證券主要指的是證券市場(chǎng)中的證券產(chǎn)品，其中包括產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)產(chǎn)品如股票，債權(quán)市場(chǎng)產(chǎn)品如債券，衍生市場(chǎng)產(chǎn)品如股票期貨、期權(quán)、利率期貨等。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于較好寫(xiě)的證券論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　較好寫(xiě)的證券論文篇1

　　試論新形勢(shì)下我國(guó)證券公司盈利模式的轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新

　　1 證券公司盈利模式內(nèi)涵闡述

　　一般而言，盈利模式是指那些經(jīng)濟(jì)體通過(guò)投入一定的經(jīng)濟(jì)要素，取得的現(xiàn)金流的形式或者其他經(jīng)濟(jì)利益方式進(jìn)行的組合，它的關(guān)鍵就是獲得現(xiàn)金流入的關(guān)鍵。筆者就從盈利途徑、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、盈利方式以及成本組成對(duì)盈利模式進(jìn)行分析，具體來(lái)講，盈利途徑就是指可以促使證券公司獲得盈利的業(yè)務(wù)，也就是說(shuō)，具備的盈利途徑越多，從而盈利能力也就越強(qiáng);業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)則是指業(yè)務(wù)在收入結(jié)構(gòu)中所占的比例，合理的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)能夠促使證券公司的收入結(jié)構(gòu)更加均衡;盈利方式則是指證券公司通過(guò)盈利途徑取得收入的媒介。立足于傳統(tǒng)盈利途徑基礎(chǔ)之上，更優(yōu)良的盈利方式能夠提高盈利能力;成本控制的目標(biāo)最大限度降低支出，從而實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，同時(shí)也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到不能單純地為了控制成本，影響證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展。與此同時(shí)，政策、國(guó)際環(huán)境、證券公司內(nèi)部環(huán)境不斷變化，從而也就需要盈利模式與時(shí)俱進(jìn)，這樣才能促使盈利模式更好地順應(yīng)現(xiàn)代化資本市場(chǎng)的發(fā)展。

　　2 當(dāng)期我國(guó)證券公司盈利模式存在的問(wèn)題

　　(1)盈利途徑有限，業(yè)務(wù)拓展能力較低

　　一直以來(lái)，我國(guó)證券公司的盈利業(yè)務(wù)主要是依靠傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)(即證券發(fā)行業(yè)務(wù)、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、委托投資管理以及自營(yíng)業(yè)務(wù))范疇內(nèi)，且收入達(dá)證券公司總收入的80%多。從而就可以看出當(dāng)前我國(guó)證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力非常有限，還處于初步的發(fā)展階段。但是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一個(gè)顯著特點(diǎn)就是與市場(chǎng)狀況密切相關(guān)，這樣就使得證券公司只能夠很被動(dòng)地去接受市場(chǎng)，從而就使得證券公司的盈利伴隨著較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)收入結(jié)構(gòu)不合理，過(guò)分依賴(lài)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

　　縱觀當(dāng)前我國(guó)證券公司收入，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的收入是其主要業(yè)務(wù)收入，自營(yíng)業(yè)務(wù)收入非常有限。由于收入結(jié)構(gòu)會(huì)直接影響到業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，與此同時(shí)，當(dāng)期我國(guó)資產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展還較不成熟，從而就制約了證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。再加上證券承銷(xiāo)、兼并等業(yè)務(wù)非常容易受宏觀管理政策以及市場(chǎng)波動(dòng)的影響，這樣就造成市場(chǎng)需求不穩(wěn)定，再加上市場(chǎng)交易的品種有限，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具嚴(yán)重不足，嚴(yán)重影響業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，致使證券公司收入過(guò)分依賴(lài)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，深受市場(chǎng)行情影響，致使收入不穩(wěn)定。

