金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟的血脈，對提高資源配置效率，有效調(diào)控宏觀經(jīng)濟的運行，發(fā)揮著極其重要的作用，金融業(yè)的安全、高效、穩(wěn)健運行，對一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟運行起著決定性作用。下文是學習啦小編為大家搜集整理的關(guān)于金融業(yè)的論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　金融業(yè)的論文篇1

　　淺析金融業(yè)風險監(jiān)管

　　隨著全球經(jīng)濟區(qū)域一體化加強，金融已經(jīng)成為世界經(jīng)濟中舉足輕重的部分，而這次美國次債危機，世界五大投行全面崩潰引起的全球經(jīng)濟衰退，更讓人們意識到對待金融業(yè)風險與監(jiān)管需要我們進行重新的認識與評估。

　　一、金融業(yè)風險與監(jiān)管綜述

　　所謂金融風險，一般是指金融資產(chǎn)預(yù)期價值或收益發(fā)生損失的可能性。金融風險是客觀存在的，并且在相當大的程度上反映了微觀經(jīng)濟主體的經(jīng)營風險和宏觀經(jīng)濟的運行風險。金融風險積累到一定程度，會使金融體系遭受破壞，金融危機是金融風險放大后的一種極端情況。

　　要保證市場經(jīng)濟的有效發(fā)展對市場實行宏觀調(diào)控和監(jiān)督是必要的。金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)，對整個金融業(yè)實施的監(jiān)督管理。金融監(jiān)管的必要性主要體現(xiàn)在兩個方面：一是市場有其不完整性，這就需要政府或其他部門對市場參與者進行管理。換言之，所有的監(jiān)管本質(zhì)上都是對市場不完整性的一種補充、修正和完善;二是從金融的發(fā)展來看，金融在經(jīng)濟體系中的地位顯著增強。隨著金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，金融業(yè)務(wù)之間的界限被不斷打破，金融的發(fā)展日趨國際化，金融資本不斷擴張，與此同時，金融領(lǐng)域的風險也在急劇加大，因此通過監(jiān)管來保證金融業(yè)的穩(wěn)健運行是十分有必要的。各國無論采用哪一種監(jiān)管組織體制，監(jiān)管的具體目標基本是一致的：1、確保金融穩(wěn)定安全防范金融風險;2、保護金融消費者的權(quán)益;3、增進金融體系的效率;4、規(guī)范金融機構(gòu)的行為，促進公平競爭。

　　二、金融風險環(huán)境因素分析

　　(一)宏觀經(jīng)濟動態(tài)運行帶來的金融風險

　　1、經(jīng)濟實體波動與經(jīng)濟周期帶來的金融風險。

　　在宏觀層面上引起金融風險的原因很多，但實體經(jīng)濟以及實體投資仍是主要因素之一。馬克思在《資本論》中，系統(tǒng)地揭示了生產(chǎn)過程的經(jīng)濟危機成因，闡明了宏觀層面的金融風險以及危機產(chǎn)生根源。馬克思將貨幣危機分為兩種形態(tài)：一是作為生產(chǎn)過剩的經(jīng)濟危機尖銳化這個特殊時期的貨幣危機;二是獨立的貨幣危機。后者的運動中心是貨幣資本，因此它的直接范圍是銀行、交易所和財政。我們主要討論第一種形態(tài)的貨幣危機，馬克思曾經(jīng)做過這樣的分析：“咋看起來，好像整個危機(包括生產(chǎn)過剩的經(jīng)濟危機和貨幣危機等)只表現(xiàn)為信用危機和貨幣危機，而且事實上問題只是在于匯票能否兌換成貨幣。但這種匯票多數(shù)是代表現(xiàn)實買賣的，而這種現(xiàn)實買賣的擴大遠遠超過社會需要的限度這一事實歸根到底是整個危機的基礎(chǔ)。”馬克思的這番論述實際上已經(jīng)給我們一個結(jié)論性的觀念，即宏觀層面的金融風險和金融危機仍然是受社會生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系矛盾發(fā)展決定的。

