關(guān)于中小企業(yè)融資方面論文
關(guān)于中小企業(yè)融資方面論文
中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著巨大的作用，但中小企業(yè)融資難一直是一個(gè)世界性、長(zhǎng)久性的問題。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于中小企業(yè)融資方面論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!
中小企業(yè)融資方面論文篇1
淺談中小企業(yè)融資問題
[摘 要]中國(guó)中小企業(yè)融資難是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問題,利用博弈論的方法研究我國(guó)中小企業(yè)與銀行間在貸款以后的利益博弈,可以使我們更加清楚我國(guó)中小企業(yè)與銀行之間在簽訂貸款合同后，如何根據(jù)對(duì)方的信息采取符合自身利益的策略行動(dòng)。通過這樣的研究,我們能清晰地分析我國(guó)中小企業(yè)銀企融資中在貸款后存在的重要矛盾,尋找解決問題的方法,有助于我國(guó)中小企業(yè)與銀行關(guān)系走上正常、和諧的軌道。
[關(guān)鍵詞]中小企業(yè);融資;道德風(fēng)險(xiǎn);逆向選擇
1 我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
目前,中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有非常重要的地位。自2003年以來,個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展,其速度成倍高于全國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。截至2008年年底,中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右,上繳稅收接近國(guó)家稅收總額的50%,解決了我國(guó)75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)問題。中小企業(yè)成為我國(guó)技術(shù)創(chuàng)新和機(jī)制創(chuàng)新的主體,2008年年底中小企業(yè)完成了我國(guó)65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。
2 我國(guó)中小企業(yè)融資中的“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題
據(jù)統(tǒng)計(jì),目前我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的10%左右,全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個(gè)體私營(yíng)企業(yè)、“三資”企業(yè)的短期貸款僅占銀行短期貸款的14.4%。這與中小企業(yè)的實(shí)際需求還有相當(dāng)大的差距。我國(guó)中小企業(yè)與銀行融資困難有許多原因,其中銀企信息不對(duì)稱正是我國(guó)中小企業(yè)融資難的最主要問題之一,信貸中的信息不對(duì)稱主要包括貸款前的信息不對(duì)稱和貸款后的信息不對(duì)稱,貸款以前的銀企信息不對(duì)稱會(huì)產(chǎn)生“逆向選擇”現(xiàn)象,即銀行不了解借款人的投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí),隨著貸款企業(yè)貸款成本的提高，低風(fēng)險(xiǎn)的借款人退出銀行信貸市場(chǎng)的現(xiàn)象;貸款以后的銀企信息不對(duì)稱會(huì)產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”現(xiàn)象,即借款人取得貸款后,銀行難以了解企業(yè)的資金使用情況,企業(yè)可能改變貸款投向,將貸款投入高風(fēng)險(xiǎn)、高收益項(xiàng)目。本文主要針對(duì)中小企業(yè)融資中“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題,利用博弈論的方法,研究中小企業(yè)融資中的銀企關(guān)系,得出雙方均衡的行為結(jié)果。通過這樣的研究,有助于我們分析各種現(xiàn)實(shí)因素如何影響我國(guó)中小企業(yè)與銀行間的信貸行為,銀企之間如何相互作用和相互影響,使分析結(jié)果更能反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的本質(zhì)：即強(qiáng)調(diào)個(gè)體理性,在給定的約束條件下追求自身效用最大化。
3 中小企業(yè)貸款后銀企動(dòng)態(tài)博弈假設(shè)
