大學生證券投資分析論文范文
大學生證券投資分析論文范文
證券投資行為作為一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，隨著證券投資的發(fā)展，高校在大學生教學中開設了證券投資這一課程。下面是學習啦小編為大家整理的大學生證券投資論文，供大家參考。
大學生證券投資論文篇一：《試談證券投資學課程啟發(fā)式教學》
摘要:作為高校經管類專業(yè)的核心課程，證券投資學具有很強的專業(yè)性和實踐性。傳統(tǒng)教學方法不能有效激發(fā)學生的學習興趣，也很難培養(yǎng)出符合現(xiàn)代社會需要的綜合型人才，因此，在證券投資學課程中引入啟發(fā)式教學法是十分必要的。啟發(fā)式教學中三種常見的教學模式在證券投資學課程中都有具體應用。
關鍵詞:啟發(fā)式教學;證券投資學;課程
證券投資學是高校財務學、金融學等專業(yè)的核心課程，具有十分重要的地位。該課程具有很強的專業(yè)性和應用性，要求學生在理論學習的基礎上能夠將所學的知識運用于社會實踐中。由于高校學生缺乏相關的工作經歷，傳統(tǒng)的教學方法無法有效調動學生的積極性，培養(yǎng)出來的人才也不能滿足社會的現(xiàn)實需求，因此，在利用傳統(tǒng)教學方法講授基礎理論的同時，應該引入啟發(fā)式教學模式。
1啟發(fā)式教學的內涵
啟發(fā)式教學是指教師在教學過程中通過一定的方法激發(fā)學生的學習興趣，注重與學生之間的互動，調動學生積極主動地學習和掌握知識，提高學生分析和解決問題能力的一類教學方法[1-2]。啟發(fā)式教學法并不局限于某種具體的教學方法，其實質為一種適用于眾多學科的普適教學指導思想[3]。由于該種指導思想具有其他教育方法不可替代的優(yōu)勢，因而受到眾多教育理論學家和教學實踐工作者的推崇。首先，啟發(fā)式教學提倡問題式教學，教師不但要根據(jù)課程進展循序漸進地提出問題，引發(fā)學生思考，而且要鼓勵學生主動提出問題、思考問題并尋求問題的解決方案，這種以問題為導向的教學方式有助于鍛煉學生勤于思考、敢于提問、勇于探索的能力。其次，啟發(fā)式教學指出學生是教學活動的主體，教師應該以學生為中心開展教學過程，引導學生在已有的知識儲備基礎上拓展知識的深度和廣度，探究事物發(fā)展的本質，這種教育理念否定了傳統(tǒng)教育中以教師為主體的教學模式，有利于幫助學生逐步擺脫對教師的依賴心理，培養(yǎng)他們獨立思考和獨擋一面的能力[4]。最后，啟發(fā)式教學注重學生的全面發(fā)展，教學的目的不僅僅是學習課本知識，更重要的是培育學生的獨立思維能力、團隊協(xié)作能力、分析和解決問題的能力以及探索事物本質的能力等綜合素養(yǎng)，通過這種教學方法培養(yǎng)出來的綜合型人才更符合現(xiàn)代社會發(fā)展的現(xiàn)實需要，也更能體現(xiàn)教育的本質特征。
2啟發(fā)式教學在證券投資學課程中運用的必要性和可行性
必要性。從學習主體看，證券投資學課程的學習需要具備一定的財務、會計或金融學基礎知識，因此開設對象主要是大三或大四學生，針對這類學生，教育的目的不僅是傳授知識，而且要教授學生如何運用知識和創(chuàng)新知識，將知識內化為學生的能力。啟發(fā)式教學改變傳統(tǒng)的“教授與接受”的單向模式，采取與學生交流的雙向互動模式，運用恰當?shù)募顧C制，去關注和啟發(fā)學生，讓學生養(yǎng)成自我學習、獨立思考的習慣，將自身所學的知識轉化為創(chuàng)造力，也就是說運用啟發(fā)式的教學方法可達到“授之以漁”的教學目的[5]。從課程特點來看，證券投資學是一門專業(yè)性和實踐性很強的學科，高校學生由于缺乏相關的工作經驗，對課程中專業(yè)術語的理解難度較大，加之證券投資與我們的日常生活聯(lián)系不是很緊密，導致學生的學習興趣不強等問題。啟發(fā)式教學就可以通過引入案例并設計以問題為導向的教學過程激發(fā)學生的學習欲望，在師生之間的互動中教師引導學生逐步理解證券投資的概念和原理，加深他們對于實踐操作的理解，進而提升教學效果。