　　2、虛擬資本運行與泡沫經(jīng)濟帶來的金融風險。

　　虛擬資本數(shù)量的急劇增長和經(jīng)濟虛擬化的發(fā)展，是經(jīng)濟高度發(fā)達、高度成熟的必然結(jié)果。其發(fā)展和繁榮是21世紀全球經(jīng)濟活動中最令人矚目的現(xiàn)象，而金融虛擬化同時也帶來了世界金融系統(tǒng)金融風險的增大。很多金融工具最初的時候是規(guī)避和轉(zhuǎn)移風險而產(chǎn)生的，然而一推向市場后，由于其特定的交易規(guī)則和市場制度，卻極大地增加了整個金融業(yè)的系統(tǒng)風險。虛擬資本的運動不能如實、正確反映現(xiàn)實資本的運動變化，其變動幅度頻率要遠遠大于現(xiàn)實資本，尤其是貨幣貶值泛化以來，經(jīng)濟虛擬化現(xiàn)象日益膨脹。虛擬資本的內(nèi)在特征與運動規(guī)律決定了經(jīng)濟生活中泡沫化的形成與不斷深化，在促進金融與經(jīng)濟活躍的同時，也大大提高了金融風險的發(fā)生概率。

　　(二)主體非理性因素引發(fā)的金融危機――微觀經(jīng)濟主體對金融風險的主觀認識。

　　任何經(jīng)濟活動都是有人參與的，而任何風險也都首先表現(xiàn)為人的風險，對主觀的金融風險來說人更是風險主體的操縱者?，F(xiàn)代金融活動錯綜復(fù)雜，每個金融從業(yè)人員所面臨的問題都各具獨特性，任何法律條文與規(guī)章制度都不可能詳細到對每一個個體的行為做出明確規(guī)定，并且不可能時時事事都有人監(jiān)督管理，所以主觀金融風險在金融系統(tǒng)中是普遍存在的。表現(xiàn)為：1、信貸企業(yè)負責人的社會責任與道德淪喪;2、急需提高的金融業(yè)管理者的整體素質(zhì);3、缺乏監(jiān)管的金融業(yè)管理者;4、整個社會的監(jiān)管缺失。

　　三、控制金融業(yè)風險與監(jiān)管的國際準則――巴塞爾協(xié)議

　　巴塞爾委員會是1974年由十國集團中央銀行行長倡議建立的，其成員包括十國集團中央銀行和銀行監(jiān)管部門的代表。自成立以來，巴塞爾委員會制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定，如1983年的銀行國外機構(gòu)的監(jiān)管原則(又稱巴塞爾協(xié)定)和1988年的巴塞爾資本協(xié)議。這些規(guī)定不具法律約束力，但十國集團監(jiān)管部門一致同意在規(guī)定時間內(nèi)在十國集團實施。經(jīng)過一段時間的檢驗，鑒于其合理性、科學性和可操作性，許多非十國集團監(jiān)管部門也自愿地遵守了巴塞爾協(xié)定和資本協(xié)議，特別是那些國際金融參與度高的國家。1997年有效銀行監(jiān)管的核心原則的問世是巴塞爾委員會歷史上又一項重大事件。核心原則是由巴塞爾委員會與一些非十國集團國家聯(lián)合起草，得到世界各國監(jiān)管機構(gòu)的普遍贊同，并已構(gòu)成國際社會普遍認可的銀行監(jiān)管國際標準。至此，雖然巴塞爾委員會不是嚴格意義上的銀行監(jiān)管國際組織，但事實上已成為銀行監(jiān)管國際標準的制定者。

