3 上市公司財務(wù)報告陷阱防范
　　大量虛假的財務(wù)報告欺騙了銀行和投資者,使銀行遭受不良貸款損失,使廣大投資者也遭受重大損失,已經(jīng)成為影響我國資本市場和貨幣市場健康發(fā)展的公害。因此從根本上治理虛假的財務(wù)報告已成為當(dāng)務(wù)之急。
　　3.1 完善公司治理結(jié)構(gòu)
　　在國家會計學(xué)院《會計誠信教育》課題組對216家企業(yè)總會計師問卷調(diào)查報告(以下簡稱調(diào)查報告)中,當(dāng)被問到最近出現(xiàn)的上市公司嚴重虛假財務(wù)報告主要原因是什么時,有45.48%的總會計師選擇了“公司治理不到位”(,他們非常希望加快公司治理的步伐,從企業(yè)內(nèi)部真正遏制虛假財務(wù)報告的出現(xiàn)。完善的公司管理體制既可防范舞弊行為,也有助于提高會計信息的可靠性,是所有者權(quán)益的保障。具體措施可以從以下幾方面考慮:
　　(1)實施國有股減持,完善公司產(chǎn)權(quán)制度
　　公司的財務(wù)報告是由管理層負責(zé)管理和提供,而管理層的聘任又受大股東意志的支配和影響,這不可避免地帶來不利選擇和道德風(fēng)險。為了防止內(nèi)部人控制,制衡大股東在提供財務(wù)報告方面的權(quán)利,解決信息不對稱所帶來的負面影響,應(yīng)實施國有股減持。減持國有股可以降低上市公司國有股的比重,引進其他投資主體,甚至包括外資,以便解決國有股“一股獨大”的問題。這一問題的解決,既有助于國有股、法人股股東有效地行使“用腳投票”等監(jiān)督方式,改變政府及有關(guān)法人缺乏退出機制這一預(yù)算約束軟化現(xiàn)象,促使上述股東基于“買一持一賣”決策之需要而更為關(guān)注財務(wù)報告的披露,增強其參與上市公司監(jiān)控的動機;也有利于上市公司股權(quán)的分散化:股權(quán)的分散能夠在股東間形成制約,保證公司的利益得到充分尊重。

在實施國有股減持的同時,還要完善公司的產(chǎn)權(quán)制度。完善的產(chǎn)權(quán)制度是股東等市場主體根據(jù)真實財務(wù)報告進行交易活動的先決條件和基礎(chǔ),只有完善的產(chǎn)權(quán)制度,才能使得股東追求資本收益的最大化,才能形成其與公司管理層之間經(jīng)濟上的契約關(guān)系,進而形成真實財務(wù)報告的需求主體。
　　當(dāng)前進行的股權(quán)分置改革很好地解決了產(chǎn)權(quán)的分散化和多元化,受到了投資者的普遍歡迎。但在此基礎(chǔ)上,還需進一步完善公司的產(chǎn)權(quán)制度。具體有:落實股東權(quán)利,使董事會受到股東大會的有效制約。其次,完善公司章程,明確界定股東大會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)理的權(quán)限,做到分工明確、責(zé)任落實,并盡量避免董事和經(jīng)理交叉任職,從而確實建立起董事會和監(jiān)事會對股東大會負責(zé)、經(jīng)理對董事會負責(zé)的制衡機制。第三,中央或各地證券管理部門應(yīng)抓好董、監(jiān)事及經(jīng)理人員的培訓(xùn)工作,促使他們熟悉相關(guān)法律、法規(guī),并樹立正確指導(dǎo)思想,自覺履行對股東的誠信義務(wù)和勤勉責(zé)任。
　　(2)建立健全公司內(nèi)部審計控制,減少管理層財務(wù)造假的機會
