證券市場禁入規(guī)定
證券市場禁入規(guī)定
證券市場禁入制度是指相關(guān)人員因進行證券欺詐活動或者有其他嚴重違反證券法律、法規(guī)和規(guī)章的行為,被國家證券監(jiān)管部門認定為市場禁入者,在一定時期內(nèi)或永久性不得從事證券業(yè)務的制度。下面是學習啦小編為大家整理的關(guān)于：證券市場禁入規(guī)定。歡迎閱讀!
證券市場禁入規(guī)定
第一條
為了維護證券市場秩序，保護投資者合法權(quán)益和社會公眾利益，促進證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)《 中華人民共和國證券法》等法律、行政法規(guī)，制定本規(guī)定。
第二條
中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”;)對違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的有關(guān)責任人員采取證券市場禁入措施，以事實為依據(jù)，遵循公開、公平、公正的原則。
第三條
下列人員違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以根據(jù)情節(jié)嚴重的程度，采取證券市場禁入措施：
(一) 發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，其他信息披露義務人或者其他信息披露義務人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;
(二) 發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人或者發(fā)行人、上市公司控股股東、實際控制人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;
(三) 證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其內(nèi)設業(yè)務部門負責人、分支機構(gòu)負責人或者其他證券從業(yè)人員;
(四) 證券公司的控股股東、實際控制人或者證券公司控股股東、實際控制人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;
(五) 證券服務機構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級管理人員等從事證券服務業(yè)務的人員和證券服務機構(gòu)的實際控制人或者證券服務機構(gòu)實際控制人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;
(六) 證券投資基金管理人、證券投資基金托管人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其內(nèi)設業(yè)務部門、分支機構(gòu)負責人或者其他證券投資基金從業(yè)人員;
(七) 中國證監(jiān)會認定的其他違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的有關(guān)責任人員。
第四條
被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的人員，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務或者擔任原上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務或者擔任其他上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務。
被采取證券市場禁入措施的人員，應當在收到中國證監(jiān)會作出的證券市場禁入決定后立即停止從事證券業(yè)務或者停止履行上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務，并由其所在機構(gòu)按規(guī)定的程序解除其被禁止擔任的職務。
第五條
違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴重的，可以對有關(guān)責任人員采取3至5年的證券市場禁入措施;行為惡劣、嚴重擾亂證券市場秩序、嚴重損害投資者利益或者在重大違法活動中起主要作用等情節(jié)較為嚴重的，可以對有關(guān)責任人員采取5至10年的證券市場禁入措施;有下列情形之一的，可以對有關(guān)責任人員采取終身的證券市場禁入措施：
