復旦大學金融論文

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　　復旦大學金融論文篇一：倉儲金融助推浙江中小企業(yè)轉型升級的路徑研究

　　浙江是中小企業(yè)大省，中小企業(yè)的發(fā)展決定了浙江未來經濟發(fā)展前景，金融危機后，浙江省中小企業(yè)的出路在于轉型升級，在轉型升級中，融資難問題最為突出。倉儲金融作為倉儲和金融交叉的金融創(chuàng)新，輔助商業(yè)銀行開展動產擔保貸款，在浙江擁有良好的發(fā)展環(huán)境和廣闊的發(fā)展空間，可以有效解決中小企業(yè)融資困境，通過對擔保動產的優(yōu)先選擇實現銀行“綠色信貸”，形成浙江產業(yè)集群與倉儲金融良性互動機制，助推浙江中小企業(yè)轉型升級，從而轉變浙江經濟增長方式。

　　一、后金融危機時代浙江中小企業(yè)現狀

　　(一)浙江中小企業(yè)特點

　　首先起步早。浙江省是中國最早開放的省份之一，改革開放初期，浙江省創(chuàng)業(yè)主體是洗腳上岸的農民，浙江人具有濃厚的開放意識和創(chuàng)新意識，浙江大地涌起了爭相創(chuàng)造財富的經濟大潮，形成了一種成熟的發(fā)展模式——專業(yè)市場+鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)化，以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為主體的民營中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，形成了區(qū)域經濟高速增長的動力機制，比如溫州模式、義烏模式引起全球關注;其次數量眾多。截至2010年6月底，全省各類中小企業(yè)總數已達260多萬家，占全省企業(yè)總數的99.98%;2009年，全省中小企業(yè)創(chuàng)造的工業(yè)總產值達16571.6億元，占全省工業(yè)經濟總量的96.4%;工業(yè)中小企業(yè)上交稅金1543.4億元，占全省工業(yè)稅收總量的85%;中小企業(yè)完成外貿出口7008億元，占全省外貿出口總額的81.9%;工業(yè)中小企業(yè)從業(yè)人員1412萬人，占全部工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員的95.1%，浙江已經成為全國中小企業(yè)最發(fā)達的省份之一[1]。大企業(yè)可以強國，小企業(yè)可以富民，可見發(fā)達的中小企業(yè)創(chuàng)造了巨大的財富，緩解了就業(yè)壓力，實現了浙江從工業(yè)小省向工業(yè)大省的跨越。最后層次低。浙江這塊資源稀缺的省份，以制造業(yè)為主的塊狀經濟占全部工業(yè)總產值的50%以上，浙江中小企業(yè)以勞動密集型的輕工業(yè)為主，具有“低、小、散”的特征，缺乏國際知名品牌，出口的產品一直以低檔產品為主，主要靠賺取不多的加工費，浙江模式所依賴的是“低端產業(yè)、低附加值產品、低層次技術、低價格競爭為主”模式，企業(yè)總體層次不高。

　　(二)國際金融危機對浙江中小企業(yè)影響

　　1.國際因素。2008年美國次貸危機誘發(fā)美國經濟急速衰退，并迅速向全球蔓延，這對外貿易依存度高達60%且以美國為重要市場的一般貿易出口大省的浙江出口貿易行業(yè)影響巨大，導致浙江企業(yè)出口迅速下滑，2009年浙江進出口總額為1877億美元，比上年下降11.1%，其中進口547億美元，下降3.7%，出口1330億美元，下降13.8%。與此同時國際貿易保護主義多發(fā)和升級，2008年在全國遭遇來自美國、歐盟等19個國家和地區(qū)提起反傾銷和反補貼調查的90起案件中，有81起發(fā)生在浙江，約占全國九成，直接涉案金額15億元，約占總金額1/4，以后貿易保護會愈來愈多，浙江的外貿出口形勢非常嚴峻[2]。

　　2.國內因素。一是2007年國家信貸政策從緊，銀根收緊，銀行惜貸，浙江中小企業(yè)資金鏈繃緊提高了融資難度，轉向民間借貸更是提高了融資成本。二是人民幣快速升值，浙江一般中小企業(yè)利潤率在5%-10%,2005年匯率改革以來，人民幣累計升值20%多，導致浙江外向型的中小企業(yè)利潤被人民幣升值侵吞掉。三是節(jié)能減排，2006年以來，圍繞建設生態(tài)省、建設資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會，浙江省把節(jié)能減排作為調整經濟結構、轉變發(fā)展方式的重要抓手，節(jié)能減排雖然有利于經濟優(yōu)化和良性發(fā)展，但是提高了企業(yè)減污成本，導致部分中小企業(yè)面臨關?；蜣D型。四是新的《勞動法》實施后提高了勞動密集型浙江中小企業(yè)勞動力成本，2010年4月1日起,浙江省最低月工資標準調整為1100元、980元、900元、800元四檔，最低工資標準全國最高。五是資源價格比如煤炭、石油等快速上升，原材料價格也處于上升通道，提高了中小企業(yè)生產成本。

