股票當(dāng)日成交量怎么看
股票成交量是指當(dāng)天股票的成交數(shù)量，單位一般是手(1手等于100股)，用柱狀圖表示。其中，紅柱表示當(dāng)天收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)個(gè)股的成交量;綠柱表示收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)個(gè)股的成交量。以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理的關(guān)于股票當(dāng)日成交量怎么看的相關(guān)文章，希望對(duì)你有幫助!!!
股票當(dāng)日成交量怎么看
成交量是市場(chǎng)投資者比較關(guān)注的一個(gè)研判指標(biāo)，諸多分析文章對(duì)于成交量都有大篇幅的說(shuō)明，但對(duì)于普通的投資者而言，沒(méi)有太多的精力和時(shí)間去分析研究種種復(fù)雜的指標(biāo)，大道至簡(jiǎn)，我們可以利用絕大多數(shù)看盤(pán)和分析軟件都具備的功能，調(diào)整一下參數(shù)，對(duì)成交量的分析做個(gè)簡(jiǎn)單的說(shuō)明，對(duì)于實(shí)戰(zhàn)分析操作有相當(dāng)?shù)闹妗?/p>
成交量的分析研判對(duì)于個(gè)股沒(méi)有太多的實(shí)戰(zhàn)含義，因?yàn)閭€(gè)股的漲跌受到太多人為因素的控制和干擾，即便是中國(guó)石化或者中國(guó)聯(lián)通這樣流通盤(pán)巨大的“巨無(wú)霸”也會(huì)受到大資金的干擾，特別是在某個(gè)特定的時(shí)期，例如“6.24”行情，對(duì)于個(gè)股成交量的分析一般不具有普遍性，對(duì)于某種“規(guī)律”，可能會(huì)有10個(gè)成功的例子來(lái)說(shuō)明，但是會(huì)有100個(gè)甚至更多的失敗的例子來(lái)反證，特別是利用所謂的籌碼分布來(lái)分析主力行為更是比較荒.唐的說(shuō)法，姑且不論取樣是否科學(xué)正確，就是主力行為也不可能千篇一律，更何況是在證券市場(chǎng)這個(gè)斗智斗力的投機(jī)市場(chǎng)!
但是對(duì)于指數(shù)，成交量的分析還是具有相當(dāng)?shù)目尚哦龋吘挂刂普麄€(gè)市場(chǎng)是件近乎不可能的事情，而對(duì)于趨勢(shì)追隨者而言，判斷大勢(shì)是首位的，大盤(pán)成交量的研判直接關(guān)系到倉(cāng)位的管理，而這一點(diǎn)是盈利和生存的關(guān)鍵。
在大多數(shù)的看盤(pán)軟件中，都有成交量的柱狀圖和均量線，均量線的參數(shù)都是可調(diào)整的，從中國(guó)股市15年的歷史實(shí)證來(lái)看，把均量線設(shè)為50——60天是相當(dāng)有效的，每一輪行情都是在5日均量線上穿55日均量線后產(chǎn)生的，而5日均量線跌破55日均量線往往意味著行情的結(jié)束，從有效性的比例來(lái)看，可以作為研判行情起始的依據(jù)。
當(dāng)然，均量線會(huì)有頻繁上穿和刺破的波動(dòng)，僅靠一個(gè)指標(biāo)來(lái)判斷是比較危險(xiǎn)的，這時(shí)我們可以利用另外一個(gè)常見(jiàn)的指標(biāo)來(lái)進(jìn)行雙重確認(rèn)，這個(gè)指標(biāo)就是能量潮(OBV)，增加一條對(duì)于OBV的算術(shù)平均線，參數(shù)同樣設(shè)為55，利用兩者的相互確認(rèn)可以很明確地判斷每輪行情，同時(shí)，對(duì)于能量潮均線的相對(duì)位置也可以判斷出行情的級(jí)別大小，越是在低位，行情會(huì)越大。
當(dāng)均量線和能量潮互相確認(rèn)后，即可對(duì)倉(cāng)位進(jìn)行安排，“金叉”之后，倉(cāng)位保持在80%以上，“死叉”之后，倉(cāng)位控制在20%以下乃至空倉(cāng)觀望。
運(yùn)用之妙，存乎于心。沒(méi)有哪種規(guī)則是完善的，重要的是盡量完善地去執(zhí)行規(guī)則，當(dāng)然，前提是這個(gè)規(guī)則具有一定的有效性，保持這個(gè)有效性就能在這個(gè)混亂的市場(chǎng)中找到一條生存之路、。
