中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分,是保持社會經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展不可替代的力量。中小企業(yè)在拉動經(jīng)濟增長、緩解就業(yè)壓力、保持社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著十分重要的作用。下文是學習啦小編為大家搜集整理的關(guān)于關(guān)于中小企業(yè)融資難的原因及對策論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　關(guān)于中小企業(yè)融資難的原因及對策論文篇1

　　淺談我國中小企業(yè)融資難及其對策

　　摘 要：改革開放以來，我國中小企業(yè)迅速發(fā)展，其數(shù)量約占企業(yè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、提供就業(yè)崗位、推動技術(shù)革新和調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等領(lǐng)域發(fā)揮越來越重要的作用，逐漸成為經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。但是中小企業(yè)的融資難問題卻一直制約著中小企業(yè)的發(fā)展，這既有中小企業(yè)的自身原因，又和中小企業(yè)目前所處的外部環(huán)境密切相關(guān)，因此，筆者從企業(yè)、銀行、政府三方面認真分析中小企業(yè)融資困難的原因。同時，將根據(jù)我國國情，從支持中小企業(yè)的法律法規(guī)的進一步完善、擴充中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資服務、允許和鼓勵公司制中小企業(yè)進行股權(quán)融資、國有商業(yè)銀行經(jīng)營觀念和經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變，提升中小企業(yè)的融資服務等七個方面深入探討解決中小企業(yè)融資難的對策。

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資難;成因;對策

　　一、中小企業(yè)融資難的成因

　　(一)我國中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因

　　1、缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念，不能維持可持續(xù)發(fā)展，使金融機構(gòu)不愿意冒更大的風險放貸。

　　2、中小企業(yè)財務制度不健全，向外披露的財務信息不全面，使相關(guān)機構(gòu)進行財務審查面臨很大的困難;再加上中小企業(yè)的信用額度不高，金融機構(gòu)所能得到的貸款利差很少，這也使中小企業(yè)很難得到金融機構(gòu)的貸款。

　　3、缺少可供抵押擔保的固定資產(chǎn)，特別是高新技術(shù)企業(yè)，無形資產(chǎn)所占比例較高，很少有可作為抵押的不動產(chǎn)，經(jīng)營風險大，對于金融機構(gòu)的放貸要求基本無法滿足。

　　4、過分依賴銀行貸款，提高了銀行信貸風險集中度，削弱了金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信貸支持力度。

　　(二)我國中小企業(yè)融資難的外部原因

　　1、缺乏資本市場的資金支持。

　　美英等國的中小企業(yè)的外部資金很大一部分來自于資本市場的直接融資，我國資本市場中小企業(yè)板剛剛起步，投資者還持觀望態(tài)度，中小企業(yè)的直接融資非常有限

　　2、商業(yè)銀行有限的資金支持

　　由于資本市場直接融資難度大，盡管從銀行獲得貸款困難較大，但大多數(shù)中小企業(yè)仍然愿意從銀行進行融資。

　　3、不夠完善的政策和法律體系

　　《中小企業(yè)促進法》等一系列有關(guān)支持中小企業(yè)發(fā)展的政策和法律的不斷頒布和實施，一定程度上促進了中小企業(yè)的發(fā)展，但仍然存在一些不夠不完善的地方，如有些政策實際操作困難，實施力度不夠等。

　　4、不夠健全的中小企業(yè)信用擔保機制

　　我國的擔保體系還不健全，擔保機構(gòu)的運作模式存在缺陷，提供擔保的資本質(zhì)量不高，同時對申請擔保的中小企業(yè)的資產(chǎn)和信用審查比較苛刻，很多中小企業(yè)被擔保公司拒之門外，無法獲得擔保。

　　二、我國中小企業(yè)解決融資難問題的對策

　　解決中小企業(yè)貸款中存在的問題需要各方面進行深入系統(tǒng)地研究，需要企業(yè)、銀行、政府、社會共同配合，從中小企業(yè)面臨的困境入手，綜合考慮，逐步改善融資環(huán)境，現(xiàn)提出以下幾條對策進行共同探討：

　　(一)逐漸完善支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策和法規(guī)

