期貨的論文優(yōu)秀范文篇2

　　淺談我國(guó)金融期貨市場(chǎng)監(jiān)管制度

　　一、金融期貨交易的基本定義

　　隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在近些年的快速發(fā)展，金融市場(chǎng)也開始走向繁榮，作為一種投資理財(cái)?shù)姆绞浇鹑谄谪洃?yīng)運(yùn)而生。所謂的金融期貨交易就是指在一些金融證券交易所里面買賣兩方對(duì)一些金融產(chǎn)品或者是去其衍生而來(lái)的一些產(chǎn)品，根據(jù)已經(jīng)商量好的價(jià)錢在某一時(shí)間進(jìn)行正常交易的一種合約。這里所說(shuō)的金融產(chǎn)品范圍非常廣泛，既能夠是股票或者是債券，還能夠使期貨等等。這種金融期貨的交易活動(dòng)的普及的一個(gè)重要前提就是普通商品期貨的快速發(fā)展，自從金融期貨交易開始產(chǎn)生之后，因?yàn)槠涓呤找姹愕玫窖该偷陌l(fā)展，在整個(gè)金融交易市場(chǎng)上占據(jù)著非常大的比例，但是與此同時(shí)它的風(fēng)險(xiǎn)性也應(yīng)該得到充分的重視，并及時(shí)做好防范措施。

　　二、目前我國(guó)金融期貨市場(chǎng)監(jiān)管制度存在的一些缺陷

　　進(jìn)行金融期貨交易在伴隨著高收益的同時(shí)都會(huì)存在一些風(fēng)險(xiǎn)，一些自然風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)機(jī)制作用造成的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)可避免，可是有的風(fēng)險(xiǎn)卻是能夠通過(guò)金融期貨市場(chǎng)的制度來(lái)進(jìn)行積極防范規(guī)避，下面我們將分析這些制度中存在的一些不足

　　(一)市場(chǎng)監(jiān)管主體分工不明確

　　目前我國(guó)金融期貨市場(chǎng)監(jiān)管的主體包括有證監(jiān)會(huì)，期貨交易協(xié)會(huì)等5方主體，監(jiān)管主體過(guò)多盡管能夠在一定程度上帶來(lái)便利，但是這也造成了另外一個(gè)缺陷——分工不明確，各個(gè)監(jiān)管主體相互推脫責(zé)任，出現(xiàn)交叉灰色地帶，進(jìn)而使得金融期貨市場(chǎng)交易出現(xiàn)了較大的問(wèn)題，帶來(lái)了一些不必要的風(fēng)險(xiǎn)。只有制定出嚴(yán)格的市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)章制度，制定出嚴(yán)厲的獎(jiǎng)懲辦法，并且將其落到實(shí)處，才能夠明確各方的主體責(zé)任，使得金融市場(chǎng)更加完善的運(yùn)行。

　　(二)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)利發(fā)揮受到限制

　　期貨業(yè)協(xié)會(huì)是伴隨著整個(gè)金融期貨交易所衍生出的組織，理應(yīng)對(duì)金融期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極的防范，但是由于受到最高期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)利的制約，期貨業(yè)協(xié)會(huì)的影響力發(fā)揮受到限制。期貨行業(yè)協(xié)會(huì)不僅僅要開展做好自己在期貨交易方面的工作，同時(shí)又必須聽從執(zhí)行最高期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的命令，，一旦這二者之間出現(xiàn)矛盾沖突，期貨業(yè)協(xié)會(huì)的本質(zhì)職能就無(wú)從發(fā)揮，進(jìn)而對(duì)金融市場(chǎng)造成較大的波動(dòng)。

　　(三)投機(jī)交易活動(dòng)頻繁

　　從我國(guó)的金融期貨交易誕生以來(lái)，投機(jī)交易，資金炒作就比較活躍，給正常的交易活動(dòng)造成了巨大的困擾，盡管監(jiān)管層為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于投機(jī)活動(dòng)打擊較為嚴(yán)厲，使得在制定出金融期貨交易制度方面相對(duì)保守，但是這樣的結(jié)果卻造成了投機(jī)交易量的增加，而且還進(jìn)一步的造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金的緩慢流動(dòng)，一些期貨還出現(xiàn)了零成交的情況，對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)造成了破壞。因此需要制定出一些有效的對(duì)策來(lái)緩解目前的情形，加大對(duì)于投機(jī)行為的監(jiān)管力度。

　　(四)金融期貨基金發(fā)展有限

　　因?yàn)閱渭兊挠山鹑谑袌?chǎng)自由發(fā)展會(huì)導(dǎo)致較大風(fēng)險(xiǎn)性，所以市場(chǎng)監(jiān)管主體的對(duì)金融期貨基金的發(fā)展態(tài)度較為保守，所以并沒(méi)有制定出更為遠(yuǎn)景的規(guī)劃，進(jìn)而致使大型企業(yè)的投資發(fā)展后勁不足，金融期貨的發(fā)展一直依賴較小的散戶交易，使得金融期貨呈現(xiàn)出非理性的結(jié)構(gòu)。這種結(jié)構(gòu)不僅僅降低了期貨的保值能力，同時(shí)也沖擊著我國(guó)期貨在世界各國(guó)的影響力。雖然目前我國(guó)對(duì)期貨公司的管理逐步增強(qiáng)，企業(yè)在期貨的持倉(cāng)比例已經(jīng)有所增多，但是這不足以證明我國(guó)的期貨投資結(jié)構(gòu)整體上有所改善。所以對(duì)于金融期貨基金的發(fā)展仍然需要更多的投入與付出，需要市場(chǎng)監(jiān)管制度的不斷完善。