因此，無論基于學習主體還是課程特點的角度，啟發(fā)式教學方式對于證券投資學課程都是非常必要的，這也是培養(yǎng)創(chuàng)新型投資人才的現(xiàn)實需要?？尚行?。由于啟發(fā)式教學主要采用教思路、教方法、啟思維的模式，因此啟發(fā)式教學的實施對象應該是具有一定思考能力并對專業(yè)基礎知識有一定了解的成年人。證券投資學課程的學習主體是高年級的大學生，這類學生具備接受啟發(fā)式教育的必備條件，他們所擁有的專業(yè)知識儲備和獨立思考能力為啟發(fā)式教學在證券投資學課程中的應用打下了良好的基礎。具體而言，啟發(fā)式教學可分以下幾個步驟展開:首先，在課前，教師需精心備課，抓住難以理解并適于拓展的知識點，比如期權、期貨等金融衍生產品，針對這些內容提出難易適度且具啟發(fā)性的問題、編寫與實踐緊密結合的教學案例、設計情景模擬衍生品市場上產品交易等，為實施啟發(fā)式教學做好充足準備;其次，在課堂上通過案例引出準備講解的內容，讓學生了解該知識點在實踐中的運用，激起他們學習知識的欲望，接著可以拋出問題供學生思考和討論，通過逐步引導、層層解析的方式啟迪學生的思維，不僅讓學生了解了知識點的表面含義，還啟發(fā)他們探索知識點背后蘊含的事物發(fā)展的本質規(guī)律;最后，在課后教師應該鼓勵學生閱讀更多的資料，拓展學生的知識面，從縱向的深度和橫向的廣度兩方面引導學生的學習，從而達到舉一反三、觸類旁通的效果，促使其今后不斷成長，最終實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
3啟發(fā)式教學在證券投資學課程中的具體應用
啟發(fā)式教學的方法包括問題導向教學法、案例教學法、課堂討論法、情景模擬法、實驗教學法和課程實習法等，在實踐中被證券投資學教師運用最多的方法有三種:問題導向教學法、案例教學法和課堂討論法。
3.1問題導向教學法
問題導向教學法是教師針對課程內容有針對性地提出問題，學生在思考和解決問題的過程中加深對相關知識點的理解[6]。對該種教學方法而言，課程知識內隱于問題中，問題的提出是教學過程的開始，問題的解決即是教學的終結，整個課堂教學圍繞問題展開。例如在金融衍生品這一章講過期貨以后，需要講解期權時，可以由淺入深設置如下幾個問題:1)企業(yè)為了控制未來商品價格變動的風險，可以選擇哪些金融衍生工具?2)期權的主要作用是什么?3)對于期權的買方和賣方分別有怎樣的風險特征?4)期權到期時的結算方式有哪些?5)怎樣區(qū)分看漲期權和看跌期權?6)期權與期貨之間的區(qū)別和聯(lián)系是什么?這些問題循序漸進、層層深入，不僅能激發(fā)學生的求知欲望，還能鍛煉他們深入分析問題的能力，實現(xiàn)掌握知識和提升能力的雙重教學目標。問題導向教學法的關鍵是設置問題，問題的設置應該注意以下兩點:一是適度性原則。問題應該難易適中，設置一些學生尚不能理解但通過分析和思考之后有可能得到解決的問題最能激發(fā)學生的興趣。二是循序漸進的原則。問題的提出應根據(jù)人類認知的規(guī)律遵循從易到難、從具體到抽象的原則，逐層深入地提出問題，這樣有助于學生對知識的理解和掌握。
3.2案例教學法
案例教學法是一種以案例為基礎的教學方法，學生在教師的指導下對案例進行分析和研究，進而掌握相關的知識和理論。案例教學法幫助學生感知所學理論知識與現(xiàn)實情境的聯(lián)系，激發(fā)學生的學習興趣，鍛煉他們分析和解決實際問題的能力。例如，講到期貨合約的風險對沖、投機和套利三大功能時，我們可以設置如下幾個案例幫助學生辨析三者的區(qū)別:(1)A企業(yè)1年之后需要購買大豆作為生產食用油的原材料，其擔心未來市場上大豆的價格會上漲，為了控制大豆價格上漲的風險，A企業(yè)在期貨市場上與D簽訂了一份期貨合約，該合約規(guī)定，A企業(yè)按照事先商定的價格從D處購買大豆，交貨時間為1年之后。(2)B投資者預計1年后大豆價格會上漲，為了利用大豆未來真實價格與現(xiàn)在遠期價格之間的差額獲利，B在期貨市場上與E簽訂了一份期貨合約，該合約規(guī)定，B按照事先商定的價格從E處購買大豆，交貨時間為1年之后。