　　內(nèi)部審計控制是指單位為了提高會計信息質(zhì)量,保護資產(chǎn)的安全、完整,確保有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行等而制定和實施的一系列控制方法、措施和程序。我國上市公司內(nèi)部審計工作普遍薄弱,很多公司的內(nèi)部審計形同虛設(shè),或僅將內(nèi)部審計作為公司經(jīng)理人員對下級單位財務(wù)、經(jīng)營的監(jiān)督手段,內(nèi)部審計向公司經(jīng)理人員報告并負責(zé)。在這種情況下,即使內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)公司管理人員蓄意操縱財務(wù)報告也無能為力。這樣,內(nèi)部審計的監(jiān)督作用其實是名存實亡。實際上,內(nèi)部審計作為內(nèi)部控制的一部分,它的一個重要功能就是監(jiān)督經(jīng)理人員的行為。
　　健全的內(nèi)部審計制度是對公司管理者的一種監(jiān)督機制。充分發(fā)揮內(nèi)部審計工作的作用,既會對管理層造假產(chǎn)生一定的約束作用,又會大大降低外部審計的費用,這對公司自身也是有利的。但到目前為止,我國還未正式建立內(nèi)部審計工作制度規(guī)范,為此政府有關(guān)部門應(yīng)盡快制定關(guān)于公司建立內(nèi)部審計制度的相關(guān)規(guī)定,使得內(nèi)部審計控制走上制度化、法制化的軌道。
　　(3)完善獨立董事制度,強化董事會的中立性
　　完善公司治理結(jié)構(gòu)標(biāo)志之一就是公司的董事會所代表的利益應(yīng)具有中立性,為強化董事會所代表的利益的中立性,不僅應(yīng)在董事會中引入獨立董事,而且要不斷地完善獨立董事制度。防范虛假財務(wù)報告是獨立董事的重要作用。理性的管理當(dāng)局將權(quán)衡披露虛假財務(wù)信息的潛在收益和成本,從而決定雄露的質(zhì)量以使其收益最大化,或使其承擔(dān)的成本最小化。引進獨立董事將增大對內(nèi)部人的壓力,提高其提供虛假財務(wù)報告的成本。財務(wù)報告要經(jīng)過董事會的批準(zhǔn),而由于獨立董事在經(jīng)濟上獨立于控股股東和管理者,因而能夠承受公司操縱利潤的壓力,有效地監(jiān)督財務(wù)會計程序。大量實證研究表明,獨立董事對于監(jiān)督財務(wù)報告,保證財務(wù)報告的真實可靠,防范盈余操縱,保護中小投資者的利益具有重要意義。
　　目前在一些發(fā)達國家的公司中,獨立董事都占有相當(dāng)高的比例,如美國、英國、法國等。我國近些年獨立董事所占比例也有顯著提高,但卻沒有發(fā)揮相應(yīng)的作用,對此建議:第一,為了維護獨立董事會的引入獨立性,獨立董事應(yīng)來自外部投資機構(gòu),不僅滿足形式上的獨立性,同時滿足實質(zhì)上的獨立性。第二,授予獨立董事更多的監(jiān)督權(quán)利。讓獨立董事能更多地深入企業(yè),了解企業(yè)的實際情況,而不是僅憑經(jīng)理們上報的材料做出判斷。可以給予獨立董事更多的參與公司管理的機會。第三,建立獨立董事誠信檔案系統(tǒng)。作為外部董事,由于企業(yè)經(jīng)營的好壞與自己無關(guān),因此必須以誠信檔案來保證對獨立董事的激勵作用。
　　3.2 完善立法和嚴格執(zhí)法
　　在調(diào)查報告中被問到假賬的根源在哪里時,有28.23%的總會計師認為法規(guī)不健全、懲處不嚴厲是假賬屢禁不止的重要原因。在我國證券市場發(fā)展的十多年中,對規(guī)范企業(yè)財務(wù)會計報告的各項法律法規(guī)陸續(xù)推出,為規(guī)范市場行為、維護市場秩序、促進經(jīng)濟發(fā)展做出了巨大的貢獻。但計劃永遠沒有變化快,隨著經(jīng)濟的發(fā)展,各項創(chuàng)新交易和事項不斷涌現(xiàn),但法律的建設(shè)卻相對落后。