　　巴塞爾銀行監(jiān)管委員會自從1988年實施巴塞爾資本協(xié)議以來，一方面巴塞爾協(xié)議已經(jīng)成為名副其實的國際銀行業(yè)競爭規(guī)則和國際慣例，在加強銀行業(yè)監(jiān)管、防范國際金融風險中發(fā)揮了重要作用;另一方面近年來，金融創(chuàng)新(經(jīng)常采取規(guī)避資本充足規(guī)則方法)層出不窮，新的風險管理技術(shù)迅速發(fā)展，使巴塞爾協(xié)議日益顯得乏力和過時。尤其是1997年爆發(fā)的東南亞金融危機，波及全世界，而巴塞爾協(xié)議機制沒有發(fā)揮出應(yīng)有的作用，受到人們的責難。

　　在這樣的背景下，1999年6月，巴塞爾委員會發(fā)布第一次建議，決定修訂1988年協(xié)議，以增強協(xié)議規(guī)則的風險敏感性。在考慮這些評論意見和征求國際銀行界及其監(jiān)管者建議的基礎(chǔ)上，委員會于2001年1月16日提出了一個更加全面、具體的新建議，再經(jīng)過金融界激烈的討論后巴塞爾委員會先后3次出臺巴塞爾協(xié)議征求意見稿，并與2006年6月26日在國際清算銀行的官方網(wǎng)站公布了新資本協(xié)議的底稿――《統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》，“新協(xié)議”將于2006年底在十國集團開始實施。自1993年巴塞爾委員會針對國際金融市場中越來越活躍的金融創(chuàng)新工具所帶來的市場風險做出修正案以來，市場交易風險越來越受到重視。根據(jù)巴塞爾委員會2001年9月的最新決定，對運作風險要求全部資本由20%改為12%，而且還有一些技術(shù)上的調(diào)整，因此新巴塞爾協(xié)議實際上具有很嚴格的計算方法。

　　四、對我國金融業(yè)監(jiān)管的啟示

　　我們應(yīng)該清醒地認識到，隨著中國參與國際金融業(yè)務(wù)的擴大與加深，加入WTO五年過渡期結(jié)束后，中國金融安全所面臨的形勢更加嚴峻：一方面金融業(yè)開放步伐加快，金融體制改革的深化程度會進一步加強，新的金融會得到快速催生，衍生金融業(yè)務(wù)會得到迅猛拓展;另一方面國內(nèi)金融基礎(chǔ)仍很脆弱，金融監(jiān)管體系不夠健全，金融高級人才十分短缺，金融風險難以在短期內(nèi)得到有效化解，為了保證中國金融體系的安全而有效地運行，為了應(yīng)對風險，加強管理，可以從以下幾方面努力：

　　第一，建立嚴格的風險測量體系。為進一步加強風險的防范和管理，提高管理的效率，優(yōu)化資源的配置，增加資本的收益，應(yīng)將整個銀行業(yè)的風險管理水平提高到一個新的層次，建立量化的風險管理體系，這個體系的基礎(chǔ)是風險測量的量化指標。

　　第二，建立反應(yīng)迅速、科學高效的危機處理機制。建立危機處理機制最基本的目標在于保證日常業(yè)務(wù)能正常運行，防止不利的突發(fā)事件對銀行造成無法彌補的損失，甚至于崩潰瓦解。在目前市場日趨復(fù)雜的環(huán)境下，這些突發(fā)的危機隨時都有可能發(fā)生，建立危機處理機制的首要任務(wù)就是確定這類突發(fā)意外發(fā)生的可能性大小和影響力大小，并建立相應(yīng)的危機處理機制。

　　第三，建立以量化風險為基礎(chǔ)的風險管理策略。在有了量化的風險值以后，風險值的平臺也建立起來了，風險也能實時計算，在此基礎(chǔ)上根據(jù)整個系統(tǒng)各個環(huán)節(jié)風險暴露的情況，制定有效的風險管理策略。

