保險專業(yè)相關(guān)畢業(yè)論文發(fā)表

　　保險專業(yè)相關(guān)畢業(yè)論文發(fā)表篇2

　　淺談國際存款保險費率設(shè)計機(jī)制對我國的啟示與借鑒

　　2015年3月31日，我國正式出臺了《存款保險條例》，自2015年5月1日起施行，這標(biāo)志著我國存款保險制度正式建立。我國《存款保險條例》第九條明確“存款保險費率由基準(zhǔn)費率和風(fēng)險差別費率構(gòu)成。”風(fēng)險差別費率機(jī)制是指根據(jù)投保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險情況而征收保費的制度安排。綜合考慮國際經(jīng)驗、金融機(jī)構(gòu)承受能力和風(fēng)險處置，以及我國目前處于存款保險起步階段的現(xiàn)實條件等多方面因素，我國目前僅按16‰征收基準(zhǔn)費率，暫未征收風(fēng)險差別費率。但從長遠(yuǎn)看，風(fēng)險差別費率制度作為我國有效存款保險制度的一項基礎(chǔ)性制度安排，有利于促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)公平競爭，促使金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營、健康發(fā)展，必然會逐步施行。

　　一、國際存款保險費率的發(fā)展歷程

　　1933年，美國成為世界首個建立存款保險制度的國家，一直實行單一存款保險費率制度。此后的50年間，由于美國實行利率管制，單一費率沒有出現(xiàn)太大問題。20世紀(jì)70年代后，美國解除利率管制，在缺乏有效的外部監(jiān)管約束和內(nèi)部激勵約束機(jī)制下，儲貸機(jī)構(gòu)高息攬存，從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)，最終導(dǎo)致美國儲貸危機(jī)爆發(fā)。單一費率機(jī)制被認(rèn)為是釀成危機(jī)的重要原因之一，單一費率使得低風(fēng)險機(jī)構(gòu)對高風(fēng)險機(jī)構(gòu)形成補(bǔ)貼，進(jìn)而引發(fā)高風(fēng)險機(jī)構(gòu)追求高風(fēng)險業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的巨大道德風(fēng)險。1991年，儲貸危機(jī)后，美國頒布《聯(lián)邦存款保險公司促進(jìn)法》，引入了基于風(fēng)險的差別保費機(jī)制，對投保機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險評級，獎優(yōu)罰劣，防范道德風(fēng)險。1993年，F(xiàn)DIC是正式實施差別費率，使美國成為全球第一個實施差別費率的國家。此后，選擇差別保費制度的國家(地區(qū))數(shù)量穩(wěn)步增長。截至2015年，全球使用差別保費制度的國家共有37個，包括：美國、密克羅尼西亞、德國、加拿大、芬蘭、孟加拉國、比利時、馬紹爾群島、西班牙、荷蘭、阿根廷、法國、土耳其、中國臺灣地區(qū)、哥倫比亞、意大利、尼日利亞、馬恩島、秘魯、葡萄牙、希臘、波蘭、羅馬利亞、瑞典、韓國、薩爾瓦多、哈薩克斯坦、列支敦士登、尼加拉瓜、馬來西亞、烏拉圭、中國香港地區(qū)、新加波、根西島、文萊、蒙古以及中國。

　　二、國際存款保險協(xié)會關(guān)于存款保險風(fēng)險差別費率機(jī)制的指引

　　隨著選擇風(fēng)險差別費率機(jī)制的國家和地區(qū)快速增多，2005年2月，國際存款保險協(xié)會(IADI)發(fā)布《建立差別費率存款保險制度的一般指引》(以下簡稱《指引》)，并于2011年10月對該指引進(jìn)行了更新。該指引從風(fēng)險差別費率機(jī)制的目標(biāo)、情景分析、確定區(qū)分銀行風(fēng)險的方法、權(quán)威性、需要的資源和信息、保費等級以及保險費率的核定、機(jī)制轉(zhuǎn)變問題、透明性、信息披露和保密以及風(fēng)險差別費率機(jī)制的復(fù)核、更新和改進(jìn)等方面提供指導(dǎo)性原則，鼓勵各國和地區(qū)在制度設(shè)計時采用風(fēng)險的差別費率機(jī)制。