而且由于我國正處于從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的過渡時期,各項政治、經(jīng)濟體制改革還處在一個漸進階段,人們的思想觀念跟不上改革的步伐,處理問題時很多情況下只是按照政府的旨意行事,或是根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)人的話去做,政策的不確定性很大程度上增大了企業(yè)提供虛假財務(wù)報告的可能性,結(jié)果不能從源頭上規(guī)范經(jīng)濟行為。因此,必須加強財經(jīng)會計法規(guī)建設(shè),做到有法可依,把治理虛假財務(wù)報告行為放到法制的環(huán)境中。慶幸的是,國家領(lǐng)導(dǎo)人早已經(jīng)意識到了這個問題,2006年2月15日,我國財政部在北京正式發(fā)布了新修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》,并于2007年1月1日實施。這套會計準(zhǔn)則體系比以前更強調(diào)對企業(yè)財務(wù)狀況的真實反映,而不僅僅是簡單地關(guān)注企業(yè)損益情況;更強調(diào)企業(yè)盈利模式和資產(chǎn)的營運效率而不僅僅是效果;更重視資產(chǎn)質(zhì)量、關(guān)注企業(yè)今后的增長潛能、揭示可能存在的風(fēng)險,在一定程度上減少了財務(wù)會計人員設(shè)置財務(wù)報告陷阱的可能性。
　　在完善法律的同時,還要嚴格執(zhí)法。目前,證券市場執(zhí)法不嚴已引起了社會的普遍反感。每次虛假財務(wù)報告丑聞之后,廣大投資者和債券人都遭受了巨大的損失,但對得益人的處罰卻區(qū)區(qū)幾萬元了事。當(dāng)前虛假財務(wù)報告泛濫的一個很重要的原因就是處罰不嚴,即公司提供虛假的收益遠遠大于所付出的成本,法律制度沒有落實到實處,沒有起到應(yīng)有的威懾作用。在成熟市場國家,特別是美國,讓出具虛假財務(wù)報告者最為膽戰(zhàn)的不是刑事訴訟或者行政處罰,而是由中小股東提起的民事訴訟要求民事?lián)p害賠償。因此,首先我們在處理處罰上要嚴格執(zhí)法,加大查處力度;其次要建立起嚴厲的處罰規(guī)定,包括刑事處罰和經(jīng)濟處罰等,增大造假者的“成本”,從而從根本上遏制虛假財務(wù)報告的蔓延。
　　3.3 完善注冊會計師制度
　　注冊會計師審計是“客觀收集和評價有關(guān)經(jīng)濟活動和事項陳述的證據(jù),判斷這些證據(jù)與建立的標(biāo)準(zhǔn)符合的程度,并將其結(jié)果傳遞給有關(guān)利益的使用人”。因此,注冊會計師制度在確立財務(wù)報告可靠性,防范財務(wù)報告陷阱方面起著重要的作用。但由于我國注冊會計師制度起步比較晚,與快速發(fā)展的資本市場不相適應(yīng),因此在許多方面有待完善,以便充分發(fā)揮注冊會計師的“經(jīng)濟警察”的作用。
　　(1)加強注冊會計師的獨立性
　　獨立性是注冊會計師審計的靈魂和生命,是其能否發(fā)揮防范虛假財務(wù)報告的關(guān)鍵所在。盡管中國具有證券持業(yè)資格的會計師事務(wù)所已完成脫鉤改制工作,為注冊會計師在執(zhí)業(yè)時保持獨立性創(chuàng)造了條件。但我們?nèi)皂毑扇∫欢ù胧﹣韽娀@種獨立性。具體措施有:
　　應(yīng)完善注冊會計師的聘用及更換機制,為注冊會計師審計提供制度性保障?？煽紤]暫時停止由上市公司自行聘任注冊會計師的做法,由監(jiān)管部門或證券交易所委托會計師事務(wù)所對上市公司的財務(wù)會計報告進行審計?；蛘?實行上市公司審計輪換制。每隔三年強制更換會計師事務(wù)所,以免注冊會計師與上市公司過于親密而喪失獨立性。