　　第四，完善風險管理流程。風險管理應(yīng)該是一個持續(xù)不斷地發(fā)現(xiàn)風險、制定策略、監(jiān)督執(zhí)行的過程，涉及到各項業(yè)務(wù)、決策和操作程序;風險管理的流程體現(xiàn)各業(yè)務(wù)流程的風險控制。它的主要目標是要系統(tǒng)化、制度化，并且量化運營風險的管理。“新巴塞爾協(xié)議”也對運營風險的測量、管理、資本準備金做出了具體要求。第五，建立全面的風險信息報告系統(tǒng)。風險信息報告是及時地、清晰地、全面地了解風險的基礎(chǔ)，報告的內(nèi)容包括利潤、總風險、凈風險、風險資本、資本回報率、風險調(diào)整后的資本回報率。通過風險報告，不僅可以發(fā)現(xiàn)風險集中分布的地方，評估風險的承受能力，而且可以根據(jù)風險調(diào)整后的資本回報率，更有效、合理地評估績效。

　　風險報告在提供大量的數(shù)字信息之后做出一個文字性的總結(jié)。好的風險報告首先需要的是“透明”，即各業(yè)務(wù)部門有責任及時而且無隱藏地提供有關(guān)風險的信息，這樣，風險報告才能準確、全面地反應(yīng)風險暴露的狀況。其次，好的風險報告需要“一致”，即各種類風險的量值，需要真實地反映風險的大小，保證不同種類風險之間的可比性。

　　五、結(jié)束語

　　在全球化的今天，面對日益復(fù)雜的金融業(yè)發(fā)展，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，都在用不同的方式、不同的措施加強對本國金融業(yè)的監(jiān)督管理，以防范金融風險及因此而帶來的對經(jīng)濟的負面影響。我國是發(fā)展中國家，金融全球化經(jīng)驗少、水平低，因此我國的金融監(jiān)管將面臨更多的挑戰(zhàn)和考驗。但監(jiān)管不是萬能的，“監(jiān)管絕不能替代銀行自己內(nèi)部對業(yè)務(wù)活動的仔細審查以及市場對銀行的監(jiān)管。”因此，我們唯有積極地參與全球金融活動，掌握新知識，熟悉新規(guī)則，才能適應(yīng)這個多變的時代，才能抓住機遇，使金融監(jiān)管真正促進我國的金融發(fā)展，保障金融與經(jīng)濟的健康運行。

　　金融業(yè)的論文篇2

　　淺析金融業(yè)融合發(fā)展

　　【摘要】金融業(yè)的融合發(fā)展表現(xiàn)為兩個方面，一方面是金融業(yè)與他行業(yè)融合發(fā)展而產(chǎn)生的新型產(chǎn)業(yè)，這種融合發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)是金融服務(wù)業(yè)的融合創(chuàng)新，有助于金融業(yè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)升級，增強金融業(yè)為實體經(jīng)濟服務(wù)的能力。另一方面是金融業(yè)內(nèi)原有行業(yè)打破分業(yè)經(jīng)營界限，呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營局面。金融業(yè)原有分業(yè)經(jīng)營的界限正逐漸被打破，金融機構(gòu)的全能化、金融業(yè)務(wù)一體化經(jīng)營的趨勢在不斷加強。這種一體化經(jīng)營模式打破分業(yè)經(jīng)營局限，借助金融創(chuàng)新手段不斷豐富金融產(chǎn)品內(nèi)涵，極大提高了金融市場資金運用效率，為有價值的客戶提供一站式金融服務(wù)奠定架構(gòu)基礎(chǔ)。我國金融業(yè)在分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管框架下出現(xiàn)融合發(fā)展的現(xiàn)象，是對分業(yè)經(jīng)營模式的否定，更是金融業(yè)自身發(fā)展的客觀需求。本文在對金融業(yè)融合發(fā)展經(jīng)濟效益分析的基礎(chǔ)上，探究金融融合發(fā)展的路徑。

