隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的形成,國(guó)際金融市場(chǎng)的不斷演化發(fā)展,金融工具種類日益繁多,在這樣的環(huán)境條件下,對(duì)于金融企業(yè)來說,傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)已經(jīng)難以再適應(yīng)市場(chǎng)需求,金融工具會(huì)計(jì)也就應(yīng)運(yùn)而生。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于金融工具會(huì)計(jì)論文下載的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　金融工具會(huì)計(jì)論文下載篇1

　　淺析衍生金融工具會(huì)計(jì)收益質(zhì)量

　　[摘 要] 衍生金融工具的價(jià)值具有不確定性，這使其相應(yīng)的收益計(jì)量也產(chǎn)生了可變性。因此，研究衍生金融工具會(huì)計(jì)收益質(zhì)量，不僅對(duì)防范會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)有著積極的意義，而且對(duì)促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展和衍生金融工具運(yùn)用的普及也有著同樣積極的作用。本文重點(diǎn)比較分析了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)收益的界定，進(jìn)而對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)收益的質(zhì)量展開討論，最后就計(jì)提衍生金融工具準(zhǔn)備金的具體措施提出了建設(shè)性的意見。

　　[關(guān)鍵詞] 衍生金融工具;會(huì)計(jì)收益質(zhì)量;收益風(fēng)險(xiǎn)

　　一、引言

　　所謂收益質(zhì)量，是指會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)和實(shí)際現(xiàn)金凈流量之間的比例關(guān)系，兩者相關(guān)聯(lián)的程度越大，即會(huì)計(jì)收益中所包含的數(shù)量越大，說明收益質(zhì)量越高。收益是會(huì)計(jì)的核心概念，也是會(huì)計(jì)信息使用者特別是投資者最關(guān)心的信息。會(huì)計(jì)信息使用者通常以會(huì)計(jì)收益為基礎(chǔ)，通過計(jì)算每股利潤(rùn)、權(quán)益收益率等指標(biāo)，對(duì)企業(yè)獲利能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。在目前的會(huì)計(jì)報(bào)告制度下，會(huì)計(jì)收益僅反映收益的數(shù)量水平，難以反映收益質(zhì)量。而衍生金融工具且只在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露，連數(shù)量水平都難以反映，這必然導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的使用者將面臨著不確定的收益風(fēng)險(xiǎn)。因此，研究衍生金融工具會(huì)計(jì)收益質(zhì)量特征，對(duì)防范衍生金融工具會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)有著重要意義。高質(zhì)量的衍生金融工具會(huì)計(jì)收益，可為科學(xué)的決策提供有效的信息支持。

　　二、收益與收益質(zhì)量

　　會(huì)計(jì)學(xué)上的收益概念稱為會(huì)計(jì)收益。根據(jù)傳統(tǒng)觀點(diǎn)，會(huì)計(jì)收益是指來自企業(yè)間交易的已實(shí)現(xiàn)收入和相應(yīng)費(fèi)用之間的差額。它具有如下幾個(gè)方面的特征：

　　1.會(huì)計(jì)收益是根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，以銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所獲得的銷售收入，減去為實(shí)際銷售收入所支出的成本得出的。這些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，既包括外部交易，也包括內(nèi)部交易。與外界的業(yè)務(wù)活動(dòng)使企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債發(fā)生轉(zhuǎn)移，由于它通常是直接的貨幣收支，因而其量度一般也是確切的。企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的使用或轉(zhuǎn)移，由于是非直接的貨幣收支，因而其量度通常并不確切。按照傳統(tǒng)會(huì)計(jì)觀點(diǎn)，市場(chǎng)價(jià)格或預(yù)期價(jià)格發(fā)生變化而引起的價(jià)值變動(dòng)不包括在內(nèi)部資產(chǎn)轉(zhuǎn)移之列。當(dāng)發(fā)生交易時(shí)，舊資產(chǎn)的價(jià)格通常轉(zhuǎn)移到新資產(chǎn)的價(jià)格中，這便是計(jì)量收益的交易法。交易法自然而然地會(huì)推導(dǎo)出在銷售或交易時(shí)確定收益這一程序以及會(huì)計(jì)中成本轉(zhuǎn)移慣例。