股市中的常用術(shù)語(yǔ)
多頭和空頭。在股市中,一般將持有股票的投資者稱(chēng)作多頭,而將暫不持有股票的投資者叫做空頭。這樣又通常將買(mǎi)入股票的人稱(chēng)為做多,而將賣(mài)出股票的稱(chēng)為做空。
倉(cāng)位。它是指投資者買(mǎi)入股票所耗資金占資金總量的比例。當(dāng)一個(gè)投資者的所有資金都已買(mǎi)入股票時(shí)就稱(chēng)為滿倉(cāng),若不持有任何股票就稱(chēng)為空倉(cāng)。
多翻空與空翻多。多頭覺(jué)得股價(jià)已漲到頂峰,于是盡快賣(mài)出所買(mǎi)進(jìn)的股票而成為空頭,稱(chēng)為“多翻空”;反之,當(dāng)空頭覺(jué)得股市下跌趨勢(shì)已盡,于是趕緊買(mǎi)進(jìn)股票而成為多頭,叫“空翻多”。
利多與利空。對(duì)多頭有利且能刺激股價(jià)上漲的消息和因素稱(chēng)為“利多”。如上市公司超額完成利潤(rùn)計(jì)劃、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行勢(shì)態(tài)良好等等。對(duì)空頭有利且能促使股價(jià)下跌的因素和消息叫“利空”。如股份公司經(jīng)營(yíng)不善、銀行利率上調(diào)、出現(xiàn)影響上市公司經(jīng)營(yíng)的天災(zāi)人禍等等。
含權(quán)、除權(quán)、填權(quán)與貼權(quán)。含權(quán)是指某只股票具有分紅派息的權(quán)利,若在股權(quán)登記日仍持有這種股票,股東就能分享上市公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn),能分紅派息;而除權(quán)是指股票已不再含有分紅派息的權(quán)利。由于股票在除權(quán)前后存在著一個(gè)價(jià)格差,填權(quán)是指股票的價(jià)格從除權(quán)價(jià)的基礎(chǔ)上往上漲來(lái)填補(bǔ)這個(gè)價(jià)差的現(xiàn)象;而貼權(quán)是指股票除權(quán)后其價(jià)格從除權(quán)價(jià)基礎(chǔ)上再往下跌的現(xiàn)象。如股票G現(xiàn)價(jià)為11元,分紅方案為每10股送1股,股票的除權(quán)價(jià)為每股10元,若除權(quán)后股票的價(jià)格從10元的基礎(chǔ)上往上漲,則稱(chēng)為填權(quán),若從10元的基礎(chǔ)上向下跌,則稱(chēng)為貼權(quán)。
牛市、熊市、猴市和鹿市。牛的頭通?？偸歉吒甙浩鸬?人們用它象征著股市的上揚(yáng)行情。而熊的頭一般都是低垂著的,所以人們用它來(lái)比喻股市的下跌行情。猴子總是蹦蹦跳跳的,就用它來(lái)比喻股市的大幅振蕩;而鹿比較溫順,人們用它來(lái)比喻股市的平緩行情。
坐轎與抬轎。當(dāng)投資者預(yù)計(jì)股價(jià)將隨利多消息的出現(xiàn)而大幅上升時(shí),就預(yù)先買(mǎi)進(jìn)股票。而當(dāng)消息證實(shí)后,在其他人峰涌買(mǎi)入股票而促使股價(jià)大幅上漲時(shí),就賣(mài)出股票以牟取厚利,稱(chēng)之“坐多頭轎子”;反之,當(dāng)預(yù)計(jì)股價(jià)將會(huì)因利空消息而大幅下跌時(shí)先賣(mài)出股票,待消息一證實(shí),大家爭(zhēng)相將股票出手而引起股市大跌后再買(mǎi)回股票從而獲取巨額利潤(rùn),這叫“坐空頭轎子”。
利多消息出現(xiàn)后,有人認(rèn)為股價(jià)將會(huì)大幅變動(dòng)而立即搶買(mǎi)股票稱(chēng)為“抬多頭轎子”;利空消息公布后,有人認(rèn)為股價(jià)將會(huì)大幅度下跌而立即先賣(mài)出股票叫“抬空頭轎子”。
搶帽子。指當(dāng)天先低價(jià)買(mǎi)進(jìn)股票,待股價(jià)上揚(yáng)后,再賣(mài)出相同種類(lèi)、相同數(shù)量的股票,或當(dāng)天先賣(mài)出股票,然后再以低價(jià)買(mǎi)進(jìn)相同種類(lèi)、相同數(shù)量的股票,以獲取價(jià)差。
