金融與證券有關(guān)論文

　　金融證劵是那些消費(fèi)和投資支出大于當(dāng)前收入的單位(家庭、企業(yè)或政府)開出的借據(jù)或收據(jù)。下面是學(xué)習(xí)啦小編帶來(lái)的關(guān)于金融證券的論文范文，歡迎大家閱讀!

　　金融論文與證券有關(guān)篇一

　　我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈體系結(jié)構(gòu)研究

　　摘要：目前，我國(guó)金融證券機(jī)構(gòu)正在尋求新的途徑以改善企業(yè)間支付系統(tǒng)和提供的服務(wù)。文章將服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想運(yùn)用到我國(guó)金融證券市場(chǎng)，提出了金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈概念和供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的主要內(nèi)容即信息和服務(wù)資源協(xié)調(diào)。在此基礎(chǔ)上，分析了金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)：獨(dú)特的模型;推拉結(jié)合型運(yùn)營(yíng)模式及較短的供應(yīng)渠道等，并給出了實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的策略。

　　關(guān)鍵詞：我國(guó)金融證券市場(chǎng);服務(wù)供應(yīng)鏈;金融證券服務(wù)集成：體系結(jié)構(gòu)

　　當(dāng)前，服務(wù)業(yè)在中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重越來(lái)越大，服務(wù)經(jīng)濟(jì)正逐步成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心。與世界發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)尚處于快速發(fā)展階段，服務(wù)業(yè)成為投資的最大熱點(diǎn)之一，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)速度明顯高于第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)(劉麗文，2004)。任何一個(gè)服務(wù)業(yè)企業(yè)不能包納服務(wù)所需的一切人力、物力和財(cái)力資源，越來(lái)越多的服務(wù)業(yè)企業(yè)選擇合作聯(lián)盟。正因?yàn)槿绱?，服?wù)業(yè)企業(yè)需要將部分服務(wù)產(chǎn)品外包出去，并通過(guò)供應(yīng)鏈模式為顧客提供世界級(jí)的服務(wù)產(chǎn)品。因此，服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展為服務(wù)供應(yīng)鏈的興起與發(fā)展提供了機(jī)遇。

　　金融業(yè)作為衡量國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的重要指標(biāo)行業(yè)，在服務(wù)經(jīng)濟(jì)時(shí)代中將更顯重要。至2007年1月23日為止，上海及深圳兩間證券交易所開戶的股民總數(shù)達(dá)到了8093.41萬(wàn)戶，占全國(guó)人口總數(shù)的5.9%(邢精平，2006;祈斌等，2006)。金融證券行業(yè)已經(jīng)成為目前國(guó)內(nèi)擁有最多客戶的服務(wù)行業(yè)之一，如何提高金融證券行業(yè)的服務(wù)水平并對(duì)服務(wù)的提供進(jìn)行有機(jī)的整合管理成為了制約國(guó)內(nèi)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。隨著金融服務(wù)行業(yè)不斷地應(yīng)用新技術(shù)和競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，雖然我國(guó)許多金融機(jī)構(gòu)目前正在尋求新的途徑以改善企業(yè)間支付系統(tǒng)和提供的服務(wù)，但是尚有許多金融機(jī)構(gòu)還沒(méi)有認(rèn)識(shí)到服務(wù)供應(yīng)鏈管理的重要性。

　　直至最近幾年，服務(wù)供應(yīng)鏈的研究開始逐漸受到人們的關(guān)注，尤其是在國(guó)外，已有許多學(xué)者從不同的角度來(lái)研究服務(wù)供應(yīng)鏈問(wèn)題(Ellram and Wendy，2004：wlaart and Kremper，2004;Margee et al,2006)，但僅KlEin(2004)研究了服務(wù)供應(yīng)鏈在金融行業(yè)中的應(yīng)用。而目前在國(guó)內(nèi)，服務(wù)供應(yīng)鏈的專題研究主要集中在物業(yè)服務(wù)(陳小峰和李從東，2004)、旅游服務(wù)(黃小軍和甘筱青,2006)和物流服務(wù)等行業(yè)(金立印，2006;陽(yáng)明明，2006;劉偉華，2007)，迄今為止國(guó)內(nèi)尚沒(méi)有將服務(wù)供應(yīng)鏈管理應(yīng)用到金融證券服務(wù)市場(chǎng)。基于這樣的一個(gè)背景，本文擬將服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想運(yùn)用到我國(guó)金融證券服務(wù)市場(chǎng)，以優(yōu)化我國(guó)金融證券行業(yè)資源配置、提高服務(wù)水平、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　一、我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)