　　(三)后金融危機時代浙江中小企業(yè)出路

　　一場席卷全球的金融危機，讓外向度極高的浙江中小企業(yè)經濟遭受巨大創(chuàng)傷,歷史經驗表明，每當世界經歷一次大的危機后，都會催生新的技術革命,推動新興產業(yè)的成熟和發(fā)展，浙江省政府提出把金融危機作為“倒逼”發(fā)展模式轉變的難得機遇，利用“危機修正”效應，推動中小企業(yè)創(chuàng)新，使中小企業(yè)認識到未來發(fā)展出路在于轉型升級。具體體現在：第一，部分“兩高一低”的產業(yè)、缺乏創(chuàng)新、過分依賴單一市場、定價能力不足的企業(yè)最終被淘汰是必然的。第二，部分創(chuàng)新型中小企業(yè)把握住低碳經濟商機，發(fā)展前景良好，成為后金融危機時代一個亮點，這些創(chuàng)新型中小企業(yè)必將成為明天我省的大企業(yè)。第三，我國結束人口紅利，高成本時代已經到來，并且這一趨勢不可逆轉，中小企業(yè)關鍵問題在于在高成本時代如何實現生存和發(fā)展，只有鼓勵、支持和幫助中小企業(yè)轉型升級，推動中小企業(yè)融入科學發(fā)展軌道，浙江才能實現經濟增長方式轉變，在“十二五”發(fā)展中占據先機。[3]2010年1月25日《浙江省人民政府關于促進中小企業(yè)加快創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》正式出臺，指導中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、轉型升級，為浙江中小企業(yè)轉型升級創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。

　　后危機時代，浙江應推動中小企業(yè)向專業(yè)化生產、精益化管理、自主化創(chuàng)新、集約化經營、信息化帶動、品牌化運作方向發(fā)展的思路，保證中小企業(yè)的發(fā)展繼續(xù)領先領跑全國，真正實現從“中小企業(yè)大省”發(fā)展成為“中小企業(yè)強省”，由“制造大省”向“創(chuàng)造強省”跨越。中小企業(yè)轉型升級中會面臨很多難題，比如，國際產業(yè)轉移方向、科研技術、產業(yè)群的形成、中小企業(yè)融資難、家族企業(yè)等，其中中小企業(yè)融資難問題尤為明顯，數據顯示，浙江超過90%的經濟主體都面臨融資需求，浙江全方位支持中小企業(yè)融資，率先試點全國首家小額貸款公司，到2009年底共有小額貸款公司105家，推出《浙江省股權質押貸款指導意見》，以股權質押的方式拓展中小企業(yè)的融資渠道，發(fā)行中小企業(yè)集合債、中小企業(yè)貸款的信用保險服務等支持中小企業(yè)融資，倉儲金融在支持浙江中小企業(yè)融資方面更有獨創(chuàng)新、便捷性和可復制性。

　　二、倉儲金融在浙江的發(fā)展

　　(一)倉儲金融的起源

　　隨著現代物流業(yè)的快速發(fā)展，物流企業(yè)開始嘗試提供物資融資業(yè)務，物流金融開始萌芽，物流金融是指銀行以市場暢銷且價格波動小的物流產品作抵押為授信條件，并借助物流公司的信息管理系統，向中小企業(yè)提供抵(質)押融資、公共倉儲、物流配送、金融擔保、拍賣變現等綜合性物流金融服務。倉儲金融是物流金融最重要組成部分，倉儲金融是為企業(yè)特別是中小企業(yè)提供動產抵質押貸款及其相關增值金融服務的總稱，融資業(yè)務以倉儲物質押貸款、倉單質押貸款為主。國外早在19世紀初，由于資本主義的迅速發(fā)展和倉儲行業(yè)的形成，使得倉儲金融獲得了較快發(fā)展并初具規(guī)模。1916年美國頒布了《美國倉庫儲藏法案》標志著倉單質押業(yè)務開始在美國規(guī)范化運作，增強了存貨的流通性，極大的改善了倉儲金融的發(fā)展環(huán)境，促進了倉儲金融的進一步發(fā)展。最近20多年來，西方國家鼓勵金融創(chuàng)新，允許混業(yè)經營，伴隨著現代物流業(yè)的飛速發(fā)展、法律法規(guī)的逐步完善、發(fā)達的信息技術、先進的風險管理手段，供應鏈金融創(chuàng)新模式不斷涌現，融資對象由原來農戶擴展到批發(fā)零售型的流通型企業(yè)，并進而擴展到供應商和生產性的企業(yè)，鏈條上基本都是中小企業(yè)，形成了特有的針對中小企業(yè)的全方位的融資體系，倉儲金融業(yè)務也加入了信息化和全程化等現代元素，在國外物流金融創(chuàng)新體系中占有非常重要的作用。

　　(二)我國倉儲金融市場

　　在20世紀90年代以前，由于物流倉儲企業(yè)沒有有效參與，我國商業(yè)銀行對質押倉儲物資的價值、品質、銷售狀況等缺乏足夠信息，對質押倉儲物資的運營控制缺少專業(yè)的經驗和技能，于是出于信貸風險的考慮，銀行對倉儲金融業(yè)務較為謹慎，同時由于銀行缺乏競爭意識，倉儲金融市場處于空白。自20世紀90年代末，中小企業(yè)飛速發(fā)展，銀行積極尋求突破，沿海的一些銀行和大型物流倉儲企業(yè)合作，借鑒西方的經驗積極地進行了倉儲金融創(chuàng)新[4]。中儲是我國倉儲金融業(yè)務的領路人，其在1999年就與銀行合作開展了我國第一單現代的倉儲金融業(yè)務——質押監(jiān)管業(yè)務，據中國物資儲運總公司網站提供的數據，目前中儲公司已與20多家金融機構合作，動產監(jiān)管客戶超過1200多家，監(jiān)管物品種涉及黑色金屬、有色金屬、煤炭及制品類、棉麻類、化工輕工材料及制品類等十六大類，融資規(guī)模超過400億。物流產業(yè)作為我國十大振興產業(yè)中唯一的服務行業(yè)，近年來一直保持著快速發(fā)展的良好態(tài)勢，物流金融在中國的規(guī)模也會越來越大，估計每年有4000億至5000億貸款業(yè)務與動產質押有關。由于我國獨特的行業(yè)環(huán)境、法律環(huán)境和流通模式等決定了倉儲金融在相當長一段時間內仍然是我國最重要的物流金融創(chuàng)新模式，未來必定有更加廣闊的市場。