　　2.會(huì)計(jì)收益是建立在會(huì)計(jì)分期的假設(shè)之上，它指的是某一特定期間企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果。早期的會(huì)計(jì)收益是根據(jù)現(xiàn)金收付制來計(jì)算的，而現(xiàn)代的會(huì)計(jì)收益則是按權(quán)責(zé)發(fā)生制劃分當(dāng)期收入和費(fèi)用，在進(jìn)行了恰當(dāng)?shù)呐浔纫院笥?jì)算出來的。不過，以現(xiàn)金制確定的收益更易于被使用者所接受。

　　3.計(jì)算會(huì)計(jì)收益的成本是以歷史成本計(jì)算的。由于現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中企業(yè)的資產(chǎn)是按歷史成本計(jì)價(jià)的，以交易法推導(dǎo)的已消耗成本自然就是歷史成本的轉(zhuǎn)移，因而，作為確定收益一項(xiàng)重要因素之一的成本也是歷史成本。

　　4.會(huì)計(jì)收益的確定要遵循收益確認(rèn)的原則?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和法律對(duì)收益的意見仍然是：只有在與資產(chǎn)價(jià)值增加相關(guān)條件得到滿足后才能產(chǎn)生收益。收益和增值必須能夠客觀計(jì)量，而且是確定或不可改變的，同時(shí)，還必須通過一些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或會(huì)計(jì)事項(xiàng)來加以證實(shí)。也就是說，會(huì)計(jì)收益的確定要依據(jù)以下兩項(xiàng)原則：收益確定的實(shí)現(xiàn)原則和收益確定的穩(wěn)健原則。根據(jù)收益確認(rèn)的實(shí)現(xiàn)原則，企業(yè)收益應(yīng)劃分為營(yíng)業(yè)收益和持產(chǎn)損益。營(yíng)業(yè)收益的確定必須在商品或勞務(wù)銷售等關(guān)鍵性事項(xiàng)發(fā)生以后。而持產(chǎn)損益是指持有資產(chǎn)的已實(shí)現(xiàn)損益，因物價(jià)變動(dòng)引起的未實(shí)現(xiàn)損益則不予以確認(rèn)。根據(jù)收益確定的穩(wěn)健原則，當(dāng)企業(yè)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有多種會(huì)計(jì)方法可供選擇時(shí)，應(yīng)該選擇最不會(huì)被高估的收益方法，它包括不應(yīng)高估收入和不應(yīng)低估費(fèi)用兩個(gè)方面。

　　5.會(huì)計(jì)收益有賴于期間收入和費(fèi)用的合理配比。與當(dāng)期不相關(guān)的成本，應(yīng)作為資產(chǎn)結(jié)轉(zhuǎn)為以后期間的費(fèi)用。

　　6.會(huì)計(jì)收益受謹(jǐn)慎原則約束。根據(jù)謹(jǐn)慎原則，與企業(yè)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有多種會(huì)計(jì)方法可供選擇時(shí)，應(yīng)選擇既不被高估也不被貶低的收益方法。企業(yè)為操縱盈利，以追求利潤(rùn)均勻化，大多會(huì)采用高估收益的方法，并主觀選擇安排增值的期間。

　　更值得會(huì)計(jì)人員注意的是，在1985年美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)公布的《概念框架》(SFAC)NO.6所闡述的收益概念。1989年，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在《關(guān)于編制和提供財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》中明確指出，收益也包括未實(shí)現(xiàn)的利得。1997年，F(xiàn)ASB的 FASB N0.130要求呈報(bào)全面收益。1998年，IASC的IAS NO.1要求編制權(quán)益變動(dòng)表，即全面收益表，包括反映企業(yè)資產(chǎn)的持有利得。

