中小企業(yè)融資方面論文參考

　　不論是在發(fā)達國家還是在發(fā)展中國家，中小企業(yè)一直都是一國經(jīng)濟的重要組成部分。中小企業(yè)在促進科技進步、緩解失業(yè)、擴大出口、發(fā)展國際貿(mào)易以及促進經(jīng)濟健康穩(wěn)定發(fā)展等方面起著不可忽視的作用。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于中小企業(yè)融資方面論文參考的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　中小企業(yè)融資方面論文參考篇1

　　淺論企業(yè)融資風(fēng)險

　　摘要:各個企業(yè)在創(chuàng)業(yè)發(fā)展過程中無一不遭遇缺少資金的問題,很多企業(yè)因為資金鏈的斷裂而關(guān)門倒閉,很多的企業(yè)則因為缺少繼續(xù)發(fā)展的資金而舉步維艱。企業(yè)缺少資金的主要原因是缺乏直接的市場融資渠道。

　　關(guān)鍵詞:融資渠道;買殼上市;融資騙局;融資風(fēng)險

　　一、企業(yè)融資渠道及買殼上市融資

　　(一)融資渠道。目前企業(yè)融資渠道主要有:信貸支持、證券市場、融資租賃、基金資助、民間資本、國際市場開拓資金。不置可否,通過這些融資渠道很多企業(yè)發(fā)展壯大,但同時也有很多急需通過融資擴大發(fā)展的企業(yè)遭遇了融資騙局。據(jù)上海光大律師事務(wù)所律師臧云霄介紹,融資方式中,目前風(fēng)險較大的主要是通過證券市場融資及國際市場融資等方式上。其中,通過證券市場融資主要是通過發(fā)行股票上市進行融資。

　　(二)證券市場中買殼上市制度及風(fēng)險。由于我國對證券市場的監(jiān)管和準入制度,目前中小企業(yè)經(jīng)常采用的是買殼上市的方法。買殼上市是指非上市的企業(yè)通過收購上市公司并獲得上市公司的控股股權(quán),通過將優(yōu)良資產(chǎn)和有良好收益預(yù)期的資產(chǎn)注入或置換,從而實現(xiàn)非上市的控股公司間接上市的過程。

　　在買殼上市融資的過程中會存在很多的風(fēng)險,如:1,殼公司可能存在或有債務(wù);2,殼公司優(yōu)良資產(chǎn)已經(jīng)進行資產(chǎn)抵押;3,殼公司的優(yōu)質(zhì)股權(quán)已經(jīng)進行股權(quán)質(zhì)押而很難將股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓;4,殼公司原大股東挪用上市公司資金等法律問題;5,殼公司可能存在的錯綜復(fù)雜的財務(wù)問題。因此,以上這些問題都是欲通過上市融資的中小企業(yè)必須在并購前應(yīng)予以充分關(guān)注和考慮的。

　　二、在國際市場融資方式中的融資騙局

　　在國際市場融資的方式中,企業(yè)很可能遭遇以國際資金為背景的融資騙局。臧律師說,這種騙局的設(shè)計往往十分巧妙。

　　(一j他們往往采取逐步誘導(dǎo)的方式,欺騙融資者一點點走人他們事先設(shè)計好的圈套。

　　(二)他們往往在國外注冊一家聽起來知名度很高的公司,通過在國內(nèi)設(shè)立代表處的方式來進行詐騙活動。

　　(三)他們的辦公地點一般選擇在高檔的寫字樓里面,桌子上擺上幾份讓你很難核實的國外資格證書,儼然是一家很有實力的投資公司。但是在國家工商行政管理部門或商務(wù)部根本無法核實他們的資信。

　　(四)他們模仿國際上通行的投資程序,按照國內(nèi)合法的方式,如合作、合資等進行欺騙融資,很難辨別真?zhèn)?。如他們一步步要求融資者按照他們的要求準備這樣或那樣的報告,當(dāng)然這些報告的價格都代價不菲,等融資者一步步按照他們的要求準備齊全所有的報告并等著融資款時,騙子通常以一些“莫須有”的理由終止與融資者的“合資”或“合作”。

　　這樣的案例并不少見,比如新聞媒體曾幾次曝光的美國世界銀行聯(lián)合投資集團(簡稱“美國世行集團”)和美國國際財富聯(lián)合投資集團(簡稱“美國財富集團”)融資詐騙內(nèi)幕,就是采取上述的手段,利用國內(nèi)企業(yè)不熟悉國外情況。又急于融資的心理,使融資者上當(dāng)受騙。