　　(三)浙江省倉儲金融發(fā)展狀況

　　目前浙江發(fā)展倉儲金融業(yè)務“天時、地利、人和”，主要原因有，第一，浙江是全國經濟發(fā)展的龍頭之一，在新一輪經濟發(fā)展中，浙江努力構建中小企業(yè)發(fā)展的良性機制，支持經濟轉型升級，這為倉儲金融的發(fā)展奠定良好的政策環(huán)境。第二，經過“信用浙江”建設，浙江中小企業(yè)的信用狀況以及社會信用體系建設水平有了顯著提高，總體信用環(huán)境和建設水平位于全國前列。第三，2007年10月1日《物權法》的實施，明確了動產物權抵質押關系，為動產抵質押提供了有力的法律保障。第四，2009年9月國務院發(fā)布《關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，將“動產質押”、“倉單質押”作為加強和改善中小企業(yè)金融服務的重要措施，可見動產質押的實施已經提升到國家戰(zhàn)略層面。第五，浙江的倉儲金融市場初具規(guī)模，參與主體既有大型物流企業(yè)，比如中儲、中遠，也有專業(yè)化的金融倉儲公司，比如浙江涌金倉儲和浙江和金倉儲，國內首家專業(yè)性金融倉儲公司——浙江涌金自2008年成立以來，截止2009年底做了80多個項目18億元授信，被杭州市人民政府授予09年度金融創(chuàng)新獎，榮獲2009年度杭州市現代服務業(yè)先進企業(yè)稱號。專業(yè)性的金融倉儲公司，是物流企業(yè)的精細化發(fā)展，專注于提供倉儲金融服務，為我省開展專業(yè)性的倉儲金融業(yè)務注入生機和活力。第六，浙江省銀行種類齊全、數量多、分布廣泛，大都成立了專門針對中小企業(yè)的金融部門，開拓中小企業(yè)市場，試水倉儲金融業(yè)務，比如截至2009年12月末，杭州銀行以存貨作為擔保方式，融資總額超過20億，客戶100余家，與多家專業(yè)金融倉儲機構簽訂了合作協議。2010年3月26日，首屆“中國金融倉儲發(fā)展高峰論壇”在浙江杭州召開，標志著倉儲金融在浙江已經引起理論界的高度關注，實務界也在穩(wěn)步推進，浙江省倉儲金融創(chuàng)新完全可以走在全國的前列，其理論和實踐也可以給其他地區(qū)很好的借鑒。

　　三、倉儲金融助推浙江中小企業(yè)轉型升級的路徑

　　(一)破解中小企業(yè)融資難難題

　　與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)起步晚、底子薄、財務制度不健全、信用評級普遍較低，無法取得銀行信用貸款，況且我國商業(yè)銀行擔保信貸在信貸總量中占比80%以上，接受的信貸擔保物中70%左右是土地和建筑等不動產。廣大中小企業(yè)資產70%以上表現為庫存、在制品、途中產品、原料等流動資產,難以提供銀行認可的固定資產做抵押品，從而無法取得不動產貸款。除信用貸款和固定資產抵押貸款之外，數量眾多的中小企業(yè)沒有正規(guī)的融資渠道，這就使其陷于艱難的融資困境。倉儲金融作為一種新型融資手段，運作機制是中小企業(yè)利用自有原材料、半成品、產品等動產資源向銀行申請倉儲融資，金融倉儲企業(yè)為銀行提供動產抵質押品的倉儲保管、監(jiān)管、咨詢等服務，代理銀行行使抵質押物的占有權，實現對抵質押物的有效控制，讓中小企業(yè)動產變?yōu)榭山洜I周轉的資金，優(yōu)化企業(yè)資源，加快資金周轉速度，提高企業(yè)資金利用率，當企業(yè)還不上貸款時，由金融倉儲企業(yè)通過專業(yè)化的渠道變現貨物，增加銀行資金的安全性。中小企業(yè)利用自身動產抵質押貸款，可以降低企業(yè)過度膨脹的融資意識，有利于促進中小企業(yè)誠信和自律意識。企業(yè)貸款有抵質押物時，風險較無抵押物小，貸款的利率也低，在獲得正規(guī)貸款的同時大大降低了企業(yè)的融資成本。由于金融倉儲的加入，大大節(jié)省了對中小企業(yè)融資時的審批手續(xù)和信用擔保程序等，減少其中瑣碎環(huán)節(jié)，有效縮短貸款時間。