　　收益既可以指企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中披露的收益數(shù)據(jù)，也可以指企業(yè)實(shí)際獲得的收入和利得。 換言之，收益可以從兩個(gè)方面來理解：一方面，從信息角度看，收益主要是指會(huì)計(jì)報(bào)表上揭示的收益信息，是由企業(yè)提供并用來滿足使用者需要的。因此，可以將其看作是一種信息產(chǎn)品，并且這種產(chǎn)品會(huì)隨著需要的變化而變化。既然收益信息這種產(chǎn)品是用來滿足一定需要的，那么它就存在質(zhì)量問題，收益信息必須具備一定的質(zhì)量特征。信息的質(zhì)量特征是有用性，為了滿足有用性，信息首先必須具備兩個(gè)主要特性：相關(guān)性和可靠性。其次還有可比性。另一方面，從經(jīng)濟(jì)角度看，收益是指會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)利益的增加，反映了企業(yè)的盈利能力，而報(bào)表使用者利用收益信息的主要目的也是評(píng)價(jià)企業(yè)的收益狀況，預(yù)測(cè)企業(yè)獲得收益的前景。既然收益是指經(jīng)濟(jì)利益的增加，那么就有收益多少之分，相應(yīng)地企業(yè)的盈利能力也有強(qiáng)弱之別，因此，也存在質(zhì)量問題。收益質(zhì)量就被認(rèn)為是會(huì)計(jì)收益所表達(dá)的與企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值有關(guān)信息的可靠程度。

　　美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在其第1號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告中明確指出：企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)告的目的是為現(xiàn)在的、潛在的投資者和債權(quán)人及其他用戶提供信息，所提供的企業(yè)會(huì)計(jì)信息有助于他們估量有關(guān)企業(yè)期望的凈現(xiàn)金流入的數(shù)量、時(shí)間和或然性。在第2號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告《會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征》中提出會(huì)計(jì)信息的兩個(gè)主要質(zhì)量特征：相關(guān)性和可靠性。相關(guān)性是指會(huì)計(jì)報(bào)表信息必須與報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策相關(guān)，信息應(yīng)及時(shí)并具有反饋價(jià)值和預(yù)測(cè)價(jià)值。隨著企業(yè)所面臨的外部環(huán)境的不確定性增強(qiáng)，會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性特別是預(yù)測(cè)價(jià)值越來越受到人們的關(guān)注。收益作為會(huì)計(jì)的核心信息，理應(yīng)有助于信息使用者預(yù)測(cè)企業(yè)未來凈現(xiàn)金流入的數(shù)額、時(shí)間和或然性。根據(jù)以上分析，收益應(yīng)包括真實(shí)性、現(xiàn)金保障性、持續(xù)性、穩(wěn)定性和安全性等基本的質(zhì)量特征。

　　三、衍生金融工具的收益計(jì)量

　　衍生金融工具，又稱衍生性金融商品，是一種特殊類別買賣的金融工具統(tǒng)稱，這種買賣的回報(bào)率是根據(jù)一些其他金融要素的表現(xiàn)情況衍生出來的，比如：資產(chǎn)(商品、股票或債券)、利率、匯率，或者各種指數(shù)等，這些要素的表現(xiàn)將會(huì)決定一個(gè)衍生工具的回報(bào)率和回報(bào)時(shí)間。衍生金融工具是金融機(jī)構(gòu)為了滿足客戶規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要而設(shè)計(jì)的一種金融工具。由于衍生金融工具具有交易量大、杠桿倍數(shù)作用、價(jià)格波動(dòng)劇烈等特點(diǎn)，因此，它既能幫助投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又可使投資者遭受巨大損失。作為一種交易合約的衍生金融工具還具有兩種典型特征：

　　一是表外交易，即衍生金融工具的交易只能在表外用注釋的方式予以揭示。由于衍生金融工具沒有明確的交易實(shí)體，且其價(jià)值隨利息率、證券價(jià)格、外幣匯率、價(jià)格指數(shù)或其他類似變量的變化而變化，難以在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)予以確認(rèn)和披露，導(dǎo)致從事衍生金融工具交易的企業(yè)無法在財(cái)務(wù)報(bào)告中充分揭示其交易利得信息，會(huì)計(jì)報(bào)告的使用者就無法根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告正確評(píng)價(jià)企業(yè)從事衍生金融工具交易的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二是衍生金融工具的杠桿作用。即不要求全額投資，或稱之為保證金信用投資，與此相伴的就是衍生金融工具的高風(fēng)險(xiǎn)。由于其具有高風(fēng)險(xiǎn)性、交易發(fā)生未來性、價(jià)值不確定性、交易復(fù)雜性和品種多樣性等特點(diǎn)，信息使用者需要更相關(guān)的信息以評(píng)價(jià)企業(yè)中該項(xiàng)衍生金融工具可能產(chǎn)生的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，判斷收益的不確定程度。因此，對(duì)于衍生金融工具來說，應(yīng)在保證其可靠性的基礎(chǔ)上，較大地提高其相關(guān)性。歷史成本之所以成為最基本的計(jì)量屬性，是在于其具有較強(qiáng)的可靠性。但是，歷史成本會(huì)計(jì)不確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債初次計(jì)量之后價(jià)值的變化，因此，很難提供相關(guān)性較高的信息。由于衍生金融工具僅僅是一種合約，從合約的簽訂到結(jié)算(交割)，合約的價(jià)值處于不斷變動(dòng)中，歷史成本難以追蹤市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)情況，因此，歷史成本的可靠性和相關(guān)性都受到了很大影響，用它來計(jì)量衍生金融工具是不適宜的。

