2012年10月27日，亞洲開發(fā)銀行與北京大學(xué)國家發(fā)展研究院在第31次CMRC中國經(jīng)濟觀察報告會發(fā)布了雙方合作的報告《超越低成本優(yōu)勢的增長：中國如何避免中等收入陷阱?》。本文介紹了該報告的主要觀點，并就中國如何避免中等收入陷阱提出相關(guān)政策建議。

　　一、中等收入陷阱的概念

　　中等收入陷阱至今沒有一個嚴(yán)格定義，通常指一國人均收入達到中等水平后經(jīng)濟停滯的一種狀態(tài)。一般把它與拉美和某些東南亞國家聯(lián)系在一起。　中等收入陷阱有許多典型的例子。拉美國家如巴西、墨西哥等，東南亞國家如菲律賓、馬來西亞、泰國。這些國家六十年代的時候已經(jīng)是中等收入國家，現(xiàn)在還是中等收入國家。而日本、韓國、中國臺灣則是成功跨越中等收入陷阱的反例。雖然各個國家陷入陷阱的原因不同，一個共同特征是當(dāng)勞動力由過剩變?yōu)槎倘?、勞動力成本上升時，產(chǎn)業(yè)不能實現(xiàn)升級，導(dǎo)致一國既無法與低收入國家以低成本優(yōu)勢競爭，又不能和高收入國家在高價值產(chǎn)品上競爭。而跨越陷阱國家的一個共同點恰恰是它們能夠通過創(chuàng)新促使產(chǎn)業(yè)升級，從而加入高收入國家的行列。

　　一國如何通過不斷創(chuàng)新實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級?對此有共識也有爭議。共識主要有兩點：一是產(chǎn)業(yè)升級需要大量勇于創(chuàng)新的企業(yè)，因為企業(yè)是創(chuàng)新主體。二是政府應(yīng)提供一個鼓勵創(chuàng)新的環(huán)境，其中包括政治與經(jīng)濟的穩(wěn)定、良好的基礎(chǔ)設(shè)施與人力資本、有效的市場競爭機制、健全的金融體系、社會的包容、健全的法制、產(chǎn)權(quán)保護以及廉潔高效的政府。爭議主要集中在如何實施產(chǎn)業(yè)政策。每個國家國情各異，政策的著力點也應(yīng)不同。

　　二、中國落入中等收入陷阱的風(fēng)險

　　中國三十多年經(jīng)濟的高速增長主要可歸結(jié)于以下幾個因素。一是改革開放。二是生產(chǎn)要素價格低廉，生產(chǎn)要素包括勞動力、資本和能源。三是政府在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中發(fā)揮了積極的作用，解決了發(fā)展中國家經(jīng)常碰到的市場“失靈”問題，如信息不對稱、協(xié)調(diào)不完善等。其他成功因素還包括國民的高儲蓄率、大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施投資、人口紅利以及穩(wěn)定的社會環(huán)境。

　　但中國經(jīng)濟發(fā)展也伴隨很多問題，這些問題也使中國面臨落入中等收入陷阱的風(fēng)險。報告討論了六個主要問題。第一是中國技術(shù)生產(chǎn)力水平與發(fā)達國家相比還有很大差距。盡管中國勞動生產(chǎn)率高速增長，但2009年其水平只有美國的10%左右。中國雖是世界上最大的科技產(chǎn)品出口國，但大約80%是加工貿(mào)易，附加值很低，iPod、iPad、iPhone就是典型的例子。產(chǎn)業(yè)升級需要一大批勇于創(chuàng)新的企業(yè)，但是中國民企規(guī)模相對較小，國企生產(chǎn)效率激勵機制有待改進。

　　第二是工資上漲與人口老齡化會侵蝕中國的低成本優(yōu)勢。如圖1所示，近年來中國實際工資增長率超過了勞動生產(chǎn)率增長率，沿海地區(qū)開始出現(xiàn)勞動力短缺，工資上漲，中國正在接近劉易斯拐點。且人口老齡化，人口紅利逐漸消失。

　　第三是經(jīng)濟增長來源不平衡。需求方面主要是居民消費不足，供給方面主要是服務(wù)業(yè)發(fā)展相對落后，如圖2所示，我國服務(wù)業(yè)就業(yè)占比只有34.6%。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡很大程度上反映出體制改革不到位。如高投資率與要素價格扭曲，國企和地方政府過分追求高投資與擴張的行為有關(guān);市場準(zhǔn)入限制、城市化程度低導(dǎo)致服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后。對出口的過度依賴增加一個國家對外部經(jīng)濟環(huán)境的脆弱性。持久的貿(mào)易順差也會加劇全球的經(jīng)濟失衡，并導(dǎo)致其他國家采取貿(mào)易保護主義。要素價格的扭曲，一方面提高了出口的競爭力，另一方面也會削弱中國企業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級的動力。