(一) 嚴重違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成犯罪的;
(二) 違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，行為特別惡劣，嚴重擾亂證券市場秩序并造成嚴重社會影響，或者致使投資者利益遭受特別嚴重損害的;
(三) 組織、策劃、領(lǐng)導或者實施重大違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的活動的;
(四) 其他違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)特別嚴重的。
第六條
違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴重的，可以單獨對有關(guān)責任人員采取證券市場禁入措施，或者一并依法進行行政處罰;涉嫌犯罪的，依法移送公安機關(guān)、人民檢察院，并可同時采取證券市場禁入措施。
第七條
有下列情形之一的，可以對有關(guān)責任人員從輕、減輕或者免予采取證券市場禁入措施：
(一) 主動消除或者減輕違法行為危害后果的;
(二) 配合查處違法行為有立功表現(xiàn)的;
(三) 受他人指使、脅迫有違法行為，且能主動交待違法行為的;
(四) 其他可以從輕、減輕或者免予采取證券市場禁入措施的。
第八條
共同違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，需要采取證券市場禁入措施的，對負次要責任的人員，可以比照應負主要責任的人員，適當從輕、減輕或者免予采取證券市場禁入措施。
第九條
中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前，應當告知當事人采取證券市場禁入措施的事實、理由及依據(jù)，并告知當事人有陳述、申辯和要求舉行聽證的權(quán)利。
第十條
被采取證券市場禁入措施者因同一違法行為同時被認定有罪或者進行行政處罰的，如果對其所作有罪認定或行政處罰決定被依法撤銷或者變更，并因此影響證券市場禁入措施的事實基礎(chǔ)或者合法性、適當性的，依法撤銷或者變更證券市場禁入措施。
第十一條
被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的人員，中國證監(jiān)會將通過中國證監(jiān)會網(wǎng)站或指定媒體向社會公布，并記入被認定為證券市場禁入者的誠信檔案。
第十二條
中國證監(jiān)會依法宣布個人或者單位的直接責任人員為期貨市場禁止進入者的，可以參照本規(guī)定執(zhí)行。
第十三條
本規(guī)定自2006年7月10日起施行。1997年3月3日中國證監(jiān)會發(fā)布施行的《證券市場禁入暫行規(guī)定》(證監(jiān)[1997]7號)同時廢止。
以上內(nèi)容僅供參考，使用時請核對政府或相關(guān)部門發(fā)布的正式文本。
證券市場禁入規(guī)定修訂實施 五類情形將被終身禁入
證監(jiān)會近日發(fā)布《關(guān)于修改<證券市場禁入規(guī)定>的決定》(以下簡稱《禁入規(guī)定》)，對證券市場禁入措施，特別是終身市場禁入措施的適用條件和范圍等進行了修改、完善，自2015年6月22日起實施。其中，非上市公眾公司的控股股東、實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員納入《禁入規(guī)定》的適用范圍。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸22日介紹，修改后的《禁入規(guī)定》將進一步發(fā)揮證券市場禁入措施尤其是終身市場禁入措施的作用，有利于懲治證券市場違法行為，促進市場主體歸位盡責。
特別是隨著股票發(fā)行注冊制改革及多層次資本市場體系建設等市場改革創(chuàng)新發(fā)展措施的逐步推進，推出這一政策，有利于為依法加強市場監(jiān)管提供法律保障，促進資本市場持續(xù)健康發(fā)展。
此次修改主要包括以下幾個方面：
一是明確從事保薦、承銷、資產(chǎn)管理、融資融券等證券業(yè)務及其他證券服務業(yè)務，故意不履行法定義務，并造成特別嚴重后果的，可以采取終身市場禁入措施;
二是明確對于違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，采取隱瞞和編造重要事實等特別惡劣手段，或者涉案數(shù)額特別巨大的，可以采取終身市場禁入措施;