　　三、采取相應(yīng)的手段及方法

　　對上述融資過程中的騙局,作為企業(yè)的經(jīng)營者來說,并非沒有防范的手段和方法。上海市企業(yè)法律顧問協(xié)會咨詢顧問張律師認為,可以采取以下方法:

　　(一)首先,在資金短缺時要盡量通過正規(guī)渠道進行融資,充分利用國家鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的政策,如我國在1999年6月25日正式啟動的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金,是一項專門用于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動的政府專項基金,對發(fā)展初期的科技型中小企業(yè)來說是一個非常好的融資方法。

　　(二)其次,對有自主知識產(chǎn)權(quán)的中小企業(yè),還可以采取無形財產(chǎn)質(zhì)押貸款的方法進行融資,如北京科凈源環(huán)宇科技發(fā)展有限公司以其擁有的四項專利的專利權(quán)作質(zhì)押,獲得100萬元貸款。上海浦東新區(qū)也開始嘗試專利質(zhì)押貸款,這對一些有核心專利的企業(yè)來說無疑是個非常好的消息。

　　(三)另外,企業(yè)的經(jīng)營者在巨大的融資利益面前千萬不能有僥幸心理,幻想自己是最幸運的那個,不要諱疾忌醫(yī),更不要迷信“納斯達克”、OTCBB等這些唬人的名稱。企業(yè)的經(jīng)營者還是要非常冷靜地對企業(yè)自身的情況進行綜合性評估,看是否真正具備境外上市融資的條件,其實,只要能夠本著冷靜沉穩(wěn)的心態(tài)和正確的方法去審查,是完全可以識別騙局真?zhèn)蔚摹Ｉ虾９∩顿Y管理有限公司總裁吳田平向筆者分析了融資過程中存在的不規(guī)范操作所帶來的問題“不規(guī)范是最大的問題。

　　很多項目方?jīng)]有按照正常的游戲規(guī)則來操作,讓很多非常有潛力的好項目與望眼欲穿的投資者們擦肩而過。”據(jù)吳田平介紹,在他的工作實踐中,好項目因為商業(yè)計劃書不合格而錯過融資良機的案例比比皆是,主要就是因為企業(yè)負責(zé)人對融資和風(fēng)險投資的認識存在誤區(qū),沒有按照正常的游戲規(guī)則來運作,而商業(yè)計劃書的針對性不強。使得項目的吸引力大打折扣。編寫商業(yè)計劃書的直接目的是為了尋找戰(zhàn)略合作伙伴或者風(fēng)險投資資金,融資也確實需要向有意向的投資者提供商業(yè)計劃書供論證。然而,現(xiàn)實中出現(xiàn)許多以所謂的投資公司、投資財團名義利用商業(yè)計劃書詐騙的現(xiàn)象。

　　四、如何在項目融資中防范商業(yè)計劃書的詐騙?

　　(一)打著投資者的名義要求需要融資的單位出數(shù)萬元直至數(shù)十萬元,由其指定機構(gòu)編寫商業(yè)計劃書,然后找借口否定投資而賺商業(yè)計劃書的編撰費。如深圳一公司打著國際知名企業(yè)的名義向130余家企業(yè)騙取700多萬元商業(yè)計劃書編撰費。

　　(二)對已經(jīng)具有商業(yè)計劃書的融資單位要求重新出高額費用編撰商業(yè)計劃書,然后也是找借口否定投資而賺商業(yè)計劃書的編撰費。如昆明嘉豐公司多年從事桉樹栽培與種植研究,已取得政府的科技進步獎,為了產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營需要融資8000萬元,已經(jīng)組織專家撰寫了商業(yè)計劃書?？墒?一家“美國投資公司”北京代表處以確定投資的名義要求該企業(yè)出20萬元由其指定機構(gòu)編寫商業(yè)計劃書,誰知該“美國公司”在騙了好幾家融資單位的商業(yè)計劃書編撰費用后消失了。后來,昆明嘉豐公司負責(zé)人找到埂莎,經(jīng)過專家詳細分析,昆明嘉豐公司負責(zé)人真正了解了投資商要看的是規(guī)范完善的商業(yè)計劃書,而不要求商業(yè)計劃書是哪個機構(gòu)編撰的。實際上嘉豐公司原來編寫的商業(yè)計劃書已經(jīng)很有基礎(chǔ),埂莎公司將其稍作修改就得到正規(guī)投資方的認可。

　　總結(jié)