　　【關(guān)鍵詞】金融業(yè);融合發(fā)展

　　金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟的血脈，對提高資源配置效率，有效調(diào)控宏觀經(jīng)濟的運行，發(fā)揮著極其重要的作用，金融業(yè)的安全、高效、穩(wěn)健運行，對一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟運行起著決定性作用。在金融業(yè)發(fā)展的過程中，原有的發(fā)展模式被突破，產(chǎn)生了新的發(fā)展模式。這種新的發(fā)展模式表現(xiàn)在金融業(yè)融合發(fā)展，而目前這種融合發(fā)展的模式沿著兩條路徑進行：一是金融業(yè)內(nèi)部所出現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營，進而形成全能型金融機構(gòu);另一種路徑是金融業(yè)和實體產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展所形成的新興產(chǎn)業(yè)。

　　一、金融業(yè)發(fā)展過程分析

　　自20世紀30年代經(jīng)濟危機的頻繁暴發(fā)使得經(jīng)濟發(fā)達國家都開始對金融業(yè)進行規(guī)制。美國頒布法律最早對金融業(yè)進行規(guī)制，隨后英國、加拿大、日本也紛紛仿效美國頒布制定一系列的法律法規(guī)對金融業(yè)進行監(jiān)管。各種金融法對不同金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍做出了明確的限制，銀行業(yè)、證券業(yè)及保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)規(guī)制，形成政策性進入壁壘，這時銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)產(chǎn)業(yè)邊界清晰。在20世紀的50年代，國外一些先進的銀行開始運用計算機來進行票據(jù)集中錄入，實現(xiàn)賬務(wù)管理的批處理，這成為信息化技術(shù)在金融業(yè)應(yīng)用的開端。在20世紀60年代西方發(fā)達國家的銀行推出電子銀行卡。

　　從此信息技術(shù)越來越多地應(yīng)用于金融業(yè)。到20世紀80年代，隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展及全球化經(jīng)濟的到來，推動了信息技術(shù)在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用。信息技術(shù)在金融業(yè)中的應(yīng)用改變了金融業(yè)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)流程，使得金融業(yè)的效率得到大幅度的提高，同時也減少了金融業(yè)的運營成本，并產(chǎn)生了更多的金融創(chuàng)新。傳統(tǒng)的金融業(yè)和信息業(yè)出現(xiàn)技術(shù)相互滲透和融合及相互并購的現(xiàn)象并由此生成一些新的業(yè)務(wù)。與此同時，政府對金融業(yè)的監(jiān)管也開始放松。美國、歐盟和日本等經(jīng)濟發(fā)達國家金融業(yè)出現(xiàn)了融合的趨勢。2001年7月我國央行發(fā)布《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，首次明確商業(yè)銀行可以進行代理證券業(yè)務(wù)。

　　2004年10月：保監(jiān)會和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》，保險資金獲準直接入市。2005年2月由央行、銀監(jiān)會和證監(jiān)會聯(lián)合制定的《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點管理辦法》公布施行，鼓勵商業(yè)銀行采取股權(quán)多元化方式設(shè)立基金管理公司。銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)開始由非競爭關(guān)系變?yōu)楦偁庩P(guān)系，三者之間的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)邊界開始模糊，出現(xiàn)了融合的趨勢。金融業(yè)的融合正朝著個性化、效率化、無時空、無地方化的方向發(fā)展，力求為客戶提供安全、快捷、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

　　同時金融業(yè)在自身融合發(fā)展的同時出現(xiàn)了金融業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展形成新的產(chǎn)業(yè)的形態(tài)，這種融合發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)是金融服務(wù)業(yè)的融合創(chuàng)新，有助于金融業(yè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)升級，增強金融業(yè)為實體經(jīng)濟服務(wù)的能力。

