遼寧省上市公司應(yīng)收賬款的特點(diǎn)分析論文
遼寧省上市公司應(yīng)收賬款的特點(diǎn)分析論文
隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展和完善,人們對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的要求在逐漸提高,上市公司應(yīng)該提供能夠真實(shí)公允地反映公司財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)報(bào)表,從而使得投資者及其他報(bào)表使用者能夠了解到真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。應(yīng)收賬款與利潤(rùn)質(zhì)量聯(lián)系密切,應(yīng)收賬款是上市公司進(jìn)行盈余管理的手段之一。以下是學(xué)習(xí)啦小編為大家精心準(zhǔn)備的：遼寧省上市公司應(yīng)收賬款的特點(diǎn)分析相關(guān)論文。內(nèi)容僅供參考，歡迎閱讀!
遼寧省上市公司應(yīng)收賬款的特點(diǎn)分析全文如下：
摘要：三角債問(wèn)題一直是困擾國(guó)有企業(yè)發(fā)展的難題之一，上市公司也不例外，我們一般把企業(yè)因銷售產(chǎn)品、商品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)稱為應(yīng)收賬款，本文只研究上市公司由于賒銷而產(chǎn)生的賒銷――應(yīng)收賬款，而不討論因短、長(zhǎng)期融資等產(chǎn)生的債權(quán)。
關(guān)鍵詞：上市公司;特點(diǎn)分析;應(yīng)收賬款
一、描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果及特點(diǎn)分析
本文僅以2014年度遼寧省上市公司為樣本(包括的共56家，可準(zhǔn)確收集到數(shù)據(jù)的有55家，本鋼板材除外)，研究結(jié)果分述于下文。
從股市公布的遼寧省2014年度財(cái)務(wù)報(bào)告的(可收集到數(shù)據(jù)的有53家，即除去億城股份和大連亞圣兩家沒公布的)上市公司來(lái)看，超過(guò)11億元(鋅業(yè)股份)，占樣本總數(shù)的11.04%，超過(guò)億元有25家占樣本總個(gè)數(shù)的45.45%，與2001年比應(yīng)收賬款增幅超過(guò)100%的有7家占樣本總個(gè)數(shù)的13.21%，其中超過(guò)200%的有3家占樣本總個(gè)數(shù)的5.66%，這些驚人的數(shù)字概括起來(lái)有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
1.1應(yīng)收賬款大幅增長(zhǎng)，超過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)速度
2014年遼寧省上市公司應(yīng)收賬款平均增幅達(dá)16.82%，而同期上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入平均增幅僅為8.16%。從分行業(yè)情況來(lái)看，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)最多的是服務(wù)業(yè)類上市公司，平均增長(zhǎng)52.39%，這恐怕是由于服務(wù)行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)國(guó)內(nèi)化，行業(yè)平均利潤(rùn)率不斷下降，服務(wù)類企業(yè)為了增大賬面利潤(rùn)不惜大幅賒銷的緣故。僅次的是造紙業(yè)50.20%，因僅此金城股份一家不能代表此行業(yè)。并不是所有行業(yè)的應(yīng)收賬款都在增長(zhǎng)，相反化工業(yè)、金融業(yè)、建筑業(yè)在下降，分別平均下降為26.01%，9.77%，9.507%，這說(shuō)明個(gè)別行業(yè)在資金周轉(zhuǎn)方面還比較正常，朝著良性的方向發(fā)展。
1.2應(yīng)收賬款占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重過(guò)大
55家上市公司中有3家其應(yīng)收賬款占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重超過(guò)100%，環(huán)保股份達(dá)到2162.70%，其他2家為鞍山信托(651.50%)和ST鞍合成(102.38%)，這些驚人的數(shù)字表明這些公司的賬面利潤(rùn)是靠賒銷而來(lái)的，這也說(shuō)明這些上市公司的盈利質(zhì)量是比較差的。從總體上看，應(yīng)收賬款占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入平均高達(dá)78.63%，即每銷售1元的產(chǎn)品就有約79元是賒銷的，這無(wú)疑是很可怕的，長(zhǎng)此以往，公司的資金周轉(zhuǎn)勢(shì)必呆滯，不利于整個(gè)公司的運(yùn)轉(zhuǎn)，形成惡性循環(huán)。從行業(yè)來(lái)看，建筑業(yè)的平均值最大為1112.34%，這可能是由該類行業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期比較長(zhǎng)所致。
1.3其他非統(tǒng)計(jì)性特點(diǎn)分析
應(yīng)收賬款存在賬齡老化問(wèn)題比較嚴(yán)重，發(fā)生壞賬的可能性較大;壞賬準(zhǔn)備提取的比率適中，說(shuō)明審慎性原則有所加強(qiáng);關(guān)聯(lián)交易中應(yīng)收賬款發(fā)生額較大，利潤(rùn)操縱跡象比較顯著。