企業(yè)向銀行貸款時(shí),在銀行與中小企業(yè)簽訂貸款合同以前,銀行就要對(duì)企業(yè)的信用等級(jí)、還款的可行性等進(jìn)行分析,有的企業(yè)信用等級(jí)低等原因就被排除在貸款的范圍之外,可是對(duì)大部分中小企業(yè)來說,它們的成立時(shí)間短,信息披露不完善,有時(shí)候銀行不能夠客觀地掌握中小企業(yè)信用和風(fēng)險(xiǎn)狀況,所以,在這種情況下,銀行就要對(duì)企業(yè)貸款以后有一個(gè)預(yù)期期望得益,如果這個(gè)期望得益大于零,銀行同意貸款,反之,銀行拒絕貸款。文中的博弈模型就是建立在這個(gè)期望得益的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析的。
(1)企業(yè)與銀行簽借款合同：借款金額為A,投資某項(xiàng)目,企業(yè)交給銀行固定抵押物為c(c (2)借款企業(yè)選擇自己的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài),既可能投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目,也可能投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。銀行不知道借款人的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。貸款合同規(guī)定投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目,借款人按貸款合同的規(guī)定投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的概率為�t,不按照貸款合同的規(guī)定投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目概率為1-t(0 (3)借款企業(yè)投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目時(shí),投資成功的概率為PL,失敗的概率為1-PL,成功得益s,失敗得益s';投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目時(shí),投資成功的概率為PH,失敗概率為1-PH,成功得益u,失敗得益u'。PL> PH,投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目成功的概率大于投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目成功的概率。
(4)當(dāng)借款企業(yè)不能按照合同規(guī)定還清貸款時(shí),銀行以q和1-q的概率選擇是否審核(0 (5)信貸博弈的參與人即商業(yè)銀行和中小企業(yè)都是理性的。
(6)此模型中考慮的道德風(fēng)險(xiǎn)是指借款人借款后,不按照合同規(guī)定投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目而是投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。從而失敗的概率上升,給銀行帶來?yè)p失并降低了銀行市場(chǎng)的效率。本文是建立這種道德風(fēng)險(xiǎn)下的銀行與企業(yè)信號(hào)傳遞博弈模型：銀行和企業(yè)是該模型的參與人,銀行首先向借款人(企業(yè))發(fā)出審核概率的信號(hào)。企業(yè)會(huì)根據(jù)銀行發(fā)出的信號(hào)選擇自己的類型并做出最優(yōu)策略。企業(yè)知道自己的類型而銀行不知道。銀行只知道企業(yè)屬于某種類型的概率。
4 中小企業(yè)貸款后銀企動(dòng)態(tài)博弈分析前提
本文的博弈模型設(shè)定為動(dòng)態(tài)博弈。此模型中主要是考慮借款人借款后,是按照合同規(guī)定投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目還是不按照合同規(guī)定投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目,在整個(gè)博弈過程中,雙方均是基于各自利益最大化的理性選擇。博弈雙方的信息是不對(duì)稱的、不完全的,企業(yè)知道自己是否按照合同進(jìn)行投資而銀行不知道。
本文的博弈模型分為三步。第一步：借款企業(yè)在借款后有按照合同規(guī)定投資項(xiàng)目與不按照合同規(guī)定投資項(xiàng)目?jī)煞N選擇;第二步：借款企業(yè)投資項(xiàng)目后是否能成功;第三步：借款企業(yè)投資失敗后銀行是否進(jìn)行審核。下圖的博弈樹正體現(xiàn)了這三個(gè)階段。
5 中小企業(yè)貸款后銀企動(dòng)態(tài)博弈分析
首先,通過上面的假設(shè),我們可以計(jì)算企業(yè)的總期望收益
參考文獻(xiàn):
[1]張維迎.博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].上海：上海人民出版社,1996.
[2]羅發(fā)友,俞健.信息不對(duì)稱條件下的銀企信貸行為動(dòng)態(tài)博弈[J].統(tǒng)計(jì)與決策,2006(4).
[3]宋瑩.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的博弈分析[J].金融與經(jīng)濟(jì),2006(6).