　　二、金融業(yè)融合發(fā)展的經(jīng)濟效益分析

　　1.降低金融產(chǎn)品交易成本

　　科斯早在1973年《企業(yè)的經(jīng)濟性質(zhì)》一書中提出了交易成本，它認為在經(jīng)濟交往的過程中，經(jīng)濟主體進行交易會產(chǎn)生談判和簽約的費用，這就是人們交易時要付出的代價。在對交易成本產(chǎn)生的本質(zhì)研究中，交易成本論認為在專業(yè)化分工條件下，市場價格機制交易會有信息成本、搜尋成本、議價成本、決策成本及監(jiān)督成本，因此市場價格交易成本較高，需要把交易納入到一個組織中就形成了企業(yè)。在金融產(chǎn)品的交易中，金融的融合發(fā)展使得金融產(chǎn)品的需求者不僅可以得到金融業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的新金融產(chǎn)品，而且通過混業(yè)經(jīng)營的全能金融機構(gòu)能夠一站式的得到所需金融產(chǎn)品和享受到整體的金融服務(wù)，降低消費者的交易成本。

　　2.金融機構(gòu)產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效益

　　英國的經(jīng)濟學家哈提哈特和里歇爾在研究了多項關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)營模式的觀點后認為綜合性銀行在效率和金融穩(wěn)定上具有優(yōu)勢，綜合性商業(yè)銀行能夠發(fā)揮出比其他專業(yè)化銀行更大程度的管理能力和企業(yè)家能力。美國著名經(jīng)濟學家墨頓?米勒認為商業(yè)銀行通過融合經(jīng)營，投資者得到了良好的承銷服務(wù)，同時銀行的整體實力得到增強。銀行金融機構(gòu)通過綜合性發(fā)展在一個平臺上提供不同的金融產(chǎn)品，降低金融產(chǎn)品的平均成本和邊際成本，產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效益。這是因為原有的人才、設(shè)備和技術(shù)能夠在全能型的金融機構(gòu)中重復(fù)使用，因此能夠以較低的邊際成本，提供同質(zhì)的服務(wù)。證券和保險金融機構(gòu)的全能發(fā)展同樣也能產(chǎn)生相同的效應(yīng)?？傊鹑跇I(yè)的融合發(fā)展顯示出金融機構(gòu)發(fā)展的成熟性。在全能型的金融機構(gòu)中，各種金融資源能夠自由充分流動，使得金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更趨效率化、高級化，網(wǎng)絡(luò)型的金融體系開始形成，金融空間結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)更加有序狀態(tài)。這種金融資源的集聚融合效益加快金融產(chǎn)品成本降低速度，使全能型金融機構(gòu)獲得相對成本優(yōu)勢，增強市場的競爭力。

　　3.有助于金融機構(gòu)分散風險

　　美國學者Benston經(jīng)過對《格拉斯―斯蒂格爾法案》進行研究后發(fā)現(xiàn)統(tǒng)計結(jié)果分析顯示，當銀行擁有附屬證券公司時，或當銀行將一部分資本投入證券業(yè)務(wù)時，其風險只有輕微的增長，而收益卻有顯著提高。增加的盈利加強了銀行的支付能力，因此降低了銀行倒閉的風險，進而降低了金融系統(tǒng)發(fā)生危機的風險。增強全能型銀行及機構(gòu)的競爭力，提高其抵御風險的能力。德國經(jīng)濟學家特洛文也認為綜合性銀行能向社會和客戶提供投資的最佳機會，可以增強銀行和客戶的聯(lián)系，可以使整個金融制度趨于穩(wěn)定。

　　4.增強金融創(chuàng)新能力

　　金融業(yè)融合發(fā)展程提高使得創(chuàng)新資源進一步集中，增強金融創(chuàng)新能力。金融業(yè)的融合發(fā)展使金融機構(gòu)企業(yè)更易獲取原存于企業(yè)外部的知識，同時對于原有的知識更容易理解、消化、吸收、創(chuàng)新，實現(xiàn)原有外部知識和自身知識的融合，使得差異性和多樣性的金融知識達到更高層次的協(xié)同性，產(chǎn)生群體金融知識學習的外溢性。這種出于不同節(jié)點上知識面的交叉，產(chǎn)生的不同知識的融合，降低學習的成本，增強融合后的創(chuàng)新能力。同時金融融合發(fā)展促進了內(nèi)部資源優(yōu)化，技術(shù)網(wǎng)絡(luò)、交易網(wǎng)絡(luò)和社會網(wǎng)絡(luò)有機結(jié)合，激發(fā)了金融創(chuàng)新活力，大量梯度性金融創(chuàng)新出現(xiàn)，金融業(yè)進入良性循環(huán)發(fā)展。