二、實(shí)證檢驗(yàn)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是為了用來(lái)反映出企業(yè)在指定的一個(gè)周期內(nèi)收回賒銷款項(xiàng)能力的指標(biāo)，它指某一會(huì)計(jì)期間的賒銷凈額與應(yīng)收賬款的全年平均余額的比率關(guān)系。本文試圖對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)――流動(dòng)比率及反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力的指標(biāo)――主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。
2.1樣本及數(shù)據(jù)來(lái)源
本研究的樣本數(shù)據(jù)來(lái)源為2013年(對(duì)比樣本)和2014年(所選樣本)的53家公司，選擇的指標(biāo)為流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率這三項(xiàng)重要指標(biāo)。但需要說(shuō)明的是：
(1)由于從公開的信息我們無(wú)法得到上市公司的年度賒銷凈額 ，因此用年度銷售凈額代替賒銷凈額計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。
(2)由于數(shù)據(jù)收集與計(jì)算工作量繁重 ，我們僅根據(jù) 2013年度、
2014年度第三季度的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析(查此資料時(shí)，由于大部分的年報(bào)并未報(bào)出，所以采用了最近一期的數(shù)據(jù)用來(lái)分析，但這對(duì)實(shí)證研究的結(jié)果影響不大，即所有數(shù)據(jù)都采用第三季度的，體現(xiàn)了可比性)
2.2實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果
數(shù)據(jù)處理結(jié)果見表 1和表 2。從表 2可以看出 ，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與流動(dòng)比率 2013年與 2014年相關(guān)系數(shù)的 t值檢驗(yàn)都很顯著 ，這說(shuō)明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率能有效地解釋流動(dòng)比率的變化，但回歸方程的測(cè)定系數(shù) R2僅為 0. 017和 0. 00，這表明回歸模型對(duì)樣本數(shù)據(jù)的擬合程度是很低的。從完全 F-檢驗(yàn)來(lái)看 ， F統(tǒng)計(jì)量的顯著性水平為 0.347和 0.932，這表明回歸模型的總體線性關(guān)系并不顯著。因此我們可以說(shuō) ，僅從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的大小來(lái)判斷企業(yè)短期償債能力的高低是不確切的 ，要準(zhǔn)確說(shuō)明一家企業(yè)的短期償債能力 ，還須結(jié)合其他指標(biāo)綜合解釋。
三、結(jié)論與政策建議
3.1結(jié)論
第一，我國(guó)上市公司在應(yīng)收賬款的管理工作上做得不到位，應(yīng)收賬款在不斷增加，賬齡有老齡化的趨勢(shì)。
第二，我國(guó)上市公司有著利用應(yīng)收賬款進(jìn)行利潤(rùn)操作、掩飾表面盈利的情況。
第三，我國(guó)上市公司在整體的盈利質(zhì)量上還比較低，難以將盈利保持長(zhǎng)久，產(chǎn)生利潤(rùn)較高的業(yè)務(wù)占比較少。
第四，我們難以充分利用應(yīng)收賬款周期率的大小衡量出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和企業(yè)管理者能力的好壞。
3.2政策建議
第一，盡快對(duì)“具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――應(yīng)收款項(xiàng)”進(jìn)行加強(qiáng)和完善，引導(dǎo)和鼓勵(lì)各個(gè)企業(yè)采用賬齡分析的辦法，企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中允許其從自身的實(shí)際情況出發(fā)確定壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例，并對(duì)壞賬損失的界定進(jìn)行完善和修改。
第二，對(duì)發(fā)展健康、信用較良好的企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)其應(yīng)收賬款予以貼現(xiàn)或抵押。建立和完善應(yīng)收賬款的中介機(jī)構(gòu)，積極開展應(yīng)收賬款讓受和應(yīng)收賬款擔(dān)保借款。
第三，證券監(jiān)管部門需要加大對(duì)上市公司信息披露的力度，與此同時(shí)，財(cái)政部門需要結(jié)合實(shí)際出臺(tái)與之相關(guān)的準(zhǔn)則和規(guī)范，并結(jié)合我國(guó)上市公司發(fā)展的特點(diǎn)，進(jìn)而建立和完善出一套操作性較強(qiáng)、與我國(guó)上市公司發(fā)展情況相適應(yīng)的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策。同時(shí)還需要充分重視重大關(guān)聯(lián)交易審計(jì)工作，加強(qiáng)審計(jì)力度，以提升關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性和可靠性，讓關(guān)聯(lián)交易的披露能夠步入正確的軌道。
第四，對(duì)上市公司申請(qǐng)配股的相關(guān)條件作出適當(dāng)?shù)男薷模瑢?duì)不合理之處作出相應(yīng)改革，避免部分上市公司配股圈錢，為投資者的利益提供更多的保障。
參考文獻(xiàn)：
[1] 孫啟慧.供應(yīng)鏈金融下我國(guó)應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2015(7).
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