淺析拓展我國(guó)小額貸款公司融資路徑論文
從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當(dāng)事人通過(guò)各種方式到金融市場(chǎng)上籌措或貸放資金的行為。從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況看，作為企業(yè)需要比以往任何時(shí)候都更加深刻，全面地了解金融知識(shí)、了解金融機(jī)構(gòu)、了解金融市場(chǎng)，因?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展離不開(kāi)金融的支持，企業(yè)必須與之打交道。1991年鄧小平同志視察上海時(shí)指出：“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融搞好了，一著棋活，全盤(pán)皆活。”由此可看出政府高層對(duì)金融逐漸重視。以下是學(xué)習(xí)啦小編今天為大家精心準(zhǔn)備的：淺析拓展我國(guó)小額貸款公司融資路徑相關(guān)論文。內(nèi)容僅供參考，歡迎閱讀!
淺析拓展我國(guó)小額貸款公司融資路徑全文如下：
近幾年我國(guó)小額貸款公司數(shù)量、實(shí)收資本、從業(yè)人數(shù)到貸款規(guī)模都有較大幅度上升。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)小額貸款公司數(shù)量從2005年最初7家試點(diǎn)躍升至2014年12月8791家，實(shí)收資本達(dá)8283. 06億元，貸款余額也達(dá)到了9420. 38億元，從業(yè)人員超10. 99萬(wàn)人。 盡管小額貸款公司發(fā)展迅速，然而由于國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)不完善和“只貸不存”政策限制，小額貸款公司面臨著融資難、運(yùn)營(yíng)成本高、高稅負(fù)等幾方面問(wèn)題，制約了小額貸款公司貸款規(guī)模擴(kuò)張，因此也限制了小額貸款公司盈利水平。經(jīng)過(guò)近十年發(fā)展，面對(duì)行業(yè)規(guī)范和經(jīng)濟(jì)增速放緩，2014年小貸行業(yè)放貸規(guī)模大幅縮減，虧損面接近20 %，有超過(guò)150家小額貸款公司被注銷牌照，其中一部分是主動(dòng)摘牌。融資困難一直被業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是制約小額貸款公司發(fā)展的最大瓶頸。
一、制約我國(guó)小額貸款公司融資的主要原因
(一)身份限制無(wú)法參與同業(yè)拆借，融資成本高
目前我國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)小額貸款公司法律主體認(rèn)定為工商企業(yè)而不是金融機(jī)構(gòu)。非金融企業(yè)身份限制使其不具備進(jìn)入拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)資格，無(wú)法享受銀行業(yè)較低同業(yè)拆借利率，使得其資金運(yùn)營(yíng)成本奇高(一般在6%以上)。小額貸款公司到銀行辦理一般性貸款，銀行給予貸款利率都在基準(zhǔn)利率以上，甚至上浮20 %，并需要公司提供資產(chǎn)作為抵押，因此獲得銀行貸款難度較大。統(tǒng)計(jì)顯示，只有不到20%小額貸款公司獲得銀行貸款，且獲得貸款額度占小額貸款公司貸款余額比重極小。
(二)融資規(guī)模受限，制約業(yè)務(wù)開(kāi)展商業(yè)銀行是小額貸款公司最為重要的資金來(lái)源渠道，但從銀行獲得資金規(guī)模遠(yuǎn)難滿足小額貸款公司發(fā)展需求。2013年深圳小額貸款公司公司從銀行獲取直接貸款不超過(guò)10億元，不到開(kāi)業(yè)小貸公司注冊(cè)資本10%。銀監(jiān)會(huì)曾下發(fā)《關(guān)于防范外部風(fēng)險(xiǎn)傳染的通知》，將小額貸款公司列為五類主要外部風(fēng)險(xiǎn)源之一，因此，建立“銀貸”合作并非易事。近年來(lái)，各地政府都出臺(tái)了自己的“小貸新規(guī)”，試圖給予小額貸款公司發(fā)展一些支持，包括擴(kuò)充融資渠道、提高融資比例等。但地方政策效力有限，大部分難以真正落地。資金來(lái)源渠道狹窄，嚴(yán)重制約了小額貸款公司業(yè)務(wù)開(kāi)展。
(三)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加大，導(dǎo)致融資更加困難
