金融風險與管理論文(2)
金融風險與管理論文
金融風險與管理論文篇三
淺談銀行金融風險管理
[摘要]隨著全球經(jīng)濟的不斷發(fā)展，銀行業(yè)對國家的作用越來越顯著。因此，風險管理成為讓經(jīng)濟又好又快發(fā)展的基本要素。本文分析了美國和中國銀行業(yè)的金融風險管理現(xiàn)狀，將其進行了對比，并對中國銀行業(yè)的金融風險管理提出了幾點建議。
[關鍵詞]金融風暴;銀行;次貸危機
2008年，一場金融風暴席卷全球。隨著次級信貸房屋危機的發(fā)生，那些將信用貸款列為主要標的證券，或者稱為信用衍生性產品，沖擊到了許多大型的公司，比如HBOS、美國國際集團、美林證券等。而原本的世界第四大投行雷曼兄弟，這個曾經(jīng)被《商業(yè)周刊》評出的2000年最佳投資銀行，最終丟盔卸甲，在2008年9月15日宣布申請了破產保護，鎩羽而歸。而其他的大型金融機構也未能幸免。華盛頓互惠銀行、摩根士丹利和高盛證券等，這些曾經(jīng)的金融霸主，都開始面臨巨大的壓力，資本外逃、股市暴跌，它們不幸成為了金融危機的犧牲品。
這些曾經(jīng)實力雄厚、產品新穎，又具有優(yōu)質服務的多元化金融機構是如何走上不歸路的呢?當然，導火索是由于美國購房者資質越來越低使得其違約率超過了證券化計算的最高值，從而導致幾乎占據(jù)了美國全部房屋貸款的兩家房屋貸款中介——房地美和房利美發(fā)生危機，這便是次貸危機。羊群效應導致了人們的恐慌，他們善于根據(jù)領頭羊——即主要投資者的經(jīng)濟行為來改變自己的行為。最終次貸危機就這樣演變成了金融危機。然而這只是導火索，究其深層原因，美聯(lián)儲實行的低利率的貨幣政策、松懈的對衍生工具和信用評級的金融監(jiān)管以及國際經(jīng)濟失衡，都是造成2008年金融危機的必要因素。其中，金融監(jiān)管不力是一個很重要的原因，它導致了泡沫經(jīng)濟，使全球深受其害。
1美國銀行業(yè)金融風險管理現(xiàn)狀
金融風暴無疑給了美國當頭一棒。然而值得慶幸的是，美國閉門自省，已經(jīng)開始重點加強對銀行的金融風險管理。想象曾經(jīng)的風險管理經(jīng)理只能蝸居在交易大廳的地下，而如今揚眉吐氣地坐在前臺揮斥方遒，甚至加入了公司的最高管理層，這正是歸功于2010年7月16日美國國會通過的金融監(jiān)管改革法案。
目前美國銀行業(yè)的金融風險管理能力正在逐步增強。汲取了次貸危機由于貸款而造成風險的教訓，現(xiàn)在美國銀行業(yè)開始著重評估借款人的違約率，同時提高了貸款的授信標準。一方面，銀行在以風險為基礎對貸款定價，另一方面，銀行開始減少“一攬子買賣”，通過新穎的風險管理技術來分散信貸風險。當然，僅僅對信貸風險采取措施是遠遠不夠的。無論是信貸風險、操作風險、流動性風險還是市場風險，美國銀行業(yè)的金融風險管理在全面性和靈活性上都有了很大的提高。
次貸危機挑戰(zhàn)了美國的風險管理系統(tǒng)，之前幾年的良性市場環(huán)境導致銀行胃口大開，從而放松了監(jiān)管。而現(xiàn)在，銀行反省之后開始重視風險衡量和控制，并通過資產組合多元化技術分散風險，采用金融衍生工具轉移和縮減風險。總的來說，目前美國銀行的金融風險管理的發(fā)展呈現(xiàn)了良好的態(tài)勢。
2中國銀行業(yè)金融風險管理現(xiàn)狀
匯集各路金融精英的陸家嘴論壇在2011年提出的主題為“新時期的金融體系及其宏觀管理”，這體現(xiàn)出了在經(jīng)歷了金融風暴之后各國對金融管理的重視。在2011年5月20日的陸家嘴論壇午宴上，中國工商銀行行長姜建清指出，新一輪國內外金融市場的波動、宏觀經(jīng)濟政策變化帶來新挑戰(zhàn)，中國銀行業(yè)在信用、市場、流動性等各類風險的管理難度加大。簡而言之，中國銀行業(yè)的風險管理前景并不可觀。