(3)期貨市場上不同時期的大豆遠期價格存在較大差異，6月份的大豆遠期價格遠低于12月份的大豆遠期價格，C投資者為了利用大豆不同交割期之間的遠期價格差距進行套利，在期貨市場上同時簽訂購買6月份大豆的期貨合約和賣出12月份大豆的期貨合約。提出問題:這三個案例分別屬于期貨合約的哪一種功能?風險對沖、投機和套利三類投資者在期貨合約簽訂前后的風險特征分別是什么?根據(jù)風險與收益對等的原則，哪一類投資者獲得的收益可能是最高的?通過案例的呈現(xiàn)，展示了三類投資者在期貨市場上的不同交易行為，讓學生對真實的期貨市場有了更感性的認識，增添了學習枯燥理論知識的樂趣，激發(fā)了學習的積極主動性。在編寫案例時，教師應對真實場景加以改編和調整，讓學生能將所學的知識運用到現(xiàn)實生活中，達到學以致用的目的。
3.3課堂討論法
課堂討論法是學生在教師的組織下，就教材中的基礎理論或主要疑難問題，在獨立思考的基礎上，分小組共同討論并最終形成小組報告的教學組織形式。課堂討論法不僅能鍛煉學生的獨立思考能力，還可以加強學生之間的交流，加強他們的團隊協(xié)作意識。例如，在講到債券和股票兩種投資工具時，可以將學生分成幾個小組并設置如下幾個主題供學生討論:債券和股票的區(qū)別、債券和股票的發(fā)行和上市條件、投資者在債券和股票之間進行決策時可能考慮的因素。通過這幾個問題的討論，讓學生對債券和股票的概念有了更深入的理解，同時也使學生感受到身邊的每一位同學都有可能成為自己的老師，培養(yǎng)多想、多問、多學的好習慣。課堂討論法應用時需注意討論的議題應具有一定的彈性，議題的設置應盡可能給學生留下自由發(fā)揮的空間，這樣才會起到拓展學生思維的作用。
4結語
在證券投資學課程中運用啟發(fā)式教學方法，可以有效激發(fā)學生的學習興趣，通過提問、案例或討論等方式啟發(fā)學生思維，鍛煉他們分析和解決問題的能力，最終達到學以致用的目標。但需要指出的是，由于課時的限制，傳統(tǒng)教學方法具有時間利用高效等優(yōu)點，仍然是基礎理論的基本教學方法。因此，在教學過程中應該根據(jù)不同章節(jié)的難易程度，并結合學生的實際情況，選擇不同的教學方法，如此才能實現(xiàn)最優(yōu)的教學效果。
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大學生證券投資論文篇二：《淺談證券投資顧問業(yè)務創(chuàng)新思考》
摘要:越來越激烈的傭金價格戰(zhàn)使券商的經紀業(yè)務陷入困境，單一通道收入模式受到前所未有的嚴峻挑戰(zhàn)。投資顧問業(yè)務能增加客戶忠誠度、信任度，提高客戶簽約率和收入貢獻率，從而改善盈利模式，培養(yǎng)券商的經營特色和核心競爭力。但展業(yè)環(huán)境惡化、人才建設滯后以及收費模式等因素制約了投資顧問業(yè)務的發(fā)展?；ヂ?lián)網金融時代投資顧問業(yè)務的突破口在互聯(lián)網，“互聯(lián)網+”既大幅降低投資顧問業(yè)務成本，還能充分發(fā)揮專業(yè)，提升服務和效率。券商投資顧問業(yè)務可借鑒其他金融機構互聯(lián)網展業(yè)的經驗和做法，借助綜合金融服務互聯(lián)網平臺或第三方知名互聯(lián)網平臺，線上線下相結合進行分層差別營銷，并通過長效培訓機制提升投資顧問的專業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)。
關鍵詞:投資顧問業(yè)務;互聯(lián)網金融;困境;綜合金融服務
證券經紀業(yè)務經過20多年的粗放高速發(fā)展，競爭加劇，利潤下滑，市場進入買方市場階段，坐享傭金的時代已經過去。2010年中國證監(jiān)會正式發(fā)布《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，券商紛紛進行證券投資顧問業(yè)務的探索，力圖轉型創(chuàng)新。2013年中國迎來互聯(lián)網金融浪潮，券商應如何用互聯(lián)網思維開展業(yè)務，用互聯(lián)網精神服務客戶，在綜合金融服務的背景下，以“證券投資顧問”為服務中樞，以理財規(guī)劃為切入口，為證券公司轉型勾勒出一條互聯(lián)網金融的實踐之路呢?