　　三、金融業(yè)融合發(fā)展路徑分析

　　1.金融業(yè)內(nèi)不同行業(yè)的融合

　　在產(chǎn)業(yè)融合的產(chǎn)業(yè)發(fā)展的態(tài)勢下，金融業(yè)的銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)也在融合發(fā)展。金融業(yè)業(yè)內(nèi)的融合發(fā)展是銀行、證券、保險等業(yè)務(wù)打破自身分營業(yè)務(wù)的局限，彼此之間互相滲透、交叉以及綜合而形成的一種發(fā)展模式。

　　自20世紀90年代以來，金融規(guī)制的放松和信息技術(shù)的應(yīng)用加劇了金融業(yè)跨產(chǎn)業(yè)并購現(xiàn)象。為了在激烈的市場競爭中尋求發(fā)展、獲得競爭優(yōu)勢，商業(yè)銀行、證券公司、保險公司不斷通過跨產(chǎn)業(yè)并購，拓展自己的業(yè)務(wù)范圍，使自己成為多元化、綜合性的金融機構(gòu)，來為消費者提供一體化、綜合性的金融服務(wù)。如1998年4月，美國花旗公司和旅行者公司宣布合并，合并后的新集團定名為花旗集團，價值730億美元，擁有遍布世界100多個國家的1億家公司及零售客戶，能夠提供包括商業(yè)銀行、保險、基金管理、證券交易等業(yè)務(wù)在內(nèi)的全方位的金融服務(wù)。這種混業(yè)并購的現(xiàn)象在歐洲、日本也頻頻出現(xiàn)。

　　這樣的并購模糊了銀行、證券、保險業(yè)務(wù)之間的界線，使銀行在同一平臺上進行綜合業(yè)務(wù)操作，運用資產(chǎn)組合理論減少經(jīng)營單一業(yè)務(wù)的風險，獲得范圍經(jīng)濟的效益，另一方面綜合金融機構(gòu)利用其內(nèi)部業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的資源、服務(wù)及銷售渠道，設(shè)計出滿足不同客戶需求的金融產(chǎn)品，為客戶提供充分的便利和全方位的金融服務(wù)，降低服務(wù)成本，客戶只需要面對金融機構(gòu)的一個窗口就可以獲得綜合型金融機構(gòu)內(nèi)部的各類業(yè)務(wù)，減少搜尋信息、監(jiān)督管理的成本，從而建立穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的客戶群，整體上來說可提高整個社會資源的利用效率，而且金融業(yè)通過并購與綜合經(jīng)營，可以提高金融業(yè)的國際競爭力。

　　2.金融業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展

　　(1)金融業(yè)與信息業(yè)的融合

　　金融業(yè)是應(yīng)用信息技術(shù)最早的行業(yè)。無論是技術(shù)還是應(yīng)用水平都是比較領(lǐng)先的。20世紀80年代初，國外銀行業(yè)發(fā)動了一場數(shù)字化革命，信息技術(shù)逐步進入銀行的管理領(lǐng)域，銀行利用信息技術(shù)進行業(yè)務(wù)優(yōu)化、整合，再造業(yè)務(wù)流程，不斷進行全面的重組，使國際銀行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了翻天覆地的變化。為了達到管理和業(yè)務(wù)處理信息化的目標，國內(nèi)各家銀行及證券公司和保險公司都紛紛投入巨資進行信息化建設(shè)，包括數(shù)據(jù)大集中、業(yè)務(wù)集中處理等等。隨著金融業(yè)對信息技術(shù)應(yīng)用的不斷擴展和系統(tǒng)的不斷升級，金融業(yè)內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施和網(wǎng)絡(luò)資源的技術(shù)水平有了很大的提高。網(wǎng)上銀行依托迅猛發(fā)展的計算機和計算機網(wǎng)絡(luò)與通信技術(shù)，利用滲透到全球每個角落的因特網(wǎng)，把銀行的業(yè)務(wù)直接在因特網(wǎng)上推出。