　　據浙江日報報道，2009年1至7月，浙江省共新增小企業(yè)貸款約1100余億元，同比增長19%，小企業(yè)貸款總量、增量和貸款的小企業(yè)戶數均居全國第一，可見浙江省中小企業(yè)貸款在2009年受到大力支持。2010年預計我國銀行新增貸款7.5萬億，銀監(jiān)會要求各銀行金融機構小企業(yè)信貸投放的增速要確保不低于全部貸款增速，信貸投放的增量要確保不低于上年，在此背景下，浙江省銀行目前有超百種的中小企業(yè)貸款模式，風險管理是銀行經營管理的核心，如何控制中小企業(yè)貸款風險問題是重中之重，就中小企業(yè)現有資源而言，銀行給予中小企業(yè)倉儲融資風險是相對比較低的。中國人民銀行的一項統計顯示，這些年我國企業(yè)的原材料、半成品、成品以及應收賬款等價值每年累計都達16萬億元以上，其中常備存貨的價值近6萬億元，目前通過這些動產質押取得的銀行貸款規(guī)模非常小。西方發(fā)達國家的短期貸款中30%為動產抵押貸款，按照我國2009年短期貸款24%的占比推算，類比于發(fā)達國家，我國動產擔保貸款占貸款總額比例可以到7.2%，依據2010年貸款7.5萬億測算，我國2010年動產抵押貸款可以達到0.54萬億，占常備存貨比例為9%，可以看出有非常充足的常備存貨做抵押。童天水(2009)測算浙江省動產抵質押貸款余額約為130億元左右，占全省貸款余額的比重不到0.5%，離筆者測算出的7.2%的比例還很遠，特別是目前浙江銀行業(yè)著力優(yōu)化信貸結構，短期貸款占比肯定會大于24%，所以浙江省動產抵質押貸款市場十分龐大。綜合而言，浙江中小企業(yè)而言，廣泛參與倉儲金融業(yè)務，可以有效緩解中小企業(yè)融資問題，對于商業(yè)銀行而言，可以有效調整信貸結構，降低信貸風險，對于浙江金融業(yè)而言，可以增加浙江金融總量，推進浙江金融強省戰(zhàn)略。

　　(二)助力浙江商業(yè)銀行開展“綠色信貸”

　　當前，以低能耗、低排放、低污染為特征的綠色經濟、低碳經濟是不可逆轉的潮流，可以說是人類的第四次工業(yè)革命，黨和政府高度關注，一行三會聯合發(fā)布《關于進一步做好金融服務支持重點產業(yè)調整振興和抑制部分行業(yè)產能過剩的指導意見》，銀監(jiān)會先后出臺了《節(jié)能減排授信工作指導意見》、《商業(yè)銀行并購貸款風險管理指引》等一系列政策措施，劉明康(2009)指出我國各銀行積極行動，創(chuàng)新服務機制，發(fā)展“綠色信貸”業(yè)務，減少高能耗、高排放企業(yè)信貸。在信貸支持我省企業(yè)由以往的“高能耗、高排放”向“低能耗、高附加值”調整時，銀行面臨兩難抉擇，傳統的“高碳”企業(yè)是銀行利潤重要來源，但是難以為繼，新的“低碳”企業(yè)是未來經濟發(fā)展的方向，但是還處于發(fā)展初期，持續(xù)巨大投入與其有效產出存在較大的不確定性，這就加大了銀行為促進低碳經濟發(fā)展投放新增貸款的風險識別和信貸決策難度。

　　浙江商業(yè)銀行完全可以借助倉儲金融業(yè)務，通過對倉儲金融中融資行業(yè)的選擇、中小企業(yè)的選擇、質押動產的選擇可以使銀行在降低風險的同時，避免向高能耗、低附加值企業(yè)發(fā)放貸款，助力浙江經濟轉型升級，支持生態(tài)浙江建設。“動產易動”會造成質押物的流失或貶值，不同的存貨，在價值高低、暢銷與滯銷、形態(tài)品質變化等方面千差萬別，選擇何種動產是關鍵。劉萍(2009)認為抵質押存貨必須具備以下條件：一是價值高、體積小;二是不容易霉變損壞，不具有保質期;三是市價變動小，不是季節(jié)性銷售商品，不是更新換代快的商品;四是必須要適銷對路，不是滯銷積壓商品;五是容易脫手變現等。從實踐來看，目前質押的動產主要有質地穩(wěn)健、市場價格波動小、變現能力強的工業(yè)原料、農產品和大量消費品，倉儲金融常用動產涉及黑色和有色金屬、造紙、化紡、食品、建材、電子機械、交通、農產品、石油、能源等十余個行業(yè)，從行業(yè)分布來看，目前倉儲金融尚處于開拓市場時期，未體現出倉儲金融對低碳行業(yè)的支持。隨著銀行對低碳行業(yè)貸款比例不斷增加，通過倉儲金融業(yè)務，在選擇抵質押產品時完全可以體現綠色信貸，向低碳行業(yè)傾斜，優(yōu)先將太陽能、風能、新材料、節(jié)能環(huán)保、生物工程、信息網絡、高端制造業(yè)、現代服務業(yè)、海洋經濟的企業(yè)發(fā)放動產抵押貸款。對于傳統的高碳行業(yè)，比如石化、煤炭、鋼鐵、水泥、冶金等急需資金進行技術改造和技術創(chuàng)新類正在轉型升級中的中小企業(yè)，更應該通過倉儲金融業(yè)務給予支持，支持這類企業(yè)轉型升級。對于目前尚未準備轉型升級的高能耗制造企業(yè)，暫時不允許通過倉儲金融獲得貸款，這些企業(yè)在融資壓力下，必然要尋求突破，進行轉型升級。對于浪費資源、污染環(huán)境、不具備安全生產條件的工藝技術、裝備及產品等落后生產能力類型的企業(yè)，且無志于轉型升級的，堅決不能通過倉儲融資，實在無望的就破產。通過以上有選擇的開展倉儲金融業(yè)務，在浙江形成一批高科技企業(yè)，支持大部分企業(yè)轉型，堅決淘汰一小部分落后企業(yè)，在浙江率先推進金融倉儲促進中小企業(yè)轉型升級，實現中小企業(yè)踐行低碳經濟的發(fā)展戰(zhàn)略，最終實現浙江省經濟增長方式的重大轉型。

