余額寶存款上限為什么下調(diào)
近日，天弘基金主動(dòng)下調(diào)了投資者投資于余額寶的上限，不讓用戶將大額資金放到余額寶里，這是為什么呢?天弘基金下調(diào)余額寶存款上限背后的原因是什么?此次下調(diào)存款上限對(duì)于用戶余額寶用戶和天弘基金分別有什么影響呢?跟著小編一起來了解一下吧!
余額寶存款上限為什么下調(diào)_天弘基金下調(diào)余額寶存款上限的原因
避免一“基”獨(dú)大，降低擠兌風(fēng)險(xiǎn)
首先明確一點(diǎn)，現(xiàn)在市場(chǎng)上不少人把余額寶的“收益率”說成“利0率”，給了普通消費(fèi)者一種誤導(dǎo)，感覺余額寶是存款產(chǎn)品，實(shí)際上它是一種貨幣基金。而從貨幣基金的角度來看，在目前的狀況下，加強(qiáng)對(duì)貨幣基金監(jiān)管似乎正在當(dāng)時(shí)，一旦發(fā)生擠兌，后果也將十分慘重。
余額寶以互聯(lián)網(wǎng)為依托，憑借支付寶強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)用戶群體迅速擴(kuò)大規(guī)模，一度在基金業(yè)掀起互聯(lián)網(wǎng)寶寶類產(chǎn)品的設(shè)立熱潮，然而在龐大的體量背后，市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日益加劇。
5月11日，余額寶7日年化收益率重回4%，這是繼2015年6月余額寶利率失守這一節(jié)點(diǎn)之后的首次回歸。大量資金持續(xù)入場(chǎng)退高余額寶規(guī)模。根據(jù)天弘基金一季報(bào)數(shù)據(jù)，截至3月末，余額寶在一季度規(guī)模上漲3313億元，以1.14萬億元的規(guī)模創(chuàng)下歷史新高，天弘基金在一季度規(guī)模上漲3573億元至12023億元，成為國內(nèi)首家規(guī)模破萬億元的基金公司。
雖然規(guī)模數(shù)據(jù)頻傳捷報(bào)，但正是由于余額寶的萬億規(guī)模以及隨時(shí)可贖回的特點(diǎn)，使其資金兌付壓力仍然很大，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)市場(chǎng)的影響不可忽視。
與銀行互相配合
如今余額寶收益率重回4%，對(duì)用戶吸引力上升，在這種背景下，反而在此時(shí)降低投資上限，可能還是為了與監(jiān)管步調(diào)一致。因?yàn)檫M(jìn)入2017年以來，央行等監(jiān)管部門一直在推動(dòng)縮表、降杠桿，把經(jīng)濟(jì)體系里多余的流動(dòng)性回收，防止資產(chǎn)泡沫進(jìn)一步擴(kuò)大，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。
余額寶此舉將降低對(duì)銀行同業(yè)存單的配置，增強(qiáng)銀行負(fù)債能力，銀行可以再把資金通過資管、放貸等形式放出去，幫助其擴(kuò)大規(guī)模，同時(shí)，銀行同業(yè)存單的資金再流向資管等產(chǎn)品，縮減進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的流程。
歸根到底都是是配合宏觀管理政策的舉動(dòng)。
阿里的兩手準(zhǔn)備
此次余額寶調(diào)降，對(duì)于其他貨幣基金領(lǐng)先的基金公司來說，是天賜良機(jī);對(duì)余額寶來說，可能競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手會(huì)更多。并且，現(xiàn)在有消息顯示，對(duì)手似乎馬上就要上線了。據(jù)說阿里旗下的螞蟻聚寶已經(jīng)和多家擁有豐富貨幣基金管理經(jīng)驗(yàn)的大基金公司碰頭，有關(guān)跡象表明，螞蟻聚寶有意放開代銷其他基金公司貨幣基金的通道。
根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2017年一季度，有20家基金公司旗下貨幣基金規(guī)?？偤统^500億元，而這些或許都是接下來會(huì)與螞蟻聚寶進(jìn)行合作的對(duì)象之一。