中小企業(yè)融資方面論文篇2
淺析中小企業(yè)融資
摘要：隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著越來越重要的作用，已經(jīng)成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最活躍的主體之一，在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大就業(yè)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)社會(huì)穩(wěn)定方面作出了巨大貢獻(xiàn)。然而融資、貸款難一直是困擾我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。因此，探討分析中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及成因，提出改善措施具有現(xiàn)實(shí)意義。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資 現(xiàn)狀 原因 措施
一、中小企業(yè)的界定和地位
中小企業(yè)是一個(gè)關(guān)于企業(yè)規(guī)模形態(tài)的概念，它是相對(duì)大企業(yè)來說的，通常是指企業(yè)的規(guī)模、資產(chǎn)總量、經(jīng)營(yíng)收入、員工人數(shù)方面相對(duì)小的單位，各行各業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)也不一樣。中小企業(yè)作為活躍在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的實(shí)體，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位，為各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量占全國(guó)企業(yè)總量的99%左右，提供了全國(guó)城鎮(zhèn)近80%的就業(yè)崗位，上繳稅收約占全國(guó)稅收總收入的50%，這些數(shù)據(jù)都表明了廣大中小企業(yè)在解決就業(yè)，保持社會(huì)穩(wěn)定，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平方面有巨大作用?？梢哉f，沒有中小企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，就沒有現(xiàn)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，以中小企業(yè)為代表的非公有制經(jīng)濟(jì)的地位和作用是不容忽視的。
二、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
我國(guó)中小企業(yè)融資主要分為內(nèi)源融資和外源融資兩種，內(nèi)源融資是指中小企業(yè)以自籌的方式使用自有資金，或者通過向關(guān)系人借貸的方式籌集資金。這是中小企業(yè)融資的一個(gè)重要渠道，我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)創(chuàng)辦之初都是通過這種方式籌資的。外源融資主要依靠銀行借貸，然而由于中小企業(yè)的信用低，還款能力有限，銀行通常不提供長(zhǎng)期借款，以短期流動(dòng)資金為主，無法從根本上解決企業(yè)資金短缺問題。另外，近年來?yè)?dān)保和抵押貸款的方式已經(jīng)成為中小企業(yè)融資的重要方式，但是現(xiàn)實(shí)中專門提供這種金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)不多，再加上中小企業(yè)能夠抵押的資產(chǎn)很少，融資依然是困難重重。
三、中小企業(yè)融資難的原因
(一)中小企業(yè)自身的原因
一方面，我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)實(shí)行家族式管理，經(jīng)營(yíng)管理混亂，在人員任用方面也比較隨意，難以保障投資者的權(quán)益，這就使中小企業(yè)很難爭(zhēng)取到投資者的投資。在經(jīng)營(yíng)上，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，企業(yè)處在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，盈利能力不穩(wěn)定，很容易倒閉，這就導(dǎo)致銀行更不不愿意貸款給中小企業(yè)，使其處境更加艱難。
另一方面，中小企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不規(guī)范。中小企業(yè)為了節(jié)省資金，降低成本，聘用的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員較少，水平有限，導(dǎo)致賬目混亂，財(cái)務(wù)管理水平低下。尤其在預(yù)算方面，不根據(jù)實(shí)際情況合理核算，隨意支出，會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，使銀行等金融機(jī)構(gòu)難以把握中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，增加了金融機(jī)構(gòu)的投資風(fēng)險(xiǎn)。
(二)銀行等金融機(jī)構(gòu)的制約