　　為改變這一現(xiàn)狀，運(yùn)用另外一種原則來代替歷史成本以計(jì)量衍生金融工具，這就是公允價(jià)值原則，即采用市場(chǎng)價(jià)格來追蹤衍生金融工具的價(jià)值變動(dòng)。公允價(jià)值，一般被理解為現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值或未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)公允價(jià)值的定義是：熟悉情況并自愿的雙方在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。這一定義的前提是假定企業(yè)處于持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，不打算或不需要清算，不打算大幅度削減其經(jīng)營(yíng)規(guī)模，或以不利的條件從事交易。雖然衍生金融工具的交易價(jià)格變化頻繁，但它是圍繞其公允價(jià)值波動(dòng)的。

　　可以認(rèn)為，衍生金融工具所標(biāo)明的市價(jià)提供了公允價(jià)值的最好依據(jù)。用公允價(jià)值對(duì)衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量需分幾個(gè)階段。對(duì)于初始確認(rèn)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，以契約開始生效時(shí)的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量;契約生效后的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)要視企業(yè)持有目的和意圖來進(jìn)行，如果企業(yè)準(zhǔn)備將金融工具長(zhǎng)期持有或持有至到期日，按初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值計(jì)量，無需處理其后因公允價(jià)值變動(dòng)而形成的損益。當(dāng)企業(yè)是為了保值目的而持有金融工具時(shí)，按報(bào)表日的公允價(jià)值或現(xiàn)行市價(jià)進(jìn)行計(jì)量。因公允價(jià)值或現(xiàn)行市價(jià)變動(dòng)所形成的損益，在損益得到確認(rèn)時(shí)才記入損益表。如果所保值的對(duì)象是未來交易，則將因公允價(jià)值或現(xiàn)行市價(jià)變動(dòng)所形成的損益予以遞延。若企業(yè)不是為了保值而持有衍生金融工具，則按其在報(bào)表日的公允價(jià)值或現(xiàn)行市價(jià)進(jìn)行計(jì)量，因公允價(jià)值或現(xiàn)行市價(jià)的變動(dòng)所形成的損益計(jì)入當(dāng)期損益，且在報(bào)表附注中額外披露關(guān)于衍生金融工具的合同內(nèi)容、損益變化、風(fēng)險(xiǎn)等信息。

　　四、提高衍生金融工具收益質(zhì)量的措施

　　為有效提高衍生金融工具會(huì)計(jì)收益質(zhì)量，特別是對(duì)以衍生金融工具為主要投資工具的企業(yè)，在其持有的衍生金融工具資產(chǎn)達(dá)到企業(yè)總資產(chǎn)的一定比率時(shí)對(duì)其進(jìn)行的衍生金融工具交易行為所發(fā)生的收益或損失信息要及時(shí)披露。提高衍生金融工具會(huì)計(jì)收益質(zhì)量的措施主要有：