斷頭、割肉、吊空。搶多頭帽子買(mǎi)進(jìn)股票,股票當(dāng)天并未按所預(yù)計(jì)的那樣上漲而下跌,投資者只好低價(jià)賠本賣(mài)出,稱(chēng)為“斷頭”?，F(xiàn)在股市上也通常將股票以低于買(mǎi)入價(jià)賣(mài)出的現(xiàn)象稱(chēng)為割肉;搶空頭帽子賣(mài)出股票,但行情并未象預(yù)測(cè)的那樣下跌卻反而上漲,投資者只好高價(jià)買(mǎi)回,這種現(xiàn)象稱(chēng)為“吊空”。
斷頭和吊空一般發(fā)生在信用交易即買(mǎi)空賣(mài)空的時(shí)候。
長(zhǎng)多、短多、死多。對(duì)股市遠(yuǎn)景看好,買(mǎi)進(jìn)股票長(zhǎng)期持有以獲取長(zhǎng)期上漲的利益,叫“長(zhǎng)多”;認(rèn)為股市短期內(nèi)看好而買(mǎi)進(jìn)股票,短期保持后即賣(mài)掉,獲取少許利益,等下次再出現(xiàn)利多時(shí)再買(mǎi)進(jìn),稱(chēng)為“短多”。對(duì)股市前景總是看好,買(mǎi)進(jìn)股票,不論股市如何下跌都不愿拋出的股民叫做“死多”。
套牢與踏空。買(mǎi)入股票的價(jià)格高于現(xiàn)在的行情,使股民難以賣(mài)出股票而保本稱(chēng)為套牢。股民在股市的低點(diǎn)未及時(shí)買(mǎi)進(jìn)股票而錯(cuò)過(guò)賺錢(qián)的機(jī)會(huì)叫做踏空。
多殺多與軋空。交易者普遍認(rèn)為當(dāng)天股價(jià)會(huì)上漲,于是都紛紛搶多頭帽子,然而事實(shí)上股價(jià)并未大幅上漲而使之無(wú)法賣(mài)出獲利,等到快收市時(shí)出現(xiàn)多翻空,造成收盤(pán)時(shí)股價(jià)大跌,這種情形稱(chēng)為“多殺多”。
交易者普遍認(rèn)為當(dāng)天股票會(huì)下跌,于是都搶空頭帽子,然而股價(jià)并未大幅下降以至無(wú)法低價(jià)補(bǔ)進(jìn),等交易快收盤(pán)前只好競(jìng)相買(mǎi)入而反使股價(jià)在收盤(pán)時(shí)大漲,這種情形稱(chēng)為“軋空”。
實(shí)多與實(shí)空。在自有資金能力范圍內(nèi)買(mǎi)入股票,即使被套牢,股價(jià)下跌也不急于拋出的股民,稱(chēng)為“實(shí)多”。將自己持有的股票賣(mài)出做空,即使股價(jià)下跌過(guò)速而有回升趨勢(shì),對(duì)自己不利,但仍不急于買(mǎi)回,這種股民稱(chēng)為“實(shí)空”。
跳空和補(bǔ)空。跳空是指由于受強(qiáng)烈的利多或利空消息的刺激而使股指的開(kāi)盤(pán)與前一日的收盤(pán)出現(xiàn)不連續(xù)的現(xiàn)象。補(bǔ)空是指股指在其后的運(yùn)行中將跳空缺口回補(bǔ)的現(xiàn)象。如在開(kāi)盤(pán)時(shí)其指數(shù)高于或低于前一日的收盤(pán)指數(shù)就稱(chēng)為跳空開(kāi)盤(pán)。
盤(pán)整。指股票指數(shù)或股價(jià)的波動(dòng)基本圍繞在某一點(diǎn)徘徊。如果盤(pán)整波動(dòng)范圍較小且上漲或下跌都不容易就稱(chēng)為走勢(shì)牛皮。
回檔與反彈。在股票指數(shù)或股價(jià)的上漲過(guò)程中出現(xiàn)暫時(shí)下跌的現(xiàn)象稱(chēng)為回?fù)?而在股價(jià)下跌過(guò)程中出現(xiàn)暫時(shí)回升稱(chēng)為反彈。
炒手。指在股市中利用自己的資金優(yōu)勢(shì)拉抬或打壓股價(jià)而從中牟利的職業(yè)股民。
散戶和大戶。散戶是指資金實(shí)力較小,買(mǎi)賣(mài)股票數(shù)量不大而不能利用其個(gè)體力量對(duì)股市的走勢(shì)施加影響的投資者。大戶是指資金實(shí)力雄厚、進(jìn)出股票數(shù)量較為龐大的投資者。