在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下，對(duì)小額貸款公司業(yè)務(wù)影響首當(dāng)其沖。除阿里巴巴之外，京東、蘇寧、百度、騰訊等著名電商也紛紛殺入小額貸款行業(yè)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2014年底，我國(guó)網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)超過(guò)1500家，網(wǎng)貸行業(yè)成交量以月均增速達(dá)10. 99%，全年累計(jì)成交量高達(dá)2528億元，是2013年2. 39倍。而小額貸款公司貸款額度相比2013年規(guī)模驟降一半。
電商通過(guò)自身平臺(tái)掌握商家經(jīng)營(yíng)和銷售信息，以數(shù)據(jù)分析結(jié)果對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估和信用評(píng)價(jià)，并以此為依據(jù)發(fā)放貸款。因此，與傳統(tǒng)小額貸款公司相比，P2 P平臺(tái)通過(guò)線上，資金來(lái)源廣泛，在融資成本上有著更大優(yōu)勢(shì)，業(yè)務(wù)規(guī)模容易擴(kuò)張。而外部資本進(jìn)入和股權(quán)激勵(lì)模式，又使P2 P平臺(tái)業(yè)務(wù)拓展增強(qiáng)資本。此外，我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)也正在不斷為中小企業(yè)提供更加快捷全面的貸款服務(wù)。伴隨著小企業(yè)金融服務(wù)中心、社區(qū)服務(wù)中心在我國(guó)各銀行機(jī)構(gòu)陸續(xù)成立，未來(lái)在服務(wù)中小微企業(yè)市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加大，導(dǎo)致小額貸款公司融資更加困難。
二、小額貸款公司融資渠道分析
融資渠道拓寬是解決小額貸款公司融資難問(wèn)題的一個(gè)重要方向，國(guó)內(nèi)部分省份在拓展融資渠道方面進(jìn)行了有益實(shí)踐。小額貸款公司應(yīng)積極探索各種融資渠道，實(shí)現(xiàn)資金來(lái)源多元化。
(一)“銀貸”合作渠道
在眾多融資方式中，商業(yè)銀行是小額貸款公司最為重要的資金來(lái)源渠道。小額貸款公司和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)間不同定位與交叉，雙方存在著合作可能性。一種方式是“助貸”模式:即銀行是“出資方”，小額貸款公司扮演“咨詢方’、“中介方”角色，負(fù)責(zé)找尋客戶、初步審貸、貸后管理并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，類似于“批發(fā)”和“零售”關(guān)系。此種“助貸”合作模式己在全國(guó)發(fā)展起來(lái)。
另一種方式是將小額貸款公司納入商業(yè)銀行管理和業(yè)務(wù)服務(wù)范疇，將其小額貸款業(yè)務(wù)外包給在此方面具有優(yōu)勢(shì)的小額貸款公司，將合作的小額貸款公司視為商業(yè)銀行的農(nóng)村和微小企業(yè)信貸部門(mén)，給予其一定利率優(yōu)惠和自主權(quán)，以提高其合作積極性，并且實(shí)行單獨(dú)核算、自負(fù)盈虧。此種合作方式小額貸款公司可以拓展其資金渠道，同時(shí)也發(fā)揮了商業(yè)銀行在管理制度、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和監(jiān)管體系優(yōu)勢(shì)，減少風(fēng)險(xiǎn)，形成合作共贏模式。
(二)基金、信托渠道
隨著政策開(kāi)始松綁資產(chǎn)證券化(ABS)，小額貸款公司可通過(guò)信托、基金和資產(chǎn)類公司等渠道獲得資金。此類渠道獲得的資金，小額貸款公司主動(dòng)權(quán)較大，操作相對(duì)靈活，產(chǎn)品設(shè)計(jì)完成后可滾動(dòng)發(fā)行。 2012年9月，阿里小貸聯(lián)合信托發(fā)布理財(cái)計(jì)劃，借信托渠道進(jìn)行小貸公司融資。萬(wàn)家基金的子公司萬(wàn)家共贏發(fā)行的江蘇小貸集合ABS開(kāi)啟了基金子公司場(chǎng)外類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。小額貸款公司利用基金公司盤(pán)活小貸資產(chǎn)，滿足融資主體快速、多樣融資需求。
(三)與P2P借貸平臺(tái)合作