　　三、完善目前我國(guó)金融期貨市場(chǎng)監(jiān)管制度的有效對(duì)策

　　盡管目前我國(guó)的交融市場(chǎng)的監(jiān)管制度存在著一些缺陷，對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)造成了影響和波動(dòng)，所以接下來(lái)將提出一些對(duì)策提高金融期貨市場(chǎng)監(jiān)管制度的有效性。

　　(一)金融交易進(jìn)行公開公示

　　在進(jìn)行金融期貨交易的同時(shí)，不僅僅要求投資者自身要理解到所交易的產(chǎn)品本身存在的風(fēng)險(xiǎn)，要全面掌握存在著哪些風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大小，風(fēng)險(xiǎn)特性，種類，以及限額等等，在此基礎(chǔ)上，采取合理措施進(jìn)行積極的防范規(guī)避。與此同時(shí)，整個(gè)金融市場(chǎng)也要能夠保證交易信息的公開化，公正化，使得整個(gè)行業(yè)積極自律，進(jìn)而有效保證投資者的合法權(quán)益。

　　(二)創(chuàng)新建立清算部門，加強(qiáng)管理

　　對(duì)金融期貨交易進(jìn)行管理，創(chuàng)新建立清算部門，對(duì)進(jìn)行交易的買賣雙方產(chǎn)品進(jìn)行及時(shí)的清算并加強(qiáng)管理。這就需要建立進(jìn)行清算的部門單位，而它的建立非常必要，能夠?qū)φ麄€(gè)交易進(jìn)行有效管理，但是整個(gè)部門不需要和買賣雙方簽訂一定的協(xié)議，因?yàn)檫@種清算部門實(shí)質(zhì)上代表的是買方，主要目的就是進(jìn)行對(duì)整個(gè)信用的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，使得交易與清算過(guò)程分割開來(lái)。但是這個(gè)清算部門需要獨(dú)立于交易活動(dòng)之外，因?yàn)橹挥械谌讲粎⑴c買賣交易活動(dòng)才能夠保持清算的公平合理化。金融期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)性在很大的程度上是來(lái)自于結(jié)算，因此需要清算部門不斷修改完善清算制度規(guī)章，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以有效規(guī)避。在制度完善的基礎(chǔ)上，買賣交易才能夠順利完成，進(jìn)行清算的質(zhì)量和效率才能夠得到提高，這樣就能夠有效降低對(duì)買賣雙方的影響。目前的銀行在整個(gè)經(jīng)濟(jì)背景下開始逐步的向清算結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，這將會(huì)在一定程度上對(duì)金融期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。

　　(三)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理監(jiān)控

　　在進(jìn)行金融期貨交易時(shí)，一些風(fēng)險(xiǎn)是能夠被發(fā)現(xiàn)監(jiān)控到的，因此可以建立一個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)的系統(tǒng)，對(duì)金融市場(chǎng)上的資金流入流出，買賣活動(dòng)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，這樣就能夠?qū)σ恍┎灰?guī)范存在風(fēng)險(xiǎn)的交易進(jìn)行實(shí)時(shí)指出并改正，進(jìn)而降低進(jìn)行金融期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行監(jiān)控的最佳作用，就是能夠使得交易的風(fēng)險(xiǎn)性在可以控制的范圍之間，而不是消除風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只能控制不可消除。

　　(四)促進(jìn)保證金機(jī)制的不斷成熟

　　繳納一定的保證金能夠有效的減少金融期貨交易所帶的風(fēng)險(xiǎn)性，因此需要不斷的改革保證金制度，使其不斷的成熟完善。原始的保證金是根據(jù)交易者的產(chǎn)品類型，價(jià)格以及擁有量來(lái)確定的，一旦進(jìn)行交易的數(shù)量較多，或者是價(jià)格整體價(jià)格水平開始上漲，就需要增加保證金的金額，而遇到緊急情況，也能夠?qū)崟r(shí)進(jìn)行增加。當(dāng)然，這些都需要保證金制度的不斷成熟，擁有一個(gè)完善的技術(shù)分析體系，可以隨時(shí)對(duì)信息進(jìn)行收集分析研究，方便確定保證金的繳納水平，進(jìn)而控制存在著的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(五)出臺(tái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)

　　對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理管理控制的一個(gè)有效舉措之一就是完善相對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)，但是我國(guó)目前在這方面的的法律制度還存在一定的缺陷和不足，進(jìn)行金融期貨交易的投機(jī)者較多，而真正進(jìn)行投資理財(cái)保值者較少，因此這就大大加大了金融市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)，需要出臺(tái)一定的額法律規(guī)章制度，來(lái)保證投資者的合法權(quán)益，進(jìn)而吸引更多的投資者，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。同時(shí)，會(huì)員在使得權(quán)益得到保證的同時(shí)，還需要履行一定的義務(wù),不能夠隨意抽走資金等等。法律的不斷完善，能夠有效促進(jìn)促進(jìn)交易人士的自律，進(jìn)而有效降低風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的生活水平也得到了提高，更加傾向于投資理財(cái)。作為一項(xiàng)投資理財(cái)方式，則必然是風(fēng)險(xiǎn)和收益同在，并且高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存，金融期貨作為一項(xiàng)基本的投資項(xiàng)目當(dāng)然也不例外，但是在如今的金融市場(chǎng)上存在著很多的投機(jī)者，他們往往更加注重金融市場(chǎng)上產(chǎn)生的巨大報(bào)酬，卻沒(méi)有考慮收益背后潛藏的風(fēng)險(xiǎn)。因此這就需要對(duì)如今的金融期貨市場(chǎng)進(jìn)行管理控制，采取一些有效的措施對(duì)交易中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極的防范，只有這樣可以使得整個(gè)金融市場(chǎng)保持良好健康的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高。