利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策探討論文
利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策探討論文
國外利率市場化的改革實(shí)踐主要依據(jù)麥金農(nóng)和肖的“金融抑制理論”與“金融深化理論”，即利率管制導(dǎo)致金融抑制，導(dǎo)致利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場均衡水平，資金將無法得到有效配置，金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)行為將會發(fā)生扭曲。但金融危機(jī)表明，國外傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論已捉襟見肘，有些經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)不是一個封閉的均衡系統(tǒng)，更像一個復(fù)雜的巨系統(tǒng)(在對計(jì)算機(jī)行業(yè)的研究中發(fā)現(xiàn)了收益遞減規(guī)律——經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)會存在遠(yuǎn)離平衡的狀態(tài))。以下是學(xué)習(xí)啦小編為大家精心準(zhǔn)備的：利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策探討相關(guān)論文。內(nèi)容僅供參考，歡迎閱讀!
利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策探討全文如下：
摘 要：隨著我國現(xiàn)代社會的飛速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)體制的改變，利率市場化改革的進(jìn)程在逐漸推進(jìn)，使我國市場經(jīng)濟(jì)模式更加的完善。但利率市場化所帶來的影響并非都是有利的，它同時也會產(chǎn)生一些消極的作用，對此，我國應(yīng)該做出準(zhǔn)確的分析，將負(fù)面影響降至最低。
利率市場化是指中央銀行放松對商業(yè)銀行利率的直接控制，將利率的生成機(jī)制、利率的傳導(dǎo)途徑、利率的風(fēng)險和期限結(jié)構(gòu)以及利率的管理方式都交由市場決定，市場主體可以在市場利率的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同金融交易和各自的特點(diǎn)自由決定利率。盡管我國的利率市場化已經(jīng)高喊了很多年，但直到2013年7月20日，才終于有了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展央行為貸款利率松綁，不再設(shè)定貸款利率下限。這標(biāo)志著我國的利率市場化已開始向最核心的領(lǐng)域邁進(jìn)，金融生態(tài)環(huán)境即將發(fā)生根本性的改變，商業(yè)銀行將在新的環(huán)境中面臨多方面的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
一、利率市場化給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇
(一)利率市場化有利于銀行公平競爭
一方面，銀行公平競爭表現(xiàn)在銀行間的公平競爭。利率管制背景下，銀行間的競爭焦點(diǎn)只限于對存款規(guī)模的追求和對貸款質(zhì)量的把握，而缺乏價格競爭這一基本手段，這種不完全的銀行競爭導(dǎo)致了銀行服務(wù)局部過剩。而利率市場化讓國內(nèi)商業(yè)銀行擁有了全面競爭的價格手段，構(gòu)建了一個優(yōu)勝劣汰機(jī)制，促進(jìn)了國內(nèi)商業(yè)銀行間的公平競爭。
另一方面，銀行公平競爭表現(xiàn)在銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的公平競爭。在分業(yè)經(jīng)營的前提下，銀行作為存貸款的主體必然面臨嚴(yán)格的利率管制，而非銀行金融機(jī)構(gòu)卻可以使用較大浮動范圍的利率標(biāo)準(zhǔn)。在利率市場化之后，銀行有權(quán)根據(jù)具體市場需求和經(jīng)濟(jì)成本決定利率，使銀行在競爭上的自主權(quán)得以擴(kuò)大。銀行可以通過利率擴(kuò)大資金的來源，從而擴(kuò)大銀行經(jīng)營規(guī)模。
(二)利率市場化有利于銀行業(yè)的金融創(chuàng)新
利率市場化使得利率風(fēng)險成為市場主體關(guān)注的焦點(diǎn)，這為以規(guī)避利率風(fēng)險為主要目的的金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新創(chuàng)造了環(huán)境。一方面，利率風(fēng)險使得商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險以及競爭壓力增大，這對商業(yè)銀行從事金融創(chuàng)新的動力和壓力加大;另一方面，商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品定價自主權(quán)加大為商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新提供了可能性。商業(yè)銀行只有通過持續(xù)有效的金融創(chuàng)新行為才能規(guī)避利率風(fēng)險，為資產(chǎn)提供增值、保值的機(jī)會。