對(duì)于小額貸款公司而言，融資最快方式應(yīng)該是通過(guò)P2 P平臺(tái)進(jìn)行融資。面對(duì)融資難困境，小貸行業(yè)正在通過(guò)多種渠道突破重圍，彌補(bǔ)公司資金短板。比如與線上P2P網(wǎng)貸行業(yè)合作籌資。深圳地區(qū)的證大速貸、鑫融聯(lián)小貸、金融聯(lián)小貸等多家小貸公司都開(kāi)展了網(wǎng)上業(yè)務(wù)。 P2 P借貸平臺(tái)在全國(guó)范圍內(nèi)和各類小額貸款機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)合作，由線下機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查和研究，P2 P網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行線上營(yíng)銷，最終使借款人與網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上提供的投資人達(dá)成交易，獲得貸款，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了借款人和出借人直接對(duì)接。小額貸款公司通過(guò)P2 P平臺(tái)進(jìn)行融資，提高了融資規(guī)模，并且突破了地域限制，并發(fā)揮了線下優(yōu)勢(shì)，將風(fēng)險(xiǎn)控制作為核心競(jìng)爭(zhēng)力;P2 P借貸平臺(tái)提升交易規(guī)模，發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，為客戶提供快捷、便宜的金融服務(wù)，合作雙方互補(bǔ)短板。由于這種潛在的巨大需求，越來(lái)越多的P2 P借貸平臺(tái)開(kāi)始與小貸或擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作。
三、促進(jìn)小額貸款公司可持續(xù)融資建議
(一)明確小額貸款公司法律地位，加大政策扶持力度 政府應(yīng)出臺(tái)一系列支持小額信貸公司發(fā)展政策，明確小額信貸公司為非存款類金融機(jī)構(gòu)身份。能夠在同業(yè)拆借、財(cái)政稅收、定向補(bǔ)貼政策與農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)享受同等待遇。各級(jí)政府部門(mén)要積極推動(dòng)小額貸款公司加入央行征信系統(tǒng)。以利小額貸款公司及時(shí)掌握企業(yè)和個(gè)人信用記錄以及日常資金流動(dòng)情況，減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。為促進(jìn)小額貸款公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，提供良好發(fā)展空間。
(二)爭(zhēng)取財(cái)政扶持政策，緩解行業(yè)困境
為扶持小貸公司更好發(fā)展，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行對(duì)行業(yè)造成壓力，可在小額貸款公司當(dāng)年己繳納的稅收中提取部分設(shè)立“小額貸款公司發(fā)展專項(xiàng)資金”，根據(jù)小額貸款公司年度考核評(píng)價(jià)管理辦法評(píng)定年度考核結(jié)果，給予差異化財(cái)政扶持。鼓勵(lì)各級(jí)政府對(duì)本轄區(qū)內(nèi)小額貸款公司出臺(tái)財(cái)政扶持等方面優(yōu)惠政策。
(三)明確發(fā)展方向，推進(jìn)升級(jí)轉(zhuǎn)型
小額貸款公司向村鎮(zhèn)銀行、非存款類金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)貸款公司等小型金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型是未來(lái)發(fā)展途徑之一。建議適當(dāng)放寬小額貸款公司轉(zhuǎn)型升級(jí)條件。如能取消國(guó)家有關(guān)村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起人和最大股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)規(guī)定，小額貸款公司在現(xiàn)有股東不放棄控制權(quán)條件下轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，可以吸收公眾存款，基本解決了持續(xù)融資問(wèn)題;如能轉(zhuǎn)型為專業(yè)貸款公司，參照消費(fèi)金融公司的管理，經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)展到可以向境內(nèi)同業(yè)拆借、向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款、經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券，就可以從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)“批發(fā)”低利率資金，減少其經(jīng)營(yíng)成本，有效推動(dòng)小額貸款公司與其他金融機(jī)構(gòu)良性合作發(fā)展。
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