一、券商傳統(tǒng)證券經紀業(yè)務面臨轉型
證券經紀業(yè)務在我國券商業(yè)務結構中一直占有重要地位，是券商乃至整個證券行業(yè)生存和發(fā)展的基礎。長期以來，我國證券經紀業(yè)務的主要盈利模式是通道收入，即依靠交易所會員資格，為客戶代理證券交易收取傭金。高額的壟斷通道利潤使券商缺乏經營壓力和創(chuàng)新動力，導致服務單一和同質化，未形成各自經營特色和核心競爭力，這種模式使收入跟隨市場行情榮枯不定，“靠天吃飯”，不可持續(xù)。尤其自2003年浮動傭金制的實施、2013年以來互聯(lián)網金融浪潮的沖擊以及2015年證券一人一戶”制全面解禁，券商壟斷地位不再，投資者擁有更多的選擇權，進一步倒逼證券公司降低傭金，壓縮盈利空間。目前普遍的萬3、萬2的傭金價格戰(zhàn)已觸及經紀業(yè)務的盈虧平衡點，甚至危及基層營業(yè)部的生存，單一通道性收入模式受到前所未有的嚴峻挑戰(zhàn)。中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計顯示，90%以上證券公司的傭金收入超過了它們業(yè)務總收入的50%以上，但2011年以來傭金收入在整體收入中的占比呈現(xiàn)不斷降低趨勢，2011年為54.6%，2012年為38.9%，2013年為47.7%，2014年為40.3%，2015年上半年行情火爆，但占比也僅為47.9%。為突破發(fā)展瓶頸，券商向綜合金融服務方向轉型，投資顧問、融資融券、資產管理、直接投資等多項新業(yè)務越來越多地被券商所重視。其中真正體現(xiàn)證券經紀人核心競爭價值的投資顧問服務，囊括了股票投資咨詢服務、資產配置和組合建議、全面的綜合理財規(guī)劃服務[1]。投顧業(yè)務以客戶為中心，以優(yōu)質的專業(yè)服務取代單純銷售，旨在通過專業(yè)投資建議和理財規(guī)劃等差異化服務，增加客戶忠誠度、信任度和粘性，提高客戶簽約率和收入貢獻率，從而改善盈利模式，培養(yǎng)券商的經營特色和核心競爭力[2]。但是從2010年投資顧問業(yè)務開展以來，并未取得重大進展。
二、證券投資顧問業(yè)務的發(fā)展困境和突破方向
事實上，隨著個人投資規(guī)模不斷提高，風險意識增強，尤其融資融券、期權等衍生品，各類主題基金、指數(shù)基金、分級基金等證券投資品種的普及化，金融市場逐漸向立體化發(fā)展，個人投資者很難有清晰的操作思路。投資者尤其中等以上規(guī)模資產的客戶不再滿足于通道服務，客戶需求呈現(xiàn)多元化趨勢，投資咨詢、資產管理等需求會逐漸增加，投資顧問業(yè)務本身有很大的發(fā)展空間[3]。但展業(yè)環(huán)境惡化、人才建設滯后以及收費模式等因素制約了投資顧問業(yè)務發(fā)展。
(一)投資顧問業(yè)務的展業(yè)空間有限，使投資顧問業(yè)務體驗率極低，無法形成有效需求長期以來，對客戶而言，券商的價值和功能僅為交易通道，客戶不了解也不關注其他業(yè)務。電子化交易方式的普及性和便利性使客戶與券商及實體營業(yè)部關系日益疏遠，除了占比率極低的中老年客戶，客戶一般不去營業(yè)部，使投資顧問無法了解客戶的需求，不能一對一展開個性化服務，客戶也無法體驗和認知、認可投資顧問服務的價值。與此同時，券商缺乏利用互聯(lián)網思維開展業(yè)務、用互聯(lián)網精神服務客戶的意識，官網平臺建設落后，僵化，體驗度差，對大量資金規(guī)模中等級以上的線上客戶的吸引力和黏性極低，客戶投資資訊、咨詢方面的需求，更習慣和依賴從同花順、大智慧等互聯(lián)網金融網站或新浪財經等門戶網站獲得，造成線上客戶的嚴重流失。實體展業(yè)環(huán)境惡化和網絡展業(yè)的滯后，使投資顧問業(yè)務無法有效開展。
(二)投資顧問人才建設滯后，專業(yè)化水平不夠，不能得到顧客認可投資顧問產生于并附屬于證券經紀業(yè)務，但經紀人群體素質參差不齊，社會認可度低，人員誠信品格、忠誠度等都存在許多問題，難以適應市場發(fā)展的需要。相對于期貨、外匯等投資品種，股票投資的知識門檻較低，一般中小投資者對投資顧問服務本身并沒有強烈的需求，而對投資顧問有需求的中高端客戶，則對專業(yè)能力、職業(yè)素養(yǎng)、道德操守等方面的要求都非常高，高質量的投資顧問供給又非常有限，造成投資顧問市場供求不匹配。