　　1. 在衍生金融工具交易時(shí)按公允價(jià)值計(jì)提準(zhǔn)備金。計(jì)提衍生金融工具是基于會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性原則，計(jì)提衍生金融工具準(zhǔn)備金可有效提高收益的穩(wěn)定性和可靠性。收益的穩(wěn)定性是指企業(yè)收益水平變動(dòng)的基本態(tài)勢(shì)。如果企業(yè)的收益波動(dòng)劇烈，則意味著企業(yè)收益風(fēng)險(xiǎn)的增加，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況轉(zhuǎn)差的反映。企業(yè)收益的穩(wěn)定有兩種表現(xiàn)形式：一種是在連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)年度收益水平圍繞在水平線上下波動(dòng)，且波幅很小;另一種是隨時(shí)間延續(xù)，收益水平呈不斷上升的趨勢(shì)。當(dāng)然，投資者樂于見到后面一種情形。收益的穩(wěn)定性和持續(xù)性是兩個(gè)不同的概念，收益的持續(xù)性取決于收益項(xiàng)目的來源，經(jīng)常性業(yè)務(wù)帶來的收益具有持續(xù)性，而偶發(fā)交易和事項(xiàng)帶來的收益不具有持續(xù)性。

　　2.在衍生金融工具合約展期時(shí)及時(shí)披露收益信息。由于衍生金融工具在交易時(shí)只產(chǎn)生了權(quán)利和義務(wù)，標(biāo)的物資產(chǎn)或合約交易尚未發(fā)生，此時(shí)無法得到衍生金融工具的實(shí)際收益數(shù)據(jù)。但是，一旦衍生金融工具合約展期(合約的交割日期延期)，其實(shí)際損益要用公允價(jià)值計(jì)量并如實(shí)披露;否則，衍生金融工具會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)將被放大。因此，對(duì)由于衍生金融工具合約展期而發(fā)生的損益，要在當(dāng)期會(huì)計(jì)報(bào)告中及時(shí)披露，或在企業(yè)網(wǎng)站上及時(shí)披露，以保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

　　3.提供衍生金融工具市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)信息。對(duì)于企業(yè)在報(bào)告日所持有的衍生金融工具，應(yīng)揭示其市場(chǎng)價(jià)格在未來的可能變化。

　　4.加強(qiáng)未來現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)。對(duì)于報(bào)告日所持有的衍生金融工具，應(yīng)揭示其在未來可能引起現(xiàn)金流量波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　5.衍生金融工具收益的現(xiàn)金保障性。由于衍生金融工具交易具有保證金交易的特殊性，衍生金融工具會(huì)計(jì)收益就具有較強(qiáng)的現(xiàn)金保障性，這也是衍生金融工具的特殊性所帶來的。

　　6.衍生金融工具收益的安全性。衍生金融工具與其他金融投資工具一樣，高收益總是伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。由于衍生金融工具收益的高風(fēng)險(xiǎn)性，其收益的波動(dòng)范圍與風(fēng)險(xiǎn)水平是對(duì)稱的，企業(yè)在采用高風(fēng)險(xiǎn)的衍生金融工具投資時(shí)獲取中等甚至低水平的收益，顯然不是投資者所愿意看到的。收益的安全性是企業(yè)所面臨風(fēng)險(xiǎn)大小的表象特征，收益的安全性反映企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小。市場(chǎng)的不確定程度、成本性態(tài)、資本結(jié)構(gòu)、管理水平的不同組合導(dǎo)致企業(yè)面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)水平，從而決定企業(yè)未來收益是否具有穩(wěn)定性和安全性。

　　7.告知從事衍生金融工具交易的目的。對(duì)于企業(yè)在報(bào)告日所持有的每一項(xiàng)衍生金融工具應(yīng)說明持有目的，即出于套期保值，還是出于投資目的應(yīng)分別揭示。

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　　金融工具會(huì)計(jì)論文下載篇2

　　試談我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量

　　摘要：衍生金融工具沖擊了傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量，公允價(jià)值的優(yōu)越性使其成為其計(jì)量屬性的首選。在結(jié)合公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)和不足之后，分析了我國(guó)在應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具方面的實(shí)際情況并提出了意見。

　　關(guān)鍵詞：衍生金融工具;會(huì)計(jì)計(jì)量;公允價(jià)值

　　我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的總則第三條指出：“衍生工具，是指本準(zhǔn)則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：(1)其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系;(2)不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資;(3)在未來某一日期結(jié)算。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具”。