　　有關(guān)專家指出,防范投融資風(fēng)險企業(yè)要有相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案,更要關(guān)注啟動的程序,把握好訴訟的策略或者非訴訟的策略,以主動地姿態(tài)去解決在投資過程當(dāng)中所面臨的風(fēng)險,這樣企業(yè)就能夠很好地應(yīng)對相關(guān)的法律風(fēng)險,有效解決其所面臨的危機,以促進企業(yè)可持續(xù)地、健康穩(wěn)定地發(fā)展。

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　　中小企業(yè)融資方面論文參考篇2

　　淺析中小企業(yè)融資

　　摘要：供應(yīng)鏈金融在我國已經(jīng)逐漸開始應(yīng)用，主要是源于巨大的市場需求，廣大的中小企業(yè)一直為融資難所困擾，供應(yīng)鏈金融無疑在一定程度上緩解了融資難的問題。供應(yīng)鏈金融還是個新生事物，需要不斷研究和創(chuàng)新，本文就此提出筆者的對策和建議。

　　關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 市場需求 金融風(fēng)險

　　一、供應(yīng)鏈金融及其在我國的發(fā)展

　　供應(yīng)鏈金融就是商業(yè)銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的融資模式。“供應(yīng)鏈金融”是銀行基于企業(yè)供應(yīng)鏈管理的需要而發(fā)展起來的一種創(chuàng)新金融服務(wù)，其最大的特點就是在一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中尋找出一個核心企業(yè)，以該核心企業(yè)為中心，將供應(yīng)商、制造商、經(jīng)銷商和最終用戶連成一個整體，為整個供應(yīng)鏈提供全面的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融發(fā)端于20世紀的80年代，是由世界級企業(yè)巨頭尋求成本最小化全球性業(yè)務(wù)外包衍生出供應(yīng)鏈管理概念。近年來在國內(nèi)得到了一定的發(fā)展。

　　為了解決中小企業(yè)的融資困境，拓寬其融資渠道，近幾年各商業(yè)銀行開發(fā)了以產(chǎn)業(yè)資本為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。在國內(nèi)，深圳發(fā)展銀行是供應(yīng)鏈金融的先驅(qū)，民生銀行、光大銀行、招商銀行以及工農(nóng)中建四大國有銀行也相繼逐步涉及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。深圳發(fā)展銀行于 2006 年在國內(nèi)銀行業(yè)率先正式推出了“供應(yīng)鏈金融” 的品牌。

　　二、供應(yīng)鏈金融有著巨大市場需求

　　供應(yīng)鏈金融是在巨大的市場需求下發(fā)展起來的。第一，由于信用等級和銀行授信問題，大量的中小企業(yè)不能直接從個商業(yè)銀行獲得金融支持。銀行往往都是錦上添花，難以雪中送炭。在我國銀行更多的是對國有企業(yè)和信用等級高的企業(yè)提供服務(wù)，結(jié)果出現(xiàn)了一種典型的二八分布，也就是80%的貸款分配給了少數(shù)基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域內(nèi)的大型國有企業(yè)，而中小企業(yè)貸款非常困難，市場難以發(fā)育。第二，由于企業(yè)的差異和供求關(guān)系不平衡等原因，供應(yīng)鏈條的上下游企業(yè)間存在著強勢企業(yè)和弱勢企業(yè)。而強勢企業(yè)各方面都存在著主動，比如預(yù)付工程款、結(jié)款周期、尾款滯付等等。這種強弱不平衡的結(jié)果，造成在上下游企業(yè)之間資金鏈流動的不順暢。實踐證明由商業(yè)銀行與第三方物流企業(yè)的合作，借助供應(yīng)鏈核心企業(yè)良好的信用，供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)能獲得商業(yè)銀行更好的信貸支持，加速供應(yīng)鏈上下游企業(yè)資金流和物流的流轉(zhuǎn)速度，最終實現(xiàn)第三方物流企業(yè)、商業(yè)銀行和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)等多方面共贏的局面。

　　供應(yīng)鏈的核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)、商業(yè)銀行都是供應(yīng)鏈金融的積極推動者。通過參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)，核心企業(yè)可以加強對上下游企業(yè)的主導(dǎo)能力和控制能力以及培育優(yōu)化供貨商隊伍，增強供應(yīng)鏈整體的競爭能力，和提升品牌價值;物流企業(yè)可以通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，改變了單純的物流服務(wù)，提升為供應(yīng)鏈結(jié)算服務(wù)和代理采購以及營銷支持等在內(nèi)的全方位供應(yīng)鏈管理服務(wù)，即穩(wěn)定了客戶關(guān)系又提升了客戶價值;通過開展金融供應(yīng)鏈金融服務(wù)的商業(yè)銀行，極大地增加加了銀行間交叉銷售的機會，可以有效帶動中間業(yè)務(wù)以及結(jié)算業(yè)務(wù)和低成本結(jié)算性存款的業(yè)務(wù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，有助于推動中國商業(yè)銀行從傳統(tǒng)型借貸性銀行向交易性銀行轉(zhuǎn)變。