從對中國銀行業(yè)的風險管理建設的分析就能很好地證明這一點。巴塞爾在這之中占到了舉足輕重的作用。目前中國銀行業(yè)的建設都是基于BaselⅡ的。 那么它究竟能給我們帶來什么呢?眾所周知，BaselⅡ需要用到大量的、涉及各個范疇的數(shù)據(jù)，一方面，這加大了銀行的工作量;另一方面，出錯的概率也增大了。更重要的是，現(xiàn)在中國銀行業(yè)的風險管理，無論是框架還是模塊，都是借助于外資咨詢機構的，比如S&P，F(xiàn)itch等。不能自己動手豐衣足食的方法加大了銀行風險管理的成本，同時，即便是經(jīng)驗豐富的外資咨詢機構也達不到對中國金融市場的全面了解，因此它只能做到大體全面的風險規(guī)劃，而究竟是否具有針對性則仍是有待考究的問題?？偟膩碚f，中國銀行業(yè)的金融風險管理是亟待提高的。
3國內外銀行業(yè)金融風險管理對比
由于歷史和經(jīng)濟的發(fā)展，國內外銀行業(yè)的發(fā)展方向和趨勢都不盡相同。這里簡單從單方面比較國內外銀行業(yè)的金融風險管理來分析兩者的差異。
31房地產貸款
比較美國和中國銀行業(yè)的房地產貸款管理模式，發(fā)現(xiàn)美國有一個很值得借鑒的方案——房地產抵押貸款證券化。所謂房地產抵押貸款證券化，顧名思義，就是當房地產市場收益十分可觀的時候，即使某美國公民的信用評級很低，貸款之后還款能力不強，但是考慮到他們擁有的房子本身的價值，銀行還是傾向于批準貸款。但是隨著銀行放貸的增多，銀行自身的投資怎么辦呢?將兩者中和，銀行就將貸款轉為高利息債券，出售給購買人，而購買人的收益則是從貸款人還的利息中得來。這是一個很明智的做法，既貸了款又不會造成資金流失。除了風險貸款證券化之外，風險貸款出售、銀行跨業(yè)經(jīng)營等，都是美國銀行對房地產貸款風險管理采用的措施。
相比來說，中國銀行業(yè)的貸款風險管理就相形見絀了。美國銀行的思想大多是，做好預防準備，在事前將風險控制住，未雨綢繆;而中國的銀行則喜歡做善后工作，相對來說較為被動。事實上，風險管理的首要任務就是樹立風險管理的意識。而目前中國銀行業(yè)的貸款風險意識較為薄弱，這也就導致了國家對這方面的重視度不夠，因此現(xiàn)在中國銀行業(yè)的貸款風險管理制度不完善、不健全。同時，當遇到貸款風險時，處理的方式也較為單一，主要是積極催繳。近年來才加大了拍賣和擔保力度。因此，中國銀行業(yè)的房地產貸款風險管理與國外還是相差甚遠。 32風險管理監(jiān)管
美國的主要監(jiān)管方式為以法規(guī)為準繩的規(guī)范化監(jiān)管方式。一方面，政府對銀行的監(jiān)管更加嚴格周密;另一方面，社會監(jiān)管對銀行業(yè)的監(jiān)管也貢獻良多，無論是行業(yè)自律組織，還是審計組織等。更重要的是，西方國家傾向于共同研討來制定政策進行監(jiān)管。它們通過組織會議的方式來商討近期各銀行出現(xiàn)的矛盾和弊端，然后共同制定政策和法規(guī)來解決。這種互惠互利的行為目前中國還未實施。相比來說，中國目前的監(jiān)管措施并不規(guī)范。監(jiān)管責任沒有落實到人，而且風險信息披露很不充分，更不要說外部監(jiān)管的名存實亡。這種現(xiàn)象一方面是由于監(jiān)管方式不適應時代發(fā)展，另一方面是由于對未雨綢繆的忽視。因此，中國銀行業(yè)的風險管理監(jiān)管手段尚待提高。
33風險管理手段