提宮燈。日本對(duì)散戶的稱(chēng)呼,指追隨他人買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出,基本上沒(méi)有主見(jiàn)的投資者。
滿堂紅與全盤(pán)飄綠。股票的上漲在電子顯示器中一般用紅色表示,而股票的下跌一般用綠色標(biāo)識(shí),所以當(dāng)全部的股票都上漲時(shí)就稱(chēng)為滿堂紅,當(dāng)所有的股票都下跌時(shí)就稱(chēng)為全盤(pán)飄綠。
凈資產(chǎn)與股價(jià)
股票的凈資產(chǎn)是上市公司每服股票所包含的實(shí)際資產(chǎn)的數(shù)量,又稱(chēng)股票的帳面價(jià)值或凈值,指的是用會(huì)計(jì)的方法計(jì)算出的股票所包含的資產(chǎn)價(jià)值。它標(biāo)志著上市公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力,因?yàn)槿魏我粋€(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)都是以其凈資產(chǎn)數(shù)量為依據(jù)的。如果一個(gè)企業(yè)負(fù)債過(guò)多而實(shí)際擁有的凈資產(chǎn)較少,它意味著其經(jīng)營(yíng)成果的絕大部分都將用來(lái)還債;如負(fù)債過(guò)多出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象,企業(yè)將會(huì)面臨著破產(chǎn)的危險(xiǎn)。 股票投資與銀行儲(chǔ)蓄有所不同。因?yàn)閮?chǔ)蓄的利息率是事先固定的,所以?xún)?chǔ)蓄的收益是與儲(chǔ)蓄額成正比的,存得愈多,獲利越大。而股票投資的收益只與所持股票的多寡成正比,投入的多并不意味著收獲就大,即使股民投入的資金量相同,但由于所購(gòu)股票數(shù)量不等,其投資收益就有可能差異很大。
由于股票的收益決定于股票的數(shù)量而并非股票的價(jià)格,且每股股票所包含的凈資產(chǎn)決定著上市公司的經(jīng)營(yíng)實(shí)力,決定著上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),每股股票所包含的凈資產(chǎn)就對(duì)股價(jià)起決定性的影響。 股價(jià)與每股凈資產(chǎn)之間的關(guān)系并沒(méi)有固定的公式。
因?yàn)槌藘糍Y產(chǎn)外,企業(yè)的管理水平、技術(shù)裝備、產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率及外部形象等等都會(huì)對(duì)企業(yè)的最終經(jīng)營(yíng)效益產(chǎn)生影響,而凈資產(chǎn)對(duì)股價(jià)的影響主要來(lái)自平均利潤(rùn)率規(guī)律的作用。
前一節(jié)已表述,由于平均利潤(rùn)率規(guī)律的作用,企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率都會(huì)圍繞在一個(gè)平均水平上波動(dòng)。對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō),由于經(jīng)過(guò)了較為嚴(yán)格的審查,且經(jīng)營(yíng)機(jī)制較為靈活,管理水平比一般企業(yè)要高,所以其盈利能力普遍要高于普通企業(yè)。 如最近幾年,我國(guó)的企業(yè)的平均利潤(rùn)率約在10%左右,而上市公司1993年的平均凈資產(chǎn)收益率為16%,1994年為13.5%,1995年宏觀經(jīng)濟(jì)趨緊,工業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益較低,但上市公司的凈資產(chǎn)收益率仍然接近11%。 研究表明,各國(guó)上市公司的平均凈資產(chǎn)收益雖然普遍都高于當(dāng)?shù)氐钠骄顿Y利潤(rùn)率,但都不會(huì)超過(guò)150%這個(gè)范圍。