　　第四是收入差距擴大。改革開放初期，中國人均消費的基尼系數(shù)僅為30左右，2008年達到43.4，在亞洲屬于偏高水平。中國農(nóng)村貧富差距比城市更大。雖然技術(shù)進步、全球化分工可能導(dǎo)致收入差距擴大，但在中國收入差距的擴大也反映了經(jīng)濟改革不到位。如戶籍制度;大量行政干預(yù)資源配置產(chǎn)生尋租機會;政府公共服務(wù)投入不足等。

　　第五，能源與水資源的制約與環(huán)境可持續(xù)性。中國已經(jīng)成為最大的二氧化碳排放國。中國是空氣污染最嚴(yán)重的國家之一。如果不采取有效措施，中國水資源短缺和能源供應(yīng)安全也可能成為將來增長的制約因素。

　　第六，　日益挑戰(zhàn)的外部經(jīng)濟環(huán)境。如圖3所示，最近幾年中國已經(jīng)成為各國采取歧視性貿(mào)易措施的首要目標(biāo)。中國在制訂經(jīng)濟政策時需充分考慮政策的外溢因素，以保證穩(wěn)定和諧的外部經(jīng)濟環(huán)境。

　　三、　中國跨越中等收入陷阱的政策選擇

　　中國應(yīng)如何避免落入中等收入陷阱?有六個原則和三個對策。六個原則包括：在低成本和創(chuàng)新的關(guān)系上更依賴創(chuàng)新;在市場與政府關(guān)系上更依賴市場;在消費和投資關(guān)系上更依賴消費;在內(nèi)需與外需關(guān)系上更多依賴內(nèi)需;在增長與分配的關(guān)系上更加兼顧增長與分配;在發(fā)展與環(huán)境的關(guān)系上更加兼顧發(fā)展和環(huán)境。三個對策包括：一是要超越低成本優(yōu)勢，通過科技創(chuàng)新實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，推動知識型濟的發(fā)展;二是要深化企業(yè)、要素市場和財政體制改革，推動城市化與服務(wù)業(yè)的發(fā)展，以促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整;三是要保持一個良好的經(jīng)濟與社會環(huán)境，包括穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟、健全的金融系統(tǒng)、社會和諧與包容、環(huán)境的可持續(xù)性、穩(wěn)定的外部經(jīng)濟環(huán)境。

　　關(guān)于如何推動創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，一些具體措施如下。第一是要深化企業(yè)改革。圖4顯示國企利潤率遠遠低于私營企業(yè)。國有企業(yè)改革主要是進一步弱化行政干預(yù)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，使企業(yè)完全以商業(yè)化運行。同時加強對國企監(jiān)督與績效評估，防止腐敗現(xiàn)象。對于民企主要是創(chuàng)造民企與國企公平競爭的環(huán)境，特別在市場準(zhǔn)入、融資和稅收方面，此外鼓勵企業(yè)通過合并與收購擴大企業(yè)規(guī)模。對外企主要是給予國民待遇，鼓勵公平競爭，并保護其知識產(chǎn)權(quán)。二是要營造一個鼓勵支持產(chǎn)業(yè)升級的環(huán)境。圖5顯示，與世界各國相比中國目前R&D支出比例處于較低水平。產(chǎn)業(yè)升級需要鼓勵市場競爭、增加公共基礎(chǔ)科學(xué)研發(fā)、有效的產(chǎn)業(yè)政策、風(fēng)險投資機制和知識產(chǎn)權(quán)的保護。第三是要增加人力資本投資。把政府教育支出從目前不到GDP　4%增加到5%，把成人平均受教育年數(shù)從目前的8年增加到11-12年，即韓國和日本的水平，同時繼續(xù)推進教育體制改革。

　　在要素市場改革與財政體制改革、推動城市化與服務(wù)業(yè)發(fā)展方面，主要提出以下幾個方面。勞動力市場改革主要是改革戶籍制度、降低勞動

　　力流動阻力，同時健全勞動力市場機制，比如勞動保護、最低工資、集體協(xié)商和失業(yè)保險等建設(shè)，兼顧就業(yè)保障與勞動力市場的流動性。金融體制改革是進一步推動金融市場化，包括利率市場化、鼓勵民營資本、國有銀行商業(yè)化、資本市場發(fā)展和金融包容性，解決中小企業(yè)融資難問題，并進一步增加匯率的彈性，并根據(jù)國內(nèi)金融改革進程逐步推進資本項目開放。土地市場改革主要促進土地流通與土地市場的發(fā)展，使土地定價機制更加合理。財政體制改革包括優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)和增加對公共服務(wù)的支出，如教育、醫(yī)療、社會保障。同時改革稅制，加速增值稅、房地產(chǎn)稅和個人所得稅改革，增加個人所得稅的稅收份額，增加國企利潤上交力度，理順地方政府收支關(guān)系，完善預(yù)算系統(tǒng)。