　　《指引》認(rèn)為建立差別保費制度的最大挑戰(zhàn)之一是：找到合適的方法來區(qū)分銀行的風(fēng)險狀況。在識別風(fēng)險狀況方面有大量的備選方法，總體上來說這些方法或是主要強(qiáng)調(diào)客觀(或定量)因素，或是更多依賴主觀判斷(或定性信息)。

　　定量指標(biāo)方法一般試圖使用真實的或者數(shù)據(jù)導(dǎo)向的測度方法來確定銀行的風(fēng)險等級以達(dá)到核定保費的目的。定量指標(biāo)方法所需要的信息的收集可以通過現(xiàn)場、非現(xiàn)場以及日常監(jiān)管中獲得。定量指標(biāo)方法考慮的因素主要包括：監(jiān)管資本的達(dá)標(biāo)情況(資本數(shù)量、質(zhì)量和充足水平)、資產(chǎn)組合的質(zhì)量和分散化狀況、收益狀況(充足性、穩(wěn)定性、質(zhì)量可靠性)、流動性狀況和融資能力、資金的穩(wěn)定性和多樣性，以及市場風(fēng)險的暴露程度(含利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險)。定量方法最大的優(yōu)勢是透明性，由于其依托相對客觀的因素和數(shù)據(jù)，較少更少爭議。定量方法的缺點在于過于依賴歷史數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)的可得性、完整性、以及廣泛性有較高要求。另外，由于定量技術(shù)偏重于歷史財務(wù)信息，在提供銀行未來風(fēng)險狀況的前瞻性指標(biāo)方面缺乏有效性。

　　定性指標(biāo)方法總體上依賴于一系列定性因素來將銀行區(qū)分為不同的風(fēng)險等級從而達(dá)到核定保費的目的。定性方法主要依賴于一些監(jiān)管判斷或評級體系，包括監(jiān)管指引、標(biāo)準(zhǔn)、測度或者其他的監(jiān)管或存款保險要求。保費核定通常會對銀行當(dāng)前財務(wù)狀況、主要業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、未來的風(fēng)險狀況預(yù)期進(jìn)行評估。這些評估通常包括：銀行公司治理、戰(zhàn)略管理、風(fēng)險管理和外部環(huán)境等方面。檢查的方式包括現(xiàn)場、非現(xiàn)場以及兩者的組合。定性方法可能包括定量因素，但是大部分的判斷來自于定性因素，比如高度強(qiáng)調(diào)管理水平的高低。定性方法也可以引入外部信息，包括：從監(jiān)管層獲得的關(guān)于該銀行關(guān)聯(lián)公司的信息;獨立評級機(jī)構(gòu)的評級信息;行業(yè)分析師和其他專家的觀點;母公司的評級;銀行的存貸款利率以及銀行間市場同業(yè)拆放利率;包括股價變動在內(nèi)的市場指標(biāo);以及其他相關(guān)信息。定性方法的優(yōu)勢是它為銀行的當(dāng)前和未來的風(fēng)險狀況提供了重要的信息，而這些信息往往是單純定量因素所不能反映的。定性方法的缺點是缺乏透明度、主觀判斷占比較高，增加對風(fēng)險評級結(jié)果的異議投訴，使得檢查者在面對評級質(zhì)疑時處于被動地位。

　　部分國家在實踐中采用定量和定性相結(jié)合的方法。這種方法同時采用定量和定性的方法確定銀行的保費等級。使用定性和定量相組合的方法需要重點考慮的是這些因素之間的相對權(quán)重分配。定性和定量指標(biāo)相結(jié)的是一種更高效率和更全面的評估銀行風(fēng)險狀況的方法，這種方法考慮了最多的信息用以幫助評估銀行的風(fēng)險狀況，但同時也對銀行提供信息的質(zhì)量提出了較高要求。

　　三、部分國家的存款保險差別費率的具體做法

　　(一)美國存款保險的具體做法

　　美國FDIC實行的是定量和定性相結(jié)合的方法。1993年剛引用差別費率時，使用的一個3×3的矩陣組成，評級由根據(jù)投保機(jī)構(gòu)報送的資本充足水平和現(xiàn)場檢查得出的CAMELS監(jiān)管評級計算出的得分來決定。2010年，《聯(lián)邦存款保險改革法案》進(jìn)行了第二次修訂后，投保銀行分為兩個大類。小型機(jī)構(gòu)(資產(chǎn)小于100億美元)沿用監(jiān)管評估和資本水平作為區(qū)分風(fēng)險的基礎(chǔ)，但將3×3的矩陣形成的九個單元風(fēng)險類別合并為4個，分別為Ⅰ，II，III和IV，如表3.1。最低等級的風(fēng)險Ⅰ級機(jī)構(gòu)進(jìn)一步差別化，基于風(fēng)險水平確定不同的保費費率，風(fēng)險二級、三級和四級的保費率水平一致。