　　3 新形勢(shì)下我國(guó)證券公司盈利模式的創(chuàng)新

　　3.1 重組證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

　　(一)改成傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)模式。這樣在一定程度就要求營(yíng)業(yè)部由過(guò)去的交易通道向著金融超市方向發(fā)展。也就是說(shuō)，營(yíng)業(yè)部要努力為客戶(hù)提供綜合性服務(wù)，以此來(lái)識(shí)別有價(jià)值的客戶(hù)，逐步加強(qiáng)客戶(hù)關(guān)系管理。同時(shí)建立起證券經(jīng)紀(jì)人制度為核心的營(yíng)銷(xiāo)組織模式也是很有必要的。

　　(二)優(yōu)化經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理模式。首先，對(duì)內(nèi)部資源進(jìn)行整合，堅(jiān)持以客戶(hù)為中心的業(yè)務(wù)流程重組;其次，改變分散交易模式向著集中交易模式方向發(fā)展，以便為證券公司的發(fā)展搭建起一個(gè)整體交易平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資源的共享，達(dá)成整體優(yōu)勢(shì)。

　　(三)逐步拓展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的外延。近年來(lái)，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的蓬勃發(fā)展，從而經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的拓展模式也就呈現(xiàn)出與企業(yè)聯(lián)盟以及與其他行業(yè)共同成長(zhǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。從而就要求證券經(jīng)濟(jì)公司要努力與當(dāng)期銀行等潛在投資者建立起戰(zhàn)略聯(lián)盟。

　　3.2 合理發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　(一)拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。由于證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)往往是將機(jī)構(gòu)客戶(hù)作為其主要對(duì)象，但是，機(jī)構(gòu)投資者因資金運(yùn)營(yíng)能力較強(qiáng)，這樣也就意味著資金具備較高的成本，從而所要求的期望收益也就越高。同樣道理，由于個(gè)人投資者具備較低的資金運(yùn)營(yíng)成本，從而所要求的期望收益也就越低，因此，開(kāi)發(fā)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)顯得尤為重要。

　　(二)優(yōu)化投資品種結(jié)構(gòu)?？v觀當(dāng)前國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的保本是不常見(jiàn)的，同時(shí)證券公司會(huì)將大部分委托資金投資于那些能夠獲得固定收益的證券，用于衍生金融產(chǎn)品投資的資金非常有限，這樣就可以在確保資金安全的同時(shí)，還能夠獲得可觀的收益。由于當(dāng)前我國(guó)證券公司仍是堅(jiān)持股票為主，從而就應(yīng)該適當(dāng)調(diào)整能夠帶來(lái)穩(wěn)定現(xiàn)金流的債券和基金為主，少量股票為輔的投資結(jié)構(gòu)。而且由于我國(guó)的委托投資契約通常都是一年期和半年期的結(jié)構(gòu)，這些也應(yīng)該屬于證券公司資產(chǎn)管理活動(dòng)中需要重視的問(wèn)題，不然的話(huà)，受托資產(chǎn)存在變現(xiàn)的壓力，就會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)利用效率降低。

　　3.3 逐步拓展證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)

　　一般而言，財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)屬于準(zhǔn)投行業(yè)務(wù)，即證券公司通過(guò)對(duì)企業(yè)的重組以及并購(gòu)等所提供相關(guān)的意見(jiàn)，并以此來(lái)取得相應(yīng)的收入。由于并購(gòu)顧問(wèn)業(yè)務(wù)具備較低的風(fēng)險(xiǎn)，在英美等發(fā)達(dá)國(guó)家享有"金奶牛"的贊美，因此，我國(guó)證券公司逐步強(qiáng)化證券投資咨詢(xún)服務(wù)也是很有必要的，這樣才能夠逐步提高其盈利能力，從而提高在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　總而言之，伴隨著資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，證券公司對(duì)盈利模式進(jìn)行創(chuàng)新和改變是很有必要的。從而就要求重組證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、合理發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及強(qiáng)化證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)來(lái)創(chuàng)建出新的盈利模式，逐步提高證券公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，早日實(shí)現(xiàn)中國(guó)證券行業(yè)的國(guó)際化目標(biāo)。