我國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)的管理體制嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的融資。首先，我國(guó)銀行尤其是國(guó)有銀行為了追求利潤(rùn)，更傾向于貸款給大型企業(yè)，這些企業(yè)資信情況良好，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，能定期還債;而中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益不穩(wěn)定，信用低，銀行需要考慮是否能收回資金，不愿意向其放貸。其次，現(xiàn)行的貸款管理制度大多是針對(duì)大型企業(yè)，關(guān)于中小企業(yè)的信貸辦法和政策很少，這就導(dǎo)致中小企業(yè)融資沒有制度、程序可以遵循，也沒有專門的部門審核、批準(zhǔn)，進(jìn)一步削弱了對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。最后，信貸體系不健全。我國(guó)的資本市場(chǎng)還不健全，缺少專門為中小企業(yè)服信的貸機(jī)構(gòu)和銀行。我國(guó)銀行體系以國(guó)有銀行為主，對(duì)中小企業(yè)存在一定程度的歧視，雖然近些年來，地方性銀行多了起來，但是沒有改變其運(yùn)行模式，審批條件依然很嚴(yán)格，沒有有效地為中小企業(yè)服務(wù)。
四、解決中小企業(yè)融資難的途徑
(一)加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)，提升自身質(zhì)量
中小企業(yè)要想真正強(qiáng)大企業(yè)，在競(jìng)爭(zhēng)中求得生存，必須要自力更生，不斷創(chuàng)新，提高自身質(zhì)量。首先，要規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)家統(tǒng)一的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建立適合本企業(yè)的會(huì)計(jì)制度，客觀、真實(shí)的反映企業(yè)財(cái)務(wù)信息，提高財(cái)務(wù)管理水平，為建立良好的銀企關(guān)系打下基礎(chǔ)，進(jìn)而提高融資能力。強(qiáng)化資金管理和預(yù)算管理，節(jié)約成本，提高資金的使用效率，提高企業(yè)的償債能力、盈利能力。其次，要加強(qiáng)中小企業(yè)信用建設(shè)。中小企業(yè)要充分認(rèn)識(shí)到信用的重要性，這是獲得銀行貸款的重要前提。中小企業(yè)應(yīng)該設(shè)置專門的信用管理部門，采取有效的制度遏制通過非法手段謀取利益的行為，樹立誠(chéng)信意識(shí)，建立內(nèi)部信用控制機(jī)制，將各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和業(yè)務(wù)規(guī)范化、制度化，提升自身信用等級(jí)。
(二)完善中小企業(yè)融資的法律法規(guī)，加大政府的扶持力度
為了確保中小企業(yè)有一個(gè)良好的融資環(huán)境，必須不斷改善中小企業(yè)融資的法律環(huán)境，政府要大力發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，為中小企業(yè)融資提供支持。各級(jí)各地政府可根據(jù)中小企業(yè)的盈利能力和地方經(jīng)濟(jì)狀況，適當(dāng)?shù)亟档椭行∑髽I(yè)的稅負(fù)，減輕中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。政府還可以成立專門基金，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)人員的培訓(xùn)，鼓勵(lì)其積極創(chuàng)新，引進(jìn)新技術(shù)，促進(jìn)自身發(fā)展。另外，還要進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)，擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入范圍，賦予中小企業(yè)平等的法律地位和權(quán)利，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。
(三)構(gòu)建高效的中小企業(yè)融資服務(wù)體系
首先，針對(duì)中小企業(yè)抵押、擔(dān)保難的問題，可以建立中小企業(yè)銀行，集中處理中小企業(yè)的貸款、信用問題。中小企業(yè)銀行針對(duì)性強(qiáng)，管理水平高，限制條件少，成本低，能夠滿足中小企業(yè)融資的需求。其次，銀行也要適當(dāng)?shù)馗母锲湫刨J體制，不要歧視中小企業(yè)。在審查中小企業(yè)資質(zhì)時(shí)，對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債及盈利能力要求不要太苛刻，作出一些讓步，充分挖掘一些有潛力的中小企業(yè)。另外，由國(guó)家出資建立政策性銀行，為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，可以適當(dāng)放寬中小企業(yè)的信貸條件，造成的損失由政府負(fù)擔(dān)一部分，形成良性循環(huán)。
參考文獻(xiàn)：
[1]婁晶晶，許本強(qiáng).淺談中小企業(yè)融資問題[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2013
