金融計量的論文參考范文
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金融計量的論文參考范文篇1
金融工具確認和計量規(guī)定評析
摘要：隨著經(jīng)濟全球化及一體化進程的加快，各行各業(yè)的競爭都日漸激烈并趨去白熱化，尤其金融行業(yè)在促進經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用，其競爭更加劇烈。隨著金融市場的不斷發(fā)展，對金融創(chuàng)新的呼吁越來越高，而金融市場的變化和發(fā)展也帶來了相應的風險，傳統(tǒng)的金融工具已不能適應金融業(yè)的發(fā)展，這就要求在原有基礎上不斷創(chuàng)新出新的金融工具以降低金融風險和資金成本。對此，我國自2006年起試行《金融工具確認和計量規(guī)定》為金融業(yè)的發(fā)展注入新活力，它將金融資產(chǎn)與金融負債重新分類，對金融工具確認和計量、公允價值以及金融資產(chǎn)減值做了相應規(guī)定，本文主要從這幾個方面進行論述。
關鍵字：金融工具;確認;計量;公允價值
隨著社會經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，全球經(jīng)濟一體化進程不斷加快，同行業(yè)內(nèi)甚至是不同行業(yè)之間的競爭不斷加劇，如何發(fā)展創(chuàng)新以在國際競爭之林占有一席之地是各行各業(yè)追求的目標。金融業(yè)作為經(jīng)濟發(fā)展的先鋒產(chǎn)業(yè)，其健康合理的發(fā)展對全球經(jīng)濟的發(fā)展與進步有著至關重要的意義。尤其是近些年來金融市場的不穩(wěn)定發(fā)展帶給金融行業(yè)的機遇與挑戰(zhàn)并重的發(fā)展前景，傳統(tǒng)金融工具已然不能滿足現(xiàn)在金融行業(yè)發(fā)展的需要，如何不斷創(chuàng)新以順應市場發(fā)展的需要是金融業(yè)和諧發(fā)展首要解決的問題。
本文對金融工具確認和計量規(guī)定進行探討分析，在這之前應先了解一下金融工具。金融工具包括傳統(tǒng)的金融工具以及衍生出來的金融工具，傳統(tǒng)的金融工具包括權益證券、貸款以及應收款項與應付款項等，而衍生出來的金融工具即是在傳統(tǒng)金融工具基礎上衍變發(fā)展出來的創(chuàng)新性金融工具。上個世紀八十年代起，IASC國際會計準則委員會就開始研究并制定金融工具準則，這是金融工具確認與計量的標準。我國2006年起試行的《金融工具確認和計量規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)對金融工具確認和計量等做了相關規(guī)定，為我國金融行業(yè)的發(fā)展拓寬道路。
1、對金融資產(chǎn)與金融負債的分類
我國《規(guī)定》在國際會計準則的基礎上并根據(jù)我國實情合理創(chuàng)新，將金融資產(chǎn)與金融負債定義為金融工具，并對資產(chǎn)和負債的分類重新做出規(guī)定?！兑?guī)定》將金融資產(chǎn)分為：(1)貸款及應收款項，期末按成本計量，同時做減值測試。(2)持有至到期資產(chǎn)，與貸款及應收款項相同，期末以成本進行計量，且實行減值測試。并且，為防止盈余管理及利潤平滑，《規(guī)定》對此類金融資產(chǎn)的限制較為嚴格。(3)交易性金融資產(chǎn)，期末時以公允價值進行計量，并將期間的公允價值變化計入當期的損益。(4)可供出售資產(chǎn)，后續(xù)計量采用公允價值計量屬性，并將公允價值的變化計入損益。而《規(guī)定》將金融負債主要分為兩類，即交易性金融負債以及其他金融負債。對此分類，使得賬戶分類更為清晰明朗，降低了通過各種方式而造成的交易損失，使會計信息的可靠性增強?？偠灾?，這樣不僅降低了資產(chǎn)成本、促進國際之間的協(xié)調，還使得金融信息透明化，健全了我國會計準則和相關制度。
