金融論文建模
金融是人們在不確定環(huán)境中進(jìn)行資源跨期的最優(yōu)配置決策的行為，金融行業(yè)在我國是一個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)，同時(shí)也是一個(gè)發(fā)展中的行業(yè)。下面是學(xué)習(xí)啦小編帶來的關(guān)于金融論文建模的內(nèi)容，歡迎閱讀。
金融論文建模篇一:
淺談基于金融效率的金融監(jiān)管反思
一、前言
2011年9月發(fā)源于美國紐約的“占領(lǐng)華爾街”示威活動，迅速蔓延到全球的多個(gè)國家和地區(qū)，指責(zé)金融機(jī)構(gòu)的貪婪導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。自2008年開始的全球金融危機(jī)的導(dǎo)火索不可否認(rèn)是美國次貸危機(jī)，而次貸危機(jī)是由美國金融監(jiān)管缺失，金融機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新的過程中濫用衍生品所導(dǎo)致的。為此，在金融危機(jī)后，全球?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)監(jiān)管的力度不斷加強(qiáng)，維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定成為了大多數(shù)國家的監(jiān)管目標(biāo)。但是，金融系統(tǒng)最重要的功能是有效地配置資源，在過分強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的情況下，不可避免地會對金融效率產(chǎn)生影響。因此，如何對金融系統(tǒng)進(jìn)行有效監(jiān)管需要重新進(jìn)行反思。
二、金融監(jiān)管對金融效率的影響
第一，金融監(jiān)管對金融效率的正面影響。金融監(jiān)管嚴(yán)格控制了金融市場中的風(fēng)險(xiǎn)，為金融市場提供了一個(gè)相對穩(wěn)定的環(huán)境。金融穩(wěn)定是金融市場正常運(yùn)營的基礎(chǔ)，有效地控制金融市場風(fēng)險(xiǎn)能大大提高金融市場效率。同時(shí)在對金融市場失靈的監(jiān)管和糾正中，能夠增強(qiáng)金融市場的公平性，提高市場競爭水平，從而提高金融市場的資源配置效率。因此，合理的金融監(jiān)管能夠增強(qiáng)金融市場穩(wěn)定，全面提高金融市場的效率，最終提高社會的福利水平。
第二，金融監(jiān)管對金融效率的負(fù)面影響。金融監(jiān)管對金融效率的負(fù)面影響主要體現(xiàn)在增大道德風(fēng)險(xiǎn)、抑制金融創(chuàng)新和降低市場競爭等方面。道德風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著信息不對稱產(chǎn)生的，金融監(jiān)管的目的之一是及時(shí)防范金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。在監(jiān)管過程中，由于監(jiān)管目的或監(jiān)管方法的不當(dāng)，可能致使某些具體的監(jiān)管行為導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的加大，如最后貸款人制度、存款保險(xiǎn)制度等。金融創(chuàng)新是金融市場發(fā)展的強(qiáng)大推動力量，但不合理的金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)造成的損失巨大，因此金融創(chuàng)新受到金融監(jiān)管的約束，金融創(chuàng)新的范圍和速度都會受到限制。金融監(jiān)管的初衷是提高市場良性競爭，降低市場惡性競爭，但在監(jiān)管的實(shí)踐過程中，往往發(fā)現(xiàn)事與愿違，甚至連良性的市場競爭一起被抑制。不合理的金融監(jiān)管所導(dǎo)致的負(fù)面影響，都會使金融監(jiān)管效果大打折扣，導(dǎo)致金融市場低效率。
三、我國金融監(jiān)管偏離金融效率
2008年全球金融危機(jī)后，我國進(jìn)出口貿(mào)易減少致使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的受損，而金融體系所受到的影響較小。一方面，我國金融發(fā)展相對落后，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力有限，全球化程度較低，我國金融機(jī)構(gòu)尚未深入?yún)⑴c到國際市場;另一方面，我國政府一直很注重金融監(jiān)管，并取得了一定的成績。我國金融監(jiān)管中存
在的問題可以歸納為以下幾方面。