(三)通過提升服務質量來收取高傭金的收費模式始終未被市場所認可目前券商投資顧問不是獨立業(yè)務，是依附于經紀業(yè)務的，也沒有單獨收費。雖然《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》明確規(guī)定證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排，可以按照服務期限、客戶資產規(guī)模收取服務費用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費用。但目前券商普遍采用的是后一種方式，即差別傭金方式。例如廣發(fā)證券將經紀業(yè)務進行服務升級和標準化，共分為7檔產品，第一類是基礎的產品，有特惠A套餐(萬2.88)、B(萬3.88)、C(萬4.88)，分別給予相應的初級咨詢和研發(fā)產品服務;第二類是增值服務產品，有A(萬5.88)、B(萬7.88)、C(萬9.88)等不同套餐，分別提供不同等級的研發(fā)報告、投資策略信息等，最高等級的產品才是專享營業(yè)部投資理財顧問服務的金管家五星級服務(萬20)。由此可見，投顧產品相比其他產品的傭金高太多，在沒有較高的體驗率的情況下，客戶不會覺得物有所值，產品設計曲高和寡，使投資顧問服務的覆蓋率極低。以上分析說明投顧市場還不夠成熟，投資顧問的能力還需要提升，投資者對投顧的選擇也需要磨合，那么，投顧業(yè)務究竟如何突破困境?2013年以來，互聯(lián)網金融以其獨特的方式深刻地影響著金融行業(yè)，不僅豐富了金融產品，還催生了新的商業(yè)邏輯和業(yè)態(tài)格局，也倒逼了傳統(tǒng)金融的變革。2014年國務院印發(fā)了《關于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》，提出支持證券期貨服務業(yè)、各類資產管理機構利用網絡信息技術創(chuàng)新產品、業(yè)務和交易方式。同時支持有條件的互聯(lián)網企業(yè)參與資本市場，促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展，擴大資本市場服務的覆蓋面。券商應順應潮流，抓住機遇，借助互聯(lián)網平臺，展示專業(yè)的投資水平和先進的投資理念，從而被客戶認可和接受，使投資顧問業(yè)務從單純的咨詢變成有價值的業(yè)務，從而促進經紀業(yè)務的轉型升級。投資顧問業(yè)務的突破口在互聯(lián)網，投顧市場需要通過互聯(lián)網平臺進行培育。
三、證券投資顧問業(yè)務的互聯(lián)網解決方案
當今，互聯(lián)網是最好的展業(yè)渠道，成本最低、客戶來源廣泛，專業(yè)服務覆蓋率高，客戶體驗好，許多金融機構利用互聯(lián)網渠道進行營銷，取得較好的效果[4]。首先是獨立投資(理財)機構。目前僅在中國證券業(yè)協(xié)會登記備案的證券投資咨詢公司就有85家，這些機構基本沒有營業(yè)部實體，更沒有通道交易所帶來的客戶資源，經營場所就是互聯(lián)網，通過自建專業(yè)平臺或搭建人氣比較旺盛的門戶網站和專業(yè)金融網站，利用博客、微博、論壇、股吧等工具展示專業(yè)水平，得到認可近而獲取客戶，如和訊信息科技有限公司、北京股商投資有限公司等。其次是大量非銀行類外匯、黃金平臺交易商，廣泛地利用互聯(lián)網開展業(yè)務。銀行分布廣泛的營業(yè)網點和擁有的海量帳戶資源為其外匯黃金業(yè)務帶來龐大的目標客戶，但銀行交易費用高，專業(yè)服務不夠，不能吸引客戶，市場份額并不大。而這些具有天然互聯(lián)網屬性的貨幣經紀商(多為境外機構)雖然沒有實體渠道，但依托環(huán)球外匯網等渠道進行互聯(lián)網營銷，免費為登錄者提供交易資訊、學習課程、交易培訓等服務，普及外匯交易知識，聚集人氣，并用極低的點差(交易費用)和多樣化產品，吸引潛在客戶在不同平臺交易商開立模擬帳戶或真實賬戶，從而獲得了較大的市場份額。還有期貨公司也在積極利用互聯(lián)網展業(yè)。雖然期貨交易和股票交易都是有形市場，客戶必須依賴經紀公司的通道，但期貨交易較為復雜，其潛在客戶不會輕易開戶和交易。許多公司借助于互聯(lián)網平臺，通過喊單群、YY財經直播等方式提供專業(yè)咨詢服務，吸引和引導客戶，培育市場，維護既有客戶，挖掘潛在客戶。傳統(tǒng)券商與互聯(lián)網金融機構相比，最大的劣勢是成本過高，而最大的優(yōu)勢是具有較高的專業(yè)性，券商可以適當借鑒上述金融機構線上展業(yè)的經驗和做法，借助“互聯(lián)網+”一要降低成本，提高效率，二要發(fā)揮專業(yè)，提升服務。券商要實現(xiàn)上述目的，實現(xiàn)投資顧問業(yè)務的突破，可以通過建設自己的互聯(lián)網綜合金融服務平臺，或與知名互聯(lián)網金融機構開展合作，同時要開展差異化營銷，加強投資顧問人才建設。