2、對金融工具的確認及計量
2.1對金融工具的確認
《規(guī)定》對金融工具的確認包括兩個方面：(1)初始確認。IASC最早采用的“風險和報酬分析法”由于需要個人的主觀判斷而使得對金融資產(chǎn)與金融負債的初始確認較為為復雜困難，直到上個世紀末期對此作了調整，金融企業(yè)對資產(chǎn)及負債的確認，可通過其資產(chǎn)負債表中衍生工具所隱含的各項合同權利與義務來確認?！兑?guī)定》對金融工具的初始確認做了相應規(guī)定：企業(yè)在成為金融工具合同的一方開始，就應先確認一項資產(chǎn)或負債。這樣的規(guī)定與國際會計準則與對金融資產(chǎn)及金融負債的定義是相一致的。并且，將衍生金融工具歸到資產(chǎn)負債表內(nèi)來確認，加強了對衍生金融工具的有效管理。(2)終止確認。上世紀末，IASC提出了金融資產(chǎn)的終止確認標準，當構成金融資產(chǎn)的合同權利失去控制，應相應的終止確認該金融資產(chǎn)，也就是說，以是否失去對合同權利的控制來實行對金融資產(chǎn)的終止確認。但對于較為復雜的金融資產(chǎn)終止確認來說，這樣的標準是有失精準的?！兑?guī)定》中提出的終止確認標準為企業(yè)對收取未來金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量后的合同權利失去控制。這樣的終止確認標準與公允價值計量屬性相一致。而對于金融負債的終止確認，《規(guī)定》及IASC準則的規(guī)定為：合同中的義務失效則金融負債消除，可以終止對金融負債的確認。
2.2對金融工具的計量
對金融工具的計量包括兩個方面：(1)初始計量。IASC規(guī)定在初始確認資產(chǎn)與負債時按其成本實行計量，而根據(jù)《規(guī)定》，金融工具的初始確認應以公允價值計量屬性來計量，并將交易性類別的金融工具的交易成本計入當期損益，這樣可以確切計算近期內(nèi)出售或回購的資產(chǎn)或負債盈損，而將其他類金融工具的交易成本計入初始計量金額。(2)后續(xù)計量。關于后續(xù)計量IASC做了詳細規(guī)定，其主要原則為除非是不能以公允價值計量或可靠計量的資產(chǎn)，否則均按公允價值來計量。我國《規(guī)定》指出，對貸款及應收款項與持有至到期資產(chǎn)實行成本計量，而對交易性金融資產(chǎn)與可供出售資產(chǎn)按公允價值計量屬性來計量?！兑?guī)定》中對金融工具的后續(xù)計量是符合國際會計準則規(guī)定的，它并不扣除金融資產(chǎn)在未來處置時會有的交易成本。
3、公允價值
公允價值計量屬性的優(yōu)勢為，金融資產(chǎn)與金融負債按公允價值計量時，隨公允價值變化的相關部分計入當期損益。我國《規(guī)定》對公允價值計量的資產(chǎn)與負債公允價值變動做出如下規(guī)定：對于交易性的資產(chǎn)或負債公允價值變動，其所產(chǎn)生的盈損計入當期損益，而對于可供出售資產(chǎn)公允價值變動，其所產(chǎn)生的盈損計入資本公積至金融資產(chǎn)終止確認，然后將其轉出并計入當期損益。也就是說，資產(chǎn)和負債公允價值變動所產(chǎn)生的盈損，其實都會計入當期損益。
4、關于金融資產(chǎn)減值
IASC通過“未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法”來確認和計量金融資產(chǎn)減值，這是較為通用的金融資產(chǎn)減值法，可以較準確地計算金融資產(chǎn)減值，并反映出真實的資產(chǎn)價值。