雖說現(xiàn)在余額寶仍占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其他貨幣基金如果上線螞蟻聚寶的平臺(tái)，任務(wù)還是十分艱巨。
最后，天弘基金此次降低個(gè)人投資上限，對(duì)99.9%的用戶來說，其實(shí)完全沒有影響。而且，余額寶已經(jīng)完成了自己的使命，不管是螞蟻金服還是天弘基金，他們已經(jīng)不再局限于余額寶，而是開發(fā)更多的方式和產(chǎn)品。所以，調(diào)低上限，有利無弊。
余額寶存款上限下調(diào)有什么影響
對(duì)用戶的影響
5月26日下午消息，天弘基金發(fā)布公告稱，自5月27日零點(diǎn)起，個(gè)人持有余額寶的最高額度調(diào)整為25萬元。公告同時(shí)顯示，余額寶的已有存量、轉(zhuǎn)出等其他服務(wù)功能均不受影響。
天弘基金表示，此次調(diào)整是為了讓余額寶更符合作為個(gè)人小額現(xiàn)金管理工具這一定位，這一調(diào)整對(duì)余額寶絕大部分用戶沒有任何影響，且此前在余額寶內(nèi)放置的資金超過25萬的用戶，這次調(diào)整之后也無需取出，可以繼續(xù)享受收益。
根據(jù)調(diào)整后的規(guī)則，5月27日起，個(gè)人持有余額寶的最高額度調(diào)整為25萬元。余額寶轉(zhuǎn)出、支付以及收益結(jié)算等均不受任何影響。也就是說，如果用戶在余額寶里的錢低于25萬元，可以繼續(xù)轉(zhuǎn)入資金。如果達(dá)到或超過25萬，則無法轉(zhuǎn)入更多資金。不過，如果用戶在5月27日前轉(zhuǎn)進(jìn)余額寶里的錢超過25萬元，可以繼續(xù)放在余額寶里享受收益，不需要把超出部分轉(zhuǎn)出來。
公開數(shù)據(jù)顯示，余額寶的用戶超過3億，以小額理財(cái)為主，人均的投資金額只有3800多元，遠(yuǎn)低于25萬元。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，此次額度調(diào)整對(duì)余額寶絕大部分用戶沒有任何影響。
對(duì)天弘基金自身的影響
降低余額寶投資上限，對(duì)于支付寶與天弘基金也都有好處。余額寶規(guī)模越來越大，已經(jīng)是世界上規(guī)模最大的單只基金，資產(chǎn)配置的難度、壓力越來越大。適當(dāng)降低規(guī)模，可以降低管理難度。
再者，余額寶不管是對(duì)于螞蟻金服還是天弘基金，目前來說都已經(jīng)不是戰(zhàn)略級(jí)產(chǎn)品了，或者說戰(zhàn)略使命已經(jīng)完成，通過余額寶已經(jīng)吸引了大量用戶，也在一定程度上完成了喚起了廣大網(wǎng)民的理財(cái)意識(shí)。對(duì)于螞蟻金服和天弘基金而言，余額寶是提供給用戶的入門級(jí)產(chǎn)品，二者都希望用戶體驗(yàn)其更多的產(chǎn)品，而不是只將資金和關(guān)注點(diǎn)停留在余額寶。
有數(shù)據(jù)顯示，目前貨幣基金管理費(fèi)為0.33%，債券基金通常為0.65%左右，股票基金則通常在1%~1.6%之間。螞蟻金服和天弘基金肯定還是希望投資者把資金投到債券基金、股票基金、混合基金等產(chǎn)品中去。
天弘基金公告全文：
天弘基金秉承“穩(wěn)健理財(cái)，值得信賴”的經(jīng)營理念，一直致力于為用戶提供穩(wěn)健、普惠的理財(cái)服務(wù)。4年以前，我們推出余額寶，為廣大普通百姓提供了便捷的現(xiàn)金管理工具，將普惠金融服務(wù)帶到了每一個(gè)城市和鄉(xiāng)村的角落，廣受大家喜愛，已經(jīng)成為用戶日常生活中的一部分。
天弘基金始終堅(jiān)持服務(wù)大眾的初心，為保持余額寶現(xiàn)金管理工具的基本定位，從用戶根本利益出發(fā)，天弘余額寶貨幣市場(chǎng)基金于2017年5月27日起將個(gè)人交易賬戶持有額度上限調(diào)整為25萬份，已有存量不受影響。余額寶轉(zhuǎn)出等其他服務(wù)功能均不受影響。
針對(duì)理財(cái)需求較強(qiáng)的用戶，天弘基金已提供了豐富的理財(cái)選擇，感謝廣大用戶一直以來對(duì)天弘基金的關(guān)心和支持!
天弘基金管理有限公司
二〇一七年五月二十七日
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