　　(一)我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的概念

　　服務(wù)供應(yīng)鏈管理的目標(biāo)是，集成服務(wù)供應(yīng)鏈上的各成員，協(xié)調(diào)服務(wù)產(chǎn)品流、信息流、資金流，以更好地滿足最終客戶需求，從而增強(qiáng)服務(wù)供應(yīng)鏈整體的核心競(jìng)爭(zhēng)力。服務(wù)供應(yīng)鏈管理要求鏈條上的企業(yè)借用信息技術(shù)手段，形成全過(guò)程協(xié)同合作的管理模式，但是我國(guó)金融證券服務(wù)業(yè)是一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈短、參與單位多、客戶直接參與的行業(yè)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)供應(yīng)鏈有一定的難度，因此有必要對(duì)我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的概念做一個(gè)界定。

　　本文認(rèn)為，所謂我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈(Monetary&Security Service Supply Chain)，就是通過(guò)整合金融證券服務(wù)資源優(yōu)勢(shì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，形成以證券交易所(上海證券交易所和深圳證券交易所)為核心企業(yè)的一條服務(wù)于最終投資者(個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者)的服務(wù)供應(yīng)鏈，金融證券交易市場(chǎng)中的上市公司、證券公司、證券交易所、投資者等相關(guān)企業(yè)基于契約而形成一個(gè)立體化、多層次合作伙伴組織，如圖1所示。

　　金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈?zhǔn)且环N合作伙伴關(guān)系，它體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)、外資源集成與優(yōu)化利用的思想，是一種現(xiàn)代企業(yè)集成化組織和管理模式。由圖1可以看出，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈貫穿于主體、中介體和客體之間，表現(xiàn)為服務(wù)產(chǎn)品流、信息流和資金流的統(tǒng)一。具體如下：

　　1　中介體。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的中介體主要是指以證券交易所為核心的交易市場(chǎng)的組成部分，包括證券公司、上市公司和證券交易所。證券公司為投資者提供代理證券銷售、投資咨詢、代理開戶、代理證券買賣、代理結(jié)算等服務(wù)，上市公司所提供的服務(wù)主要包括股票債券的發(fā)行銷售以及配股派息，證券交易所除服務(wù)集成商角色外更表現(xiàn)為服務(wù)平臺(tái)的提供者。

　　2　主體。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的主體是指證券投資者，證券投資者也是金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的唯一最終客戶，其投資證券的要求均通過(guò)服務(wù)集成商給予的服務(wù)得以滿足，其服務(wù)滿意度是衡量金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理水平的重要指標(biāo)。

　　3　客體。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的客體是指其提供的服務(wù)產(chǎn)品，即交易市場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易的股票和債券。在金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的運(yùn)作模式下，證券交易所在交易市場(chǎng)內(nèi)各公司之間承擔(dān)著大量的組織協(xié)調(diào)工作，起到了聯(lián)系各組成部分的紐帶作用。通常，證券交易所通過(guò)集成相關(guān)服務(wù)項(xiàng)目形成滿足投資者多方需求的整體性組合服務(wù)產(chǎn)品，再把組合服務(wù)產(chǎn)品提供給投資者。

　　(二)我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)內(nèi)容

　　1　信息協(xié)調(diào)。整個(gè)金融證券市場(chǎng)中的各類信息對(duì)于各主體的投資決策及最終收益結(jié)果都存在直接影響，所以信息在此強(qiáng)烈表現(xiàn)著其價(jià)值性。因此，各主體對(duì)于金融證券市場(chǎng)中的信息都存在高需求。金融證券服務(wù)供應(yīng)商要求服務(wù)集成商提供市場(chǎng)的宏觀整體信息，以便其進(jìn)行輸出的金融證券服務(wù)的合理規(guī)劃。如決定發(fā)售股票債券的數(shù)量以及進(jìn)行上市的具體時(shí)間。而投資者則寄望證券公司能夠?qū)灰仔畔⒓磿r(shí)披露，并且對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和專業(yè)交易推薦等信息進(jìn)行主動(dòng)輸出以利其作出最佳投資決策。此時(shí)，服務(wù)集成商需要對(duì)市場(chǎng)上的所有信息在最短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行收集、分類、整理以及更新。

　　通過(guò)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈，各主體對(duì)于信息的要求都能得到較好的滿足。上市公司需要的信息作為金融證券服務(wù)集成商間相互合作的輸出結(jié)果，由眾多服務(wù)集成商通過(guò)對(duì)信息進(jìn)行共享并分工處理以得到。同時(shí)，分工協(xié)作地整合信息資源更簡(jiǎn)化了服務(wù)集成商的工作，減少成本，縮短信息輸出時(shí)間，投資者對(duì)于信息時(shí)效性的高要求更輕松地得到最大化的滿足。