根據(jù)《規(guī)定》，我國對于金融資產(chǎn)減值以“未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法”來確認和計量，《規(guī)定》指出，企業(yè)對于除交易性金融資產(chǎn)之外的資產(chǎn)發(fā)生減值時，應計提減值準備，而對于成本計量的金融資產(chǎn)減值，則按可收回金額減記資產(chǎn)賬面價值，并將其以資產(chǎn)減值損失來計入當期損益，并且對于實際受損的成本計量資產(chǎn)，對其己計提的減值準備實行沖減，同時，被納入可供出售資產(chǎn)的權益工具或債務工具在確認減值損失后不得轉回。這些規(guī)定可以減少相關企業(yè)利用資產(chǎn)減值準備來調節(jié)利潤的可能性，并使得企業(yè)對金融資產(chǎn)減值帶來的損失有一個整體、準確的把握。
結語
社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展與全球經(jīng)濟一體化的加快，不僅加劇了行業(yè)之間以及行業(yè)內(nèi)部之間的競爭，同時為市場發(fā)展帶來了太多不穩(wěn)定因素，其中機遇與挑戰(zhàn)并存，而如何順應時代發(fā)展的需要不斷創(chuàng)新，利用市場提供的機遇來迎接不同的挑戰(zhàn)是企業(yè)和諧發(fā)展的有利途徑。金融行業(yè)尤其影響著社會經(jīng)濟的發(fā)展，不斷創(chuàng)新金融工具以適應金融市場的變化與發(fā)展，可以降低金融投資成本，并減少金融風險，是維護金融行業(yè)健康發(fā)展秩序的有效途徑。
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金融計量的論文參考范文篇2
淺析衍生金融工具的會計計量
摘 要：隨著國際金融市場發(fā)展突飛猛進，作為一項重要的金融創(chuàng)新，衍生工具的廣泛運用，對金融市場、企業(yè)財務等諸多領域都產(chǎn)生了深遠的影響，要求新的會計理論與實務能夠客觀真實的反映衍生工具的運用所帶來的風險和收益。本文對衍生金融工具的會計處理問題進行了探討。
關鍵詞：衍生金融工具;會計;計量
1 衍生金融工具的計量問題
1.1 衍生金融工具的計量屬性問題
首先，如果衍生金融工具歷史成本以合約訂立時初始凈投資反映，那么初始凈投資為零或很少，并不能反映它的價值;如果衍生金融工具歷史成本以簽約后相應的權利和義務為歷史成本，那么由于沒有實際交易事項發(fā)生，也就沒有歷史成本可循，歷史成本基礎顯然不適用;
其次，衍生金融工具大的價格波動大，歷史成本很難記錄其波動過程，各種風險無法得到反映，金融監(jiān)管更無從下手;
本文認為衍生金融工具資產(chǎn)負債初始計量及損益計量上要突破歷史成本計量屬性，只有公允價值是衍生金融工具的最佳計量屬性。
1.2 衍生金融工具初始計量與后續(xù)計量的問題
衍生金融工具計量包括初始計量和后續(xù)計量，所謂初始計量，是指初始確認時的對其入賬價值的計量，包括保證金、期權費等實際支出的計量。所謂后續(xù)計量，是指初始確認和初始計量以后的計量。采用公允價值計量屬性后，由于衍生金融工具在初始計量后公允價值可能發(fā)生變動，因此有必要對其進行后續(xù)計量，以調整其賬面價值，并確認由于公允價值變動而產(chǎn)生的利得和損失。
2 衍生金融工具計量屬性的選擇
本文認為在金融工具會計中，應當采用單一公允價值計量模式。因此，關于套期保值部分的會計研究本文未作處理。
2.1 公允價值的定義
我國會計準則也對公允價值進行了定義：“公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~。”在對公允價值概念進行理解時，需要從以下幾個方面把握公允價值的概念：
首先，公允價值的一個最大的特點是熟悉情況的雙方在公平交易中形成，而非在強制性或清算時收到或付出的金額。
其次，在確定資產(chǎn)或負債的公允價值時，應充分考慮當前的情況。公允價值代表的是當前交易下資產(chǎn)或負債的經(jīng)濟“價值”，即公允價值有一個時點的問題，是“現(xiàn)在”時態(tài)的計量屬性。