三是明確對于違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，從事欺詐發(fā)行、內(nèi)幕交易和操縱市場等違法行為，嚴重擾亂證券、期貨市場秩序并造成嚴重社會影響，或者獲取違法所得等不當利益數(shù)額特別巨大，或者致使投資者利益遭受特別嚴重損害的，可以采取終身市場禁入措施;
四是針對證券監(jiān)管執(zhí)法實踐中遇到的違法人員阻礙、抗拒執(zhí)法的問題，增加規(guī)定當事人違法行為情節(jié)嚴重，應當采取市場禁入措施，且存在故意出具虛假重要證據(jù)，隱瞞、毀損重要證據(jù)等阻礙、抗拒證券監(jiān)管機構(gòu)及其工作人員行使監(jiān)督檢查、調(diào)查職權(quán)行為的，可以采取終身市場禁入措施;
五是針對實踐中有關(guān)機構(gòu)與個人多次違法、屢罰不改的問題，增加規(guī)定因違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，五年內(nèi)被中國證監(jiān)會給予除警告之外的行政處罰三次以上，或者五年內(nèi)曾經(jīng)被采取證券市場禁入措施的，可以采取終身市場禁入措施;
六是將非上市公眾公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，非上市公司公眾公司的控股股東、實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員納入《禁入規(guī)定》的適用范圍。
在修改中，證監(jiān)會按照規(guī)定將《禁入規(guī)定》修訂草案向社會公開征求了意見，并對相關(guān)意見進行了認真研究和吸收處理。有意見認為抗拒調(diào)查適用證券市場終身禁入的情形沒有明確的標準，建議刪除該適用情形。鄧舸指出，從監(jiān)管執(zhí)法實際情況看，為增強監(jiān)管執(zhí)法的嚴肅性和威懾力，針對當事人故意嚴重不配合調(diào)查的違法情形，依法對其采取終身市場禁入是必要的。同時，該情形規(guī)定了比較嚴格的適用條件，證監(jiān)會執(zhí)法工作中也有嚴格的程序規(guī)則，可以保障相應執(zhí)法活動的規(guī)范進行。(來源：上海證券報)
12起異常交易涉案 證監(jiān)會將比對信披“挖線索”
A股之牛仍在延續(xù)，而與之伴隨的監(jiān)管力度也在隨之升級。
5月22日，證監(jiān)會有關(guān)負責人在對此前部署的“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項執(zhí)法行動(下稱”證監(jiān)法網(wǎng)“)”查辦的第三批案件進行披露，共涉及12起交易異常類案件，而案件中涉嫌市場操縱的類型包括編造題材炒作、利用信息優(yōu)勢操縱等六類。
值得一提的是，證監(jiān)會并未對前述案件所涉公司名單予以公示，但據(jù)業(yè)內(nèi)人士猜測，被查案件或與當前估值及絕對股價較高的中小市值股票有關(guān)，而此批查處或?qū)χ行“?、創(chuàng)業(yè)板等板塊的短期市場情緒帶來影響。
而證監(jiān)會有關(guān)負責人表示，將針對市場違規(guī)行為，進一步加大打擊力度。
“市值管理”操縱被關(guān)注
5月22日，證監(jiān)會有關(guān)負責人表示，在新一批 “證監(jiān)法網(wǎng)”行動查辦工作中，共涉及12起異常交易類案件。
事實上，這已是4月24日監(jiān)管層宣布啟動“證監(jiān)法網(wǎng)”行動開展以來所涉及的第三批案件，在前兩批執(zhí)法行動中，證監(jiān)會對大智慧 (601519.SH)違規(guī)信息披露、內(nèi)幕交易太陽紙業(yè)(002078.SZ)、操縱甲醇1501期貨合約以及現(xiàn)代農(nóng)莊(430010.OC)、奧美格(430406.OC)等多家新三板違規(guī)企業(yè)進行了披露和點名。
然而與前兩批案件有所不同的是，證監(jiān)會此次并未對這12起交易異常案件的名單進行披露。
有業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管層暫未公布涉案公司名單，或與相關(guān)調(diào)查進度尚未完成有關(guān)。
“目前監(jiān)管層已經(jīng)表明案件數(shù)量是12起，這說明具體的調(diào)查范圍已經(jīng)明確，但沒有公布公司的具體名單，和相關(guān)調(diào)查進展仍待突破有關(guān)。”上海一家券商準保代表示，“只要掌握了足夠的證據(jù)才能發(fā)起正式的調(diào)查，而一旦公司配合調(diào)查或被立案調(diào)查，公告也應該在當天發(fā)出。”