　　2　服務(wù)資源協(xié)調(diào)。由于金融證券市場(chǎng)所涉范圍十分廣泛，金融證券服務(wù)的對(duì)象亦十分多樣，因此造成對(duì)服務(wù)的需要差異大，服務(wù)資源亦因地區(qū)差異存在不均衡情況。而對(duì)于服務(wù)對(duì)象而言，服務(wù)的高質(zhì)量尤其重要。故此，利用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的整合協(xié)

　　調(diào)作用，于統(tǒng)一平臺(tái)下對(duì)金融證券服務(wù)集成商分散且混亂的服務(wù)資源進(jìn)行合理規(guī)劃，能夠達(dá)到輸出統(tǒng)一的高質(zhì)服務(wù)效果;同時(shí)，利用不同服務(wù)集成商的專業(yè)化服務(wù)優(yōu)勢(shì)，整合輸出整體質(zhì)量更高的專業(yè)金融證券服務(wù)。通過(guò)對(duì)服務(wù)資源的協(xié)調(diào)，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈能夠有效解決因地區(qū)差異及服務(wù)資源分布差異而產(chǎn)生的輸出服務(wù)差 異的問(wèn)題，較高程度地滿足各種金融證券服務(wù)對(duì)象。

　　二、我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)

　　通過(guò)對(duì)我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的分析，發(fā)現(xiàn)其具有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：

　　(一)獨(dú)特的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈模型

　　在金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中，服務(wù)供應(yīng)商(證券公司與上市公司)的目標(biāo)是通過(guò)輸入戰(zhàn)略層面的指導(dǎo)，利用證券交易所(服務(wù)集成商)的專業(yè)集合服務(wù)輸出世界級(jí)的金融證券服務(wù)以滿足最終投資者的需求。而整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的 管理主要體現(xiàn)為證券交易所進(jìn)行的構(gòu)建交易及信息綜合型平臺(tái)、上市 計(jì)劃安排、證券代理銷售及買賣以及投資咨詢服務(wù)等管理活動(dòng)，如圖2所示。這種模式實(shí)質(zhì)上亦是將金融證券服務(wù)所包含的正向供應(yīng)鏈以及逆向供應(yīng)鏈進(jìn)行集合，從而為最終投資者提供全面、整體性的服務(wù)。

　　(二)推拉結(jié)合型供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)模式

　　在金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈當(dāng)中，推動(dòng)型的運(yùn)營(yíng)模式并不能滿足投資者對(duì)于響應(yīng)速度的高度要求，而能夠提供快速反應(yīng)的拉動(dòng)型運(yùn)營(yíng)模式卻帶來(lái)了服務(wù)供應(yīng)商難以接受的高成本。因而，構(gòu)建基于“推式”和“拉式”思維的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈。也就是說(shuō)，在金融證券服務(wù)出現(xiàn)差異化之前(即證券公司一上市公司一金融證券服務(wù)集成商階段)?？刹捎猛苿?dòng)型供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)模式，即按照對(duì)證券金融市場(chǎng)的預(yù)測(cè)進(jìn)行服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)及輸出;而在金融證券服務(wù)出現(xiàn)差異化之后(即金融證券服務(wù)集成商一投資者階段)則可采用拉式供應(yīng)鏈，即根據(jù)最終服務(wù)市場(chǎng)的實(shí)際需求情況做出反應(yīng)。金融證券服務(wù)市場(chǎng)的服務(wù)差異點(diǎn)通常出現(xiàn)在服務(wù)集成商中間，主要表現(xiàn)為金融證券服務(wù)的需求變化較大較快，最終投資者對(duì)于金融證券服務(wù)多樣性的要求較高。而在服務(wù)差異點(diǎn)的前后，需求穩(wěn)定性不一;在推式階段中，服務(wù)需求較為穩(wěn)定且為大批量，而在拉式階段，服務(wù)需求隨著交易市場(chǎng)快速變化，較不穩(wěn)定且為小批量。

　　這種新型的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)模式集合了“推式”供應(yīng)鏈和“拉式”供應(yīng)鏈的優(yōu)點(diǎn)，體現(xiàn)了延遲差異的思想，穩(wěn)定了整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的服務(wù)負(fù)荷，提高了金融證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的效率，更重要的是在降低成本的同時(shí)還可以提高服務(wù)質(zhì)量。

　　(三)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的運(yùn)行依賴于綜合型平臺(tái)系統(tǒng)