　　較好寫(xiě)的證券論文篇2

　　淺析證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制問(wèn)題及解決方法

　　證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指經(jīng)營(yíng)自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券公司使用公司自有的資金或者是依法籌集的資金，并以自己的名義開(kāi)設(shè)的證券賬戶(hù)來(lái)買(mǎi)賣(mài)依法公開(kāi)發(fā)行或證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他有價(jià)證券，以獲取盈利，但是這必須以中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)為前提。

　　一、我國(guó)證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

　　證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)在我國(guó)起步較晚于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，但是其發(fā)展的幅度在這幾項(xiàng)的業(yè)務(wù)中也是不可小覷的，并且逐步成為不可或缺的業(yè)務(wù)之一。從2010年到2014年這短短的5年中自營(yíng)業(yè)務(wù)就從11%的比重提升到19%左右，由此可見(jiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張速度。

　　自營(yíng)業(yè)務(wù)在證券公司業(yè)務(wù)中的重要性和潛在性。由于我國(guó)自營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)較晚、發(fā)展較短。所以有關(guān)自營(yíng)中內(nèi)控問(wèn)題還不規(guī)范、不健全。這就會(huì)使得自營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)存在很大的危機(jī)，導(dǎo)致證券公司損失的概率極高，所以我們必須時(shí)刻的關(guān)注證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制問(wèn)題，來(lái)盡量的避免非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的不必要的損失。

　　二、光大證券、烏龍指、事件產(chǎn)生原因

　　造成此次“烏龍事件”的原因有兩個(gè)：一是系統(tǒng)原因。訂單生成系統(tǒng)有著設(shè)計(jì)缺陷，這導(dǎo)致特殊情況下會(huì)產(chǎn)生預(yù)期外的訂單，再加上當(dāng)市價(jià)委托時(shí)訂單執(zhí)行系統(tǒng)對(duì)高頻率交易的可用資金額控制失效，將生成的巨量訂單直接發(fā)送至上交所，造成股價(jià)劇烈波動(dòng)。二是自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制未有效執(zhí)行。作為自營(yíng)部門(mén)首先在下單執(zhí)行之前投資與交易部門(mén)的人員就應(yīng)該做檢查，看是否下單錯(cuò)誤;其次自營(yíng)部門(mén)的內(nèi)部對(duì)于自營(yíng)交易就應(yīng)該設(shè)有開(kāi)盤(pán)限額和止損限額，而這些都未有效的實(shí)施;再者自營(yíng)部門(mén)本身就應(yīng)該具有頭寸控制機(jī)制。

　　三、自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在的問(wèn)題分析

　　8月份的“光大證券烏龍指事件”震驚市場(chǎng)，僅僅因?yàn)椴僮麇e(cuò)誤導(dǎo)致A股市場(chǎng)遭遇一次震蕩。在這次事件中就可以看出風(fēng)險(xiǎn)的控制、內(nèi)部的控制對(duì)于企業(yè)是尤為重要，所以就此對(duì)內(nèi)部控制存在的問(wèn)題進(jìn)行分析是十分有必要的。

　　(一)自營(yíng)部門(mén)人員內(nèi)控意識(shí)淡薄

　　在自營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展早期自營(yíng)部門(mén)看中的是業(yè)務(wù)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)利益，自營(yíng)業(yè)務(wù)的管理人員沒(méi)有把業(yè)務(wù)的發(fā)展根基建立在內(nèi)控上，對(duì)內(nèi)控缺乏意識(shí)所以自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)的員工對(duì)內(nèi)控意識(shí)就不敏感，當(dāng)自營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展到相對(duì)穩(wěn)定的階段，只是被動(dòng)的迎合內(nèi)控的體系建設(shè)，沒(méi)有把內(nèi)控當(dāng)作極其重要的事項(xiàng)。

　　(二)證券公司對(duì)自營(yíng)部門(mén)的內(nèi)部控制不夠重視

　　現(xiàn)如今證券公司相互的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，所以證券公司的首要任務(wù)除增強(qiáng)自身實(shí)力外還要擴(kuò)大規(guī)模加大宣傳力度。不少證券公司認(rèn)為內(nèi)部控制會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)的發(fā)展有著束縛，不利于拓展，所以證券公司就有可能對(duì)自營(yíng)部門(mén)的內(nèi)部控制較為疏松甚至不予重視。