　　優(yōu)化執(zhí)業(yè)環(huán)境。政府應(yīng)加快職能轉(zhuǎn)變,擺正政府和市場的關(guān)系,堅決杜絕政府部門行政干預(yù)注冊會計師獨立審計,一旦發(fā)現(xiàn)此腐敗行為,應(yīng)當(dāng)查明原因,從嚴懲處,保證注冊會計師審計的獨立性。
　　(2)完善獨立審計準(zhǔn)則,為注冊會計師防范虛假財務(wù)報告提供技術(shù)支持
　　我國第一批獨立審計準(zhǔn)則于1996年1月1日開始施行,獨立審計準(zhǔn)則的施行客觀上促進了上市公司會計信息質(zhì)量的提高,維護了證券市場的秩序,并有力推動了國有企業(yè)的改革。但近年來不斷出現(xiàn)的上市公司重大財務(wù)報告舞弊案件,對注冊會計師應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)提出了更高的期望,對獨立審計準(zhǔn)則的制定提出了新的要求。首先,在獨立審計準(zhǔn)則體系中應(yīng)合理定位和適當(dāng)履行舞弊審計責(zé)任。履行舞弊審計責(zé)任是注冊會計師行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的前提和基礎(chǔ),因此在獨立審計準(zhǔn)則的制定和實施過程中有必要進一步研究舞弊審計,強調(diào)注冊會計師對相關(guān)審計風(fēng)險的提示。盡管我國審計準(zhǔn)則“錯誤與舞弊”規(guī)定:“注冊會計師應(yīng)根據(jù)獨立審計準(zhǔn)則的要求,充分考慮審計風(fēng)險,實施適當(dāng)?shù)膶徲嫵绦?以合理確信能夠發(fā)現(xiàn)會計報表嚴重失實的錯誤及舞弊”,但因缺乏審計舞弊報表的詳細指南,也沒有提供需要關(guān)注的舞弊風(fēng)險因素,致使舞弊審計效果欠佳。為指導(dǎo)注冊會計師理清思路、突出重點,提高審計舞弊的能力,我們可在借鑒國外審計準(zhǔn)則和認真總結(jié)我國注冊會計師制度恢復(fù)20多年來積累的舞弊規(guī)律及審計經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,抓緊研究修訂我國舞弊審計準(zhǔn)則,重點解決對管理當(dāng)局舞弊的審計程序改進問題,以為注冊會計師提供一個有效發(fā)現(xiàn)舞弊的概念框架和更為正式、具體的審計程序指南。

(3)推行合伙制會計師事務(wù)所,提高對注冊會計師出具虛假審計報告的處罰
　　與國際上通行的“合伙制”做法不一樣,目前我國會計師事務(wù)所90%以上采用的是有限責(zé)任制,這種組織形式使會計師事務(wù)所對其審計質(zhì)量所承擔(dān)的責(zé)任過于輕微,不利于強化事務(wù)所和注冊會計師的風(fēng)險意識和對社會的責(zé)任感。只有推行“合伙制”,讓注冊會計師成為這個行業(yè)的真正主體,承擔(dān)無限責(zé)任。在會計師事務(wù)所作假時,利害關(guān)系人可以要求會計師事務(wù)所及注冊會計師賠償其損失,從而加強其過失成本。只有這樣才能真正實現(xiàn)民事賠償,使會計師事務(wù)所自愿建立起風(fēng)險和質(zhì)量控制,充分利用經(jīng)濟杠桿迫使注冊會計師強化風(fēng)險意識和質(zhì)量意識,以達到提高執(zhí)業(yè)水平。
　　3.4 加強誠信教育
　　證券市場是充滿機會和誘惑的博弈場所,需要通過制度安排對參與者和監(jiān)管者進行制約和威懾,但是如果證券市場的參與者與監(jiān)管者不講誠信,對制度、規(guī)則不以為然,那么再好的制度安排也將顯得蒼白無力。當(dāng)巨大的經(jīng)濟利益與嚴肅的道德規(guī)范發(fā)生碰撞時,只有潛移默化的誠信教育,才能使天平傾向于道德規(guī)范。科學(xué)的制度安排是誠信的保證,但制度安排不能取代誠信教育。