　　我國中小企業(yè)大部分屬于非國有性質(zhì)，而融資政策一般都向大企業(yè)傾斜，所以，要使中小企業(yè)健康發(fā)展，就要營造平等的融資環(huán)境，從法律、法規(guī)的層面端正中小企業(yè)的經(jīng)濟地位，在企業(yè)融資上與大企業(yè)爭取一視同仁，并不斷完善促進小企業(yè)有利成長的政策法規(guī)等。

　　(二)增加對中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段的投資服務。

　　對于處在創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)，資金缺口往往是遏制起步發(fā)展的瓶頸，大力發(fā)展對中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段的投資服務，可以使高新技術(shù)成果的得意轉(zhuǎn)化，從而提高整個社會的科技發(fā)展水平。

　　(三)允許和鼓勵公司制中小企業(yè)進行股權(quán)融資。

　　目前，我國公司如果想要進行股權(quán)融資，需要經(jīng)過有關(guān)部門的積極嚴格的審核，只有符合一定條件的企業(yè)才可以發(fā)行股票進行融資，但只能在公開市場發(fā)行，不能進行場外交易。針對具有良好發(fā)展趨勢的中小企業(yè)對金融資本的需求，應逐漸放寬股權(quán)融資的相關(guān)政策，逐步創(chuàng)造多元化、多層次的證券市場體系。

　　(四)轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行的經(jīng)營理念和方式，增加對中小企業(yè)的融資支持。

　　不論是發(fā)達國家，還是我國的中小企業(yè)，更愿意從商業(yè)銀行獲得直接融資。所以銀行要摒棄偏見，公正公平的對待中小企業(yè)的合理的資金需求，建立健全一套針對中小企業(yè)的信用評價機制，增加對中小企業(yè)的融資支持。

　　(五)建立專門向中小企業(yè)提供服務的中小金融機構(gòu)

　　要建立一批面向中小企業(yè)的中小金融服務，專門為其提供方便快捷的融資服務，這樣可以有效緩解中小企業(yè)融資難的問題。

　　(六)健全中小企業(yè)的擔保機制

　　發(fā)展多種類的中小企業(yè)擔保機構(gòu)，多渠道的籌措擔?；?。有了可靠的擔保機構(gòu)和安全擔?；?，銀行就可以降低信貸風險，中小企業(yè)也可以更方便快捷地獲得所需要的資金。

　　(七)政府應當給中小企業(yè)以足夠的重視，通過有力的政策保障，切實解決中小企業(yè)融資難的問題

　　綜上所述,我國中小企業(yè)融資難問題，直接影響中小企業(yè)的良性發(fā)展，我們必須正視這個問題，積極分析成因，掙脫傳統(tǒng)觀念的束縛，以發(fā)展的科學的態(tài)度對待這個問題。要借鑒國內(nèi)外的有效經(jīng)驗，結(jié)合我國實際，具體問題具體分析，找到切實有效、操作性強、規(guī)范化的具體措施，構(gòu)建中小企業(yè)良好健康的融資環(huán)境，從而使中小企業(yè)得到有益的發(fā)展，發(fā)揮更大的作用。

　　作者單位：北京市東城區(qū)社區(qū)衛(wèi)生服務管理中心

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　　關(guān)于中小企業(yè)融資難的原因及對策論文篇2

　　淺析中小企業(yè)融資難及法律對策

　　摘要：中小企業(yè)已成為社會經(jīng)濟體系中的重要組成部分，對各國的經(jīng)濟發(fā)展、財政稅收、勞動就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新、出口創(chuàng)匯等起著極其重要的作用。但中小企業(yè)在發(fā)展中面臨著融資難的狀況，嚴重地影響著中小企業(yè)發(fā)展。因此，解決中小企業(yè)融資問題已成為我國政府以及各國政府亟需破解的難題。本文對中小企業(yè)融資進行概述，論述中小企業(yè)面臨的融資困境，并提出解決中小企業(yè)融資難的法律對策。

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè);直接融資;間接融資

　　一、中小企業(yè)融資概述

　　1、中小企業(yè)的法律界定。

　　2002年6月29日九屆全國人大會第二十八次會議審議通過了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，這是我國第一部關(guān)于中小企業(yè)的專門法律。它規(guī)定：中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。由此可見，中小企業(yè)的標準主要有兩個方面：一是包括各種所有制和各種形式的中小企業(yè);二是以生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模為標準，凡生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的都屬于中小企業(yè)的范疇。同時，該條的第二款規(guī)定具體的劃分標準由國務院負責企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)的職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標，結(jié)合行業(yè)特點制定，報國務院批準?？茖W的界定中小企業(yè)為我們制定相關(guān)中小企業(yè)的法規(guī)政策有所指向，也為我們探討的中小企業(yè)融資問題劃定主體范圍。