　　相對(duì)于傳統(tǒng)的金融工具來說，衍生金融工具具有以下特征：(1)衍生性。對(duì)于衍生金融工具來說。不論其形式多復(fù)雜，它都可由一個(gè)或多個(gè)為標(biāo)的物的基本金融工具派生出來，而其價(jià)值隨著標(biāo)的物價(jià)值的變動(dòng)而變動(dòng)。(2)契約性。衍生金融工具的契約性是指衍生金融工具是交易雙方簽訂的一種信用合約。(3)杠桿性。衍生金融工具交易要求初始凈投資額很少，保值者可以用較少資金為龐大的金融資產(chǎn)找到避險(xiǎn)港灣，投機(jī)者也可用它獲取巨額收益，所以這種“以小搏大”的杠桿式交易機(jī)制也加劇了交易風(fēng)險(xiǎn)。(4)突發(fā)性。衍生金融工具的交易只是在發(fā)生之初做出約定，在訂立合約和資產(chǎn)實(shí)際交割這一期間，任何突發(fā)性因素都會(huì)引發(fā)市場(chǎng)行情的改變，而且衍生金融工具不斷創(chuàng)新，監(jiān)管者無法進(jìn)行有效監(jiān)管，這樣它的突發(fā)性就表現(xiàn)出來。

　　1 衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量

　　1、1　衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量的挑戰(zhàn)

　　一般來說，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量都遵循歷史成本原則，但歷史成本是反映過去的資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值。而衍生金融工具不是由過去的交易或事項(xiàng)所引起的，它是一種派生于基礎(chǔ)金融工具的合約，它只能使交易者享受某種權(quán)力或承擔(dān)某項(xiàng)義務(wù)，沒有實(shí)際發(fā)生。也就是說衍生金融工具的初始凈投資很少或?yàn)榱?，所以簽約時(shí)的歷史成本并不能反映真實(shí)價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)情況。而且衍生金融工具的交易從合約簽訂到交割要經(jīng)歷一段時(shí)間，交易面臨多種風(fēng)險(xiǎn)，交易的盈虧結(jié)果具有巨大的不確定性。而歷史成本不確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債在初次計(jì)量之后價(jià)值的變化，難以追蹤市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)的情況，結(jié)果導(dǎo)致歷史成本的可靠性和相關(guān)性都遭受很大的影響。綜上來說，用歷史成本來計(jì)量衍生金融工具是不合適的，所以，反映風(fēng)險(xiǎn)變化的公允價(jià)值就成了計(jì)量衍生金融工具的首選。

　　1、2　公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具優(yōu)越性

　　公允價(jià)值指“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。”由于公允價(jià)值是人們根據(jù)目前市場(chǎng)中的各種因素對(duì)未來的不確定性所作的一項(xiàng)估計(jì)，具有預(yù)測(cè)性，它所提供的信息可以使信息使用者對(duì)于企業(yè)未來的發(fā)展能力有一個(gè)比較真實(shí)的了解。最重要的是，公允價(jià)值是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念，它能夠反映衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)變化的過程，能夠及時(shí)有效地提供信息，在這一點(diǎn)上公允價(jià)值彌補(bǔ)于歷史成本的缺陷，是面向未來的一種計(jì)量屬性。

　　1.3　公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具的局限性

　　雖然衍生金融工具的公允價(jià)值計(jì)量有很多優(yōu)點(diǎn)。但公允價(jià)值計(jì)量所提供信息的可靠性卻受到很大的懷疑，尤其在這次金融危機(jī)中，它所提供的會(huì)計(jì)信息的可靠性根本無法得到保障。一般存在活躍市場(chǎng)的金融工具，活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)就是它的公允價(jià)值;而不存在活躍市場(chǎng)的，就要尋找類似交易;如果存在類似交易，則以類似交易的價(jià)格作為計(jì)量基礎(chǔ);如果二者都不存在，就要通過估計(jì)來獲得。這有兩個(gè)疑問，第一，活躍市場(chǎng)是否真的活躍，它所產(chǎn)生的價(jià)格是否真的代表了公開市場(chǎng)報(bào)價(jià)。其次，如果不存在活躍市場(chǎng)，會(huì)計(jì)人員所運(yùn)用的估值技術(shù)精確程度有多高。這個(gè)過程中，人的主觀性就會(huì)有很大的發(fā)揮。結(jié)果公允價(jià)值的可靠性遭到質(zhì)疑。