　　美國的一系列財務(wù)報告陷阱案表明,在發(fā)達的市場經(jīng)濟國家,盡管其制度建設(shè)已經(jīng)比較完備,但是光有制度安排是遠遠不夠的,必須加強會計從業(yè)人員的職業(yè)道德建設(shè)。作為會計從業(yè)人員行為準(zhǔn)則的職業(yè)道德建設(shè)包含四個方面的基本內(nèi)容,即熟悉法規(guī)、依法辦事、客觀公正、敬業(yè)愛崗。其中客觀公正是會計人員職業(yè)道德規(guī)范的靈魂。會計工作的首要職能就是對各項經(jīng)濟活動進行客觀公正的記錄與反應(yīng),離開了實際發(fā)生的客觀經(jīng)濟事項去進行會計處理只能是做假賬。我國正處在市場經(jīng)濟體制創(chuàng)建初期,市場發(fā)育還很不完善,計劃經(jīng)濟時期調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動的手段已不再適用,而適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟需要的調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動的手段尚未健全。另外,法律和制度是根據(jù)過去的實踐和經(jīng)驗來制定的,社會總是不斷向前發(fā)展的,法律雖有預(yù)見未來的功能,但很難準(zhǔn)確預(yù)見未來要發(fā)生的事情。所以,法律制度總是有漏洞的。在資本市場中,法律的漏洞需要誠信來彌補,同樣,法律的貫徹執(zhí)行也需要誠信來保證。北京大學(xué)光華管理學(xué)院院長厲以寧教授曾指出:“道德的力量十分重要,是對社會經(jīng)濟活動的市場調(diào)節(jié)和政府調(diào)節(jié)之外的第三種調(diào)節(jié)力量,市場調(diào)節(jié)與政府調(diào)節(jié)都有其局限,兩種調(diào)節(jié)互補之后仍會留下一部分空白,這個空白只能依靠道德調(diào)節(jié)來發(fā)揮作用。”(在調(diào)查報告中在回答在會計行業(yè)開展誠信教育時,有92.59%的總會計師選擇了“能起部分作用”和“抓住了根本”,說明他們不僅相信誠信教育在會計行業(yè)十分必要,而且還很有作用。雖然誠信文化的建立是一個相對漫長的過程,但是,一旦形成良好的文化氛圍,就好比建立起人體的免疫系統(tǒng),能夠自覺地抵制造假行為,并且效果好,成本低。因此,要想健康發(fā)展中國的資本市場,就應(yīng)該從最根本的問題著手,即培養(yǎng)中國資本市場的誠信原則,職業(yè)化精神和基本的道德操守,建立一支“誠信為本,操守為重,堅持準(zhǔn)則,不做假賬”的會計師隊伍。
　　當(dāng)然,一種文化的建立必須在全社會的共同參與下才能完成。不論是個人、集體,還是政府、國家,都應(yīng)該恪守誠信原則,才能夠共同營造出良好的誠信氛圍。只有養(yǎng)成人人講誠信的社會風(fēng)氣,才能對虛假財務(wù)報告形成有效遏制。
　　財務(wù)報告陷阱既是一個世界性的難題,也是一個世紀性的難題。說它是一個世界性的難題,是因為財務(wù)報告陷阱不僅在中國有,在美國也有,在世界各個國家都有。說它是一個世紀性的難題,是因為財務(wù)報告陷阱在過去有,現(xiàn)在有,將來也不會消失。只要財務(wù)報告陷阱可以為作假賬的人帶來巨大的經(jīng)濟利益,財務(wù)報告陷阱就很難被消滅。但是,資本市場發(fā)揮資源配置的作用的前提是信息披露的公開性和公平性。因此,我們要有將“不可能完成的任務(wù)”進行到底的勇氣,堅決反對財務(wù)報告陷阱,提高財務(wù)報告的質(zhì)量。
　　
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