(一)證券公司加強自身互聯(lián)網平臺建設，實行業(yè)務全面互聯(lián)網化，降低經營成本，提升專業(yè)服務效率，改善客戶體驗以往券商展業(yè)只注重實體營業(yè)部這種現(xiàn)場渠道，而長期忽視互聯(lián)網渠道的作用。在互聯(lián)網時代，營業(yè)部等現(xiàn)場渠道的作用越來越小，而且投入巨大，甚至會成為未來發(fā)展的障礙或累贅。由于自身網絡平臺建設嚴重滯后，營銷不力，不僅無法吸引潛在客戶，甚至線上客戶的基本維護都做不到。相比銀行業(yè)，券商與互聯(lián)網的結合已經嚴重滯后，未來業(yè)務全面互聯(lián)網化是行業(yè)發(fā)展的大勢所趨，通過向客戶提供交易、理財、投融資等一站式的金融綜合服務，使網上網下有效結合，提升證券業(yè)在非現(xiàn)場渠道的能力?？梢灶A見，隨著互聯(lián)網，尤其移動互聯(lián)網技術的日趨成熟，依托互聯(lián)網和移動互聯(lián)網平臺提供網上(手機)開戶、投資信息推送、個性化IT交易軟件服務以及各種線上促銷活動，可以吸引自主交易型客戶并進一步挖掘客戶的理財需求，尋找財富管理的潛在客戶群體，延展投資顧問服務半徑，為證券行業(yè)探索出一條新形態(tài)的營銷模式。
(二)積極和其他互聯(lián)網機構進行跨界合作，借助第三方平臺的渠道、影響力、客戶和大數(shù)據(jù)資源展開服務互聯(lián)網金融的法則是得賬戶者得天下，國內互聯(lián)網巨頭BAT就是憑借巨大的客戶流量迅速滲透進入金融領域。同樣道理，券商經營多年的通道業(yè)務積累了大量客戶資源，要牢牢抓住，大力進行自身的互聯(lián)網平臺建設，深度挖掘客戶價值。另一方面也可以通過與其他互聯(lián)網平臺進行合作，借助它們的客戶資源進行展業(yè)，而許多互聯(lián)網企業(yè)也有意愿通過與券商合作，促進金融機構投資咨詢業(yè)務與互聯(lián)網的融合，盡快切入互聯(lián)網金融業(yè)務，實現(xiàn)互惠共贏。新浪作為我國最大的門戶網站之一，長期精心打造財經專業(yè)頻道，集財經資訊、市場交易信息、投資分析工具等多種平臺于一身，功能強大，體驗卓越，積累了大量的忠實客戶。近年來依托自身的品牌和資源優(yōu)勢，積極與券商合作，以投資咨詢業(yè)務為切入點，主動擁抱互聯(lián)網金融大潮。從2012年起新浪已連續(xù)與新時代證券聯(lián)合主辦投顧大賽、互聯(lián)網券商理財師精英賽，選手來自全國券商登記備案的專業(yè)投資顧問，通過大賽能夠很好地展現(xiàn)券商投資顧問能力，提升券商品牌形象。同時創(chuàng)建新浪理財師平臺，這是帶有媒體屬性的互聯(lián)網金融咨詢平臺，打破投資顧問業(yè)務的空間、時間及行業(yè)限制，為投資顧問的推廣、營銷、收費盈利、客戶服務等各類需求提供全方位解決方案。理財師平臺只接受有從業(yè)資格的專業(yè)投資顧問入住，投資顧問的信息充分披露，并把服務內容留存，積累其長期信用記錄，從而重塑投資咨詢業(yè)務的正統(tǒng)，掃除黑嘴、黑莊的陰霾，凸顯專業(yè)性。理財師平臺提高了投資者的接受度和認可度，大大提升了投資顧問的展業(yè)空間，實現(xiàn)投資顧問服務的升級，受到投資者的熱捧。
(三)深入挖掘客戶需求，通過分層差別營銷，錯位競爭，實現(xiàn)精細化財富管理市場競爭的加劇必然使券商的發(fā)展分化，為更好地贏得市場，必須細分市場，進行差異化經營。券商可結合業(yè)務特長、人力資源、目標市場特點自主選擇市場定位。其中有券商專注于服務中等資產規(guī)模以下、對交易成本高度敏感的個人客戶，提供低收費的在線交易服務;有的券商致力于為追求最大增值的中高端投資者，通過投資顧問提供投資咨詢、投資管理等服務，信息技術使這種個性化服務成本大大降低;而專業(yè)實力雄厚的券商則專門為千萬級資產的高端客戶提供財務規(guī)劃和財富管理等服務，可通過線上便捷卓越服務與線下高水平專業(yè)能力相結合的方式提供，未來線上的比例會逐漸加大。2015年8月，興業(yè)銀行與波士頓咨詢公司聯(lián)合發(fā)布《中國私人銀行2015年全面發(fā)展報告》，指出2015年中國私人財富將達到人民幣110萬億元，高凈值家庭數(shù)量達到201萬戶，擁有約41%的私人財富。這意味著集“投資理財專業(yè)性”和“金融服務綜合化”的財富管理專家型的券商將有更為廣闊的市場空間。