[2]莫曉燕.中小企業(yè)融資難成因及對(duì)策探討[J].經(jīng)營(yíng)管理者，2013
中小企業(yè)融資方面論文篇3
淺談我國(guó)中小企業(yè)融資難經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
一、現(xiàn)狀
近年來，中小企業(yè)如雨后春筍般的出現(xiàn)，他們的發(fā)展越來越引起社會(huì)的關(guān)注。中小企業(yè)不僅僅刺激著社會(huì)的發(fā)展并且也為社會(huì)的就業(yè)、增稅、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等對(duì)做出了巨大貢獻(xiàn)。注冊(cè)中小企業(yè)的越來越多，他們的成長(zhǎng)我們有目共睹。然而，隨著越來越多的企業(yè)走向倒閉，在其失敗的過程中，最突出的困難企業(yè)融資難問題。中小企業(yè)無法正常運(yùn)營(yíng)，甚至?xí)窟B到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
二、何為經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論
經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論是指西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界在研究經(jīng)濟(jì)理論和經(jīng)濟(jì)問題時(shí)所采取的各種方法的理論。它們以一定的經(jīng)濟(jì)學(xué)說為指導(dǎo)，彼此之間往往互相交叉并補(bǔ)充。經(jīng)濟(jì)哲學(xué)是對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象認(rèn)識(shí)與分析，是對(duì)經(jīng)濟(jì)世界問題的追問，是對(duì)經(jīng)濟(jì)理論、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的反思。經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論作為一門獨(dú)立的學(xué)科，是經(jīng)濟(jì)學(xué)從哲學(xué)中分離后形成的，它是哲學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)交叉的學(xué)科。從廣義上說，經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論是經(jīng)濟(jì)哲學(xué)的最主要內(nèi)容;從狹義上說，經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論就是經(jīng)濟(jì)哲學(xué)。
三、對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難問題原因分析
(一)內(nèi)因
1、中小企業(yè)自身實(shí)力并不強(qiáng)
中小企業(yè)自身規(guī)模較小，大多數(shù)企業(yè)無法提供可以拿去給銀行抵押的資產(chǎn)，缺少提供抵押換資的能力。然而，事實(shí)是，對(duì)銀行等融資機(jī)構(gòu)來說，企業(yè)只有在抵押了具有與之價(jià)值相匹配的固定資產(chǎn)才能給予融資。
2、中小企業(yè)內(nèi)部管理混亂
中小企業(yè)往往會(huì)把大部分資金投入到能獲得更高利潤(rùn)的地方，卻忽視了對(duì)自身的內(nèi)部管理。在內(nèi)部管理中的財(cái)務(wù)管理部分，許多私企中不按照規(guī)定建立完善的財(cái)務(wù)制度，也不按照規(guī)章制度辦事，任性妄為，這就造成了企業(yè)的資金管理十分混亂。
3、信息不真實(shí)，信用差
中小企業(yè)信息不完全透明的原因主要是中小企業(yè)規(guī)模不大，經(jīng)營(yíng)時(shí)間短，為了獲取銀行貸款，隱瞞實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況和真實(shí)信息。因此，銀行認(rèn)為中小企業(yè)信用等級(jí)低，還款能力差，為避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并不會(huì)貸款融資給中小企業(yè)。
(二)外因
1、融資方式過少
雖然中國(guó)銀行、信托等這幾年發(fā)展迅速，但針對(duì)中小企業(yè)融資放貸的機(jī)構(gòu)較少。雖然民間融資具有方便、快捷等優(yōu)點(diǎn)，但是比起眾多中小企業(yè)的資金需求來說還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。但對(duì)銀行來說，由于中小企業(yè)自身信用等級(jí)較低，考慮風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須審慎放款。
2、金融機(jī)構(gòu)體系不夠完善
目前，我國(guó)銀行雖然很多，有852家，但四大國(guó)有銀行仍占據(jù)著中國(guó)銀行業(yè)的主導(dǎo)位置。銀行體系中缺少專為中小企業(yè)融資的國(guó)有銀行，而股份制銀行只是有為中小企業(yè)融資的項(xiàng)目，但由于審慎經(jīng)營(yíng)，并不能給予過多資金幫助。
四、對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難問題解決的經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論分析