　　2、融資與融資方式。

　　《新帕爾格雷夫經(jīng)濟學大詞典》對融資的解釋是，融資是指為支付超過現(xiàn)金的購貨款而采取的貨幣交易手段或為取得資金而集資所采取的手段。國內(nèi)大部分人對融資的定義有兩種：一是資金融通;二是儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化。企業(yè)融資，是社會融資的基本組成部分，是指企業(yè)作為資金需求者進行的資金融通活動。

　　中小企業(yè)的融資方式有多種，但從融資主體角度，可以對融資方式作三個層次的劃分：第一層為外源融資和內(nèi)源融資;第二層將外源融資劃分為直接融資和間接融資;第三層則是對直接融資和間接融資再作進一步的細分。在實踐中，還經(jīng)常根據(jù)資金的來源和融資對象，將企業(yè)融資方式分為財政融資、銀行融資、商業(yè)融資、證券融資、民間融資和國際融資等。

　　直接融資是盈余部門直接把資金貸給赤字部門使用，即赤字部門通過出售(發(fā)行)自己的債務憑證融入資金，而盈余部門則通過購買這些憑證向赤字部門提供資金。直接融資具有直接性、長期性、不可逆性及流通性的特點。間接融資是盈余部門和赤字部門以金融機構(gòu)為中介而進行的融資。金融機構(gòu)作為資金的需求者，出售間接證券融入資金，盈余部門則買入間接證券。作為供給者，買進赤字部門的直接債券融出資金，而赤字部門則賣出直接證券，融入資金。常見交易工具是貨幣和銀行券、存款、銀行匯票等非貨幣證券。此外，融資租賃、票據(jù)貼現(xiàn)等方式也屬于間接融資的范疇。間接融資的特點是間接性、短期性、可逆性及非流通性，與直接融資相反。民間融資是在國家法定金融機構(gòu)外部，資金供給者與需求者之間，以民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價證券融資和社會集資等形式取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而暫時改變資金所有權(quán)的金融行為。

　　二、中小企業(yè)融資難的法律困境

　　1、中小企業(yè)直接融資難的法律分析。首先，中小企業(yè)上市難。上市門檻雖然有所降低，但中小企業(yè)仍望塵莫及。我國因為法律法規(guī)在規(guī)則設計上存在一些缺陷，使中小企業(yè)普遍存在“上市難”等問題。我國修訂后的《公司法》中的相關(guān)規(guī)定及新《證券法》均對上市條件作了調(diào)整，降低了上市標準，但對于種子期和創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)來說，要達到其規(guī)定的條件依然艱難，上市融資仍然望塵莫及。同時，上市企業(yè)的股本總額降低，意味著上市企業(yè)抵抗風險的能力也在降低，將帶給投資者更大的市場風險與經(jīng)營風險，這對于經(jīng)濟實力薄弱的中小企業(yè)來說，無疑更是雪上加霜;其次，中小企業(yè)債券發(fā)行難。

　　長期以來，我國政府在直接融資領(lǐng)域采取的是：“重股票，輕債券;重國債，輕企債”的政策，因此企業(yè)債券的發(fā)行受到冷遇，發(fā)展較為緩慢。而且企業(yè)發(fā)行債券融資有較大的財務風險，債券有固定的利息負擔和到期日，一旦企業(yè)經(jīng)營不善或經(jīng)濟狀況對企業(yè)發(fā)展不利時，會使企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)受到影響。這些債券融資固有的缺陷，在很大程度上阻礙了中小企業(yè)的債券融資積極性;最后，風險投資舉步維艱。我國還沒有制定風險投資法，風險投資機構(gòu)的設立、運作和退出缺乏法律依據(jù)。目前缺乏完善的市場化退出渠道是制約我國風險投資業(yè)發(fā)展的最大障礙。通暢的風險投資撤出機制是風險投資業(yè)發(fā)展的核心環(huán)節(jié)，而我國現(xiàn)行法律的規(guī)定不利于風險投資資金的退出。