　　2　我國(guó)應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具存在的問題、

　　首先，從外部環(huán)境看，提供公允價(jià)值的市場(chǎng)環(huán)境不規(guī)范。公允價(jià)值關(guān)鍵在于它公允，要保證它的可靠性就要求有一個(gè)活躍、流動(dòng)、健全的市場(chǎng)提供公開的價(jià)格。在一個(gè)交易活躍、信息披露充分、監(jiān)管機(jī)制健全的市場(chǎng)中。不管衍生金融工具的交易價(jià)值變化多頻繁，它的現(xiàn)行市價(jià)也可以反映其公允價(jià)值，因?yàn)樗膬r(jià)格是圍繞公允價(jià)值上下波動(dòng)的。但在缺乏活躍性的市場(chǎng)中，公允價(jià)值就要采用估值技術(shù)來獲得了，這樣公允價(jià)值的主觀操縱性就產(chǎn)生了。我國(guó)雖然經(jīng)過三十年的改革開放，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制已基本確立，但經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型還在進(jìn)行，活躍市場(chǎng)還受到種種非市場(chǎng)因素的影響，尤其是金融市場(chǎng)發(fā)展還不夠規(guī)范。

　　其次，從企業(yè)內(nèi)部來說，公允價(jià)值接受程度較差，會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)能力參差不齊。公允價(jià)值引入我國(guó)其實(shí)也就是最近十年的時(shí)間，只是伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)研究的深入，公允價(jià)值才逐步從提倡到寫入企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。應(yīng)用公允價(jià)值不僅時(shí)間短，而且應(yīng)用范圍也被設(shè)定了苛刻的條件，只在金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組等少數(shù)幾個(gè)準(zhǔn)則中有所體現(xiàn)。所以，公允價(jià)值在我國(guó)的接受程度仍然不高。再者引入公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具，需要確定活躍市場(chǎng)價(jià)格，否則就要采用估值技術(shù)。不管公開市場(chǎng)報(bào)價(jià)或類似交易的價(jià)格，還是估值技術(shù)，都要求會(huì)計(jì)人員要具備較高的職業(yè)判斷能力和業(yè)務(wù)水平，而我國(guó)會(huì)計(jì)人員的道德水平和業(yè)務(wù)能力參差不齊，要獲得準(zhǔn)確的公允價(jià)值信息很難。

　　3　提高我國(guó)衍生金融工具公允價(jià)值計(jì)量的可靠性

　　第一，要不斷完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，建立健全法律法規(guī)，逐步完善資金融市場(chǎng)，創(chuàng)建有利于公允價(jià)值產(chǎn)生的活躍市場(chǎng)。只有在活躍市場(chǎng)中，各種金融產(chǎn)品的市價(jià)才能很好地反映其真實(shí)的價(jià)值，才能有助于企業(yè)準(zhǔn)確地得到公開的市場(chǎng)報(bào)價(jià)。這需要政府大力加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)，完善和培育市場(chǎng)價(jià)格體系，使市場(chǎng)更加活躍I同時(shí)完善法律法規(guī)，規(guī)范金融市場(chǎng)中的交易行為，從而建立統(tǒng)一開放的市場(chǎng)體系和公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，更好地為企業(yè)創(chuàng)造公允價(jià)值應(yīng)用環(huán)境。

　　第二，完善運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行機(jī)制，提高衍生金融工具計(jì)量的可操作性。由于我國(guó)引入公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具的時(shí)間短，加上衍生金融工具涉及諸多領(lǐng)域的知識(shí)。它的形式也在不斷地創(chuàng)新，結(jié)果使得公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則及相關(guān)指引在計(jì)量衍生金融工具的實(shí)際操作方面尚不完善。所以，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)指南要細(xì)化公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用，盡可能地規(guī)定公允價(jià)值應(yīng)用的細(xì)節(jié)問題，促使會(huì)計(jì)人員在實(shí)際工作中有效地執(zhí)行。這樣不僅有利于減少主觀操縱行為，而且也有利于實(shí)務(wù)操作。

　　第三，提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力。在衍生金融工具不斷演化創(chuàng)新的今天，公允價(jià)值能否得到有效的運(yùn)用，會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)能力是關(guān)鍵的因素。會(huì)計(jì)人員不僅要加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，熟悉、了解衍生金融工具的專業(yè)知識(shí)，提高衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理，還要加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，提高思想水平，從而提高應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量所產(chǎn)生會(huì)計(jì)信息的可靠性。

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