(一)理性經(jīng)濟(jì)人是指具備關(guān)于其所處環(huán)境各有方面的知識(shí)
這些知識(shí)即使不是絕對(duì)完備的，至少也相當(dāng)豐富，相當(dāng)透徹。不感情用事，也不會(huì)盲從，而是精于判斷和計(jì)算，其行為是理性的。亞當(dāng)•斯密在《國(guó)富論》中提出：人是有理性的，是自己利益的最好的判斷者，追求自我最大利益。用理性經(jīng)濟(jì)人假設(shè)去看待中小企業(yè)融資難問題，做出理性判斷與分析，進(jìn)行問題剖析與解答。
(二)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，主體追求的唯一目標(biāo)是自身經(jīng)濟(jì)利益的最大化
洛克認(rèn)為土地私有，財(cái)產(chǎn)私有的產(chǎn)生是必然的。利己是人的本性，人在從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，過分追求個(gè)人利益，并將個(gè)人利益最大化，并且在這過程中，只有在他人利益協(xié)調(diào)下才能實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。因此，利己主義雖然是人的本性，在管理上，還是應(yīng)該在關(guān)注利潤(rùn)的同時(shí)，也要注重企業(yè)自身的內(nèi)部管理。只有做好內(nèi)部管理井井有條，外邊盈利才能水到渠成。
(三)把握經(jīng)濟(jì)總體性
中小企業(yè)在運(yùn)用過程中，一定要把握好經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)以及經(jīng)濟(jì)總體性。但在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，中小企業(yè)等私企老板并沒有過高的經(jīng)濟(jì)理論以及文化素養(yǎng)做支撐。在企業(yè)的管理和運(yùn)用上都采用的是粗放式管理以及放養(yǎng)式狀態(tài)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中聽之任之，并不能很好把握市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的趨勢(shì)與總體。根據(jù)經(jīng)濟(jì)哲學(xué)的整體性觀點(diǎn)，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中必須把握好經(jīng)濟(jì)總體性才能夠在市場(chǎng)中取勝，取得銀行信任，獲得更大的投資資金。
(四)看得見的手和看不見的手同時(shí)進(jìn)行
看得見的手———政府調(diào)控，政府出臺(tái)措施，一切從實(shí)際出發(fā)，具體問題具體分析，幫助中小企業(yè)解決融資上的問題?，F(xiàn)階段，我國(guó)除了市場(chǎng)調(diào)控操作的基礎(chǔ)之上，政府會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的走勢(shì)給予一定的政府調(diào)控，如上調(diào)或者下浮存款利率，調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備金、強(qiáng)制銀行為中小企業(yè)融資等政府行為來幫助中小企業(yè)融資?？床灰姷氖?mdash;——人性、利己也發(fā)揮積極左右，努力調(diào)整自身，根據(jù)市場(chǎng)的變化，創(chuàng)造自身利益最大化，幫助自己度過融資難關(guān)。
中小企業(yè)融資方面論文篇4
試談國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄率及中小企業(yè)融資
1我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因分析
1.1內(nèi)部原因分析
融資成本高。研究數(shù)據(jù)表明，企業(yè)規(guī)模越小，風(fēng)險(xiǎn)越大，貸款費(fèi)用也越高，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款一般比大型企業(yè)在基準(zhǔn)利率上浮動(dòng)10%～30%，與大型企業(yè)為6.54%相比，中型和小型企業(yè)貸款平均成本為7.94%和9.58%。信息不對(duì)稱。中小企業(yè)大多沒有建立完善的財(cái)務(wù)審計(jì)制度，由于內(nèi)部管理問題，信息不透明，信用等級(jí)低，缺乏向外傳遞信息渠道，資信普遍較低，金融機(jī)構(gòu)常常不愿意冒風(fēng)險(xiǎn)將資金貸款給中小企業(yè)。管理模式落后，管理水平低。主要體現(xiàn)在人事管理和財(cái)務(wù)管理上，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者由于自身素質(zhì)不高，缺乏企業(yè)整體意識(shí)和長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略意識(shí)，通常以家族成員為主要管理人員;在財(cái)務(wù)管理上，缺乏科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督體系，融資能力有限。融資渠道單一。主要依賴銀行貸款，中小企業(yè)自有資金不足，無法通過發(fā)行股票、債券等方式資本市場(chǎng)融資，許多中小企業(yè)只能依靠銀行貸款，有關(guān)調(diào)查結(jié)果顯示，金融機(jī)構(gòu)貸款是中小企業(yè)融資首選，比例高達(dá)35.2%。