第一，嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入監(jiān)管。金融行業(yè)進(jìn)入監(jiān)管是金融監(jiān) 管的重要環(huán)節(jié)之一，是指對金融企業(yè)和金融從業(yè)人員的限制和 管理。我國面臨著以國有股份制金融機(jī)構(gòu)為主，民營金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)共同競爭的局面。按照《商業(yè)銀行法》的要求，我國設(shè)立商業(yè)銀行的資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出一些發(fā)達(dá)國家。該項(xiàng)監(jiān)管條款導(dǎo)致了我國銀行業(yè) 組織形式呆板， 發(fā)展過于緩慢，導(dǎo)致民間資本大量流入“黑市”，農(nóng)村享受金融服務(wù)低下以及國有商業(yè)銀行的壟斷地位越來越嚴(yán)重。為保護(hù)我國金融市場和銀行業(yè)的發(fā)展，對外國資金進(jìn)入金融業(yè)及其業(yè)務(wù)活動范圍都進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定和限制。外資銀行向我國金融界展示了現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制和治理結(jié)構(gòu)，如果我國能合理放開金融機(jī)構(gòu)的對外管制，認(rèn)真學(xué)習(xí)借鑒，勢必推動我國金融業(yè)快速發(fā)展。
第二，退出機(jī)制不完善。一個(gè)完善的金融市場，必須建立金融機(jī)構(gòu)合理的準(zhǔn)入機(jī)制與退出機(jī)制。目前，我國在金融法規(guī)方面日趨完善，但是仍然存在一些缺陷，尤其是金融機(jī)構(gòu)缺乏退出機(jī)制。所以，當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，我國過多地采用非市場化的手段承擔(dān)損失，通過行政手段強(qiáng)制解除金融風(fēng)險(xiǎn)。這種舉措使政府承擔(dān)了過大的責(zé)任，依靠政府信用解決債務(wù)問題，容易形成政府債務(wù)危機(jī)，甚至通貨膨脹。而且政府的擔(dān)保行為不利于形成良性的競爭局面，可能誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)盲目擴(kuò)張，積累金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”道德風(fēng)險(xiǎn)。
第三，利率限制是金融監(jiān)管的重要內(nèi)容，是金融市場干預(yù)的最重要形式。利率限制是指金融監(jiān)管當(dāng)局對利率的上下限以及浮動幅度的限制。我國利率限制政策制約了市場利率的形成，引發(fā)了銀行存貸息差過大的不良現(xiàn)象，進(jìn)而使銀行對息差收入的過度依賴，抑制了金融創(chuàng)新能力，降低了金融效率。
第四，金融創(chuàng)新的抑制。金融創(chuàng)新的目的是增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)獲取利潤和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，但是金融創(chuàng)新增加了金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性，使金融監(jiān)管部門難以進(jìn)行有效監(jiān)管。美國次貸危機(jī)的發(fā)生正是由于金融創(chuàng)新中派生的金融衍生品具有復(fù)雜性、高流動性、信息不透明和高杠桿效應(yīng)等特點(diǎn)。但是金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管并非是矛盾的，而是相互促進(jìn)和相互制約的關(guān)系，體現(xiàn)為金融效率與金融安全的關(guān)系。我國金融監(jiān)管著重強(qiáng)調(diào)金融安全，從而抑制了金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力，制約了金融市場的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
1.余文建,黎桂林.后危機(jī)時(shí)代的金融監(jiān)管[J].中國金融,2009(17).
2.李樹生,祁敬宇.從美國次貸危機(jī)看金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之辯證關(guān)系[J]. 經(jīng)濟(jì)與管理研究,2008(7).
3.鄭聯(lián)盛,何德旭.美國金融危機(jī)與金融監(jiān)管框架的反思[J].經(jīng)濟(jì) 社會體制比較,2009(3).