(三)利率市場化有利于銀行業(yè)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)
利率市場化促使商業(yè)銀行自覺關(guān)注貸款市場的運(yùn)行趨勢，根據(jù)客戶與銀行所有業(yè)務(wù)往來可能帶來的盈利、客戶的經(jīng)營狀況、銀行提供貸款所需的資金成本、違約成本、管理費(fèi)用等因素綜合確定不同的利率水平，在吸引重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶的同時對風(fēng)險較大的客戶以更高的利率水平作為風(fēng)險補(bǔ)償，推動銀行客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。近年來，這在多數(shù)商業(yè)銀行的實(shí)際貸款行為中已得到較為廣泛的使用，對優(yōu)質(zhì)客戶，銀行往往給予較為優(yōu)惠的貸款利率，而對風(fēng)險較大或非優(yōu)先支持的客戶，則對其貸款利率進(jìn)行上浮，增加回報(bào)率并補(bǔ)償風(fēng)險。
二、利率市場化給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)
(一)利率市場化使得銀行業(yè)面臨經(jīng)營風(fēng)險
首先，利率市場化使得商業(yè)銀行存貸款利差受資金來源與運(yùn)用兩方面的擠壓而縮小。在資金來源方面，為保證穩(wěn)定的資金來源，存款利率將難以向下調(diào)整，導(dǎo)致商業(yè)銀行的成本上升;在資金運(yùn)用方面，由于利率市場化使得企業(yè)擁有更多的融資選擇，商業(yè)銀行的議價能力會受到限制，貸款利率將難以向上調(diào)整，導(dǎo)致商業(yè)銀行的收入下降。收入降低和成本上升使得商業(yè)銀行盈利能力降低，尤其對于中小商業(yè)銀行，其利率定價能力較弱，往往需要提供比大銀行更有利的條件才能吸引顧客，這無疑會增大其生存難度。
其次，在市場化條件下，商業(yè)銀行應(yīng)對利率不確定性的難度上升。在市場主體依據(jù)資金供求狀況決定市場利率的過程中，由于資金供求況狀受多方面因素影響，因此，利率波動會變得非常頻繁和復(fù)雜。在利率變動時，利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債由于其期限結(jié)構(gòu)的不一致而產(chǎn)生價值變動的不一致，從而引起收益變動的風(fēng)險;在存、貸款利率變動不同步時，即使利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)相匹配，商業(yè)銀行的凈息差收入也會受到影響;在商業(yè)周期擴(kuò)張階段，如果央行實(shí)行緊縮性貨幣政策，國庫券收益曲線斜率由正變負(fù)，銀行長期利率與短期利率的利差下降甚至變?yōu)樨?fù)數(shù)，長短期利率倒掛，導(dǎo)致商業(yè)銀行預(yù)期的利差難以實(shí)現(xiàn)，這必然會造成收益的損失;在授予客戶提前還貸選擇權(quán)的情況下，當(dāng)利率變動方向有利于客戶提前還貸時，客戶便會使用這項(xiàng)權(quán)利，銀行則承受了其中的利率風(fēng)險。利率市場化之后，以上四種風(fēng)險均會由于利率的波動而存在，商業(yè)銀行只有全面防范才能將風(fēng)險降到最低。
(二)利率市場化使得銀行業(yè)潛在的信用風(fēng)險加大
由于我國長期的利率管制政策導(dǎo)致金融壓抑明顯，在利率市場化初期，存貸款利率放開會導(dǎo)致市場上實(shí)際利率水平上升。在金融市場信息不對稱和利率水平上升的刺激下，會產(chǎn)生信貸市場上逆向選擇效應(yīng)與逆向激勵效應(yīng)，進(jìn)一步加大銀行業(yè)的信用風(fēng)險。
首先，逆向選擇效應(yīng)。長期的利率管制，使得市場上的資金一直是供不應(yīng)求，利率市場化會帶來的利率“報(bào)復(fù)性”上升，使得企業(yè)融資成本提高，對于經(jīng)營績效較好的企業(yè)，往往會選擇其他融資成本較低的渠道，而留下經(jīng)營績效較差、風(fēng)險控制能力較低的企業(yè)面向商業(yè)銀行融資。這就導(dǎo)致商業(yè)銀行的貸款客戶整體經(jīng)營能力下降、風(fēng)險系數(shù)上升。如果銀行提高利率，低風(fēng)險項(xiàng)目將會受到排擠，高風(fēng)險項(xiàng)目驅(qū)逐低風(fēng)險項(xiàng)目，結(jié)果將提高信貸市場的平均風(fēng)險，導(dǎo)致逆向選擇。