　　在整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中，一直貫徹始終的是金融市場(chǎng)中的證券流通及銷售買賣活動(dòng)，而這些交易活動(dòng)的實(shí)現(xiàn)必須依賴于證券交易所所提供的平臺(tái)。由此可見(jiàn)，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的運(yùn)行需要一個(gè)交易平臺(tái)系統(tǒng)。

　　從金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中各主體間的 聯(lián)系角度看，平臺(tái)系統(tǒng)以鏈接媒介的方式出現(xiàn)并且發(fā)生作用。服務(wù)供應(yīng)商通過(guò)證券交易所架設(shè)的平臺(tái)系統(tǒng)與服務(wù)集成商及最終投資者取得聯(lián)系，最終投資者向服務(wù)集成商發(fā)出的服務(wù)請(qǐng)求亦是通過(guò)平臺(tái)系統(tǒng)反映，而服務(wù)集成商更與平臺(tái)系統(tǒng)緊密結(jié)合，圍繞著平臺(tái)系統(tǒng)的功能而作出延伸服務(wù)設(shè)計(jì)。

　　從平臺(tái)系統(tǒng)的構(gòu)成角度看，平臺(tái)系統(tǒng)屬于綜合型，可以細(xì)分為交易平臺(tái)模塊及信息平臺(tái)模塊。服務(wù)供應(yīng)商在金融服務(wù)供應(yīng)鏈中輸出服務(wù)必須利用交易平臺(tái)模塊，上市公司的銷售證券及進(jìn)行配股派息服務(wù)都必

　　須在交易平臺(tái)中進(jìn)行。而服務(wù)集成商及最終客戶則同時(shí)利用交易平臺(tái)和信息平臺(tái)，證券公司利用交易平臺(tái)代理上市公司派送股息紅利，也代理客戶進(jìn)行證券買賣，而投資者的資金也在交易平臺(tái)中得以運(yùn)轉(zhuǎn);同時(shí)，投資者不論是通過(guò)證券公司提供的專業(yè)投資咨詢服務(wù)還是自行分析從而進(jìn)行投資決策，歸根究底也是在利用信息平臺(tái)所提供的證券及上市公司信息。

　　此外，服務(wù)集成商進(jìn)行構(gòu)建交易及信息綜合型平臺(tái)系統(tǒng)服務(wù)是雙向性的，貫穿于金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的始終，平臺(tái)系統(tǒng)是金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈構(gòu)成的重要組成部分之一，也是金融證券服務(wù)順利進(jìn)行的保障。

　　(四)較短的供應(yīng)鏈渠道

　　與制造型產(chǎn)品供應(yīng)鏈相比，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的整個(gè)供應(yīng)鏈渠道較短。由于金融證券市場(chǎng)活動(dòng)往往是在短時(shí)間內(nèi)發(fā)生，伴隨的波動(dòng)也較大，所以，服務(wù)的反應(yīng)速度直接影響最終客戶的利益。另外，服務(wù)行業(yè)具有客戶參與性的特點(diǎn)，此處客戶對(duì)于服務(wù)速度的要求更高。為了能夠滿足投資者的快速服務(wù)要求，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈必須在盡量少的環(huán)節(jié)中運(yùn)行，這樣決定了其供應(yīng)鏈渠道必須有別于傳統(tǒng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈渠道，控制在服務(wù)供應(yīng)商一服務(wù)集成商一最終客戶之間。

　　較短的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈渠道優(yōu)勢(shì)在于能夠使服務(wù)集成商更有效地了解客戶服務(wù)需求，合理設(shè)計(jì)服務(wù)，優(yōu)化資源整合;服務(wù)供應(yīng)商也能快速了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，維持較高服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力;亦能夠有效提高客戶參與性。增加最終客戶的服務(wù)滿足度。

　　三、實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的策略

　　(一)我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的要求

　　在我國(guó)的金融證券服務(wù)業(yè)中應(yīng)用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想勢(shì)在必行，但能否達(dá)到金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的最終目標(biāo)，則需要重點(diǎn)把握金融服務(wù)供應(yīng)鏈管理的要求，即服務(wù)平臺(tái)的綜合性及共享性、集成服務(wù)的整體性及多樣性、服務(wù)反應(yīng)的快速性。

　　1　綜合且共享的服務(wù)平臺(tái)。由于服務(wù)平臺(tái)的使用貫徹于整個(gè)金融證券交易活動(dòng)的始終，同時(shí)整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈對(duì)于平臺(tái)系統(tǒng)具有強(qiáng)烈的依賴性，因此，作為保證金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理高效運(yùn)作的基礎(chǔ)設(shè)施，服務(wù)平臺(tái)必須具備綜合性和共享性。

