外匯風(fēng)險種類及管理方法
外匯風(fēng)險種類及管理方法
匯率風(fēng)險又稱外匯風(fēng)險，指經(jīng)濟主體持有或運用外匯的經(jīng)濟活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性，下面就讓學(xué)習(xí)啦小編為你們介紹一下外匯風(fēng)險種類及管理方法吧。
外匯風(fēng)險種類
外匯風(fēng)險的種類:交易風(fēng)險、折算風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險。
1.交易匯率風(fēng)險，運用外幣進行計價收付的交易中，經(jīng)濟主體因外匯匯率的變動而蒙受損失的可能性。交易風(fēng)險主要發(fā)生在以下幾種場合:
(1)商品勞務(wù)進口和出口交易中的風(fēng)險。
(2)資本輸入和輸出的風(fēng)險。
(3)外匯銀行所持有的外匯頭寸的風(fēng)險。
2.折算匯率風(fēng)險，又稱會計風(fēng)險，指經(jīng)濟主體對資產(chǎn)負債表的會計處理中，將功能貨幣轉(zhuǎn)換成記賬貨幣時，因匯率變動而導(dǎo)致帳面損失的可能性。 功能貨幣指經(jīng)濟主體與經(jīng)營活動中流轉(zhuǎn)使用的各種貨幣。記賬貨幣指在編制綜合財務(wù)報表時使用的報告貨幣，通常是本國貨幣。
3.經(jīng)濟匯率風(fēng)險，又稱經(jīng)營風(fēng)險，指意料之外的匯率變動通過影響企業(yè)的生產(chǎn)銷售數(shù)量、價格、成本，引起企業(yè)未來一定期間收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。
外匯風(fēng)險管理方法
一、遠期合同法
此種方法是借助于遠期合同、創(chuàng)造與外幣流入相對應(yīng)的外幣流出來消除外匯市場匯率風(fēng)險;例如：
一家意大利企業(yè)向美國某公司出口貨物，該企業(yè)三個月后將從美國 公司獲得80000美元的貨款。為了防范三個月后美元匯率價格的波動風(fēng)險，意大利企業(yè)可與該國外匯銀行簽訂出賣80000美元的三個月遠期合同。假設(shè)簽訂 此遠期合同時美元對歐元的遠期匯率為US class="main">
外匯風(fēng)險種類及管理方法
二、提前借入——即期合同——投資法
借款——即期合同——投資法(Borrow-Spot- Invest即BSI)，此種方法在出口商有應(yīng)收外匯賬款的情況下，為防范應(yīng)收外幣的匯率價格波動，首先借入與應(yīng)收外匯相同數(shù)額的外幣，將外匯風(fēng)險的時間 結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變到現(xiàn)在辦匯日。借款后時間風(fēng)險消除，但貨幣風(fēng)險仍然存在，貨幣風(fēng)險則可通過即期合同法予以消除。這樣操作可將借入外幣賣給銀行換回本幣，外幣與本 幣價值波動風(fēng)險不復(fù)存在。消除風(fēng)險雖然有一定費用的支出，但可將借外幣后通過即期合同法賣得的本幣存入銀行或再進行投資，從而賺得投資收入，抵沖一部分采 取防險措施相關(guān)費用的支出。例如：
三、提早收付——即期合同——投資法
提早收付——即期合同——投資法(Lead-Spot- Invest即LSI)，此種方法是具有應(yīng)收外匯賬款的出口商，征得進口方的同意，請求其提前支付貨款，并給予其一定的折扣。應(yīng)收外幣賬款收訖后，時間風(fēng) 險消除。以后再通過即期合同，換成本幣從而也消除了外匯匯率風(fēng)險。為取得一定的利益，將換回的本幣再進行投資。提早收付——即期合同——投資法(LSI) 與提早收付——即期合同——投資法(BSI)的整個過程大體上相似，但兩者只是第一步從銀行借款并對其支付利息，改變?yōu)檎垈鶆?wù)付款方提前時間支付，并給其 一定折扣。
以上三種外匯匯率風(fēng)險管理的防范基本方法，均能消除從現(xiàn)在到將來這一時間段，出口商應(yīng)收外幣與本幣價值之間因為外匯匯率價格波動而帶來不利于出口商的外匯風(fēng)險。