金融論文建模篇二:
淺談創(chuàng)新金融管理與服務(wù)的對策
摘要：金融業(yè)作為國家 經(jīng)濟(jì)的命脈與核心，在當(dāng)代國家中的資源配置中起著十分重要的作用。目前，金融業(yè)面臨著各種復(fù)雜交錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)，文章通過對當(dāng)前我國金融業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行原因分析，提出了完善金融 管理與服務(wù)的四條對策，通過創(chuàng)新金融管理與服務(wù)，以推動金融業(yè)的健康可持續(xù) 發(fā)展。
關(guān)鍵詞：金融業(yè);金融風(fēng)險(xiǎn);金融管理服務(wù)
一、金融業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)原因
金融業(yè)作為國家經(jīng)濟(jì)的命脈與核心，在當(dāng)代國家中的資源配置中起著十分重要的作用。所謂的風(fēng)險(xiǎn)，簡而言之，就是指一種行為既可能帶來收益，又可能帶來損失。那么，金融風(fēng)險(xiǎn)就是指“經(jīng)濟(jì)主體在金融活動中受損失的不確定性或可能性?；蛘哒f，經(jīng)濟(jì)主體在金融活動中預(yù)期收益與實(shí)際收益出現(xiàn)偏差的概率”[1]。一般來說，市場經(jīng)濟(jì) 環(huán)境下的金融活動都隱藏著金融風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)只能控制在一定的限制范圍之內(nèi)，一旦風(fēng)險(xiǎn)過大，金融風(fēng)險(xiǎn)便會爆發(fā)出來，甚至有導(dǎo)致金融危機(jī)的可能。
那么，金融業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)原因主要有哪些呢?可以從以下幾點(diǎn)進(jìn)行分析。
第一，從金融業(yè)的布局與發(fā)展來看，目前我國金融業(yè)存在著單一化的問題。在我國，實(shí)行銀行改制以來，我國幾大國有銀行在資金配置上仍然處在絕對支配地位而沒有什么改變。資金鏈主要由國有商業(yè)銀行控制，融資渠道單一，由于廣大群眾缺的投資渠道過于單一，以及面臨著衣食住行的生活成本提高，更多的百姓選擇的是寧愿把錢存于銀行中。與此同時(shí)，企業(yè)要發(fā)展，則必須對外部資金具有很高的吸納能力，但是由于國有商業(yè)銀行的限制，直接融資不能夠獲得自由的發(fā)展，百姓的投資渠道缺乏，企業(yè)只有靠向商業(yè)銀行借貸方能生存發(fā)展。這就形成了融資渠道的單一和結(jié)構(gòu)的僵化，使得銀行風(fēng)險(xiǎn)處于高水平地位。
第二，從操作從面來看，金融機(jī)構(gòu)存在著操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，顧名思義，就是指在實(shí)際操作過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)在金融業(yè)中，就是在銀行的日常業(yè)務(wù)操作過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這種操作風(fēng)險(xiǎn)又表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：首先，金融行業(yè) 工作人員的個(gè)人素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn);其次，業(yè)務(wù)操作過程缺乏規(guī)范，無規(guī)章可循。金融活動是一種多主體互動性質(zhì)極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)活動，他們都是以盈利為目的，由于利益訴求的不同，這就導(dǎo)致了金融活動操作的異化。
第三，從利率的變動來看，我國的金融業(yè)存在著愈來愈高的利率風(fēng)險(xiǎn)。在我國，由于對利率市場化進(jìn)程的管制比較嚴(yán)格，因此各商業(yè)銀行不能自主調(diào)整利率。利率的變動受到統(tǒng)一的系統(tǒng)性調(diào)度，由此而帶來了較大的系統(tǒng)性利率風(fēng)險(xiǎn)。在利率市場化進(jìn)程勢在必行的今天，銀行利率的波動將會變得頻繁，由于銀行的資產(chǎn)和負(fù)債主要都是以金融產(chǎn)品的形式存在，所以受利率變動影響較大，這樣以來，在利率市場化的前進(jìn)中，由于金融機(jī)構(gòu)自身應(yīng)對利率波動能力的不足，將會帶來利率風(fēng)險(xiǎn)。
第四，從信用角度來看，金融機(jī)構(gòu)時(shí)刻存在著信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的首要目標(biāo)，這是因?yàn)殂y行普遍存在著信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行普遍存在著過度借貸的沖動，因?yàn)橘J款借出越多，也就代表著業(yè)務(wù)做得越大，最終有可能獲得很好的收益。但是，這就存在著盲目借貸的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榻璩龅馁Y金大多都是流向高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，因此極易形成呆賬、壞賬，這就潛伏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。從借貸者來看，他們也在尋求各種手段滿足自身利益，從而千方百計(jì)逃脫還貸的義務(wù)，向銀行轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，使虧損的由銀行來承擔(dān)。于是，各種轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)、騙貸、拖欠貸款等現(xiàn)象就大有人在，增加了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。