　　服務(wù)平臺(tái)的綜合性體現(xiàn)為服務(wù)平臺(tái)擁有完善的包含著金融證券交易及其延伸的相關(guān)信息的內(nèi)容。透過(guò)統(tǒng)一的服務(wù)平臺(tái)，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的各個(gè)主體進(jìn)行的服務(wù)信息獲得或服務(wù)交易都有了統(tǒng)一的行為標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)化的活動(dòng)行為能夠保證金融服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)維持高效率的管理。

　　而服務(wù)平臺(tái)的共享性則體現(xiàn)為金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的各個(gè)主體對(duì)平臺(tái)的公開信息具有使用能力。這樣能使服務(wù)資源公開化和透明化，便于金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)對(duì)服務(wù)資源進(jìn)行有效協(xié)調(diào)管理，達(dá)到整合服務(wù)資源的目的。

　　2　整體而又多樣的集成服務(wù)。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的目標(biāo)強(qiáng)調(diào)一體化的運(yùn)作，集成服務(wù)的整體性是實(shí)現(xiàn)服務(wù)供應(yīng)鏈有效管理、整合服務(wù)資源的體現(xiàn)，同時(shí)也是金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的要求。而集成服務(wù)的多樣性能夠維持系統(tǒng)的活性，保證客戶的服務(wù)需求得到最大程度的滿足，使金融證券服務(wù)’供應(yīng)鏈處于較高水平，便于系統(tǒng)管理。

　　3　快速的服務(wù)反應(yīng)。由于金融證券交易中投資者的參與度極高，而市場(chǎng)變化速度也極其迅速，投資者服務(wù)需求的發(fā)生和變更往往出現(xiàn)在極短的時(shí)間段內(nèi)，此時(shí)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的管理表現(xiàn)為對(duì)服務(wù)反應(yīng)系統(tǒng)的快速化管理?？焖俚姆?wù)反應(yīng)能夠有效避免金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中出現(xiàn)“牛鞭效應(yīng)”，即證

　　券交易服務(wù)的訂單堆積。

　　(二)實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈 管理的策略

　　要更好地 應(yīng)用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)進(jìn)行管理，僅靠金融證券服務(wù)企業(yè)單純地應(yīng)用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈理念是不夠的，必須配以符合金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)要求的客觀實(shí)際，通過(guò)內(nèi)外結(jié)合以實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理。因此，在金融證券服務(wù)業(yè)內(nèi)對(duì) 軟件設(shè)施建設(shè)、服務(wù)集成商的服務(wù)模式定位以及服務(wù)方式進(jìn)行改造，為金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的實(shí)現(xiàn)提供更為完善的客觀條件。

　　1　搭建“一站式”綜合平臺(tái) ，促進(jìn)供應(yīng)鏈集成。金融證券服務(wù)業(yè)的綜合平臺(tái)需要金融證券服務(wù)信息平臺(tái)及證券交易平臺(tái)相互緊密結(jié)合。而“一站式”交易平臺(tái)是當(dāng)前交易所 發(fā)展趨勢(shì)，服務(wù)層面較單一的“小商式”專業(yè)交易平臺(tái)在當(dāng)前的市場(chǎng)中缺乏活力，而目前金融證券的衍生品增多，只有產(chǎn)品多元化前提下專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，即提供“一站式”交易平臺(tái)才能更好地滿足不同投資者的不同需要。另外，在“一站式”的信息平臺(tái)中，信息平臺(tái)對(duì)于服務(wù)需求及供應(yīng)的信息化處理，上市公司、證券公司及投資者均能實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)服務(wù)需求及供應(yīng)，同一信息平臺(tái)內(nèi)信息數(shù)據(jù)的交換更為便利，服務(wù)集成商及時(shí)對(duì)服務(wù)資源作出能力協(xié)調(diào)及 計(jì)劃協(xié)調(diào)，對(duì)服務(wù)進(jìn)行供應(yīng)鏈內(nèi)由始至終的集成，實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理。強(qiáng)調(diào)“一站式”是基于目前金融證券投資者的投資需求呈多元化發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)金融證券市場(chǎng)的產(chǎn)品服務(wù)不再是傳統(tǒng)意義上單一的股票、期權(quán)或期貨交易，投資者存在對(duì)衍生品并行交易的服務(wù)需要，“一站式”是長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展思路。