　　網(wǎng)上銀行與實體銀行的發(fā)展方向是不一樣，由于網(wǎng)上銀行的快速性和連動性，銀行可以從原來支付的一個環(huán)節(jié)成為資源整合者，延長產(chǎn)業(yè)鏈條。網(wǎng)上銀行的虛擬性讓業(yè)務(wù)本身發(fā)生變化，帶來業(yè)務(wù)創(chuàng)新。網(wǎng)上證券交易作為證券公司參與競爭、提升核心競爭力，降低經(jīng)營成本、實現(xiàn)低成本擴張的重要手段，具有實時性和互動性，有利于券商為客戶提供更加及時、個性和全面的服務(wù)，深化和加強券商的服務(wù)意識。網(wǎng)上證券打破了時間和空間的限制，增加了證券信息的豐富性和流通效率，極大地提高了投資者選擇的自由度，提高了資源配置效率。同時為股民提供了安全的交易手段，投資者可以得到更加優(yōu)質(zhì)快速的證券行情信息和交易服務(wù)，減少因行情延遲、信息時差或交易不及時等引起的交易損失。

　　另外可以突破地域限制，給所有投資者一個公平的交易平臺和較平等的服務(wù)。網(wǎng)上保險是指通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)投保、核保、理賠、給付，也即保險企業(yè)采用網(wǎng)絡(luò)來開展一切活動的經(jīng)營方式。網(wǎng)上開展保險業(yè)務(wù)縮短了銷售渠道，大大降低費用，從而能獲得更高的利潤。通過網(wǎng)上保險業(yè)務(wù)，投保人只要簡單的輸入一些情況，保險公司就可以接收到這些信息，并做出相應(yīng)的反應(yīng)，從而節(jié)省雙方當事人之間進行聯(lián)系以及商談的大量時間，提高效率，同時降低了公司的經(jīng)營成本。網(wǎng)上保險能夠加快信息傳遞速度的優(yōu)勢可使保險服務(wù)質(zhì)量得以大大提升?？傊鹑跇I(yè)所有的業(yè)務(wù)歸根到底都是進行數(shù)字處理，金融機構(gòu)是一個數(shù)字化的中介機構(gòu)，因此金融業(yè)和信息的融合就顯得尤為重要。

　　(2)金融業(yè)與實體產(chǎn)業(yè)的融合

　　金融業(yè)與實體產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展首先表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合，這種產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合產(chǎn)生了產(chǎn)業(yè)的資本化，增強了實體產(chǎn)業(yè)的內(nèi)源性的融資能力，進而也帶動了外源性的融資能力，其表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)資本大規(guī)模進軍證券、保險、銀行等金融業(yè)的各個部門。其次，金融業(yè)和實體產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)投資基金，這種產(chǎn)業(yè)投資基金以滿足特定實體產(chǎn)業(yè)融資需求為路徑，以獲取風險投資收益為目標，形成金融業(yè)服務(wù)的創(chuàng)新。最后，金融業(yè)和實體產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展表現(xiàn)為金融業(yè)與具體實體產(chǎn)業(yè)融合而形成的新型產(chǎn)業(yè)。金融業(yè)和物流業(yè)融合而成的金融物流是其典型的產(chǎn)業(yè)之一。它通過金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，使其滿足物流業(yè)發(fā)展的需要，調(diào)節(jié)物流業(yè)資金融通的渠道，它提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)，金融物流不僅能為客戶提供高質(zhì)量、高附加值的物流與加工服務(wù)，還為客戶提供間接或直接的金融服務(wù)，提高供應(yīng)鏈整體績效和客戶的經(jīng)營和資本運作效率。