所以,只有當(dāng)股票的平均價(jià)格不超過(guò)每股凈資產(chǎn)的1.5倍時(shí),投資于股市的收益才能和銀行儲(chǔ)蓄或其它投資的平均值相當(dāng)。而當(dāng)股價(jià)超過(guò)上市公司平均凈資產(chǎn)值的1.5倍以后,購(gòu)買(mǎi)股票的收益就不如其他投資了。 以上結(jié)論是相對(duì)股市的整體平均而言的,對(duì)一個(gè)或少量幾個(gè)上市公司并不適用。如果某個(gè)上市公司管理水平出眾、產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率較高且能長(zhǎng)期穩(wěn)定、生產(chǎn)手段和技術(shù)裝備比較先進(jìn),對(duì)股價(jià)當(dāng)然可看高一線,但也不宜超過(guò)凈資產(chǎn)的三倍。
從1994年的統(tǒng)計(jì)資料來(lái)看,上市公司凈資產(chǎn)收益率超過(guò)36%以上的只有2家,超過(guò)平均水平達(dá)3倍以上的還占不到總數(shù)的1%,1995年的情況也基本如此。
通過(guò)凈資產(chǎn)含量也可確定股價(jià)的下限。只要一個(gè)上市公司經(jīng)營(yíng)范圍不屬于國(guó)家政策限制發(fā)展的產(chǎn)業(yè)或是夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè),當(dāng)其股價(jià)降到其凈資產(chǎn)含量以下時(shí),購(gòu)買(mǎi)這種股票就物有所值了。當(dāng)股價(jià)降到凈資產(chǎn)含量以下時(shí),上市公司就面臨著一個(gè)被收購(gòu)和兼并的問(wèn)題。
對(duì)于投資家來(lái)說(shuō),與其用同樣的資金建設(shè)一個(gè)和這種上市公司規(guī)模相當(dāng)?shù)钠髽I(yè),還不如在股市上收購(gòu)來(lái)得方便,它不但省去許許多多的項(xiàng)目前期工作如申報(bào)、選扯、可行性研究等,收購(gòu)一個(gè)現(xiàn)成的上市公司還可節(jié)省建設(shè)所用時(shí)間,且上市公司還有現(xiàn)成的員工、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)可以利用等等。上市公司被購(gòu)并后,收購(gòu)企業(yè)還可對(duì)其生產(chǎn)進(jìn)行重組,如通過(guò)調(diào)整管理人員和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等措施來(lái)迅速提高其經(jīng)營(yíng)效益。由此可以認(rèn)為,股票的最低價(jià)格可定在每股凈資產(chǎn)的80%以上。 對(duì)于理性的投資者來(lái)說(shuō),購(gòu)買(mǎi)股票的平均價(jià)格可控制在平均凈資產(chǎn)值的80%與150%之間,即:
0.8×平均每股凈資產(chǎn)<股票的平均價(jià)格<1.5×平均每股凈資產(chǎn)
在這個(gè)范圍內(nèi),購(gòu)買(mǎi)股票將具有較高的投資價(jià)值。超出這個(gè)范圍,購(gòu)買(mǎi)股票將具有較大的風(fēng)險(xiǎn),市場(chǎng)的投機(jī)氣氛可能要濃厚一些,被套牢的可能性就會(huì)高一些。
而對(duì)于個(gè)股來(lái)說(shuō),如上市公司經(jīng)營(yíng)確實(shí)有方,對(duì)其股價(jià)可看高一線,但最高價(jià)還是應(yīng)限定在每股凈資產(chǎn)的三倍以?xún)?nèi)。
0.8×每股凈資產(chǎn)<股價(jià)<3×每股凈資產(chǎn)
由于我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估工作還存在著不少的問(wèn)題,在掛牌以前,有此上市公司的凈資產(chǎn)含量明顯是被高估了的,比如一些上市公 司的凈資產(chǎn)收益率連年都在10%以下,明顯低于行業(yè)水平。這種企業(yè)的凈資產(chǎn)含量就可能包含有較大的水份,股民在選股時(shí)應(yīng)加以注意。
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