(四)長效培訓，提升投資顧問的專業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)專業(yè)人才是金融業(yè)的寶貴資產，財富管理業(yè)務發(fā)展的成功與否很大程度上取決于投資顧問團隊的建設，完善的長效培訓機制能有效提升投資顧問的職業(yè)素養(yǎng)。針對不同業(yè)務類型、不同級別的投資顧問，可進行差異化的引導與培育，量身定制培訓課程，鼓勵投資顧問發(fā)揮自身特長，在擅長的業(yè)務領域內提升其專業(yè)素質，探索差異化的服務模式。投資顧問可根據(jù)其自身的專業(yè)能力、服務傾向性來決定其價值定位和服務類型，其中財富管理服務貫穿客戶生命周期的不同階段，更容易獲得客戶的青睞進而建立長期穩(wěn)定的客戶關系，因此也是多數(shù)投資顧問定位的職業(yè)趨勢。但是，國內投資顧問在金融知識結構與專業(yè)服務經驗上與國外成熟的投資顧問存在不小差距，需要更多的時間磨合與實踐積累。現(xiàn)階段，投資顧問可以從投資管理入手，逐步切入理財規(guī)劃服務，待時機成熟后再升級為財富管理服務。結語財富管理是我國未來金融服務的主流發(fā)展方向，隨著互聯(lián)網與傳統(tǒng)金融的快速融合以及跨界競爭的不斷加劇，證券行業(yè)的經營理念和模式將面臨新的挑戰(zhàn)，證券行業(yè)將加快創(chuàng)新轉型步伐。在互聯(lián)網金融浪潮中，券商應積極用互聯(lián)網思維開展業(yè)務，用互聯(lián)網精神服務客戶，在綜合金融服務的背景下，以“證券投資顧問”為服務中樞，以理財規(guī)劃為切入口，為證券公司轉型勾勒出一條互聯(lián)網金融的實踐之路。當然，投資顧問業(yè)務如何融入互聯(lián)網金融新模式的發(fā)展過程中，如何更好地向投資者展現(xiàn)自己的核心競爭力，未來還需要更多的創(chuàng)新與探索。
參考文獻:
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大學生證券投資論文篇三：《試談我國私募證券投資基金發(fā)展的問題及對策》
隨著我國私募基金的快速發(fā)展，對私募基金的研究也在不斷深入。針對我國私募投資基金發(fā)展現(xiàn)狀、存在問題及原因，我國學術界從各方面進行了相關探討。
高嵐(2009)認為，我國私募基金的發(fā)展歷程為：(1)20世紀90年代初，證券公司與大客戶之間形成不規(guī)范的信托關系，券商受托理財業(yè)務成為私募基金的最初形式。(2)20世紀90年代中期，我國私募基金從規(guī)模上已超過公募基金。但是此時私募基金的問題也比較突出，如不規(guī)范、高風險、成分復雜等。由于我國對于私募基金無明確的法律依據(jù)，缺乏對其必要監(jiān)督管理，所以難以保障私募投資者的利益。不少私募基金通過非常規(guī)的操作方式來達到操縱市場的目的，對我國私募市場造成嚴重沖擊;(3)2001年至2005年，私募基金也隨之轉型調整，開始出現(xiàn)合法化的私募基金。(4)2006年以后，隨著我國證券市場的逐漸趨于好轉，私募基金也隨之復蘇，并表現(xiàn)出相當程度的活躍性。
倪明(2010)進一步把我國私募基金的發(fā)展細分為了四個階段：(1)萌芽階段(1993～1995)，大客戶與證券公司之間慢慢形成了一種不規(guī)范的信托關系。(2)形成階段(1996～1998)，憑借著委托理財?shù)姆绞?，大量的投資顧問公司和咨詢公司設立并且運作私募基金。(3)發(fā)展階段(1999～2000)，股票市場的繁榮導致私募基金的數(shù)量和規(guī)?？焖僭鲩L，但是大多數(shù)是以違規(guī)操作手法獲利。(4)分化調整階段(2001至今)，股市持續(xù)低迷導致大批私募基金出局，私募基金正逐步走向規(guī)范。而且政策方面也有所改動，逐漸允許證券公司、信托公司、基金管理公司等有限度地開展私募基金業(yè)務。