　　新的制度下，大規(guī)模存款類金融機(jī)構(gòu)不適用風(fēng)險等級，替代方法是使用計分卡來進(jìn)行風(fēng)險區(qū)分。每個計分卡都對風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行評估，進(jìn)而得出績效得分(CAMELS指標(biāo)評級的加權(quán)平均數(shù)與某些財務(wù)指標(biāo)相按一定權(quán)重結(jié)合的分?jǐn)?shù))和損失程度指標(biāo)值，并將兩者結(jié)合得到初步的評估率。計分卡有兩類，分別適用于規(guī)模最大的機(jī)構(gòu)和結(jié)構(gòu)和運營業(yè)務(wù)高度復(fù)雜的大機(jī)構(gòu)，后者相對前者有更多記分指標(biāo)。計分卡得到的結(jié)果是初始評估，F(xiàn)DIC可以根據(jù)計分卡中未包含的定量和定性指標(biāo)對大型和復(fù)雜機(jī)構(gòu)的分?jǐn)?shù)做有限的調(diào)整，F(xiàn)DIC在決定是否要進(jìn)行分?jǐn)?shù)調(diào)整前會咨詢銀行機(jī)構(gòu)的聯(lián)邦監(jiān)管者或國家銀行監(jiān)管者。

　　美國存款保險費率制度考慮存款保險基金規(guī)模，當(dāng)存款保險基金低于某一比例時，可以征收特別保費或調(diào)高費率;當(dāng)存款保險基金高于某一比例時，可以對低風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)實行保費分紅。

　　(二)法國存款保險的具體做法

　　法國在1999年引入存款保險差別費率定價機(jī)制。法國存款保險實行的是“自上而下”的定量指標(biāo)方法。法國存款保險制度沒有保費等級，法國銀行監(jiān)管當(dāng)局首先根據(jù)銀行系統(tǒng)整體的風(fēng)險狀況確定總的保費數(shù)額，再根據(jù)每家銀行的存款額和風(fēng)險指標(biāo)狀況將總保費額進(jìn)行分配。每個成員的保費是基于成員對整個系統(tǒng)風(fēng)險的貢獻(xiàn)度來核定的?？偟南到y(tǒng)風(fēng)險是所有成員風(fēng)險的加總。每個成員的風(fēng)險狀況是由一系列風(fēng)險指標(biāo)和每家機(jī)構(gòu)的存款數(shù)量來確定的，這些風(fēng)險指標(biāo)是基于謹(jǐn)慎的財務(wù)風(fēng)險分析比率。

　　為了確定每個成員機(jī)構(gòu)對總體系統(tǒng)風(fēng)險的貢獻(xiàn)，首先算出成員機(jī)構(gòu)的存款數(shù)量加上未決貸款數(shù)量的1/3(不超過存款數(shù)量)的權(quán)重，計算保費額度。然后，考慮綜合風(fēng)險指標(biāo)后，將上述加總結(jié)果再乘以從75%到125%的權(quán)重。綜合風(fēng)險主要考慮償付能力、風(fēng)險分散度、經(jīng)營利潤、期限轉(zhuǎn)換等方面。每個方面被賦值1到3，其中1是最好的。保費數(shù)量與綜合風(fēng)險呈線性正相關(guān)變化。當(dāng)綜合風(fēng)險指標(biāo)得分為1是，保費將會減少25%(權(quán)重因子等于75%)。當(dāng)此得分為3時，保費額度將會提高25%，即權(quán)重因子為125%。此外、法國存款保險保費和協(xié)會會費設(shè)有最低標(biāo)準(zhǔn)，每年4000歐元。