1.2外部原因分析
法律保護(hù)體系不完善。我國(guó)目前頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》、《商業(yè)銀行法》等政策法規(guī),缺乏具體的操作細(xì)則，部分規(guī)定己經(jīng)和信貸業(yè)務(wù)的市場(chǎng)化進(jìn)程不一致，無法從根本上解決中小企業(yè)平等的生存空間和融資待遇等問題。融資平臺(tái)單一。我國(guó)沒有建立像美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家那樣專門針對(duì)中小企業(yè)融資的多種層次的資本市場(chǎng)，二板市場(chǎng)由于起步晚，還有許多地方亟待完善。信用擔(dān)保機(jī)制不夠健全。中小企業(yè)缺乏有效的抵押擔(dān)保，加上缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散和補(bǔ)償制度，難以取得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任;與此同時(shí)，我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅有5%運(yùn)營(yíng)狀況良好，金融機(jī)構(gòu)體系建設(shè)也不完善，體現(xiàn)在專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不足、貸款手續(xù)繁瑣;中小企業(yè)想要取得金融機(jī)構(gòu)貸款比較困難。
2中外小企業(yè)融資政策和渠道比較分析
2.1融資政策
國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家有比較完善的法律法規(guī)體系，在金融結(jié)構(gòu)設(shè)立和財(cái)政政策方面支持中小企業(yè)融資，美日德三國(guó)均具有完善的法律法規(guī)對(duì)中小企業(yè)予以支持。美國(guó)制訂了《小企業(yè)管理法》、《加強(qiáng)小企業(yè)研究與發(fā)展法》、《中小企業(yè)投資法》、《中小企業(yè)創(chuàng)新法》等一系列法律體系，多層次、全面保障中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和深層發(fā)展;并且規(guī)定地方銀行需按法律形式將融資額度的25%投給中小企業(yè)。日本出臺(tái)《中小企業(yè)基本法》、《中小企業(yè)現(xiàn)代化促進(jìn)法》、《研究交流促進(jìn)法》等，從保證資金、公平競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù)溝通與合作等形式進(jìn)一步提升中小企業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展。德國(guó)制定《關(guān)于保持穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)法令》、《標(biāo)準(zhǔn)化法》、《中小企業(yè)結(jié)構(gòu)政策的專項(xiàng)條例》、《關(guān)于提高中小企業(yè)效率的行動(dòng)計(jì)劃》等法律，對(duì)中小企業(yè)提供專門的法律保護(hù)。我國(guó)2003年為中小企業(yè)制定的《中小企業(yè)促進(jìn)法》和2009年制定《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》等為數(shù)不多專門為中小企業(yè)服務(wù)的法律。
2.2融資渠道和平臺(tái)
國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家融資渠道廣泛。美日德三國(guó)專門針對(duì)中小企業(yè)提供金融機(jī)構(gòu)。美國(guó)在1958年成立小企業(yè)管理局，通過成立政府主導(dǎo)的中小企業(yè)投資公司，為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款支持。日本在1948年創(chuàng)立了中小企業(yè)廳幫助中小企業(yè)解決資金困難，并對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行企業(yè)管理;之后政府先后建立國(guó)民金融公庫(kù)、中小企業(yè)金融公庫(kù)、商工組合中央金三個(gè)金融公庫(kù)，在資金上對(duì)中小企業(yè)提供幫助。德國(guó)設(shè)立一些國(guó)家政策性銀行，如德國(guó)清算銀行、歐洲復(fù)興基金、德國(guó)平衡銀行、德國(guó)復(fù)興信貸銀行等為中小企業(yè)服務(wù)，德國(guó)目前有20家擔(dān)保銀行為中小企業(yè)提供中長(zhǎng)期信貸優(yōu)惠和咨詢服務(wù)。我國(guó)是以國(guó)有銀行為主的銀行體系，金融機(jī)構(gòu)自身還不能靈活調(diào)整融資模式，并對(duì)中小企業(yè)貸款大多設(shè)置了較高的門檻。美國(guó)具有多層次資本市場(chǎng)，除擁有最大的證券交易市場(chǎng)外，還具有數(shù)量繁多的中小型商業(yè)銀行、非銀行存儲(chǔ)機(jī)構(gòu)、專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，可以通過債券融資、貿(mào)易信貸、信用擔(dān)保貸款等方式取得資金。日本的融資來源渠道有商業(yè)銀行信貸、民間中小金融機(jī)構(gòu)貸款、政府專門金融機(jī)構(gòu)、中小銀行信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資等。德國(guó)通過外來融資、股權(quán)融資、中介機(jī)構(gòu)、政府的資金支持等為中小企業(yè)提供資金。我國(guó)交易市場(chǎng)目前僅在上海和深圳設(shè)立，融資渠道主要包括權(quán)益融資、債務(wù)融資、民間融資等，但是由于起步晚，還沒形成規(guī)模。