　　2　集成“一站式”服務(wù)，實(shí)現(xiàn)一體化運(yùn)作。金融證券服務(wù)企業(yè)能否在日趨激烈的服務(wù)市場(chǎng)中生存發(fā)展主要取決于其準(zhǔn)確迅速地滿足投資者需求的能力，這對(duì)實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理具有深刻意義。證券交易所與證券公司提高競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵在于對(duì)服務(wù)的集成與輸出程度，“一站式”服務(wù)是服務(wù)層面多元化的集成表現(xiàn)，同時(shí)亦是內(nèi)部資源整合后的輸出表現(xiàn)。金融證券服務(wù)集成商實(shí)現(xiàn)“一站式”服務(wù)集成，強(qiáng)調(diào)企業(yè)間的合作與協(xié)調(diào)，首先完成服務(wù)集成商內(nèi)部資源整合的供應(yīng)鏈管理，再而滿足從服務(wù)供應(yīng)商到最終客戶服務(wù)供需的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理。另外，集成“一站式”服務(wù)有利于實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)企業(yè)一體化運(yùn)作，企業(yè)通過(guò)采用功能性專業(yè)服務(wù)采購(gòu)，達(dá)到規(guī)模 經(jīng)濟(jì)成效、降低成本的供應(yīng)鏈管理目標(biāo);同時(shí)，“一站式”服務(wù)集成促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部服務(wù)信息流的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，完善內(nèi)部供應(yīng)鏈效率，提高服務(wù)輸出速度，提升整體服務(wù)水平。

　　3　自助化服務(wù)，提升服務(wù)反應(yīng)速度。服務(wù)反應(yīng)速度作為客戶服務(wù)滿足度的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，在金融證券服務(wù)領(lǐng)域尤顯重要。投資者對(duì)金融證券服務(wù)集成商的服務(wù)反應(yīng)要求亦相對(duì)更高，其中要求最高的是交易服務(wù)的反應(yīng)速度。為了保證服務(wù)反應(yīng)迅速。金融證券服務(wù)集成商鏈接綜合平臺(tái)，對(duì)自動(dòng)化系統(tǒng)進(jìn)行構(gòu)建，通過(guò)先進(jìn)信息技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)方式，讓投資者能夠以自助方式進(jìn)行信息查詢或交易服務(wù)請(qǐng)求。金融證券自助化服務(wù)方式主要通過(guò)電話或上網(wǎng)與金融證券服務(wù)終端進(jìn)行鏈接，從而實(shí)現(xiàn)投資者的服務(wù)目的。其優(yōu)點(diǎn)在于能夠最大化地滿足投資者對(duì)服務(wù)反應(yīng)速度的要求，并且通過(guò)改變服務(wù)方式減少金融證券服務(wù)集成企業(yè)的人力資源耗費(fèi)，利用電腦系統(tǒng)加強(qiáng)服務(wù)管理，最終降低金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)總成本，更便于金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的 應(yīng)用 管理。

　　四、結(jié)束語(yǔ)

　　目前，我國(guó)金融證券行業(yè)的供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)模式未能形成穩(wěn)定的供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系，應(yīng)該根據(jù)供應(yīng)鏈管理思想對(duì)其加以分析和診斷，構(gòu)建現(xiàn)代意義的 金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈運(yùn)作模式，使各成員之間形成真正的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，共享“多贏”。因此，本文以服務(wù) 經(jīng)濟(jì)時(shí)代為研究背景，將服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想運(yùn)用到我國(guó)金融證券服務(wù)市場(chǎng)，探討我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的體系和運(yùn)營(yíng)模式，試圖為我國(guó)金融證券服務(wù)市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建高效的服務(wù)價(jià)值提供系統(tǒng)、樹立供應(yīng)鏈管理戰(zhàn)略提供理論支持和政策建議。

　　金融論文與證券有關(guān)篇二

　　試論金融證券交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)與應(yīng)用

　　我國(guó)由于上世紀(jì)的動(dòng)亂，所以在金融證券業(yè)這方面比起國(guó)外起步是比較晚的，但有點(diǎn)在于跨過(guò)了外國(guó)從無(wú)到有，摸索性的階段，我們可以直接利用國(guó)外對(duì)金融界的管理方法，避免很多不必要的困難。加上改革開放是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，使我國(guó)的交易規(guī)模和交易方法都達(dá)到了現(xiàn)在全球交易市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。在金融證券業(yè)飛速發(fā)展的背景下，巨大的行業(yè)壓力使得證券商想要獲得有力的競(jìng)爭(zhēng)地位，就必須從技術(shù)、管理這些基礎(chǔ)項(xiàng)目上著手，才能領(lǐng)先。

　　1 現(xiàn)代證券交易現(xiàn)狀

　　1.1 科技的發(fā)展

　　在我國(guó)，人民生活水平的不斷提高和信息技術(shù)的發(fā)展使電腦在家庭乃至個(gè)人的普及率在不斷提高。筆記本電腦成本的下降，功能的增加以及人民物質(zhì)生活水平的提高，這些原因促成了個(gè)人電腦普及率的穩(wěn)步上升，這是一個(gè)可喜的成就，因?yàn)檫@些擁有個(gè)人電腦的人都是網(wǎng)上交易的潛在客戶，而且隨著網(wǎng)絡(luò)的增加，各運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)項(xiàng)目的增多。上網(wǎng)也更加簡(jiǎn)單。這些原因證券交易提高到了一個(gè)新的水平。