　　服務(wù)業(yè)將成為中國重要經(jīng)濟增長來源，且是創(chuàng)造就業(yè)的主要途徑。2010年中國服務(wù)業(yè)占GDP不到44%，低于馬來西亞的46%，菲律賓與印度的55%。且中國服務(wù)業(yè)就業(yè)占總就業(yè)比例更加低，2011年只有35%，而韓國為77%、日本為80%。要著重推動生產(chǎn)性和高附加值服務(wù)業(yè)的發(fā)展，如金融、電信、交通、醫(yī)療衛(wèi)生、教育、咨詢中介、科研、傳媒法律等等。同時消除宏觀政策對制造業(yè)的傾斜，使人民幣匯率更加富有彈性。在稅收信貸方面做到服務(wù)企業(yè)和制造企業(yè)一視同仁，并把服務(wù)企業(yè)營業(yè)稅改為增值稅。

　　提高增長的包容性主要是要縮小城鄉(xiāng)和地區(qū)差異，增加公共服務(wù)投入，保證機會平等，建立公平合理的稅收制度，增強法制建設(shè)，確保社會公平，預(yù)防與杜絕腐敗。中國收入差距50%源于城鄉(xiāng)差距與地區(qū)差距?？s小城鄉(xiāng)收入差距需要推進城市化與服務(wù)業(yè)的發(fā)展，以進一步促進農(nóng)村富余勞動力的轉(zhuǎn)移，為他們提供足夠的就業(yè)機會?？s小地區(qū)差距需要繼續(xù)實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，推動產(chǎn)業(yè)向內(nèi)地轉(zhuǎn)移，消除勞動力流動的障礙。

　　此處要強調(diào)中國個人所得稅的改革。如表1所示，目前中國個稅占GDP比例只有1.3%左右，OECD國家平均是8.7%，中國個稅調(diào)節(jié)力有限。從稅率上比較，中國個稅稅率和其他國家相比不低，如中國工資稅最高稅率是45%，OECD國家平均大概是42%，日本是50%，其他大多數(shù)亞洲國家都在40%以下。主要問題是中國個稅稅基小，45%的個稅率要到很高的收入才開始征稅。如圖6所示，中國45%的個稅起征點是人均國民收入的二十幾倍，而OECD國家、日本和韓國都在5倍以下。另外個稅實施不力，該交稅的不交稅。在中國提倡包容性增長，增加個稅對收入的調(diào)節(jié)作用應(yīng)是重要的一方面。為此中國應(yīng)擴大稅基，降低最高稅率起征點，并且逐步實現(xiàn)綜合征稅，提高稅制的漸進性。收入高的人要多交稅，這是中國走向高收入國家必須要走的一步。

　　在進一步市場化過程中，保持宏觀經(jīng)濟與金融系統(tǒng)穩(wěn)定非常重要。資本帳戶開放要根據(jù)國內(nèi)金融體制改革進程來推進。同時要加強國際與地區(qū)經(jīng)濟合作，提倡共同發(fā)展。中國在制定經(jīng)濟政策需要充分考慮外溢因素。積極參加G20、AEPC、ASEAN+3這種多邊合作機制，增加對國際經(jīng)濟政策與治理結(jié)構(gòu)的影響力。

　　四、展望中國經(jīng)濟

　　最后，將對中國經(jīng)濟未來20年發(fā)展做情景分析。如果報告提出的改革思路能得到有效實施，中國有望在2030年前成為高收入國家。具體來說，中國有潛力在2010-2020年達到年均8%左右的增長率，2020-2030年保持6%左右。按2010年不變價計算，中國人均國民收入在2030年將可達到16500美元。而根據(jù)世行目前的劃分標(biāo)準(zhǔn)，中國在2025年將可成為高收入國家。以市場匯率計算，中國在2026年將可超過美國成為世界上最大的經(jīng)濟體。以購買力評價計算，中國將在2016年超過美國成為世界上最大的經(jīng)濟體。根據(jù)東亞的經(jīng)驗，這樣的增長速度是有可能的。日本在成為高收入國家的前10年年均增長率是10%左右，韓國是8.5%，中國臺灣是7.7%，而報告預(yù)測的中國大陸是7%，是一個可能達到的目標(biāo)。

　　中國過去三十幾年的高增長相當(dāng)程度上依賴于低成本優(yōu)勢，但是未來幾年因為接近劉易斯拐點及人口老齡化引起勞動力成本上升，低成本優(yōu)勢對增長的貢獻將逐步減少，經(jīng)濟增長將要更多依賴創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。由于改革沒有到位，經(jīng)濟高增長也帶來了一系列的結(jié)構(gòu)性問題，如增長來源失衡、收入差距擴大、資源利用效率低下、供給制約和環(huán)境惡化。此外，中國也面臨日漸復(fù)雜的國際經(jīng)濟環(huán)境。以上問題可能制約中國產(chǎn)業(yè)升級。為避免落入中等收入陷阱，中國需要三方面對策。一是超越低成本優(yōu)勢，通過科技創(chuàng)新實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級;二是深化改革并推動城市化與服務(wù)業(yè)的發(fā)展，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整;三是保持一個穩(wěn)定的經(jīng)濟與社會環(huán)境。如果能有效實施以上對策，中國有望在2030年前成為高收入國家。