金融衍生品是進行風險管理的一個新穎且有效的手段。目前美國的金融衍生品種類繁多，是全球交易所金融衍生品交易的主要市場。同時，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為了它們不可或缺的一部分。當然，金融衍生品不是完全可靠的。金融風暴的誘因之一便是美國依托次貸產品的金融衍生品數(shù)量上遠遠大于次級貸本身。除了金融衍生品之外，在美國，不斷開發(fā)新的風險管理手段也提上了議程。而中國目前的金融衍生品種類寥寥可數(shù)，并且IT技術跟不上形勢的發(fā)展，因此信息系統(tǒng)也不完善，相比來說較美國相去甚遠。因此，中國銀行業(yè)的風險管理手段需要進一步加強。
總的來說，美國銀行業(yè)和中國銀行業(yè)在風險管理上有很大區(qū)別，而中國銀行業(yè)的風險監(jiān)管也需要進一步提高。當然，這不是說美國的金融風險管理模式就是完美的，它也有很多不足之處，并且它的手段也未必適用于中國。中國銀行業(yè)應該采取取其精華去其糟粕的態(tài)度來借鑒美國銀行業(yè)的金融風險管理模式，才能有所提高。
4對中國銀行業(yè)金融風險管理模式的探索
41將外部助力逐漸轉化成內部力量
首先我們要明確BaselⅡ對于我們的作用。它可以是助力也可以是阻力。為了解決數(shù)據(jù)問題，可以建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)信息平臺，資源共享，提高了準確率。同時，中國銀行業(yè)應凝聚在一起，著眼于突破關鍵的技術，制定適合中國金融市場的風險管理規(guī)則，自力開發(fā)，才能將外部助力轉化為內部力量。
42通過經(jīng)濟創(chuàng)新來創(chuàng)建金融風險管理模式
后危機時期，全球都在力挽狂瀾，經(jīng)濟創(chuàng)新變成了不可或缺的一部分。新興市場商機無限，比如電子商務市場等，都可以成為銀行開拓新業(yè)務，創(chuàng)建新的管理模式的助力。
43借鑒國外的管理方式
借鑒國外的金融風險管理方式，開發(fā)國際市場，同時了解國外銀行業(yè)的風險管理架構，將其融合中國的經(jīng)濟現(xiàn)狀，同時通過壓力測試來檢驗風險管理手段的可行性。這是經(jīng)濟全球化的一個手段，通過開發(fā)國際市場，將全球的經(jīng)濟融合在一起，也有助于開發(fā)更好的風險管理手段。
在房地產貸款方面，應該多借鑒和學習國外的管理方案，比如風險貸款證券化、風險貸款出售、銀行跨業(yè)經(jīng)營等，并對這一項有足夠的重視，完善其風險管理體制，使其多樣化，強效化;在風險管理監(jiān)管方面，加強法規(guī)監(jiān)管和外部監(jiān)管，同時，多與其他國家溝通，就各自的銀行業(yè)提出問題和矛盾，然后共同解決，這樣，一方面加強了與其他國家的經(jīng)濟溝通;另一方面也便于解決各種棘手的問題;在風險管理手段的方面，加強銀行內部控制，同時重視金融創(chuàng)新，不斷開發(fā)金融衍生品和新的金融風險管理的手段，提高IT技術和其他各方面科學技術，加強金融信息的時效性和準確性，有效地達到資源共享。
一言以蔽之，面對并不客觀的中國銀行業(yè)金融風險管理現(xiàn)狀，中國應該正視問題，并不斷完善，才能讓經(jīng)濟蓬勃興起。面對經(jīng)濟發(fā)展中出現(xiàn)的問題，中國銀行業(yè)應該完善其風險管理體系，加強金融監(jiān)管，才能促進經(jīng)濟的穩(wěn)定繁榮和又好又快發(fā)展，同時也可以處變不驚地應對席卷世界的金融風暴。
參考文獻：
[1]陳游巴克萊銀行風險管理實踐及其啟示[J].財經(jīng)科學，2011(12)
[2]章彰銀行集團附屬公司股權投資分析[J].銀行家，2012(6)
[3]鄭新廣，劉義成金融危機下的商業(yè)銀行風險管理[J]. 金融與經(jīng)濟，2009(1)
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