　　1.2 現(xiàn)場(chǎng)交易的落后

　　雖然金融交易所仍然有現(xiàn)場(chǎng)交易，但是其中會(huì)有很多復(fù)雜的操作，手續(xù)的辦理也很麻煩，比如：委托成交后的明細(xì)查詢，在股票買賣中的委托業(yè)務(wù)，還有資金在證券公司和銀行之間劃撥流程等。各種繁瑣的程序使用戶流失了大量的時(shí)間，但電子交易可以解決這些問(wèn)題，它具有成本低，速度快，透明度高等優(yōu)勢(shì)，可以避免很多人工操作帶來(lái)的弊端。而且開創(chuàng)了一個(gè)新局面，就是使用戶可以在任何地點(diǎn)進(jìn)行交易，這些優(yōu)點(diǎn)是人工辦理不可逾越的。

　　2 證券交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)

　　經(jīng)過(guò)上文論述克制，現(xiàn)代證券交易的現(xiàn)狀決定了電子交易的必然，起發(fā)展的前景是什么輝煌，不可限量的。而做證券交易系統(tǒng)則是電子交易的基礎(chǔ)，它的好壞會(huì)直接影響到網(wǎng)上交易的成敗，所以我們?cè)谠O(shè)計(jì)的時(shí)候就要進(jìn)行全方位的考慮。

　　2.1 管理功能

　　這是一個(gè)很重要但很容易被忽略的問(wèn)題，個(gè)人電腦在進(jìn)行交易的過(guò)程中要替用戶分擔(dān)很多工作，所以它的管理功能強(qiáng)不強(qiáng)大會(huì)直接影響到用戶的使用，比如：對(duì)投資的委托查詢，對(duì)各項(xiàng)賬號(hào)和密碼的管理等，這就要求在設(shè)計(jì)時(shí)對(duì)系統(tǒng)的管理功能要有充分的考慮，是否人性化。

　　2.2 應(yīng)用功能

　　這如同證券交易所里的業(yè)務(wù)辦理窗口，網(wǎng)絡(luò)交易比人工交易的優(yōu)勢(shì)之處就在于，它的功能更全面，業(yè)務(wù)范圍更廣，辦理程序更簡(jiǎn)單，方便。這也是在系統(tǒng)設(shè)計(jì)時(shí)的關(guān)鍵部分。

　　2.3 安全性

　　這個(gè)方面更是重中之重，我們?cè)谠O(shè)計(jì)的時(shí)候一定要把多方面的因素都要考慮到，不但要在常規(guī)的密碼方面做好保護(hù)，而且應(yīng)該加入用戶的個(gè)人身份信息，這樣即使電腦遭到失竊或損壞，也不至于被他人竊取。

　　2.4 實(shí)時(shí)性

　　網(wǎng)絡(luò)交易的一大優(yōu)勢(shì)也在于它的實(shí)時(shí)性，信息時(shí)代，咨詢傳播的速度將在很大程上影響用戶的利益，金融市場(chǎng)的行情每分每秒都至關(guān)重要，所以，我們?cè)诒袦?zhǔn)確的前提下使信息的速度進(jìn)一步加快，這樣也能促進(jìn)用戶委托，交易速度的加快。

　　2.5 兼容性

　　現(xiàn)代社會(huì)，網(wǎng)絡(luò)的普及使各項(xiàng)業(yè)務(wù)都融為一體，所以單一的交易平臺(tái)也慢慢不能滿足用戶的需求，所以我們就要擴(kuò)大交易平臺(tái)，增加多項(xiàng)交易項(xiàng)目，是用戶的加以更加方便。

　　2.6 程序數(shù)據(jù)的可維護(hù)性

　　程序維護(hù)是在設(shè)計(jì)中必須要考慮到的一點(diǎn)，這樣可以延長(zhǎng)系統(tǒng)使用壽命，所以，為了便于維護(hù)，新增的功能程序應(yīng)當(dāng)盡量獨(dú)立。

　　3 金融證券交易系統(tǒng)的應(yīng)用

　　雖然我國(guó)從一開始就推行電子化交易，但是，由于發(fā)展時(shí)間的限制，導(dǎo)致我國(guó)的交易系統(tǒng)成績(jī)并不突出，只是在利用衛(wèi)星和地面的專線連接從而進(jìn)行遠(yuǎn)程交易上效果很好。但是歐洲個(gè)地區(qū)由于長(zhǎng)期的發(fā)展，有很多交易系統(tǒng)值得我們借鑒。