不過，監(jiān)管層將同當前重點調(diào)查對象有關(guān)的六種市場操縱類型予以歸納。
其中，“迎合市場炒作熱點，編題材講故事，以內(nèi)容虛假、夸大或不確定的信息影響股價”、“制造、利用信息優(yōu)勢，多個主體或機構(gòu)聯(lián)合操縱股價”、或“以市值管理名義與上市公司及其控股股東、實際控制人以及公司高管內(nèi)外聯(lián)手操縱股價”均成為了此次被調(diào)查的重點。
“目前有市值管理需求的公司很多，也有不少公司以市值管理的名義，找機構(gòu)、資金進行股價操縱，但其合法性界限仍然難以劃定，這方面監(jiān)管層在監(jiān)管框架的構(gòu)建上應該有所作為。”前述準保代表示，“注冊制后的上市審核也將側(cè)重于市值考量，而屆時公司對市值的需求則更顯‘剛性’。”
事實上，早在去年11月證監(jiān)會就曾表示，其正在對鼓勵上市公司建立市值管理制進行研究，并同時強調(diào)公司、機構(gòu)絕不能碰觸虛假披露、內(nèi)幕交易、市場操縱等“高壓線”。
將對比信披、異常交易
挖掘線索
除上述三種類型，與資管機構(gòu)關(guān)聯(lián)度較高的“公募和私募等不同資產(chǎn)管理產(chǎn)品及其他主體之間通過價格操縱，輸送不當利益”以及利用“天價標桿股影響市場估值，聯(lián)合操縱多只或一類股票”的行為，亦成為此次證監(jiān)會的重點調(diào)查對象。
有市場人士認為，證監(jiān)會對以上兩類市場操縱的歸納，或正暗指當前部分股價絕對值較高，且被多只基金重倉的中小市值股票，而該類股票以中小板或創(chuàng)業(yè)板公司居多。
“‘天價股’的指向比較明顯，應該就是針對一些此次牛市出現(xiàn)的幾百元一股的公司，而許多類似這樣的公司都被公募基金所重倉。”北京一家AMC系券商資管投資經(jīng)理分析。
21世紀經(jīng)濟報道記者根據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，目前滬深兩市估價超過200元的股票有10只，包括長亮科技 (300348.SZ)、暴風科技 (300431.SZ)、京天利 (300399.SZ)等七家創(chuàng)業(yè)板公司和貴州茅臺 (600519.SH)等3家主板公司。
但需要強調(diào)的是，亦有部分“高價股”因除權(quán)而把絕對價格降了下來，一季度一度遭到市場熱炒的朗瑪信息 (300288.SZ)、全通教育 (300359.SZ)正屬此類。
值得一提的是，就在5月22日下午證監(jiān)會發(fā)布會召開前夕，一條被稱是被調(diào)查公司名單的微信也在多個機構(gòu)微信群中擴散，其中共包括4家主板公司、1家中小板公司和4家創(chuàng)業(yè)板公司，而其中多只股票的前十大流通股股東中，可發(fā)現(xiàn)匯添富、易方達等在此輪牛市中較多配置中小創(chuàng)概念的基金身影。
此外，“市場操縱與內(nèi)幕交易等其他違法違規(guī)行為并行交織”的行為亦屬于六種被關(guān)注的市場操縱類型之一。
而有業(yè)內(nèi)人士對此指出，大部分的違規(guī)交易行為往往同時具備不止一種市場操縱類型的特質(zhì)。
“像利用信息優(yōu)勢這種行為，就屬于明顯的內(nèi)幕交易加市場操縱”，北京一家私募基金投資經(jīng)理指出，“市場中有些做股價的行為，本身就會和公司管理層和大股東溝通，然后選擇時點釋放消息和交易，完成獲利。”
而針對部分潛在的市場操縱行為，證監(jiān)會有關(guān)負責人也表示，將會加大對市場違法違規(guī)行為的處理力度。
“市場操縱行為破壞交易價格形成機制，違背市場‘三公’原則，嚴重侵害了投資者權(quán)益，甚至可能引發(fā)資本市場的系統(tǒng)性風險，始終都是證監(jiān)會監(jiān)管執(zhí)法打擊的重點。”證監(jiān)會有關(guān)發(fā)言人強調(diào)。
而據(jù)其透露，證監(jiān)會下階段對股票異常交易行為的調(diào)查，將同對上市公司的信息披露的對比相結(jié)合。
