論文摘要 我國(guó)作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的國(guó)家，海外投資活動(dòng)日益頻繁。但是，在經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的同時(shí)，相關(guān)的對(duì)于海外投資者的合法權(quán)益的法律保護(hù)卻并不健全。在借鑒經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的較為成熟和完善的立法經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步完善對(duì)于海外投資者權(quán)益保護(hù)相關(guān)方面的法律法規(guī)和制度。如在投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)置方面，關(guān)于合格投資和合格投資者的界定方面，以及承保險(xiǎn)別的規(guī)定方面，都有很大的需要完善的空間。
　　論文關(guān)鍵詞 海外投資保險(xiǎn) 合格投資 承保范圍
　　海外投資保險(xiǎn)法律制度是指海外投資者的本國(guó)政府對(duì)投資者在對(duì)外投資活動(dòng)中可能遇到的政治性風(fēng)險(xiǎn)提供的保證或保險(xiǎn)，在投資者申請(qǐng)保險(xiǎn)后，如果其投保的風(fēng)險(xiǎn)事由發(fā)生，致使投資者的利益受到損失，則由國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賠償其損失的制度。由于我國(guó)在這一領(lǐng)域存在不小的空白，所以，本文在對(duì)比和分析歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的相關(guān)規(guī)定之后，對(duì)我國(guó)海外投資保險(xiǎn)法律制度的建設(shè)和完善提出了一點(diǎn)設(shè)想。
　　一、我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度的立法現(xiàn)狀
　　目前我國(guó)在這一領(lǐng)域的立法方面還存在很大空白。沒有正式的立法，僅存的法律規(guī)范只是一些行政規(guī)章和管理辦法，不具有完整的法律效力，形式零散且內(nèi)容陳舊，產(chǎn)生了與現(xiàn)實(shí)脫節(jié)的情況，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足保護(hù)海外投資的需要。另外，其規(guī)定的主體范圍過于狹窄，僅僅局限于一些特定的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，一般是國(guó)有公司企業(yè)。這一范圍不能滿足保護(hù)我國(guó)海外投資安全的需要，使自然人和非法人組織的海外投資行為得不到保護(hù)，違反了平等適用的原則。
　　二、我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度的建構(gòu)和完善
　?。ㄒ唬┖Ｍ馔顿Y保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)置
　　1.各國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的類型
　　在各國(guó)的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)置中，主要的類型有兩種：第一種為同一制，即保險(xiǎn)事務(wù)的審批和操作運(yùn)營(yíng)由同一主體負(fù)責(zé)施行，一般是在國(guó)家管理下設(shè)立的專門機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)本身獨(dú)立，自主經(jīng)營(yíng)，如美國(guó)的“海外私人投資公司”，海外私人投資公司是直屬國(guó)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的政府公司，既是法定保險(xiǎn)人，又是業(yè)務(wù)執(zhí)行人；第二種為分離制，即分別設(shè)立審批機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)，審批權(quán)限與經(jīng)營(yíng)權(quán)限分別由兩個(gè)不同的部門行使。其典型代表為德國(guó)的“信托股份公司”和“黑姆斯信貸擔(dān)保股份公司”。這兩家公司負(fù)責(zé)執(zhí)行投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而審批和決定保險(xiǎn)申請(qǐng)的職權(quán)，仍掌握在政府部門聯(lián)合組成的職權(quán)委員會(huì)手里。即聯(lián)邦政府是法定保險(xiǎn)人，執(zhí)行則由兩個(gè)公營(yíng)公司負(fù)責(zé)。
　　2.我國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的具體設(shè)置
　　根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，我國(guó)應(yīng)當(dāng)借鑒德國(guó)模式，即將保險(xiǎn)的具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和審批權(quán)限區(qū)分開來，由政府專門主管機(jī)關(guān)發(fā)揮管理與協(xié)調(diào)作用，對(duì)具體投保申請(qǐng)進(jìn)行審批。但這一部門不宜設(shè)置過多審批層級(jí)，以避免多重管理、層層審批的現(xiàn)象出現(xiàn)。而專門的公司則負(fù)責(zé)以自負(fù)盈虧的方式經(jīng)營(yíng)專項(xiàng)具體業(yè)務(wù)。建議由中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司承辦。但該機(jī)構(gòu)不應(yīng)單單行使其保險(xiǎn)職能，而應(yīng)與我國(guó)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、中國(guó)駐外各使領(lǐng)館保持密切合作，這樣才能起到全面保護(hù)海外投資的作用。
　　（二）合格投資者的范圍界定
　　1.各國(guó)對(duì)于合格投資者范圍的不同規(guī)定
　　各國(guó)的投資保險(xiǎn)制度都要求合格的投資必須有合格的投資者。對(duì)于合格投資者的確定標(biāo)準(zhǔn)，各國(guó)的規(guī)定不盡相同。美國(guó)傾向于限定國(guó)籍和資本屬于美國(guó)公民或法人所有的份額，日本傾向于限定住所，而德國(guó)的規(guī)定中包含了對(duì)于國(guó)籍和住所的要求。可見，判斷合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)包括國(guó)籍原則、本國(guó)住所原則和資本控制論，即要求投資者和承保機(jī)構(gòu)所在國(guó)有密切的聯(lián)系。但國(guó)籍原則仍是判斷合格投資者最主要的標(biāo)準(zhǔn)。