第五，從金融的自由化層面來看，各種金融機(jī)構(gòu)的泛濫，形成了自由化的風(fēng)險(xiǎn)。隨著老百姓手中的資金越來越多，而國家已經(jīng)開始放松對金融市場的管制，這促進(jìn)了銀行業(yè)的發(fā)展。另外，一些人也紛紛采用各種手段來吸收散在的資金，形成地下金融市場，而一些中小企業(yè)在從正規(guī)金融渠道籌集資金困難的情況下，容易尋求這種地下金融市場等非正規(guī)金融渠道。而那些正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，也需要獲得比自由化之前更多的利益，便更容易從事那些大風(fēng)險(xiǎn)的活動。
從以上五個(gè)方面來看，面對著各種復(fù)雜交錯(cuò)的原因，應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)體系，控制與防范金融風(fēng)險(xiǎn)的要求勢在必行。
二、完善金融管理與服務(wù)對策
在金融業(yè)面臨著那么多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的今天，如何從實(shí)際困難中尋找有效應(yīng)對這些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的辦法，從而能夠不斷創(chuàng)新金融管理與服務(wù)的方式方法，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，以推動金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展，是一份十分艱巨的任務(wù)。筆者 總結(jié)以下幾條，用以加強(qiáng)和完善金融管理與服務(wù)。
第一，改變傳統(tǒng)觀念，用現(xiàn)代的眼光，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品。所謂的金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，“主要指金融行業(yè)為客戶提供的價(jià)值凝聚形態(tài)，包括種類用于投資、避險(xiǎn)，或者金融操作便利工具，以及附加在這些產(chǎn)品上的其他勞動價(jià)值。”[2]傳統(tǒng)的金融行業(yè)主要通過提供傳統(tǒng)的金融工具為客戶提供幫助，現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展要求金融機(jī)構(gòu)能夠積極利用咨詢、信息服務(wù)等方式，通過銀行卡、股票、支票、債券、匯票、期貨、保單等新型金融工具，促進(jìn)服務(wù)的現(xiàn)代化與文明化。另外，為客戶提供金融服務(wù)時(shí)的環(huán)境，包括客觀環(huán)境和主觀環(huán)境，都要更加人性化，更讓人賞心悅目。
第二，從立法的角度來看，要加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的法律防控。目前，對金融風(fēng)險(xiǎn)的防控已經(jīng)不是一個(gè)要不要實(shí)行的問題，而是一個(gè)要通過什么方式實(shí)行才更有效的問題。首先，我們需要從根本上進(jìn)行金融立法的完善，從法律層面上規(guī)范金融機(jī)構(gòu)及金融主體的合法化行為。另外，要加強(qiáng)金融監(jiān)管能力。
第三，從準(zhǔn)入制度來看，要實(shí)行嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入制度。市場準(zhǔn)入制度是體現(xiàn)國家對市場進(jìn)行干預(yù)的“看得見”的手的作用。市場準(zhǔn)入既是管理金融市場、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的第一道關(guān)口，也是市場經(jīng)濟(jì)條件下其他一系列金融監(jiān)管制度建構(gòu)的基礎(chǔ)依據(jù)。加強(qiáng)市場準(zhǔn)入制度的建設(shè)，對各種金融工具、交易機(jī)構(gòu)等注冊、審批以及交易的資格都要進(jìn)行嚴(yán)格的審查，使那些不符合資格的金融機(jī)構(gòu)都不能進(jìn)入金融市場。
第四，從管理本身來看，要創(chuàng)新金融管理。進(jìn)行現(xiàn)代化的管理方式，是優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，保證金融機(jī)構(gòu)良好發(fā)展的重要組成部分。金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)本單位激勵(lì)機(jī)制建設(shè)，在人事的 組織、崗位、流程、培訓(xùn)、考核、市場營銷方式等方面積極創(chuàng)新。特別是在新型金融工具不斷涌現(xiàn)的今天，要對員工的個(gè)人業(yè)務(wù)素質(zhì)、道德素質(zhì)方面進(jìn)行培訓(xùn)，以獲得良好的口碑，增強(qiáng)本單位的軟實(shí)力。
參考文獻(xiàn)：
[1]周昌發(fā).金融風(fēng)險(xiǎn)防控法律機(jī)制研究[J].經(jīng)濟(jì)問題探索,2011(1):145.
[2]何東.金融管理與服務(wù)創(chuàng)新對策[J].商場現(xiàn)代化,2011(1):188.