“近一段時期以來，隨著市場行情向好，一些不法分子受利益驅(qū)動，不惜以身試法挑戰(zhàn)法律底線，證監(jiān)會開展證監(jiān)系統(tǒng)法網(wǎng)專項行動，主要針對市場反應強烈的新型違法違規(guī)行為”，證監(jiān)會有關(guān)發(fā)言人表示，“證監(jiān)會將加大上市公司信披和監(jiān)管力度，深入挖掘市場操縱線索，發(fā)現(xiàn)符合條件的案件將加大打擊力度，凈化市場環(huán)境。證監(jiān)會決定組織開展以來，已經(jīng)分別部署兩批行動，全部進場調(diào)查，部分案件已經(jīng)取得進展。”(來源：21世紀經(jīng)濟報道)
證監(jiān)會廢止172件限制約束類部函
中國證監(jiān)會22日發(fā)布公告稱，為貫徹落實國務院關(guān)于簡政放權(quán)、轉(zhuǎn)變政府職能的決策部署，深入推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型，放松對市場主體不必要的管制，增強監(jiān)管的公開、透明，證監(jiān)會對現(xiàn)有涉及證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的限制約束類部門通知、函、指引等文件(以下統(tǒng)稱部函)進行了全面清理，自公告發(fā)布之日起，172件部函予以廢止，不再執(zhí)行。
證監(jiān)會表示，有關(guān)部函廢止后，中國證監(jiān)會將依據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)，按照審慎監(jiān)管的原則，通過制定健全管理規(guī)范和標準，完善監(jiān)管手段，加大事中檢查、事后稽查處罰力度等措施，進一步加強對投資者合法權(quán)益的保護和有關(guān)業(yè)務活動的監(jiān)督管理。
廢止的部門通知、函、指引等文件目錄等文件包括《關(guān)于派出機構(gòu)有關(guān)證券機構(gòu)類行政許可事項審核工作指引》、《關(guān)于證券公司重組上市有關(guān)意見的函》《關(guān)于修訂期貨公司風險監(jiān)管報表的通知》等172件部函。(來源：中國證券報)
證監(jiān)會：重組“停牌10日”事后審核制度保留
針對《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》實施后所實行的公告預案后10個工作日內(nèi)繼續(xù)停牌制度于2015年5月23日到期的問題，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸22日表示，為加強信息披露監(jiān)管，防范“忽悠式”重組等行為，繼續(xù)保留重組預案直通披露后停牌10個工作日的事后審核制度。
《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》于2014年11月23日正式實施后，對不需要行政許可的上市公司重大資產(chǎn)重組，證監(jiān)會設立半年過渡期，實行公告預案后10個工作日內(nèi)繼續(xù)停牌制度。按此安排，過渡期將于2015年5月23日到期。
針對過渡期結(jié)束后的后續(xù)監(jiān)管安排，鄧舸表示，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》于2014年11月23日正式實施后，證監(jiān)會于2014年11月28日就《重組辦法》的過渡期方案進行了說明，要求交易所對不屬于行政許可的上市公司重大資產(chǎn)重組預案，取消事前審核，納入信息披露直通車范圍，同時設立半年過渡期，在過渡期內(nèi)實行公告預案后10個工作日內(nèi)繼續(xù)停牌制度。半年來的實踐表明，上述延遲復牌制度起到了良好的效果，如在過渡期內(nèi)發(fā)現(xiàn)重組預案存在重大問題，監(jiān)管各方可及時叫停重組方案，有效避免了“忽悠式”等不實重組方案因直通車披露后立即復牌可能給投資者帶來的損失。
鄧舸表示，按照前期安排，非許可類重組的過渡期將在2015年5月23日到期。為進一步貫徹“放松管制、加強監(jiān)管”的監(jiān)管理念，保護中小投資者權(quán)益，過渡期結(jié)束后重大資產(chǎn)重組預案的監(jiān)管機制做出安排。
關(guān)于非許可類重組預案披露，為加強信息披露監(jiān)管，防范“忽悠式”重組等行為，在過渡期結(jié)束后，繼續(xù)保留重組預案直通披露后停牌10個工作日的事后審核制度。關(guān)于許可類重組預案披露，為提高并購重組效率，增強上市公司及中介機構(gòu)責任意識，參照非許可類重組預案，將許可類重組預案披露一并納入直通車披露范圍，并實施相同的事后審核機制安排。
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