　　(三)中國臺灣地區(qū)存款保險的具體做法

　　1999年7月1日，臺灣正式頒布“風(fēng)險基礎(chǔ)存款保險費率體系的實行方案”，成為亞洲第一個實行差別費率的地區(qū)。臺灣中央存款保險公司(CDIC)采用的是定量和定性方法的風(fēng)險評判制度。CDIC使用的差別保費制度是運用了一個3×3的矩陣，風(fēng)險指標(biāo)選擇了資本充足率和財務(wù)早期預(yù)警體系(FEWS)下的數(shù)據(jù)檢驗評級體系綜合得分。FEWS是一個基于CAMEL的統(tǒng)計模型，主要用于評估所有存款機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況。FEWS包含了數(shù)據(jù)檢驗評級系統(tǒng)和財政報告百分比排名系統(tǒng)，前者的實行主要依據(jù)含定量數(shù)據(jù)和定性數(shù)據(jù)(如管理水平)的檢驗報告。經(jīng)過一般現(xiàn)場財務(wù)檢查后會得出每一個存款機(jī)構(gòu)的綜合得分。

　　盡管臺灣的風(fēng)險評判方式?jīng)]有大的變化，但差別費率制度卻跟隨投保機(jī)制的變化經(jīng)過多次調(diào)整。臺灣存款保險系統(tǒng)建立于1985年，最初采用的是自愿性的成員制。1999年2月1日，臺灣實行強(qiáng)制投保制度。同年CDIC引入基于3×3的矩陣的“9級/3檔”費率機(jī)制。2007年1月20日，臺灣開始采用強(qiáng)制適用的投保制度①。2007年7月1日，CDIC使用混合的費率機(jī)制，對覆蓋范圍內(nèi)的參保存款采用“9級/5檔”費率，對超過覆蓋范圍的參保存款采用統(tǒng)一費率。

　　四、國際上存款保險費率制度對我國的啟示

　　(一)風(fēng)險評判是差別費率制度的重要基礎(chǔ)

　　從已實行差別費率的國家看，引入差別費率的重要目標(biāo)是通過激勵引導(dǎo)銀行降低自身風(fēng)險以及相對公平的核定存款保險保費。因此，風(fēng)險評判在差別費率機(jī)制中具有無可替代的地位，它是確定投保機(jī)構(gòu)費率的決定性因素。我國后期出臺的差別費率機(jī)制時，也要考慮將金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險評判作為差別費率定價依據(jù)。

　　(二)基金規(guī)模是費率制度設(shè)計的重要參考因素

　　各國在實行差別費率后，對金融機(jī)構(gòu)確定具體費率時仍需參考基金整體規(guī)模。基金整體規(guī)模具體大小通常取決于存款保險機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗判斷，當(dāng)基金規(guī)模低于預(yù)期水平時，存款保險機(jī)構(gòu)通常傾向于提高整體費率;當(dāng)基金規(guī)模高于預(yù)期水平時，存款保險機(jī)構(gòu)可能會降低整體費率。我國未來實行的是差別費率和基準(zhǔn)費率相結(jié)合制度，存款保險基金管理者可以考慮將基金目標(biāo)規(guī)模作為基準(zhǔn)費率的定價依據(jù)，從而區(qū)別基準(zhǔn)費率與差別費率的設(shè)訂目標(biāo)。

　　(三)采用定量和定性相結(jié)合的方法評價金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險

　　根據(jù)《指引》和已實行存款保險的國家經(jīng)驗看，定量和定性相結(jié)合的方式有利于發(fā)揮兩種方法的優(yōu)點，同時避免兩者的缺點。我國應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗，采取相結(jié)合的方式評價金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險，有利于準(zhǔn)確的評價金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險。

　　(四)系統(tǒng)性風(fēng)險貢獻(xiàn)度是設(shè)計費率的新的引入因子之一

　　存款保險最初設(shè)計是了防范系統(tǒng)性，后來因道德風(fēng)險才引入差別費率，定價依據(jù)主要金融機(jī)構(gòu)的個體風(fēng)險，卻較少地考慮個體風(fēng)險對系統(tǒng)性風(fēng)險的貢獻(xiàn)度。但近年來，法國等國家開始引入系統(tǒng)性風(fēng)險貢獻(xiàn)度作為差別費率定價依據(jù)之一。我國未來實行差別費率時，可以考慮引入系統(tǒng)性風(fēng)險貢獻(xiàn)度指標(biāo)，充分發(fā)揮存款保險制防范系統(tǒng)性風(fēng)險的作用。

　　注釋

　　①強(qiáng)制適用的投保制度下，所有存款機(jī)構(gòu)都必須向CDIC提交表格申請參加存款保險，但CDIC有權(quán)利決定是否批準(zhǔn)其成員資格。