　　(三)倉儲金融與浙江產業(yè)集群良性互動

　　塊狀經濟曾經是支撐浙江省區(qū)域經濟發(fā)展的重要產業(yè)組織形態(tài)，但是支撐浙江塊狀經濟的大多是勞動密集型、低附加值的傳統產業(yè)，產業(yè)層次低下、創(chuàng)新能力不強、規(guī)劃引導缺失、轉型升級緩慢。2009年浙江省政府決定推動傳統塊狀經濟向現代產業(yè)集群提升，產業(yè)集群是產業(yè)發(fā)展演化過程中的一種地緣現象，即某個領域內相互關聯(互補、競爭)的企業(yè)與機構在一定的地域內集中連片，形成上、中、下游結構完整(從原材料供應到銷售渠道甚至最終用戶)、外圍支持產業(yè)體系健全、具有靈活機動等特性的有機體系，其核心是企業(yè)之間及企業(yè)與其他機構之間的密切聯系以及互補性[5]，依據各區(qū)域經濟特點，浙江首批選擇了杭州裝備制造業(yè)、寧波服裝、紹興紡織、嵊州領帶等20個現代產業(yè)集群示范點。金融是經濟的核心，在浙江現代產業(yè)集群發(fā)展過程中，金融支持戰(zhàn)略的選擇無疑是至關重要的核心環(huán)節(jié)，倉儲金融作為優(yōu)化信貸資源配置、緩解中小企業(yè)資金缺口、降低信用風險的重要方式和手段，可充分發(fā)揮倉儲金融與產業(yè)集群的良性互動。

　　首先，產業(yè)集群內每個企業(yè)既要在經濟活動中保留關鍵環(huán)節(jié)、提升核心競爭力，又要與自己的生產活動相互關聯的其它企業(yè)建立穩(wěn)定密切的聯系，通過產業(yè)集群的價值鏈聯系和企業(yè)間技術傳遞的整合，實現企業(yè)間關系的高度合作與協同，在現代產業(yè)集群內開展倉儲金融業(yè)務，克服中小企業(yè)地理分布缺陷，方便對動產實行集中監(jiān)管，進一步開展動產質押貸款，通過完善的信息技術平臺，實現企業(yè)之間物資流通，真正將動產轉動起來，減少了中小企業(yè)動產運輸成本，有利于供應鏈上的企業(yè)物流、資金流和信息流的統一。其次，集群內的中小企業(yè)大多是圍繞同一產品系列或上下游系列發(fā)展，一方面關于抵質押品的價格、屬性比較透明，減少了抵質押雙方信息不對稱的影響，另一方面可以形成一個抵質押物流動性較強的流通市場，一旦借款企業(yè)無力償還貸款時，金融倉儲企業(yè)可以很方便地把抵押物變現，并且還可免去很多中間交易環(huán)節(jié)，節(jié)省交易成本，有效降低銀行開展倉儲金融業(yè)務的風險。再次，產業(yè)集群內倉儲融資極易形成規(guī)模效應，會降低中小企業(yè)倉儲成本和融資成本，吸引金融機構擴展產業(yè)集群企業(yè)信貸業(yè)務，提高集群內金融服務水平，通過金融的支持提高產業(yè)集群的集聚能力和生產效率。最后，通過金融倉儲企業(yè)完善的信息平臺，構筑集群內產品價格、數量等方面最新的信息，發(fā)揮金融倉儲企業(yè)中介作用，為集群內企業(yè)開展業(yè)務決策、投融資決策提供參考，詳細的業(yè)務記錄有利于銀行了解抵押動產的系統性風險，也可以為浙江省掌握各個產業(yè)集群發(fā)展各階段的特征以及出現的問題，了解各產業(yè)集群發(fā)展的動態(tài)信息，便于及時采取解決措施，促進產業(yè)集群的健康發(fā)展。

　　四、倉儲金融助推浙江中小企業(yè)轉型升級的建議

　　(一)大力發(fā)展倉儲金融市場

　　倉儲金融是倉儲和金融的交叉結合，是一種金融創(chuàng)新，在浙江還是一個新生金融服務，市場認同度、市場接受度還有待于進一步發(fā)展和完善，運行模式、運行規(guī)律也有待于進一步探索和檢驗。浙江商業(yè)銀行應切實轉變傳統信貸觀念，關注中小企業(yè)貸款市場，始終將支持中小企業(yè)發(fā)展作為一項重要業(yè)務增長點和履行社會責任所在，中小企業(yè)應正視融資困難，合理看待存貨被抵押現象，提高參與倉儲金融業(yè)務的熱情，金融倉儲企業(yè)提高自身資本實力，強化風險管理，創(chuàng)新服務增值產品，三方共同培育和發(fā)展倉儲金融市場。政府部門加大倉儲金融研究廣度和深度，將發(fā)展倉儲金融市場和支持中小企業(yè)融資以及促進中小企業(yè)轉型升級緊密結合，在浙江形成金融倉儲產業(yè)化發(fā)展。