金融畢業(yè)論文篇三：
淺談P2P互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺的運(yùn)作模式
P2P可以進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，線上線下同時(shí)經(jīng)營運(yùn)作，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現(xiàn)交易信息對稱。對于國家金融監(jiān)管部門來說，提高發(fā)現(xiàn)問題的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，確保公民的財(cái)產(chǎn)安全;對于客戶來說，客戶可以通過平臺數(shù)據(jù)披露，做最理性的分析進(jìn)行最安全的投標(biāo)選擇，;對于P2P平臺來說，不僅僅是督促自我，還可以放大平臺優(yōu)點(diǎn)，以最直接最快速的方式展現(xiàn)給客戶。
接下來，我將對國內(nèi)外P2P互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺的運(yùn)作模式做全面的研究和分析。
一、互聯(lián)網(wǎng)P2P行業(yè)分析
網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式從國外引入中國，于2007年，國內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在上海正式成立，許多互聯(lián)網(wǎng)投資的投資者開始關(guān)注這一新的借貸方式――P2P。隨之在短短幾年的時(shí)間里，中國互聯(lián)網(wǎng)P2P金融服務(wù)平臺快速發(fā)展，已經(jīng)具有相當(dāng)清晰的規(guī)模。在2014年，國家也正式地表明鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的態(tài)度，并在政策上對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺給予了大力支持。截止2015年底，網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達(dá)586萬人和285萬人。較2014年分別增加405%和352%，網(wǎng)貸行業(yè)人氣明顯飆升。2014年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達(dá)116萬人和63萬人。
其次，所謂機(jī)遇，也由于國家對P2P的重視，于2016年國家出臺《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》等多項(xiàng)監(jiān)管政策，表明國家把控P2P的健康發(fā)展的同時(shí)也表示國家對P2P的認(rèn)可;與此同時(shí)，有越來越多的金融界精英和互聯(lián)網(wǎng)人才進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)P2P行業(yè)，為互聯(lián)網(wǎng)P2P注入新鮮的力量。
所謂風(fēng)險(xiǎn)，則是由于中國目前還沒有完善的征信系統(tǒng)，在運(yùn)作環(huán)節(jié)上還有很大的問題。據(jù)2015全年統(tǒng)計(jì)，全國網(wǎng)貸平臺將有896家出現(xiàn)嚴(yán)重問題，2015年是2014年問題平臺的3.26倍。在2015年有大量網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)，造成平臺之間出現(xiàn)非常激烈的競爭 。
因此，目前急需研究市場上的互聯(lián)網(wǎng)P2P借貸運(yùn)作模式，是否符合國情，是否符合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展規(guī)律，是否應(yīng)該做進(jìn)一步的優(yōu)化。
二、互聯(lián)網(wǎng)P2P運(yùn)作模式研究
首先，我們要知道P2P起源于國外的個(gè)人對個(gè)人借貸模式，國外P2P運(yùn)作模式大致分為以下四類：
1.Lending Club模式
承擔(dān)的工作是最多的，主要包括：平臺需要為借款人信用評級，由平臺制定利率，并利用已有的大規(guī)模社交網(wǎng)絡(luò)作為服務(wù)手段。
2.Zopa模式
所做的工作主要包括：強(qiáng)制要求借款人按月還款，這樣的手段降低了出借人的投資風(fēng)險(xiǎn)，保障了投資安全;但是過多壓制了借款人的還款自由，提高了借款人的門檻。
3.Prosper模式
是典型的中介平臺，借貸雙方完全為自主交易，Prosper不進(jìn)行干涉，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更多。
4.Kiva
是非盈利的公益借貸平臺，需要國家政府進(jìn)行資金支持。