最后，公允價值與市場價值是兩個相互區(qū)別而又有著密切聯(lián)系的概念。市場價值指的是在公開活躍市場上可獲得的交換價值。公允價值是在公平交易中形成。這種“公允”性要通過交換價格來體現(xiàn)，但這種交換價格，既可以是現(xiàn)實的交換價格，也可以是潛在的交換價格。取決于這些資產(chǎn)或負債是否有對應的活躍市場。
2.2 公允價值與其他計量屬性的關系
歷史成本是真實交易的場價格，可以說是“過去”的公允價值，在歷史成本的定義中也提及“對價的公允價值”，反映出其符合公允價值的特性。重置成本和現(xiàn)行成本，雖不是真實交易下的市場價格，但卻是潛在的虛擬的交易價格，因此，符合公允價值定義，而且是“現(xiàn)在”時態(tài)的公允價值。
可變現(xiàn)凈值是未來未經(jīng)貼現(xiàn)的資產(chǎn)或負債的脫手價值。所以，可實現(xiàn)凈值不能代表公允價值。現(xiàn)值是未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值。它有兩種類型，以公允價值為計量目標的現(xiàn)值和以特定個體計量為計量目標的現(xiàn)值?，F(xiàn)值計量過程中有兩個步驟：一是估計未來現(xiàn)金流量;二是合理地選擇折現(xiàn)率。未來現(xiàn)金流量是估計的，利率也可以隨意選擇，這樣不同主體，對未來現(xiàn)金流的金額、時間、風險有不同的預期，也就會得出不同的現(xiàn)值，而這些現(xiàn)值不可能都代表公允價值。只有根據(jù)市場對上述各因素的預期所計算的現(xiàn)值與公允價值是一致的。因此，現(xiàn)值不包括在公允價值的定義中，但現(xiàn)值是估計公允價值的一種技術，運用現(xiàn)值的唯一目的就是估計公允價值。
2.3 采用公允價值計量屬性的意義
首先，衍生金融工具的公允價值具有預測性。在金融高度發(fā)達的今天，機會與風險并存，投資者必須對備選的各個項目進行分析，估計其所能帶來的現(xiàn)金流量。公允價值是人們對未來不確定性所達成的共識，它描述了市場對于該項金融工具直接或間接帶來的現(xiàn)金流量貼現(xiàn)后的掙值，以及該現(xiàn)金量不確定性的風險，考慮了各種市場因素的影響，更能反映企業(yè)的業(yè)績和相對地位，而相關的決策利用這種預測的未來現(xiàn)金流量的金額、時間以及不確定性來對自己的現(xiàn)金流量進行估計，如果能定期得到金融工具公允價值的信息，可以幫助他們定期評估自己所投資項目的現(xiàn)金流量，以便做出正確的選擇。
其次，衍生金融工具的公允價值信息具有及時性，動態(tài)反映了衍生金融工具的風險。這可以使內(nèi)部的使用者更有效率地評價企業(yè)的投資和籌資決策的效果，即經(jīng)營業(yè)績，如選擇固定利率款或浮動利率貸款，或是投資于長期工具或短期工具的決策。
再次，衍生金融工具的公允價值信息具有可比性，可以使企業(yè)間的橫向比較更加充分。比如，擁有同樣期限、金額、和風險的現(xiàn)金流量的衍生金融工具的兩個企業(yè)，如采用歷史成本計量，則可能因取得衍生金融工具的時間不同，而在報表上采用不同的金額反映。
最后，會計信息之所以有用，不僅在于它能有助于經(jīng)濟決策，而且在于它還可以反映受托經(jīng)管責任，這種受托經(jīng)管責任將會計信息的內(nèi)部使用者和外部使用者有機地聯(lián)系了起來，公允價值的應用可以更真實的反映企業(yè)資產(chǎn)的變動情況，公允價值計量屬性下出現(xiàn)的己確認未實現(xiàn)的利得或損失直接計入權益的處理也體現(xiàn)了這一特點。
3 國際上對會計計量問題探討
3.1 衍生金融工具的初始計量
IAS39規(guī)范了金融工具的初始計量。對于初始計量而言，就是“當金融資產(chǎn)和金融負債初始確認時，企業(yè)應該以其成本進行計量。對金融資產(chǎn)而言，所謂成本是指放棄的對價的公允價值;對于金融負債而言，所謂成本是指收到的對價的公允價值。同時，交易費用也應該計入各項金融資產(chǎn)或金融負債的成本。”