　　3.1 Liffe　Connect系統(tǒng)

　　這是由倫敦金融交易所采用的一種系統(tǒng)，這項(xiàng)電子交易系統(tǒng)具有執(zhí)行速度高和靈活性強(qiáng)的特點(diǎn)，具體來(lái)說(shuō)具有以下8個(gè)特性：①使用品種復(fù)雜，容量較大的交易;②對(duì)不同種類的交易規(guī)則都支持;③對(duì)不同種類的價(jià)格算法也支持;④對(duì)市場(chǎng)行情信息進(jìn)行實(shí)時(shí)發(fā)布;⑤采用開放式架構(gòu)和前后端一體化的API接口;⑥采用自動(dòng)更新行情系統(tǒng);⑦電子交易和人工交易相結(jié)合;⑧采取可升級(jí)的系統(tǒng)設(shè)計(jì)。

　　3.2 OM系統(tǒng)

　　OM系統(tǒng)由瑞典金融交易公司使用，他內(nèi)部包含兩個(gè)功能相似的交易系統(tǒng)。其中最主要的是SAXESS系統(tǒng)，此次同性能高，可靠性強(qiáng)，其系統(tǒng)如下圖所示：

　　它包括前段子系統(tǒng)，后端子系統(tǒng)以及中心數(shù)據(jù)發(fā)送子系統(tǒng)，而且，為了保證系統(tǒng)的速度，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)將所數(shù)據(jù)存放到內(nèi)存中，SAXESS充分借鑒了商用數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)的操作理念，用戶的每筆交易保單都會(huì)寫入專門的交易日志文件，，本系統(tǒng)的交易日志有兩個(gè)作用，第一是保存機(jī)構(gòu)當(dāng)天的交易情況，不容易遺失。第二是有利于查詢信息，而且如果軟件出現(xiàn)了故障，還有專門的軟件來(lái)跟蹤。

　　3.3 EUREX/XETRA系統(tǒng)

　　此項(xiàng)交易系統(tǒng)被運(yùn)用于德國(guó)，這是一個(gè)功能非常全面的系統(tǒng)，在設(shè)計(jì)是采用硬件冗余，通訊線路冗余的辦法保障系統(tǒng)運(yùn)行的可靠性，這樣一來(lái)EUREX/XETRA這個(gè)系統(tǒng)的安全性要比其他系統(tǒng)高出許多，所以他的缺點(diǎn)就是成本太高，需要交易所前期很大的投資。

　　EUREX系統(tǒng)由4層服務(wù)體系，從上到下：a交易主機(jī);b通訊服務(wù)器;c會(huì)員服務(wù)器;d終端管理和會(huì)員交易

　　德國(guó)的這款EUREX/XETRA系統(tǒng)原型來(lái)自于法蘭克福一個(gè)拍賣市場(chǎng)的交易系統(tǒng)，所以各方面都繼承了OpenVMS系統(tǒng)的傳統(tǒng)，所以它基本不能移植到Unix平臺(tái)上。

　　3.4 Euronext　NSC系統(tǒng)

　　Euronext　NSC系統(tǒng)基本和SAXESS系統(tǒng)類似，但在主機(jī)上略有差別，如圖所示：

　　此系統(tǒng)采用的是4層開放式結(jié)構(gòu)，特別是交易的用戶端位置，能夠靈活的根據(jù)用戶的實(shí)際情況，來(lái)提供多種解決方案。Euronext　NSC系統(tǒng)具有以下特點(diǎn)：

　　(1)它的支持平臺(tái)性能高，安全性強(qiáng)。

　　(2)他的數(shù)據(jù)儲(chǔ)存智特特別完善，可以報(bào)告證不會(huì)丟失任何訂單，也不會(huì)造成訂單重復(fù)。

　　(3)擴(kuò)展性非常高，能夠?qū)⒂唵蔚奶幚磉M(jìn)程，消息管理進(jìn)程等分離最后實(shí)現(xiàn)并行處理。

　　4 結(jié)束語(yǔ)

　　電子金融交易由于其方便、快捷以及及時(shí)性而廣泛受到證券交易用戶的青睞。但是由于其較高的要求所以對(duì)開發(fā)系統(tǒng)的任玥也是一個(gè)巨大的考驗(yàn)。目前我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)飛速上升時(shí)期，金融交易系統(tǒng)也收到了國(guó)家的密切關(guān)注。所以我們要加倍努力，為金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展做好鋪墊。