　　(二)始終如一支持中小企業(yè)融資

　　在浙江中小企業(yè)成長的歷程中，浙江省一直十分注意營造有利于企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境，浙江省積極創(chuàng)新，加大對中小企業(yè)的融資支持力度。目前信貸市場特征和我省中小企業(yè)的特點決定了中小企業(yè)融資難是一個長期而艱巨的問題，浙江省應該始終如一支持中小企業(yè)融資，比如要求各金融機構增加社會責任感，加大對中小企業(yè)的信貸投放力度，積極推動中小企業(yè)上市，鼓勵有條件的中小企業(yè)發(fā)現債券，給予中小企業(yè)財政稅收支持等。更重要的是注重提高中小企業(yè)自身的貸款能力，將中小企業(yè)較多的動產轉動起來，嘗試擴大抵質押品的覆蓋范圍，允許中小企業(yè)以大宗原材料(如鋼鐵、木材)、在建船舶、倉單、金融租賃物等作為抵質押物向銀行貸款。

　　(三)將轉型升級作為中小企業(yè)未來發(fā)展方向

　　近年來，能源及環(huán)境問題己成為制約我國經濟及社會發(fā)展的焦點問題，也成為民生問題的重要內容，中小企業(yè)作為浙江經濟的主體，有責任義不容辭地開展節(jié)能減排，推進企業(yè)轉型升級，并在轉型升級中抓住機遇，壯大自身實力。中小企業(yè)是浙江經濟中最具活力的部分，靈活性大，能夠容納高中低不同水平的技術和生產力，船小好掉頭，與大企業(yè)相比有實施轉型升級的有利條件。在后金融危機時代，浙江中小企業(yè)應該將轉型升級作為自己發(fā)展的方向，不斷提升生產技術水平，加大科研投入，增加自主核心知識產權，增加創(chuàng)新能力，實施品牌戰(zhàn)略，提高產品附加值，使浙江企業(yè)由世界加工廠走向世界名牌。

　　(四)開發(fā)適合中小企業(yè)的綠色信貸產品

　　當前，浙江省正處于經濟增長模式調整的關鍵時候，商業(yè)銀行應該積極履行社會責任，金融支持產業(yè)調整振興，積極調整和優(yōu)化現有信貸結構，創(chuàng)新金融產品，支持企業(yè)創(chuàng)新。目前，我省商業(yè)銀行尚未真正開展針對中小企業(yè)的綠色信貸產品，即使對一些新興行業(yè)的中小企業(yè)貸款，大部分也是由政府增信，局部孕藏較大風險，比如風電設備和多晶硅已有盲目生產跡象。目前商業(yè)銀行開發(fā)適合中小企業(yè)的綠色信貸產品，可以先從國家重點鼓勵和支持的產業(yè)做起，慢慢擴展到其他行業(yè)，在探索中小企業(yè)綠色信貸時，為了有效控制貸款風險，可以結合中小企業(yè)貸款的特點，積極開展倉儲金融業(yè)務，選擇可以用來擔保的體現綠色經濟的動產，真正實現對中小企業(yè)的綠色信貸。

　　(五)支持產業(yè)集群深化與轉型升級

　　浙江省年工業(yè)產值70%以上來自產業(yè)集群，應繼續(xù)深化產業(yè)集群，把突出培育產業(yè)集群作為浙江區(qū)域經濟發(fā)展的戰(zhàn)略重點，制定科學的發(fā)展規(guī)劃，優(yōu)化產業(yè)集群布局，加強對產業(yè)集群的政策支持，建設有利于產業(yè)集群發(fā)展的良好環(huán)境。同時也應該注意到在產業(yè)鏈構成及不斷延伸過程中，同類企業(yè)的惡性競爭難以避免，相互壓價、低價競爭必然越演越烈，產業(yè)集群轉型升級顯得尤為迫切。結合浙江產業(yè)集群特點，目前應著眼于提升產業(yè)集群的產品的核心競爭力，提升核心競爭力的關鍵在于創(chuàng)新，在產業(yè)集群區(qū)域大力推進科技創(chuàng)新，推進傳統塊狀經濟向現代產業(yè)集群轉變。從全球價值鏈來看，結合浙江資源稟賦和貿易的特點，必須在努力開拓國內高端市場的同時，注重開拓發(fā)達國家市場中高端市場，通過轉型升級，改變過去處于全球價值鏈的被支配地位。在現代產業(yè)集群內深入開展倉儲金融業(yè)務，助推中小企業(yè)創(chuàng)新，實現產業(yè)集群和倉儲金融發(fā)展的良性互動機制，提高浙江金融總量，支持浙江經濟轉型升級。

　　(六)盡快建立倉儲金融技術支撐的信息平臺

　　先進、完善的金融倉儲業(yè)務需要有先進的管理方法，信息技術是實施先進的管理方法的前提和保障。通過倉儲金融技術支撐的信息技術平臺，將倉儲金融業(yè)務流程實現全面電子化，合作各方能夠及時得到充分信息，有效減少信息交換不充分帶來的風險，通過對動產與資金流的全程監(jiān)控，強化授信的安全性，提高倉儲金融運作效率，為倉儲業(yè)和金融業(yè)之間的合作提供技術保證。信息平臺的建設可以在政府部門主導下，金融倉儲企業(yè)重點參與，結合現有的浙江企業(yè)信用網、浙江中小企業(yè)網、中小企業(yè)網頁、中國大宗商品電子交易門戶等現有信息平臺，建立銀行、倉儲企業(yè)和中小企業(yè)聯網的信息網絡，收集宏觀經濟、區(qū)域經濟、相關行業(yè)、中小企業(yè)、擔保品市場走勢的信息，并進行數據深度挖掘和分析，開拓倉儲金融服務的增值空間，使得網絡時代倉儲金融更好的為浙江中小企業(yè)服務、為中小企業(yè)的轉型升級服務、為浙江經濟增長模式轉變服務。

