外匯掉期交易的功能是什么

　　外匯掉期交易是指交易雙方約定在未來某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的交易形式。而掉期交易又有哪些功能呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于外匯掉期交易的功能的相關(guān)資料,供你參考。

　　外匯掉期交易的功能

　　1、調(diào)整起息日。客戶敘做遠(yuǎn)期外匯交易后，因故需要提前交割，或者由于資金不到位或其他原因，需要展期交割時(shí)，都可以通過敘做外匯掉期交易對(duì)原交易的起息日僅此鬧過調(diào)整。

　　2、防范風(fēng)險(xiǎn)。若目前客戶持有甲貨幣而需使用乙貨幣，經(jīng)過一段時(shí)間后收回乙貨幣，并需將其換回甲貨幣，可以通過敘做掉期外匯交易來固定換匯成本，防范風(fēng)險(xiǎn)。

　　外匯掉期交易的特點(diǎn)

　　(1)買與賣是有意識(shí)地同時(shí)進(jìn)行的

　　(2)買與賣的貨幣種類相同，金額相等

　　(3)買賣交割期限不相同

　　掉期交易與前面講到的即期交易和遠(yuǎn)期交易有所不同。即期與遠(yuǎn)期交易是單一的，要么做即期交易，要么做遠(yuǎn)期交易，并不同時(shí)進(jìn)行，因此，通常也把它叫做單一的外匯買賣，主要用于銀行與客戶的外匯交易之中。掉期交易的操作涉及即期交易與遠(yuǎn)期交易或買賣的同時(shí)進(jìn)行，故稱之為復(fù)合的外匯買賣，主要用于銀行同業(yè)之間的外匯交易。一些大公司也經(jīng)常利用掉期交易進(jìn)行套利活動(dòng)。

　　掉期交易的目的包括兩個(gè)方面，一是軋平外匯頭寸，避免匯率變動(dòng)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);二是利用不同交割期限匯率的差異，通過賤買貴賣，牟取利潤。

　　外匯掉期交易的類型

　　1.即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易(spot-forward swaps)

　　即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易，指買進(jìn)或賣出某種即期外匯的同時(shí)，賣出或買進(jìn)同種貨幣的遠(yuǎn)期外匯。它是掉期交易里最常見的一種形式。

　　這種交易形式按參加者不同又可分為兩種：

　?、偌兇獾牡羝诮灰?，指交易只涉及兩方，即所有外匯買賣都發(fā)生于銀行與另一家銀行或公司客戶之間。

　?、诜稚⒌牡羝诮灰?，指交易涉及三個(gè)參加者，即銀行與一方進(jìn)行即期交易的同時(shí)與另一方進(jìn)行遠(yuǎn)期交易。但無論怎樣，銀行實(shí)際上仍然同時(shí)進(jìn)行即期和遠(yuǎn)期交易，符合掉期交易的特征。進(jìn)行這種交易的目的就在于避免風(fēng)險(xiǎn)，并從匯率的變動(dòng)中獲利。

　　例如，美國一家銀行某日向客戶按US class="main">