　　2、中小企業(yè)間接融資難的法律分析。

　　第一，中小企業(yè)間接融資渠道單一，主要依賴于銀行貸款。間接融資包括銀行貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃和基金融資等方式。但我國在這幾種間接融資方式中，商業(yè)信用和票據(jù)市場還處于起步階段，發(fā)展很滯后，中小企業(yè)幾乎沒有通過票據(jù)貼現(xiàn)進行融資;由于企業(yè)經(jīng)營者思想觀念落后等多種原因，我國中小企業(yè)通過設備租賃進行融資的也很少;而銀行貸款服務品種多樣，手續(xù)簡單方便快捷，因此成為中小企業(yè)獲得外部融資的主要方式;

　　第二，銀行貸款存在較大的地區(qū)差異。我國中小企業(yè)發(fā)展很不均衡，東部沿海地區(qū)較為發(fā)達，中西部地區(qū)則較為落后，間接融資的情況也存在著很大的地區(qū)差異。東部地區(qū)中小企業(yè)尤其是民營企業(yè)特別發(fā)達，當?shù)劂y行的基本客戶就是中小企業(yè)，經(jīng)營狀況良好、業(yè)績優(yōu)良的中小企業(yè)已經(jīng)是各金融機構(gòu)爭奪的熱點。在中西部地區(qū)中小企業(yè)不發(fā)達，而且多為國有、集體所有企業(yè)，虧損面大，設備陳舊，有些企業(yè)借改制之機逃避銀行債務，信用度低，所以金融機構(gòu)首先要考慮防范金融風險，保全銀行資產(chǎn)，對中小企業(yè)的貸款也要相對少一些;

　　第三，銀行體系結(jié)構(gòu)不合理，國有商業(yè)銀行居于壟斷地位，缺乏為中小企業(yè)服務的中小型、地方性、民營金融機構(gòu)。我國的金融政策和融資體系等是以國有大企業(yè)為主要對象設計實施的。四大國有商業(yè)銀行分配了90%的貸款，而貸款的75%～80%則分配給了國有企業(yè)，而其中非國有企業(yè)部門獲得的貸款不足10%。金融體制改革并沒有改變銀行壟斷的局面，國有商業(yè)銀行與中小企業(yè)在融資體制上安排不對稱，增加了中小企業(yè)的融資難度。國有商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的貨幣信貸政策存在諸多障礙和誤區(qū)，一些歧視性政策仍然存在，政策不到位，信息渠道不暢，缺乏統(tǒng)一的宏觀管理;

　　第四，企業(yè)資信等級評定標準不適合中小企業(yè)，致使中小企業(yè)信用等級普遍過低。中小企業(yè)規(guī)模較小、實力不強、固定資產(chǎn)少、缺乏可抵押的資產(chǎn)，且中小企業(yè)的貸款要的急、數(shù)量少、風險大、頻率高、管理成本較高。而現(xiàn)有的企業(yè)信用評估體系都是以大企業(yè)為對象，缺乏考慮中小企業(yè)的一些具體情況，這種信用評估體系是不利于中小企業(yè)融資的。我國現(xiàn)在維護信用有關(guān)的法律條款在多部法律中雖有涉及，但內(nèi)容比較零散，至今沒有一部完整規(guī)范的維護信用的法律，特別是規(guī)范中小企業(yè)信用的法律、法規(guī)。

　　三、解決中小企業(yè)融資難的法律對策

　　法律是保證資本市場規(guī)范運行和健康發(fā)展的基石，我國中小企業(yè)無論是直接融資，還是間接融資都面臨一系列的法律上的障礙。為有效解決中小企業(yè)融資難的問題，提高中小企業(yè)融資能力，我們必須進一步構(gòu)建和完善我國的中小企業(yè)融資的法律制度。

　　1、解決中小企業(yè)直接融資難的法律對策

　　第一，依法建立多層次的資本市場，為中小企業(yè)實施股權(quán)融資提供條件和場所。我國應當采取法律措施構(gòu)建多層次的資本市場，為中小企業(yè)實施股權(quán)融資提供方便。首先，應依法完善創(chuàng)業(yè)板市場，使其成為中小企業(yè)直接融資的主渠道。其次，依法設立柜臺市場，為中小企業(yè)提供柜臺融資的新渠道。最后，應依法設立區(qū)域性的三板市場，為中小企業(yè)的直接融資提供服務。