　　(三)自營(yíng)部門(mén)的內(nèi)部控制不完善或不健全

　　證券公司基本都建立了內(nèi)部控制制度，其基本每個(gè)業(yè)務(wù)也都有內(nèi)部控制制度。但是這些內(nèi)部控制大多數(shù)都是大眾化和形式化，缺乏每個(gè)業(yè)務(wù)帶有自身特色的內(nèi)部控制制度，也沒(méi)有對(duì)其制度進(jìn)行一個(gè)合理的定位于正確的指導(dǎo)。自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制沒(méi)有從戰(zhàn)略的層次上重視內(nèi)部控制的建立，這就導(dǎo)致了大多內(nèi)部控制的條款是無(wú)用處了，缺乏了保障內(nèi)部控制充分實(shí)施的機(jī)制，其執(zhí)行力度有限。

　　四、證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的措施

　　證券公司應(yīng)通過(guò)制定自營(yíng)交易管理規(guī)則、自營(yíng)投資決策與風(fēng)險(xiǎn)控制辦法、交易員管理辦法、自營(yíng)賬戶(hù)使用管理規(guī)定、自營(yíng)資金調(diào)撥制度等內(nèi)控制度并認(rèn)真貫徹落實(shí)，來(lái)有效防范和化解種種人為因素造成的非理性行為和失誤操作，增加自營(yíng)收益，減少交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　(1)建立防火墻制度。確保自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶(hù)、資金、會(huì)計(jì)核算上嚴(yán)格分離。有效防止關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)幕交易行為自營(yíng)業(yè)務(wù)的研究策劃、投資決策、投資操作、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等機(jī)構(gòu)和職能應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立;自營(yíng)業(yè)務(wù)的賬戶(hù)管理、資金清算、會(huì)計(jì)核算等中、后臺(tái)相互制衡的監(jiān)督機(jī)制。

　　(2)加強(qiáng)自營(yíng)賬戶(hù)的集中管理和訪(fǎng)問(wèn)權(quán)限制度。自營(yíng)賬戶(hù)應(yīng)由獨(dú)立于自營(yíng)業(yè)務(wù)的部門(mén)統(tǒng)一管理。建立自營(yíng)賬戶(hù)審批和稽核制度，采取措施防范變相自營(yíng)、賬外自營(yíng)、借用賬戶(hù)等風(fēng)險(xiǎn)。防止自營(yíng)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)混合操作。

　　(3)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過(guò)程事后可查證。加強(qiáng)電子交易數(shù)據(jù)的保存和備份管理，確保自營(yíng)交易清算數(shù)據(jù)的安全、真實(shí)和完善，并確保自營(yíng)部門(mén)和會(huì)計(jì)核算部門(mén)對(duì)自營(yíng)浮動(dòng)盈虧進(jìn)行恰當(dāng)?shù)挠涗浐蛨?bào)告。自營(yíng)部門(mén)應(yīng)建立交易操作記錄制度并設(shè)置交易臺(tái)賬，詳細(xì)記錄每日交易情況，并定期與財(cái)會(huì)部門(mén)對(duì)賬。

　　(4)通過(guò)建立實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效地風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制。定期向董事會(huì)和投資決策機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告，并將有關(guān)情況通報(bào)自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)、合規(guī)部門(mén)等相關(guān)部門(mén)。發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)作或風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)值存在風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)或不合規(guī)時(shí)，要立即向董事會(huì)和投資決策機(jī)構(gòu)報(bào)告并提出處理建議。董事會(huì)和投資決策機(jī)構(gòu)及自營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)部門(mén)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門(mén)的監(jiān)控報(bào)告和處理建議及時(shí)予以反饋，報(bào)告與反饋過(guò)程要進(jìn)行書(shū)面記錄。

　　(5)建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控缺點(diǎn)的糾正與處理機(jī)制。由風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門(mén)根據(jù)自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的檢查情況和評(píng)價(jià)結(jié)果，提出整體意見(jiàn)和糾正措施，并對(duì)落實(shí)情況進(jìn)行跟蹤檢查。