改革開放以來，隨著我國經濟的高速發(fā)展，中國已經成為亞洲以至全世界最為活躍的潛力巨大的私募基金市場之一。伴隨著新的公司法等法律的重新修訂，為私募基金的法律地位提供了更為清晰的舞臺。歷盡二十幾年的風風雨雨，我國的私募基金已經成為證券市場上一股不可忽視的力量。但是，相對于外國的基金產業(yè)，我國私募證券投資基金起步相對較晚，故而很多方面不完善。
首先，合法性模糊。目前，我國對于私募這種理財委托業(yè)務是否合法沒有做出明確的規(guī)定。因此，該理財方式及理財協(xié)議的合法性一直處于尷尬的境地，合作雙方在交易過程中均存在一定風險，同時賬戶間不公平性的問題在交易過程比較普遍存在。私募基金走向合法化道路的制度建設，須能夠充分考慮監(jiān)管制度的長期與穩(wěn)定，這就要求在目前的市場條件下，務必從中國資本市場的長期發(fā)展著眼，這也是私募基金合法化的核心原則。
其次，運作不規(guī)范。其一，對于投資者和基金管理人的資格沒有必要限制;其二，基金管理人為了吸引客戶，盲目地想投資者保證最低收益;其三，基金資金來源不透明。實際上，私募證券基金的資金來源除了來自于個人或公司的合法化的自有資金外，還有上市公司募集資金，甚至還包括違規(guī)的挪用的公款及非法集資款等;其四，基金運營的高風險。首先，高收益是基金管理人吸引投資者的一個手段，但是對這伴隨而來的高投資風險，資金管理人卻諱莫如深。
最后，監(jiān)管機制、責任體系缺位。正是私募基金存在相當程度的隱蔽性，使私募基金高收益背后隱藏著較高的經營風險、市場風險和信用風險等風險。如果放任私募基金的不規(guī)范而不加強監(jiān)管，則必定會導致私募基金市場的無序發(fā)展，并最終損害投資者的合法利益。監(jiān)管理念、監(jiān)管思路的不明確、是我國目前監(jiān)管存在的主要問題。要形成完善的監(jiān)管體系，就要首先明確私募基金的目標監(jiān)管原則。
我國私募基金出現(xiàn)的問題可謂是各方面作用下的結果，一味地堵不是好方法，唯一的方法就是疏導，為此應該采取有力措施使私募證券投資基金暴露在陽光下，接受來自各方面的監(jiān)督。法律法規(guī)也要接納私募證券投資基金，對其職能已經作用加以規(guī)定，一確定其合法地位。最后，我國私募證券投資基金起步晚于國外，那更應該對國外私募證券投資基金進行研究，汲取有益營養(yǎng)，吸取教訓。
1、完善法律范圍
通過近幾年的實踐，關于要不要制定私募基金法的爭議已經消除，社會各界都認為應該盡快制定出私募基金的法律，但是，在如何選擇立法模式方面，尚存在較大爭議。在具體立法的方面，我認為新的私募基金法律規(guī)定應該包括以下幾個部分：私募基金的設立標準及募集過程，投資者、基金從業(yè)人員準入標準，私募基金投資范圍、資金來源，私募基金的信息披露及監(jiān)管體系以及包括違反私募基金規(guī)則的必要懲處等等。
2、嚴格投資者資格
在國內許多投資者的心目中存在一個誤區(qū)，認為私募基金與其他常見的金融產品一樣是一個面向大眾的、門檻極低的金融品種。但是，事實并非如此。私募基金特有的隱蔽性等運作特點，決定了它只適合于某些擁有較強資金實力及風險承受能力較高的機構或個人，所以私募基金管理公司必須在前期對于投資者的背景進行了解，剔除一些不適合進行投資的人群，而不應該降低投資者的準入資格。
3、完善內部治理結構
不同基金產品擁有一個共同特點，就是基金資產所有權與管理權的有意識分離。具體的講，由商業(yè)銀行來負責基金托管與決算，由基金管理公司負責基金資產的管理運作。但是，由于我國基金托管人(即商業(yè)銀行)地位的獨立性較差，即容易受到基金管理方的施壓影響，從而導致私募基金在監(jiān)督基金管理人運作方面差強人意。為了保護基金持有人的權益，政策監(jiān)管方面應進一步強化基金托管人的監(jiān)督權，規(guī)定私募基金的托管人不得自行擔任，而是由合法化的托管方進行風險承擔;此外，還需強化商業(yè)銀行基金資產托管人的權力及職責。
4、完善監(jiān)管體系
要有效保證基金的規(guī)范運作和保證投資者的切身利益，必須要有一個健全、完善的證券投資基金法律體系。首先，我國政府要實現(xiàn)對證券投資基金發(fā)起設立、投資運作和退出機制的全過程監(jiān)管，需要加快私募基金專業(yè)性法律體系建設。其次，加快行業(yè)自律監(jiān)管。建設行業(yè)自律組織是加速私募證券投資基金發(fā)展的重要保障。
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