　　第二，修訂《企業(yè)債券管理條例》，為中小企業(yè)債券融資開辟通路。債券融資的最大優(yōu)勢在于其利息為固定費用，且由于利息的節(jié)稅收益，可以降低企業(yè)的加權(quán)平均資本成本。舊的企業(yè)債券發(fā)行理念和發(fā)行制度已不適應變化了的市場需要，必須進行改革。首先，企業(yè)債券發(fā)行主體、發(fā)行基數(shù)應多元化，尤其是允許各類中小企業(yè)作為發(fā)行主體;其次，改變發(fā)行債券的審批制;再次，增加企業(yè)債券品種，以使投資者能有更多的認券選擇;最后，逐步取消債券發(fā)行額度的限制，根據(jù)我國中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，制定中小企業(yè)債券發(fā)行標準，完善中小企業(yè)債券發(fā)行的信息披露制度和科學的信用評級制度，發(fā)展多層次交易市場，促進企業(yè)債券的流通，最終暢通中小企業(yè)直接融資渠道。

　　2、解決中小企業(yè)間接融資難的法律對策

　　第一，完善融資租賃立法，使中小企業(yè)間接融資手段多樣化。

　　我國融資租賃業(yè)處于起步發(fā)展階段，但融資租賃法律制度建設的滯后，已影響融資租賃業(yè)務進一步發(fā)展。應盡快審議《融資租賃法》草案并加緊出臺正式法律，對融資租賃機構(gòu)的準入和退出、業(yè)務開展、融資租賃業(yè)務當事人的權(quán)利義務、不動產(chǎn)租賃的登記等做出規(guī)定。

　　第二，發(fā)展中小金融機構(gòu)是解決中小企業(yè)間接融資難的現(xiàn)實選擇。

　　對非國有金融機構(gòu)開放市場，主要旨在打破國有商業(yè)銀行壟斷市場的局面，從民間培養(yǎng)中小型金融機構(gòu)。在具體業(yè)務上，對中小企業(yè)的貸款可以在商業(yè)票據(jù)、短期融資等方面做新的變動。在商業(yè)票據(jù)上，要針對中小企業(yè)特殊的財務狀況提供特殊的承兌擔保和貼現(xiàn)業(yè)務;在短期融資上，可借鑒英、美銀行的經(jīng)驗，采用“透支管理方式”，并相應規(guī)定好利率水平和歸還時限等;還可以建立專項貸款基金，如再就業(yè)基金、西部開發(fā)基金等。

　　第三，應盡快出臺《中小金融機構(gòu)法》，充分利用中小金融機構(gòu)的融資作用。

　　我國目前已經(jīng)擁有一批中小型金融機構(gòu)，但其服務的對象并不明確，為中小企業(yè)提供資金支持的價值目標并未確定，自身運作中存在的種種弊端如市場開放度低、監(jiān)管機制差、行政干預多、技術(shù)手段落后等問題還相當嚴重。因此，應加快制定《中小金融機構(gòu)法》，以促進中小金融業(yè)的健康快速發(fā)展，并通過眾多的中小型金融機構(gòu)的優(yōu)質(zhì)服務，為眾多的非金融中小企業(yè)提供可靠的融資源泉。

　　第四，完善中小企業(yè)資信評級制度，強化信息披露。

　　為了規(guī)范中小企業(yè)間接融資，要加強信息披露，降低融資風險，進一步完善中小企業(yè)資信評級制度，應采取下列措施：首先，明確資信評級的主體。其次，在評級方法上，盡量減少對企業(yè)報表的過分依賴，多采用現(xiàn)場調(diào)查，隨時重點掌握中小企業(yè)的融資使用、存貸增減、貸款回籠等情況，實事求是地評價中小企業(yè)的貸款風險，并根據(jù)企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)、風險保障能力、經(jīng)營狀況、償債能力及信用記錄、發(fā)展前景等主要指標，綜合評出不同等級，作為銀行對中小企業(yè)信貸決策和扶持的依據(jù)。最后，中小企業(yè)自身也應強化信用意識，重視資信評級，通過規(guī)范財務、會計工作，努力在間接融資活動中樹立守信形象。

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