2.3財(cái)稅政策
美國(guó)政府通過直接貸款，采取對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠，實(shí)行政府采購(gòu)、扶持科技創(chuàng)新的政策;通過債券擔(dān)保計(jì)劃、擔(dān)保開發(fā)公司計(jì)劃、微型貸款計(jì)劃等多種資金援助計(jì)劃和JOBS法案鼓勵(lì)中小企業(yè)融資。日本政府給予中小企業(yè)稅收減免，在資金上對(duì)中小企業(yè)技術(shù)研發(fā)提供支持，對(duì)營(yíng)業(yè)額不足3000萬日元的中小企業(yè)可以免交個(gè)人消費(fèi)稅。德國(guó)政府通過稅收減免、財(cái)政補(bǔ)貼、提供社會(huì)保障來減輕中小企業(yè)財(cái)政負(fù)擔(dān)。我國(guó)從2008年1月1日起開始實(shí)施新企業(yè)所得稅法，統(tǒng)一實(shí)行25%的所得稅率;對(duì)國(guó)家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，按15%的稅率征稅;增值稅小規(guī)模納稅人征收率從6%降至3%;取消和停止征收100項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)。我國(guó)在財(cái)稅政策已經(jīng)開始重視中小企業(yè)發(fā)展，但是仍不夠全面。
3啟示與建議
3.1政府角度政府應(yīng)該從以下幾個(gè)方面著手，一是建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的法律體系和完善中小企業(yè)融資擔(dān)保法律體系，消除阻礙中小企業(yè)發(fā)展的歧視性法規(guī)。二是引導(dǎo)建立統(tǒng)一的社會(huì)信用體系和完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系，從而使中小企業(yè)獲得銀行貸款。三是構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)，在資金和政策上加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，完善直接融資體系，拓寬中小企業(yè)融資渠道，緩解中小企業(yè)融資缺口。四是通過稅費(fèi)優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助、基金支持等對(duì)中小企業(yè)加大稅收優(yōu)惠。五是降低銀行準(zhǔn)入門檻，倡導(dǎo)設(shè)立更多專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，與中小企業(yè)形成穩(wěn)定長(zhǎng)期的合作關(guān)系。
3.2銀行角度銀行應(yīng)該從以下幾個(gè)方面努力，一是商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)特點(diǎn)制定出符合其貸款的方案，提供專門的優(yōu)化信貸服務(wù)。二是銀行自身應(yīng)該推動(dòng)服務(wù)和制度創(chuàng)新，針對(duì)目前存在中小企業(yè)缺乏抵押物和擔(dān)保體系的不完善的情況，可以采用動(dòng)態(tài)質(zhì)押的抵押方式。三是銀行應(yīng)與信用高的中小企業(yè)建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)雙方長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。
3.3企業(yè)角度中小企業(yè)應(yīng)該從以下幾個(gè)方面入手，提高融資能力。一是通過強(qiáng)化資金管理運(yùn)行效率提高內(nèi)在融資能力，完善財(cái)務(wù)制度、按時(shí)歸還貸款來提高企業(yè)信用，定期提供全面準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，樹立良好的企業(yè)形象和融資信譽(yù)，從而建立良好的銀企關(guān)系;二是培養(yǎng)和引進(jìn)優(yōu)秀人，才研發(fā)新產(chǎn)品、新科技來提高企業(yè)的創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)能力;三是改變以往高度依賴銀行貸款的意識(shí)，擴(kuò)展融資思路，走適合自己的融資道路，可以通過民間融資、典當(dāng)融資、債券融資等方式?？傊?，從我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀出發(fā)，政府應(yīng)該從法律政策和資金上給予支持，銀行應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)自身特征制定相應(yīng)制度和服務(wù)，中小企業(yè)自身必應(yīng)提升自身素質(zhì)，從政府、企業(yè)自身和銀行三個(gè)方面完善中小企業(yè)融資制度，提高中小企業(yè)融資能力。
猜你喜歡：