國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)P2P借貸經(jīng)過最近幾年的發(fā)展，由剛開始的“水土不服”到現(xiàn)在獨(dú)具中國特色化的運(yùn)作模式，中國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸已經(jīng)有非常清晰的行業(yè)布局。有數(shù)據(jù)得出，行業(yè)中已有68家互聯(lián)網(wǎng)P2P企業(yè)得到風(fēng)投的資金注入，此外，國資國企入股的平臺、上市公司分別為68家和48家，具有銀行背景的平臺為14家。
隨著戰(zhàn)略布局的逐步分化，中國的互聯(lián)網(wǎng)P2P運(yùn)作模式也已經(jīng)出現(xiàn)細(xì)分：一部分只做平臺，不介入交易，如拍拍貸，這類風(fēng)險(xiǎn)較小;而另一些則建立了資金池，如宜信、人人貸，介入了資金交易環(huán)節(jié)。另外，陸金所、有利網(wǎng)則把信貸資產(chǎn)證券化后，通過互聯(lián)網(wǎng)對外銷售。
接下來我將介紹國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)作模式：
(1)P2P模式――信息中介模式
P2P中國化歷程中，最開始是模仿國外P2P企業(yè)的運(yùn)作模式，即個(gè)人對個(gè)人的借貸業(yè)務(wù)。中國的P2P在剛開始模仿國外P2P的Prosper公司。
信息中介P2P平臺是中國最開始的P2P運(yùn)作模式。但是中國的個(gè)人信用信息庫不完善，導(dǎo)致P2P平臺驗(yàn)證借款人的信息信息非常難，從而無法預(yù)測借款人逾期和壞帳的概率。所以，對于剛剛起的P2P來說，讓市場接受很難。
(2)P2P模式――信息中介與信用中介混合模式
對于純信息中介P2P模式水土不服問題，國內(nèi)開始對P2P運(yùn)作模式做的改變，P2P平臺公司開始承擔(dān)更多的責(zé)任，包括尋找優(yōu)質(zhì)的借款人、進(jìn)行審核評價(jià)、參與調(diào)查和幫忙處置逾期、出現(xiàn)問題負(fù)責(zé)追償、處置。有點(diǎn)類似國外的Zopa和Lending Club，承擔(dān)起更多的責(zé)任。
P2P平臺為了讓貸款人相信，如果借款人的錢出現(xiàn)逾期情況，該平臺有能力將錢追討回來，一旦出現(xiàn)壞賬情況，該平臺負(fù)責(zé)將錢補(bǔ)償給貸款人，決不讓貸款人承受損失。因此出現(xiàn)了擔(dān)保方。大多數(shù)為與P2P平臺有關(guān)聯(lián)的擔(dān)保公司，P2P企業(yè)會先將錢償付給貸款人，然后擔(dān)保公司與P2P平臺后果做平分，P2P平臺通過這樣的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，開始形成P2P“中國特色”運(yùn)作模式。
(3)P2C：個(gè)人與企業(yè)借貸模式
之后，P2P業(yè)務(wù)在中國發(fā)生了第二次的中國特色轉(zhuǎn)變，出現(xiàn)了諸如P2C，即個(gè)人對公司的借貸業(yè)務(wù)――“個(gè)人向企業(yè)貸款，企業(yè)向個(gè)人借款”的方式。
借款企業(yè)代替了原來的借款人，因?yàn)榻杩畹姆秶卣沟礁餍懈鳂I(yè)的實(shí)體企業(yè)，包括像傳統(tǒng)金融中介們，例如傳統(tǒng)線下的擔(dān)保公司、咨詢公司、小微金融中心、沒有足夠資金的小額貸款公司、典當(dāng)行等，開始向P2P平臺推薦他們的線下企業(yè)客戶。
(4)P2B、A2P模式：個(gè)人與類金融企業(yè)債權(quán)與資產(chǎn)收益權(quán)受讓模式
P2C階段后，傳統(tǒng)類金融機(jī)構(gòu)開始意識到自己也是要借款的企業(yè)，擁有的牌照和大量客戶，因此眾多擔(dān)保公司、小貸公司、房貸、車貸、融資租賃公司紛紛積極與P2P平臺接觸。相比中小制造業(yè)客戶來說，擁有相關(guān)牌照類金融企業(yè)對于P2P借貸平臺風(fēng)險(xiǎn)更小，自此快速衍生出更多形式的P2C、P2B(個(gè)人對非金融企業(yè))、A2P(資產(chǎn)對個(gè)人)模式。此刻，國內(nèi)P2P開始向中國特色化的P2P平臺轉(zhuǎn)變。
此時(shí)，投資人取代原來的出借方，因?yàn)槌鼋璺揭呀?jīng)對接借款方，最終借款方直接對接的是類金融企業(yè)，投資者更像是在買類金融企業(yè)發(fā)行的某種理財(cái)產(chǎn)品。
三、總結(jié)
通過國內(nèi)P2P網(wǎng)貸運(yùn)作模式分析，根據(jù)不同企業(yè)的資源和戰(zhàn)略組織方式不同，發(fā)現(xiàn)相互之間有很大差別。但無論何種運(yùn)作模式，都要?dú)w結(jié)于最重要的一點(diǎn)：如何保證投資人的資金流入靠譜的借款方。然后圍繞這一點(diǎn)，衍生出了中間環(huán)節(jié)，包括：保理公司和融資租賃公司;還衍生出多種類的借款方，不單單指個(gè)人借款方，包括：企業(yè)借款客戶和類金融企業(yè)等，分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn);為了提高P2P網(wǎng)貸平臺的資質(zhì)，自己也不單單制作平臺，還會多扮演一個(gè)角色，多承擔(dān)一份信用擔(dān)保責(zé)任。
猜你喜歡：