需要補充的是，如果被套期確定承諾或預期交易導致衍生金融資產(chǎn)、衍生金融負債的確認，則應該把在權益中確認了的套期損益記入確定承諾或預期交易真正發(fā)生時所確認的資產(chǎn)負債中，形成資產(chǎn)負債的初始計量價值。
FASB對衍生金融工具初始計量的規(guī)定非常相似。SFAS133未區(qū)分初始計量與后續(xù)計量，只是籠統(tǒng)地要求所有衍生金融工具都應以公允價值計量(第17段)。不同的是沒有提到交易費用的處理。
3.2 衍生金融工具的后續(xù)計量
IASC認為對于衍生金融工具，除了需要通過交付無公開標價的權益性證券的合約外，都要以公允價值計量，而不管交易是套期目的還是為交易而持有的目的。這是與FASB是有差異的，F(xiàn)ASB要求以公允價值計量所有的衍生工具，包括需要交付無公開標價權益工具的衍生金融工具。對三種類型的衍生金融工具，筆者綜合國際上觀點認為其會計處理也應該分為如下三種情況：
(1)對于打算長期持有至到期的衍生金融工具，則可視管理層意圖決定在財務報表日以初始確認時的公允價值入賬，不進行后續(xù)確認和計量，這其實是一種類似歷史成本計量屬性。
(2)對于不構成套期關系組成部分的金融資產(chǎn)或金融負債的公允價值變動后要調整其賬面價值，對由于重新計量至公允價值形成的利得或損失，應計入形成當期的凈利潤(或虧損)。
(3)對于構成套期關系的金融資產(chǎn)，其處理按照套期會計規(guī)定。衍生金融工具一般作為套期工具出現(xiàn)，其后續(xù)計量方法分以下幾種情況：
?、偃绻枪蕛r值套期，則按照以下方法處理：以公允價值重新計量套期工具形成的利得或損失應立即在掙利潤(或虧損)中確認;可歸屬于被套期風險的被套期項目的利得或損失，應調整被套期項目的賬面價值，并立即在凈利潤(或虧損)中予以確認。在這點上，不區(qū)分套期的有效性與無效性。
②如果是現(xiàn)金流量套期，則按照以下方法處理：確定是有效套期的那部分套期工具的利得或損失，應通過權益變動表直接在權益中確認;無效部分，套期工具是衍生金融工具的，立即計入凈利潤。
③在國外實體凈投資的套期按類似于現(xiàn)金流量套期的處理原則核算。
4 我國衍生金融工具會計計量的發(fā)展趨勢
衍生金融工具的特性決定了只有公允價值計量，才能為會計報表使用者提供對決策有用的信息。因此本文的觀點是，把衍生金融工具在表內(nèi)確認，并以公允價值進行計量，將是大勢所趨。目前我國已經(jīng)具備實施衍生金融工具會計計量的各種基本條件：
在長期的經(jīng)營活動中，銀行逐步認識到，衍生金融工具結構復雜，風險巨大，技術含量高，高質量的系統(tǒng)支持是交易及其會計核算順利開展的重要前提。為了更好地開展正處于上升階段的衍生金融業(yè)務，銀行都樂于投入較多的成本，各種與交易、會計、管理相關的系統(tǒng)紛紛上馬。目前我國銀行中有使用的系統(tǒng)包括朽：用以實現(xiàn)對交易的有效監(jiān)控，并提供相關分析報告的系統(tǒng);債券交易管理的系統(tǒng)，實現(xiàn)對全球債券的集中管理：資金業(yè)務風險價值的系統(tǒng)，可以提供風險價值(VAR)、基點價值(PVBP)、壓力測試、情景分析等報告;可以實現(xiàn)海外機構和國內(nèi)總行資金業(yè)務的后線清算系統(tǒng)等。
《編報規(guī)則第18號》要求我國上市商業(yè)銀行按照國際會計準則，編制補充財務報告作為法定財務報告的附加信息。事實上，各上市商業(yè)銀行都較好地遵循了這一規(guī)定，而且其補充財務報告結構完整，報表、附注等結構都相當規(guī)范。
可見，在不與我國實際情況存在嚴重沖突的情況下，對國外成熟的做法加以吸收和借鑒，以公允價值對我國衍生金融工具實施計量將是大勢所趨。
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