應收外匯賬款的出口商，征得進口方的同意，請求其提前支付貨款，并給予其一定的折扣。應收外幣賬款收訖后，時間風 險消除。以后再通過即期合同，換成本幣從而也消除了外匯匯率風險。為取得一定的利益，將換回的本幣再進行投資。提早收付——即期合同——投資法(LSI) 與提早收付——即期合同——投資法(BSI)的整個過程大體上相似，但兩者只是第一步從銀行借款并對其支付利息，改變?yōu)檎垈鶆崭犊罘教崆皶r間支付，并給其 一定折扣。
以上三種外匯匯率風險管理的防范基本方法，均能消除從現(xiàn)在到將來這一時間段，出口商應收外幣與本幣價值之間因為外匯匯率價格波動而帶來不利于出口商的外匯風險。