　　三、發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融的對策建議

　　(一)改善供應(yīng)鏈融資結(jié)構(gòu)，優(yōu)化供應(yīng)鏈成員

　　由于供應(yīng)鏈金融對于我國商業(yè)銀行來說還屬于新興業(yè)務(wù)， 為降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險。應(yīng)該對供應(yīng)鏈內(nèi)融資成員結(jié)構(gòu)進行重組，選擇與核心企業(yè)聯(lián)系密切、交易頻繁的企業(yè)進行融資。避免選擇位于供應(yīng)鏈條終端或始端的企業(yè)，以便金融機構(gòu)及時進行關(guān)注與跟蹤。在供應(yīng)鏈金融中，將信貸投放到不同行業(yè)和不同類型供應(yīng)鏈企業(yè)中，避免投資過于集中來分散風(fēng)險，并選擇一些相對信譽良好、運行穩(wěn)定、信息透明、柔性程度高的企業(yè)進行融資，優(yōu)化供應(yīng)鏈融資結(jié)構(gòu)。制定適合中小企業(yè)特點的授信評級標準和貸款管理模式。此外核心企業(yè)在選擇成員企業(yè)的過程中，應(yīng)將信用度的評價作為一項重要標準，對各加盟企業(yè)進行嚴格篩選，對潛在的不良成員要及時予以淘汰。

　　(二)加強社會誠信體系建立

　　首先，要建立統(tǒng)一的個人和企業(yè)信用聯(lián)合征信服務(wù)系統(tǒng)。在中小企業(yè)中建立信用管理制度，建立企業(yè)信用檔案，逐步完善企業(yè)信用管理制度，行業(yè)管理部門及社會服務(wù)中介機構(gòu)在各自的職責(zé)范圍內(nèi)，采取市場化的方式。組織開展信用等級分類管理工作，行業(yè)信用管理形成的信用信息和評價信息要及時納入聯(lián)合征信服務(wù)系統(tǒng)。其次，在全社會建立失信懲戒和守信受益機制。對嚴重失信的企業(yè)，要加強監(jiān)管和制約，增加其失信成本.以發(fā)揮警示作用，

　　(三)加強供應(yīng)鏈金融人才的培養(yǎng)

　　供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是一項知識面廣、操作復(fù)雜的業(yè)務(wù)，對從業(yè)人員要求較高，應(yīng)盡快培養(yǎng)一批熟悉國際金融、國際貿(mào)易、法律等知識的復(fù)合性人才。一方面，可以引進高水平高素質(zhì)的復(fù)合型專業(yè)人才;另一方面，抓好全員經(jīng)營理念的培訓(xùn)、信貸政策制度的培訓(xùn)，尤其是《物權(quán)法》和相關(guān)法律的培訓(xùn)、財務(wù)風(fēng)險評估培訓(xùn)和貸款貸后管理知識的培訓(xùn)等。通過針對性學(xué)習(xí)，盡快提高銀行業(yè)全員整體素質(zhì)，尤其要盡快提高信貸人員的政策法律水平和業(yè)務(wù)操作技能，以適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的要求。

　　(四)加強供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新戰(zhàn)略

　　首先是技術(shù)創(chuàng)新。通過互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)創(chuàng)新，建立我國產(chǎn)、供、銷的完整供應(yīng)鏈信息系統(tǒng);將互聯(lián)網(wǎng)運用到基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)產(chǎn)業(yè)，建立起不同行業(yè)產(chǎn)品的基礎(chǔ)供應(yīng)鏈信息管理平臺，為供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)技術(shù)的整體管理創(chuàng)造條件。其次是制度創(chuàng)新。實現(xiàn)對原有的銀行分業(yè)管理向混業(yè)管理的轉(zhuǎn)變，允許銀行把非核心的業(yè)務(wù)合理有序地外包給專業(yè)的供應(yīng)鏈第三方綜合物流金融中介公司，允許諸如第三方綜合物流金融服務(wù)公司中介服務(wù)參考。

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