　　復旦大學金融論文篇二：　金融財經畢業(yè)寫作

　　選題即選擇研究課題，我們所說的選題是指選擇寫作金融論文的題目(狹義選題)。選題如同導演選材，正確的選題是金融論文寫作的關鍵一步。金融論文的成功與否，很大程度取決于題目的選擇，因此我們必須慎重對待題目的選擇。題目選對了、目標找準了，文章就成功一半了。

　　(一)忌選題：

　　1、宏觀性強的課題——難駕馭

　　從我們的學識水平、文章的篇幅要求，對本科生而言，這類題目最好不選。因為它研究的往往是一領域、一個方向性的問題，我們難于駕馭，寫出來的東西往往缺乏深度，所以不要貪大。如“關于我國貨幣政策的目標選擇”，“論金融風險”， “商業(yè)銀行市場營銷”就是一個太宏觀、太大的題目。貨幣政策目標包括最終目標、中間目標、近期目標，涉及財政策、利率、貨幣政策等等問題，就每個具體問題就是一篇文章，所以最好不選。但是就其中一個問題寫作就容易了，如：“我國貨幣政策中間目標的選擇”(是以利率還是以貨幣供應量作為中間目標)。

　　2、時效性強的題目——短命

　　這類題目絕對不選，曇花一現，短命鬼，文章寫成了，意義也不存在。在某一時間，暫時存在的或突然發(fā)生的一種經濟、金融現象或問題，對此沒有必要作深入研究。如“儲蓄存款步入高速增長期”、“開放式基金在我國前景不容樂觀”等。畢業(yè)論文從寫作到完成再到上交有個時間過程，可能到審定時你的命題已過時了。

　　3、過時的題目——淘汰

　　過時的題目更不能選，已毫無價值意義，提醒大家要加強學習、及時了解掌握經濟發(fā)展動態(tài)、金融改革創(chuàng)新動向。不要外面的世界變化了，我們還在潛心鉆研過時的話題。如一位2000年畢業(yè)的?？茖W員寫了一篇關于“建立我國銀行結構體系”，的文章，建議設立中央銀行、設立專業(yè)銀行、商業(yè)銀行、股份制銀行、外資銀行并存，政策性銀行和商業(yè)銀行分離的銀行體系，這是一個非常糊涂不知金融的學員，顯然抄襲的是六、七年前的文章，當然不予過關，要重新選題。

　　4、老生常談的題目——讓人生煩

　　這類選題無新意、不新鮮，已太多太濫。如“不良貸款成因分析及對策”“銀行不良資產的化解途徑”“基層行如何走出經營困境”“WTO的機遇與挑戰(zhàn)”“企業(yè)如何逃廢銀行債務”等寫了多少年，千篇一律，內容、資料雷同，無可讀性、價值性，但并不是一概而論，全面否定，而要從全新的角度去審視、挖掘、探討。同樣是WTO問題，如這樣選題就有了新意。“動態(tài)看加入WTO之利弊”“國有商業(yè)銀行如何用活人才，應對外資銀行的挑戰(zhàn)”“加入WTO后我行如何在網上銀行展開競爭”。

　　5、不切合實際、趕時髦的題目——無意義

　　選題要切合實際，不能空中樓閣。如面對中國進入WTO，國際化、跨國經營成為增強競爭實力、拓展海外市場的重要途徑，外資企業(yè)、外資銀行紛紛登陸中國市場，同樣我們的大型企業(yè)也要走出國門。是不是我們的銀行業(yè)也要走出去呢?選題“國有商業(yè)銀行跨國經營問題”。“組建跨行業(yè)戰(zhàn)略聯盟”，銀行國際化無疑是方向，但目前乃至長期不能實現，因為銀行國際化的前提是企業(yè)國際化、企業(yè)實現跨國經營。目前全球500強，幾乎都是跨國性的，進入我國的就有300家，所以外資銀行紛紛登陸中國占領市場。而我國呢?規(guī)?；?、跨國性企業(yè)不多，進入世界500強的企業(yè)更是寥寥無幾，所以銀行談何跨出國門走向世界呢?

　　(二)應選題

　　1、選題原則

　　學術價值和社會急需原則

　　要選擇有學術價值和社會急需的課題。金融領域中游學術價值的新發(fā)現、新創(chuàng)造、新成果、新經驗是每個經濟金融工作者努力的目標。學術價值體現在揭示規(guī)律，探求真理，出進金融事業(yè)發(fā)展，所以要選。量力而行的原則——適中

　　即從實際出發(fā)，實事求是，量力而行。有些選題很好，但知識、水平、資料有限，所以不要好高騖遠;有些是選題過大，面面俱到，問題不能講深說透;有些是選題過小過窄，發(fā)揮余地很小，難以取得突破。

　　2、應選題

　?、偈煜さ膶I(yè)——有利于進行深入研究、好些。熟悉的專業(yè)一般就是作者實踐行為的行業(yè)。工作使其積累了豐富的實踐經驗，有深切的感受，不斷的專業(yè)學習，使其準備了厚實的理論基礎，有提高升華的認識，很容易寫出亮點。