其次，逆向激勵效應(yīng)。由于銀行不能完全監(jiān)督借款人的行為，所以貸款利率的提高會產(chǎn)生逆向激勵效應(yīng)，刺激借款人在獲得貸款后從事高風(fēng)險項(xiàng)目，這會加大貸款人違約的可能性，導(dǎo)致道德風(fēng)險。尤其是利率超高時，一般的生產(chǎn)性投資項(xiàng)目難以產(chǎn)生足夠高的利潤來支付高額貸款成本，刺激信貸資金流入房地產(chǎn)、股市等投機(jī)性強(qiáng)的行業(yè)。
(三)利率市場化使得新的金融腐敗產(chǎn)生
利率市場化后，商業(yè)銀行將利率的自主定價權(quán)與貸款權(quán)歸于一身，可能會產(chǎn)生“人情利率”、“關(guān)系利率”等操作風(fēng)險，致使貸款利率與風(fēng)險之間并不一定存在單調(diào)正向關(guān)系，高風(fēng)險貸款并不一定會完全得到高收益的補(bǔ)償。在商業(yè)銀行委托―代理機(jī)制仍不健全的情況下，經(jīng)理人員的不合格操作會使商業(yè)銀行的利益受到損失。這些行為不僅會損害銀行以及其他貸款人的利益，同時還會影響社會的穩(wěn)定。而由于我國金融體制改革還沒有完全到位，銀行國有、投資主體單一、銀行壟斷地位將在一段時間內(nèi)存在，銀行風(fēng)險內(nèi)控和利率定價經(jīng)驗(yàn)不足等原因，金融腐敗問題在我國更加值得重視。 三、利率市場化進(jìn)程中商業(yè)銀行的應(yīng)對策略
從長遠(yuǎn)來看，利率市場化對商業(yè)銀行帶來的正面效應(yīng)和機(jī)遇是主要的，但同時帶來負(fù)面效應(yīng)和挑戰(zhàn)也不容忽視，商業(yè)銀行應(yīng)予以高度的重視并提高警惕，做好充分的準(zhǔn)備，采取積極的應(yīng)對措施，才能在競爭中處于不敗之地。從目前開看，可以從以下幾個方面著手：
(1)完善利率風(fēng)險管理，建立風(fēng)險防范體系。首先，充分吸收和借鑒國外商業(yè)銀行成功經(jīng)驗(yàn)，建立合適的風(fēng)險管理流程。已實(shí)現(xiàn)利率市場化國家的商業(yè)銀行，一般都有專門管理利率風(fēng)險的部門，其基本流程一般包括識別、計(jì)量、構(gòu)建、處理和評價五個階段。我國商業(yè)銀行也可以設(shè)立專管利率風(fēng)險的部門，并建立符合我國實(shí)際情況的利率風(fēng)險管理工具和模型，對利率的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險結(jié)構(gòu)做出較為準(zhǔn)確的預(yù)測，使銀行盡可能地將利率風(fēng)險限制在可控的范圍之內(nèi)。
(2)建立金融產(chǎn)品定價體系，提升自身定價能力。利率市場化后，利率將由市場決定，這就要求商業(yè)銀行準(zhǔn)確、謹(jǐn)慎、合理的做好金融產(chǎn)品定價。商業(yè)銀行首應(yīng)高度重視定價能力建設(shè)，并把定價能力作為自身的核心競爭力進(jìn)行鞏固和加強(qiáng)，將定價管理與信貸管理、風(fēng)險管理、資本管理聯(lián)動起來，根據(jù)不同行業(yè)、區(qū)域、貸款品種的風(fēng)險狀況差異，建立差異化、多維度、多目標(biāo)的定價管理體系。還可以適當(dāng)利用金融衍生工具，有效規(guī)避金融產(chǎn)品定價風(fēng)險。
(3)調(diào)整經(jīng)營策略，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行的存貸款仍是銀行的主營業(yè)務(wù)，也是銀行業(yè)務(wù)的主要利潤來源。在利率市場化后，利率風(fēng)險將不可避免的影響到商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)。因此，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新與開發(fā)，是改善我國銀行的收益結(jié)構(gòu)、降低利率風(fēng)險、規(guī)避利率波動風(fēng)險的重要方法。但目前我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與發(fā)達(dá)國家相比收入低、規(guī)模小、品種少。因此，提高我國銀行中間業(yè)務(wù)規(guī)模收入水平及占比，開發(fā)中間業(yè)務(wù)新品種，不僅可提高經(jīng)營效益，還可以減少經(jīng)營風(fēng)險。
(4)加強(qiáng)金融人才隊(duì)伍建設(shè)，儲備和培養(yǎng)專業(yè)化人才。我國商業(yè)銀行長期以來面臨的利率風(fēng)險較小，對利率風(fēng)險管理沒引起高度的重視，缺少掌握利率風(fēng)險基本原理、精通利率風(fēng)險控制技術(shù)的人才。因此，在利率市場化背景下，商業(yè)銀行要對金融人才的培養(yǎng)工作引起高度重視，通過專題培訓(xùn)、學(xué)術(shù)交流、進(jìn)修深造、引進(jìn)等方式，加緊對利率定價、金融風(fēng)險管理、利率風(fēng)險控制技術(shù)、衍生金融工具等方面人才的培養(yǎng)和儲備，全面提升金融人才隊(duì)伍的業(yè)務(wù)素質(zhì)，為迎接利率市場化改革做好充分準(zhǔn)備。
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