　　2.我國(guó)對(duì)于合格投資者范圍的界定
　　鑒于對(duì)美日德三國(guó)相關(guān)規(guī)定的比較分析，我國(guó)在對(duì)合格投資者的范圍進(jìn)行界定的時(shí)候，也應(yīng)當(dāng)遵循以國(guó)籍原則為主資本控制論為輔的標(biāo)準(zhǔn)。其具體范圍如下。
　　第一，具有中國(guó)國(guó)籍的自然人。此處具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍的自然人應(yīng)作廣義的理解，包括大陸自然人、港澳臺(tái)自然人、海外華僑與海外產(chǎn)業(yè)繼承者。
　　第二，中國(guó)法人及其他經(jīng)濟(jì)組織。中國(guó)法人是指依中國(guó)法律設(shè)立的在中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)法人，包括國(guó)有公司、集體公司、私人公司和混合公司。其他經(jīng)濟(jì)組織是指較為松散的聯(lián)營(yíng)組織和合伙等未取得法人資格的市場(chǎng)主體。
　　第三，其他符合條件的法人、機(jī)構(gòu)和其他組織。這一規(guī)定是借鑒了美國(guó)的資本控制論而產(chǎn)生的。即允許部分雖為外國(guó)法人，但其資本的絕大多數(shù)由中國(guó)自然人和法人控制的外籍經(jīng)濟(jì)實(shí)體參與投保。這樣的規(guī)定有利于我國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向東道國(guó)進(jìn)行代位求償，甚至通過國(guó)際法院提起索賠訴訟。而將我國(guó)自然人、法人或其他經(jīng)濟(jì)組織在這類企業(yè)中所有或控制的資本比例限制為95%以上的目的在于充分周全的保護(hù)我國(guó)企業(yè)所有或控制的資本的安全和我國(guó)的海外經(jīng)濟(jì)利益。
　?。ㄈ┍ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)的承保范圍
　
　　三、合格投資的條件限定
　?。ㄒ唬└鲊?guó)關(guān)于合格投資的普遍規(guī)定
　　合格的投資包括投資項(xiàng)目合格和投資形式合格及存在合格東道國(guó)三個(gè)方面。
　　合格的投資項(xiàng)目一般是指投資者所要進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須符合投資者本國(guó)利益，有利于東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并且限于國(guó)外新項(xiàng)目的投資。
　　各國(guó)對(duì)承保投資的投資形式的規(guī)定也不盡相同。美國(guó)規(guī)定合格投資的形式可以是現(xiàn)金投資、實(shí)物投資、權(quán)益投資；德國(guó)的規(guī)定為產(chǎn)權(quán)投資、捐贈(zèng)資本、類產(chǎn)權(quán)貸款和再投資；日本的規(guī)定為股份、股本、長(zhǎng)期貸款、不動(dòng)產(chǎn)、采礦權(quán)或其他權(quán)利。
　　在合格東道國(guó)方面，美國(guó)的要求較為特殊，即合格的東道國(guó)必須是事先已與美國(guó)政府訂有雙邊投資保證協(xié)定的國(guó)家；必須是友好的發(fā)展中國(guó)家；且人均國(guó)民收入在896美元以下。而日本和德國(guó)的規(guī)定相對(duì)較為寬松，并不以同東道國(guó)訂有雙邊投資保護(hù)協(xié)定作為承保前提，但是也要求東道國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)等狀況較為安全。
　?。ǘ┪覈?guó)關(guān)于合格投資的具體規(guī)定
　　通過對(duì)世界各國(guó)關(guān)于合格投資限定條件的比較和參考，我國(guó)海外投資保險(xiǎn)中的合格投資，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：第一，投資項(xiàng)目必須有利于我國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，且必須得到東道國(guó)政府的批準(zhǔn)并能促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，必須是“新”項(xiàng)目或“新”投資，包括對(duì)現(xiàn)有海外投資項(xiàng)目的擴(kuò)建、現(xiàn)代化、技術(shù)改造和發(fā)展等；第二，投資的形式應(yīng)當(dāng)包括實(shí)物投資、產(chǎn)權(quán)投資、有形財(cái)產(chǎn)、無形財(cái)產(chǎn)以及勞務(wù)和長(zhǎng)期貸款等。一般只要是東道國(guó)及我國(guó)法律允許的適當(dāng)投資，都不應(yīng)對(duì)其在投資形式上予以限定，都可給予承保；第三，必須存在合格的東道國(guó)。以訂立雙邊投資保護(hù)協(xié)定或國(guó)際公約為標(biāo)準(zhǔn)，并在此范圍內(nèi)優(yōu)先考慮友好的發(fā)展中國(guó)家。將合格東道國(guó)的范圍進(jìn)行這樣的限定，是基于保證我國(guó)海外投資安全和便于行使代位權(quán)的需要。
　　四、結(jié)論
　　經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的變動(dòng)帶來作為上層建筑的法律制度的改革和進(jìn)步。在海外投資保險(xiǎn)領(lǐng)域，我國(guó)目前存在的矛盾就是法律更新的腳步跟不上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度。但值得慶幸的一點(diǎn)是，當(dāng)今世界存在大量的已制定成文的海外投資保險(xiǎn)法律法規(guī)，一些國(guó)家如美國(guó)、日本、德國(guó)等的海外投資保險(xiǎn)制度已經(jīng)發(fā)展得較為完善和成熟，我國(guó)可以在借鑒其他國(guó)家的相關(guān)制度和立法經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)海外投資的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，立足于我國(guó)的基本國(guó)情，來對(duì)我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度進(jìn)行系統(tǒng)的完善和周密的補(bǔ)充。另外，在制定我國(guó)海外投資保險(xiǎn)法時(shí)還可以參考《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》中的相關(guān)規(guī)定。只有這樣，才能使我國(guó)自有的法律體系更加系統(tǒng)，完善，也更加能夠切實(shí)、有效地發(fā)揮鼓勵(lì)和保護(hù)我國(guó)海外投資的積極作用。