　?、诟信d趣的問題——能寫出個人見諦，獨樹一幟。

　　感興趣才會生愛，才能深入下去，鉆研下去，才容易出成果。切不可涉獵既不熟悉，又無興趣的課題，人云亦云，為完成作業(yè)而被動寫作。

　?、塾袃r值的課題——有學術價值，有現實價值，這是我們的教學與寫作目的。

　?、芸赏诰虻恼n題——能寫深、寫透、寫出新意。

　　一般講普遍性的、談得太多的課題，要從全新的角度去審視、去分析。如WTO的機遇與挑戰(zhàn)問題、不良債權問題、基層行走出經營困境等問題。

　　● 搜集材料

　　題目選好以后，不能急于動手，而是集中力量搜集資料。一是從報刊、雜志、網上、書籍采集所需資料，了解他人對這一課題的研究成果;二是通過交流、討論以撲捉信息、啟迪思路，特別是同經驗學識富有者探討那會受益匪淺。搜集資料是論文的基礎和前提，占有豐富詳實的資料，科學掌握運用資料，非常有助于文章的成功。

　　資料有文字的、數據的、圖形的，有知識型的、研究型的、爭論型的，有闡明論點的、有用于論證的、還有適于敘述的，這就看你呢如何去偽存真、去粗取精，為我所用。常言說的好“天下文章一大抄，看你回抄不會抄。

　　資料應是新的、準確的，特別是數據，最好從權威部門的刊物、年鑒處取得。如此得出的分析結果會是正確的。

　　搜集資料的過程亦是思考、積累的過程，觀點形成的過程，文章構思的過程。一篇成熟的文章，必須經過這一過程。

　　● 精心撰寫

　　(一)大綱與結構——大綱完整、結構合理。

　　1、大綱：一篇文章必須要有詳細完整的寫作大綱，即要有架子，要有支撐點，要做到胸中有數，清楚自己要寫什么，為什么要這樣寫。要讓他人看到你的大綱就知你的文章，你的觀點。切忌無大綱，拿起筆就寫，想到哪寫到哪，沒布局、無安排。其實一篇文章，更多的心血在大綱。詳盡的大綱出來了，觀點形成了，論證找準了，寫起來非常容易，如行云流水，一氣呵成。 切忌大綱簡易化。

　　2、結構：布局合理，層次清晰，結構完整

　　結構是大綱的具體體現，大綱是結構的概括反映，同一問題的不同表現形式。大綱完善、合理，結構必然合理、完整。

　　結構很重要，好的結構使文章條例清晰，觀點明確，邏輯性強，層次分明，渾然一體。

　　當然文章結構的安排要從人們認識事物的規(guī)律出發(fā)，諸如從易到難，從概說到分說，從已知到未知來組織內容安排結構。

　　切忌結構不合理：

　　①布局不合理：頭重腳輕。問題提的多，現象擺的多，實質性、結論性的論證闡述少。

　　比例失衡：章節(jié)安排有問題，各部分比例嚴重失調。

　?、诮Y構缺陷：結構不完整。有問題、有分析、無結論，或有問題、有結論、無分析。

　　③層次混亂：前后重復或觀點混亂。問題的闡明與原因分析是一個角度或多觀點并相互矛盾。

　　(二) 內容——觀點明確、思路清晰、論證充分、自圓其說。

　　觀點：觀點是文章的核心與靈魂，一篇文章必須有明確、肯定的觀點。觀點的形成可能在業(yè)務實踐中，也可能在占有大量資料的基礎上，圍繞觀點寫就文章。

　　思路：優(yōu)秀的文章思路清楚、層次分明、邏輯縝密給人渾然一體之感。金融論文的基本思路為：提出問題、分析問題、解決問題。

　　論證：分析深入、透徹、全面，論證有力有據，闡述充分明確。

　　自圓其說：一般說探討性的問題，觀點無正確錯誤之分，只要你旗幟鮮明、分析論證嚴密、闡述充分，自圓其說就是好文章。如：“國有股減持問題”，完全就減與不減、如何減、怎樣減才能取得市場、國家、股民三嬴局面而行文立說。

　　切忌：

　?、僦黝}不明確、觀點不突出——不知所云。

　?、跓o新意或個人見解——似曾相識，照搬他人。

　　③面面俱到，大而全——集報刊、雜志、媒體之認識、看法、對策、建議之大全匯集而成。

　?、芙滩氖降拿婵?mdash;—概念、原則、特點、意義、方法、途徑構成文章。

　　(三)寫作——傾心、精心。

　　論文寫作即是對研究成果的具體描述，精心雕琢、傾心描繪，寫出理想文章。

　　1、 敘述準確：這就是要求文字簡潔、語言流暢、用詞準確、易于理解。

　　2、 引用得當：即正確運用、恰當處理圖表、數據，使其達到最好的運用效果，令文章生華。

　　3、反復修改：文章是改出來的。精雕細刻、反復修改才出好文章。這包括對內容觀的審定對，形式結構的完善，對文字語言的潤色推敲。

　　文章初稿完成后，不可急于修改，而是冷靜思考幾日后再動手，這樣容易發(fā)現問題、找出毛病。反復的思考也許有新的發(fā)現、好的創(chuàng)意，這樣的修改能使文章有質的提升。

　　● 提交論文

　　作為陜西電大第一屆金融本科學員，經過兩年的專業(yè)課學習積累了豐厚的理論知識，在職工作的經歷使你們又有豐富的實踐經驗，理論與實踐的擁有是你們的優(yōu)勢。如何把兩者有機結合并結出成果，畢業(yè)論文的寫作是很好的體現。以高質量的論文展示自身的高素質、體現兩年學習的收獲，以優(yōu)異的成績完成這一分量最重的作業(yè)。

　　具體言，論文的寫作應達到這樣的結果，學員應具有這樣的目標——多贏。

　　力爭達優(yōu)——高質量、高水平完成畢業(yè)論文

　　有發(fā)言權——對該問題有了深刻的理解與研究

　　充分體現——有助于、有益于業(yè)務實踐活動